План финансов

редактировать

Следующий план представляет собой обзор и актуальное руководство по финансам:

Финансы - рассматривает способы, с помощью которых отдельные лица и организации привлекают и распределяют денежные ресурсы с течением времени, принимая во внимание риски, связанные с их проектами.

СОДЕРЖАНИЕ

1 Обзор
2 Основные финансовые концепции
3 История
4 Условия финансирования по отраслям
- 4.1 Бухгалтерский учет (ведение финансовой отчетности)
- 4.2 Банковское дело
- 4.3 Корпоративные финансы
- 4.4 Управление инвестициями
- 4.5 Личные финансы
- 4.6 Государственные финансы
- 4.7 Ограниченное финансирование
5 Страхование
6 Экономика и финансы
7 Математика и финансы
- 7.1 Стоимость денег во времени
- 7.2 Финансовая математика
  - 7.2.1 Математические инструменты
  - 7.2.2 Цены на производные финансовые инструменты
  - 7.2.3 Математика портфолио
8 Финансовые рынки
- 8.1 Рынок и инструменты
- 8.2 Рынок акций
  - 8.2.1 Оценка капитала
  - 8.2.2 Теория инвестиций
- 8.3 Рынок облигаций
- 8.4 Денежный рынок
- 8.5 Товарный рынок
- 8.6 Срочный рынок
  - 8.6.1 Форвардные рынки и контракты
  - 8.6.2 Фьючерсные рынки и контракты
  - 8.6.3 Опционные рынки и контракты
  - 8.6.4 Рынки свопов и контракты
  - 8.6.5 Срочные рынки базовых активов
    - 8.6.5.1 Производные финансовые инструменты
    - 8.6.5.2 Производные инструменты процентной ставки
    - 8.6.5.3 Кредитные деривативы
    - 8.6.5.4 Валютный производный инструмент
9 Финансовое регулирование
- 9.1 Обозначения и аккредитация
- 9.2 Судебные разбирательства
- 9.3 Мошенничество
- 9.4 Отраслевые органы
- 9.5 Регулирующие органы
  - 9.5.1 Международный
  - 9.5.2 Европейский Союз
  - 9.5.3 Регулирующие органы по странам
    - 9.5.3.1 Соединенное Королевство
    - 9.5.3.2 США
- 9.6 Законодательство США
10 актуарных тем
11 Оценка
- 11.1 Основная теория
- 11.2 Контекст
- 11.3 Соображения
- 11.4 Оценка дисконтированных денежных потоков
- 11.5 Относительная оценка
- 11.6 Оценка условных требований
- 11.7 Другие подходы
12 Теория портфолио
- 12.1 Общие понятия
- 12.2 Современная теория портфеля
- 12.3 Постмодернистская теория портфолио
- 12.4 Измерение производительности
- 12.5 Математические методы
13 Количественное инвестирование
14 финансовых программных инструментов
15 финансовых институтов
16 Образование
17 Связанные списки
18 Внешние ссылки

Обзор

Термин « финансирование» может включать в себя любое из следующего:

Изучение денег и других активов
Управление и контроль над этими активами
Профилирование и управление рисками проекта

Основные финансовые концепции

Финансы

История

История финансов
История банковского дела
История страхования
Тюльпаномания (Голландская республика), 1620-е / 1630-е годы
«Южный морской пузырь» (Великобритания) и компания «Миссисипи» (Франция), 1710-е годы; см. также Пузырь фондового рынка
Vix pervenit 1745, о ростовщичестве и другой нечестной прибыли
Паника 1837 года (США)
Железнодорожная мания (Великобритания), 1840-е годы
Эри Уор (США), 1860-е гг.
Длительная депрессия, 1873–1896 гг. (В основном США и Европа, хотя пострадали и другие части мира)
Гиперинфляция после Первой мировой войны; см. Гиперинфляция и инфляция в Веймарской республике
Крах Уолл-стрит 1929 года
Великая депрессия 1930-х годов
Бреттон-Вудское соглашение 1944 г.
Нефтяной кризис 1973 года
Энергетический кризис 1979 года
Кредитно-сберегательный кризис 1980-х гг.
Черный понедельник 1987
Азиатский финансовый кризис 1990-х годов
Пузырь доткомов 1995-2001 гг.
Спад фондового рынка 2002 г.
Мыльный пузырь на рынке недвижимости США
Финансовый кризис 2007–2008 годов, за которым последовала Великая рецессия.

