Цикл конвертации наличных

редактировать

В управленческом учете Цикл конвертации наличных (CCC ) измеряет, как долго фирма будет лишена наличными, если он увеличит свои вложения в запасы, чтобы расширить продажи клиентам. Таким образом, это показатель риска ликвидности, связанного с ростом. Однако сокращение CCC создает свои собственные риски: хотя фирма может даже достичь отрицательного CCC, взимая с клиентов до оплаты поставщикам, политика строгих сборов и налоговых платежей не всегда является устойчивой.

Содержание

  • 1 Определение
  • 2 Деривация
  • 3 Цели
  • 4 См. Также
  • 5 Ссылки
  • 6 Внешние ссылки

Определение

CCC=# дней между выплата денежных средств и сбор денежных средств в связи с проведением отдельной единицы операций.
=Период преобразования запасов+Период преобразования дебиторской задолженностиПреобразование кредиторской задолженности

период

=Средн. Запасы
COGS / 365
+Сред. Дебиторская задолженность
Продажи / 365
Сред. Кредиторская задолженность
Покупки / 365

Получение

Недостаточные денежные потоки. Термин «Цикл конверсии денежных средств» относится к промежутку времени между выплатой фирмой и получением денежных средств. Тем не менее, CCC нельзя непосредственно наблюдать в денежных потоках, поскольку на них также влияет инвестиционная и финансовая деятельность; он должен быть получен из данных отчета о финансовом положении, связанных с деятельностью фирмы.

Уравнение описывает розничного продавца. Хотя термин «цикл преобразования денежных средств» технически применяется к фирме в любой отрасли, уравнение в общем сформулировано для применения конкретно к розничному торговцу. Поскольку операции розничного продавца состоят из покупки и продажи запасов, уравнение моделирует время между

(1) выплатой денежных средств для погашения кредиторской задолженности, созданной в результате покупки запасов, и
(2) сбором денежных средств для удовлетворения дебиторская задолженность, возникшая в результате этой продажи.

Уравнение описывает фирму, которая покупает и продает за счет. Кроме того, уравнение написано для учета фирмы, которая покупает и продает за счет. Для фирмы, работающей только с наличными деньгами, уравнение будет нуждаться только в данных о торговых операциях (например, об изменениях в запасах), потому что выплата наличных будет непосредственно измеряться как покупка запасов, а сбор наличных средств будет напрямую измеряться как продажа запасов. Однако такого соответствия 1: 1 не существует для фирмы, которая покупает и продает на счету: увеличение и уменьшение запасов вызывает не движение денежных средств, а механизмы учета (кредиторская и дебиторская задолженность, соответственно); увеличение и уменьшение денежных средств приведет к удалению этих инструментов бухгалтерского учета (дебиторской и кредиторской задолженности, соответственно) из бухгалтерских книг. Таким образом, CCC должен быть рассчитан путем отслеживания изменения денежных средств через его влияние на дебиторскую задолженность, запасы, кредиторскую задолженность и, наконец, обратно в денежные средства - таким образом, термин «конверсия денежных средств цикл и наблюдение, что эти четыре счета «сформулировать» друг с другом.

ЭтикеткаТранзакцияБухгалтерский учет (используйте разные механизмы учета, если транзакции происходят в другом порядке)
A

Поставщики (соглашаются) доставить запасы

→ Фирма должна X долларов денежные средства (задолженность) поставщикам
  • Операции (увеличение запасов на X долларов)
→ Создание механизма бухгалтерского учета (увеличение кредиторской задолженности на X долларов)
B

Клиенты (соглашаются для) приобретения этих запасов

→ Фирме должна быть получена сумма (кредит) в размере Y долларов от клиентов
  • Операции (увеличение продаж / выручки на Y долларов)
→ Создание механизма бухгалтерского учета (увеличение дебиторской задолженности из Y)
C

Фирма выплачивает X денежных средств поставщикам

→ Фирма списывает свои долги своим поставщикам
  • Денежные потоки (уменьшая денежные средства на X долларов)
→ Удалить средство бухгалтерского учета (уменьшение кредиторской задолженности на X долларов)
D

Фирма собирает Y долларов наличных от клиентов

→ Фирма снимает кредит со своих клиентов.
  • Денежные потоки (увеличение наличными на $ Y)
→ Удалить средство учета (уменьшение дебиторской задолженности на $ Y.)