Условия финансирования по отраслям

Бухгалтерский учет (финансовый учет)

Основные статьи: Бухгалтерский учет и Список бухгалтерских тем

Банковское дело

См. Статьи, перечисленные в разделе: Банк § См. Также

Корпоративные финансы

Основная статья: Корпоративные финансы См. Также: Финансовый менеджмент

Управление инвестициями

Основная статья: Управление инвестициями См. Также: § Теория портфолио.

Личные финансы

Основная статья: Личные финансы

План 529 (сбережения на колледжах США)
Счет ABLE (план США для людей с ограниченными возможностями)
Распределение активов
- Расположение актива
Бюджет
Накопительный счет Coverdell Education (Coverdell ESAs, ранее известный как Education IRAs)
Кредит и долг
- Кредитная карта
- Консолидация долгов
- Ипотечный заем
  - Ипотека с непрерывным погашением
Дебетовая карточка
Прямой депозит
Договор найма
- Комиссия
- Опцион на акции сотрудника
- Сотрудник или дополнительное пособие
- Медицинская страховка
- Зарплата
- Зарплата
- Заработная плата
Финансовая грамотность
Страхование
Хищническое кредитование
Пенсионный план
- Австралия - пенсия по старости в Австралии
- Канада
  - Зарегистрированный план пенсионных накоплений
  - Не облагаемый налогом сберегательный счет
- Япония - индивидуальный сберегательный счет Nippon
- Новая Зеландия - KiwiSaver
- Объединенное Королевство
  - Индивидуальный сберегательный счет
  - Самостоятельная личная пенсия
- Соединенные Штаты
- Пенсия
Простая жизнь
Социальное обеспечение
Налоговое преимущество
Богатство
Сравнение бухгалтерских программ
Управление личными финансами
Инвестиционный клуб
Коллективная инвестиционная схема

Общественные финансы

Основная статья: Государственные финансы

Ограниченное финансирование

Страхование

Основная статья: Страхование

Экономика и финансы

Основные статьи: Финансовая экономика и ценообразование активов

Модели ценообразования активов:

Равновесное ценообразование
- Акции; иностранная валюта и товары
- Облигации; другие инструменты процентной ставки
Ценообразование без риска
- Акции; иностранная валюта и товары; процентные ставки
- Облигации; другие инструменты процентной ставки

Математика и финансы

Стоимость денег во времени

Основная статья: Временная стоимость денег

Финансовая математика

Основная статья: Финансовая математика

Математические инструменты

Цены на производные финансовые инструменты

Основная статья: Финансовая математика § Цены на производные финансовые инструменты См. Также: Финансовая экономика § Ценообразование производных финансовых инструментов.

Основная логика (см. Также # Экономика и финансы выше)
Форвардный контракт
- Форвардное контрактное ценообразование
Фьючерсы
- Стоимость фьючерсных контрактов
Опционы (включая реальные опционы и ESO )
Свопы
- Оценка свопа
Деривативы на процентные ставки ( опционы на облигации, свопционы, верхние и нижние пределы и другие )
- Черная модель
- Краткосрочные модели (обычно применяемые с помощью решетчатых и специализированных имитационных моделей, хотя в некоторых случаях существуют формулы типа "черного").
- Модели на основе
форвардной ставки / форвардной кривой (применение для моделей краткосрочной ставки)
- Модель рынка LIBOR (также называемая:
модель Brace – Gatarek – Musiela, BGM)
Модель Хита – Джарроу – Мортона (HJM)
Cheyette модель

Корректировки оценки

Моделирование кривой доходности

Портфельная математика

# Математические методы ниже
# Количественное инвестирование ниже
Современная теория портфеля § Математическая модель
Оптимизация портфеля
- § Методы оптимизации
- § Математические инструменты
Проблема портфеля Мертона
Критерий Келли
Критерий Роя безопасность прежде всего
Конкретные приложения:

Финансовые рынки

Рынок и инструменты

Рынок акций

Основная статья: Рынок акций

Оценка капитала

Основная статья: Оценка капитала См. Также: § Контекст

Теория инвестиций

Основная статья: Теория инвестиций

Рынок облигаций

Основная статья: Рынок облигаций

Денежный рынок

Основная статья: Денежный рынок

Товарный рынок

Основная статья: Товарный рынок

Товар

Срочный рынок

Основная статья: Срочный рынок

Форвардные рынки и контракты

Основная статья: Форвардный рынок

Форвардный контракт

Фьючерсные рынки и контракты

Основная статья: Фьючерсный рынок

Опционные рынки и контракты

Основная статья: Опционный рынок

Параметры

Рынки свопов и контракты

Основная статья: Рынок свопов

Своп (финансы)

Срочные рынки по базовым активам

Деривативы на акции

Основная статья: Дериватив по акциям

Производные инструменты на процентную ставку

Основная статья: Производная процентная ставка

ЛИБОР
Соглашение о форвардной ставке
Своп процентных ставок
Верхний предел процентной ставки
Вариант экзотической процентной ставки
Облигационный вариант
Будущее процентной ставки
Инструменты денежного рынка
Свопы / Облигации / Облигации с начислением диапазона
Своп просроченной задолженности
Своп с постоянным сроком погашения (CMS) или деривативы с постоянным казначейским свопом (CTS) (свопы, ограничения, минимальные уровни)
Свопцион процентной ставки
Бермудские обмены
Межвалютные свопции
Двухвалютная банкнота Power Reverse ( PRDC или Turbo)
Целевое уведомление о погашении (TARN)
CMS более крутой
Снежок
Обратный поплавок
Полоски залогового ипотечного обязательства
Крышки и полы с храповым механизмом

Кредитные деривативы

Основная статья: Кредитный производный инструмент

Дериватив иностранной валюты

Основная статья: Валютный производный инструмент

Финансовое регулирование

Обозначения и аккредитация

Дополнительная информация: Профессиональная сертификация в сфере финансовых услуг ; Профессиональная сертификация § Бухгалтерский учет, аудит и финансы ; и § образование

Судебный процесс

Обязательства, допускающие компромисс

Мошенничество

Отраслевые органы

Регулирующие органы

Основная статья: Список органов финансового регулирования по странам

Международный

Европейский Союз

Регулирующие органы по странам

Объединенное Королевство

Соединенные Штаты

Законодательство США

Закон Гласса – Стигалла (США)
Закон Грэмма – Лича – Блайли (США)
Закон Сарбейнса – Оксли (США)
Закон о ценных бумагах 1933 года (США)
Закон о фондовых биржах 1934 г. (США)
Закон об инвестиционных консультантах 1940 г. (США)
Закон США PATRIOT

Актуарные темы

Актуарные темы

Оценка

Обратите внимание, что этот раздел ориентирован на корпоративные финансы; для оценки производных финансовых инструментов и инструментов с процентной ставкой / фиксированной доходностью см. § Ценообразование производных финансовых инструментов выше; по экономической теории см. § Экономика и финансы выше.

Основная теория

Контекст

Соображения

Теория портфолио

Общие понятия

Современная теория портфолио

Основная статья: Современная теория портфеля Дополнительная информация: Финансовая экономика § Неопределенность

Оптимизация портфеля

Теория и результаты (вывод CAPM)

Связанные меры

Модели оптимизации
- Модель Марковица
- Модель Трейнора – Блэка

Модели равновесного ценообразования (CAPM и расширения)

Постмодернистская теория портфолио

Основная статья: Постмодернистская теория портфолио Дополнительная информация: Финансовая экономика § Теория портфеля

Подходы

Соображения по оптимизации
- Парето эффективность
- Байесовская эффективность
- Многокритериальный анализ решений
- Многоцелевая оптимизация
- Стохастическое доминирование
  - Стохастическое доминирование второго порядка
  - Маргинальное условное стохастическое доминирование
- Риск убытков
- Паритет риска
- Паритет хвостового риска
- Асимметрия волатильности
- Полувариантность
- Ожидаемый дефицит (ES; также называется условной величиной риска (CVaR), средней величиной риска (AVaR), ожидаемой потерей хвоста (ETL))
- Значение хвоста в опасности
- Статистическая дисперсия
- Дисконтированный максимальный убыток
- Цена безразличия

Меры

Модели оптимизации
- Модель Блэка – Литтермана
- Алгоритм универсального портфолио

Измерение производительности

См. Также: Список показателей финансовой деятельности

Математические методы

Количественное инвестирование

Основная статья: Количественное инвестирование

Инструменты финансового программного обеспечения

Финансовые институты

Образование

Типичный путь карьеры в сфере финансов и соответствующие требования к образованию см.:
- Финансовый аналитик в целом и особенно § Квалификация, обсуждение различных инвестиционных, банковских и корпоративных ролей (например, финансовое управление, корпоративные финансы, инвестиционно-банковское дело, анализ и оценка ценных бумаг, управление портфелем и инвестициями, кредитный анализ, управление оборотным капиталом и казначейством; см. Финансовое моделирование § Бухгалтерский учет )
- Количественный аналитик, Количественный анализ (финансы) § Образование и финансовый инжиниринг § Образование, в частности, роли в количественных финансах (например, ценообразование и хеджирование производных финансовых инструментов, моделирование процентных ставок, управление финансовыми рисками, финансовый инжиниринг, вычислительные финансы; а также математически интенсивный вариант о банковских ролях; см. Финансовое моделирование § Количественные финансы )
В бизнес-образовании указаны степени бакалавра в области бизнеса, коммерции, бухгалтерского учета и экономики; «финансы» могут рассматриваться в качестве основных в большинстве из них, тогда как «количественные финансы» почти всегда являются аспирантами, после бакалавров, ориентированных на математику ; Наиболее распространенными степенями (начального уровня) для инвестиционных, банковских и корпоративных ролей являются:
- Бакалавр делового администрирования (BBA)
- Бакалавр коммерции (BCom)
- Бакалавр бухгалтерского учета (B.Acc)
- Бакалавр экономики (B.Econ)
- «Меченый» BS / BA в области финансов (на студенческую версию MSF ниже), или менее распространенный, в инвестиционном управлении или в личных финансах
На уровне последипломного образования программы MBA, MCom и MSM (и часто магистр прикладной экономики ) аналогичным образом предлагают обучение в области финансов в целом; на этом уровне также есть следующие специально ориентированные степени магистра - см. « Магистр финансов» § Сравнение с другими квалификациями для их направленности и взаимосвязи:
- Магистр прикладных финансов (M.App.Fin)
- Магистр вычислительных финансов
- Магистр корпоративных финансов
- Магистр финансов (М.Фин, МИФ)
- Магистр финансового анализа
- Магистр финансовой экономики
- Магистр финансового инжиниринга (MFE)
- Магистр финансового планирования
- Магистр финансового менеджмента
- Магистр финансовой математики
- Магистр управления финансовыми рисками
- Магистр управления инвестициями
- Магистр математических финансов
- Магистр количественных финансов (MQF)
- Магистр финансов (MSF, MSc Finance)
- Магистр наук в области глобальных финансов
Докторантура в области финансов обычно является требованием для академических кругов, но не имеет отношения к промышленности.
- кванты часто поступают в профессию со степенью доктора философии в таких дисциплинах, как физика, математика, инженерия и информатика, и изучают финансы «на рабочем месте».
- В качестве академической области теория финансов изучается и развивается в рамках дисциплин менеджмента, ( финансовой ) экономики, бухгалтерского учета и прикладной / финансовой математики.
Для специализированных ролей существуют различные профессиональные сертификаты в области финансовых услуг (см. # Обозначения и аккредитация выше); лучшим признано, возможно, являются:
Различные организации предлагают исполнительное образование, ППР или другие целенаправленные программы обучения, в том числе:
См. Также квалификации в смежных областях:

Связанные списки

внешние ссылки

Wharton Finance Knowledge Project - финансовые знания для студентов, учителей и самообучающихся.
Проф. Асват Дамодаран - финансовая теория со специализацией в корпоративных финансах, оценке и инвестициях. Обновленные данные, таблицы Excel.
Веб-сайты для взыскательных студентов-финансистов (профессор Джон М. Вахович) - Ссылки на финансовые веб-сайты, сгруппированные по темам.
studyfinance.com - вводный веб-сайт по финансам в Университете Аризоны
Галерея BF - вводные статьи, полный глоссарий и ссылки на ресурсы по поведенческим финансам
SECLaw.com - закон финансовых рынков
Глоссарий TheStreet.com - определения, связанные с фондовым рынком