Взяв эти четыре транзакции попарно, аналитики обращают внимание на пять важных интервалов, называемых циклами конверсии (или периодами конверсии ):

  • возникает цикл конверсии наличных как интервал C → D (т.е. выдача наличных → сбор наличных).
  • период преобразования кредиторской задолженности (или «количество дней погашения кредиторской задолженности») появляется как интервал A → C (т.е. задолженность → выдача наличных)
  • Операционный цикл появляется как интервал A → D (т.е. задолженность → получение наличных)
    • Период преобразования товарно-материальных запасов или «Дни остатка запасов» появляются как интервал A → B (т.е. задолженность → наличие денежных средств)
    • период преобразования дебиторской задолженности (или «Дни непогашенных продаж») появляется как интервал B → D (т.е. наличие причитающихся денежных средств → получение денежных средств)

Знание любых трех из этих циклов преобразования позволяет получить четвертый (не говоря уже об операционном цикле, который представляет собой просто сумму периода преобразования запасов и периода преобразования дебиторской задолженности).

Следовательно,

интервал {C → D}=интервал {A → B}+интервал {B → D}интервал {A → C}
CCC (в днях)=Период преобразования запасов+Период конвертации дебиторской задолженностиПериод конвертации кредиторской задолженности

При расчете e Для каждого из этих трех составляющих циклов преобразования используется уравнение Время = Уровень / Скорость (поскольку каждый интервал примерно равен времени, необходимому для достижения его уровня с соответствующей скоростью).

  • Его УРОВЕНЬ «в течение рассматриваемого периода» оценивается как среднее значение его уровней в двух балансовых отчетах, окружающих период: (L t1+Lt2) / 2.
  • Для оценки его уровня обратите внимание, что дебиторская задолженность увеличивается только при начислении выручки; и Запасы сокращаются, а Счета к оплате увеличивается на сумму, равную расходам COGS (в конечном итоге, поскольку COGS фактически накапливается через некоторое время после доставки запасов, когда клиенты приобретают их).
    • Период преобразования кредиторской задолженности : Ставка = [прирост запасов + COGS ], поскольку это элементы за период, которые могут увеличить «кредиторскую задолженность по торговым счетам», то есть те, которые привели к увеличению запасов.
      Обратите внимание, что при вычислении этого интервала делается исключение: хотя используется среднее значение за период для Уровня запасов, любое увеличение запасов способствует его Скорости изменения. Это связано с тем, что цель CCC - измерить влияние роста запасов на денежные затраты. Если бы запасы росли в течение этого периода, это было бы важно знать.
    • Период преобразования запасов : Ставка = COGS, так как это предмет, который (в конечном итоге) сокращает запасы.
    • Дебиторская задолженность период конверсии : ставка = выручка, поскольку это элемент, который может увеличить дебиторскую задолженность (продажи).

Цели

Целью изучения цикла конверсии денежных средств и его расчета является изменить политику в отношении покупки и продажи в кредит. Стандарт оплаты покупки в кредит или получения денежных средств от дебиторов может быть изменен на основании отчетов цикла конвертации денежных средств. Если это говорит о хорошей позиции денежной ликвидности, можно сохранить прежнюю кредитную политику. Его цель также изучить денежный поток бизнеса. Отчет о движении денежных средств и исследование цикла конвертации денежных средств будут полезны для анализа денежных потоков. Показания CCC можно сравнить между разными компаниями в одном и том же отраслевом сегменте, чтобы оценить качество управления денежными средствами.

См. Также

Литература

Внешние ссылки

Последняя правка сделана 2021-05-14 11:02:19
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте