Финансовый капитал

редактировать
экономические ресурсы, используемые предпринимателями и предприятиями для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или предоставления своих услуг

Финансовый капитал (также известный как капитал или собственный капитал в финансах, бухгалтерском учете и экономике ) - любое экономический ресурс, измеряемый в деньгах, используемых предпринимателями и предприятиями для покупки того, что им нужно для производства своей продукции или для предоставления своих услуг сектор экономики, на котором основана их деятельность, т.е. розничный, корпоративный, инвестиционный банкинг и т. д. Другими словами, финансовый капитал - это внутренняя нераспределенная прибыль, генерируемая организацией или предоставленными средствами кредиторамиинвесторами ) предприятиям с целью приобретения реального капитала оборудования или услуг для производства новых товаров и / или услуг.

в для сравнения, реальный капитал (или экономический капитал ) включает физические товары, которые помогают в производстве других товаров и услуг, например лопаты для могильщиков, швейные машины для портных или машины и инструменты для фабрик.

Содержание

  • 1 Концепция поддержания капитала согласно МСФО
  • 2 Источники капитала
    • 2.1 Рынок капитала
    • 2.2 Денежный рынок
  • 3 Различия между акциями и долговыми обязательствами
  • 4 Типы капитала
    • 4.1 Основной капитал
    • 4.2 Оборотный капитал
    • 4.3 Собственный и заемный капитал
  • 5 Инструменты
    • 5.1 Оценка
  • 6 Выпуск и торговля
  • 7 Расширение понятия
  • 8 Экономическая роль
    • 8.1 Марксистские взгляды
  • 9 См. Также
  • 10 Ссылки
  • 11 Дополнительная литература

Концепции поддержания капитала в соответствии с МСФО

Финансовый капитал обычно относится к накопленным финансовым богатствам, особенно для того, чтобы начать или поддерживать бизнес. Финансовая концепция капитала принимается большинством организаций при подготовке своих финансовых отчетов. Согласно финансовой концепции капитала, такой как инвестированные деньги или инвестированная покупательная способность, капитал является синонимом чистых активов или капитала организации. В соответствии с физической концепцией капитала, такой как операционные возможности, капитал рассматривается как производственная мощность предприятия, основанная, например, на единицах выпуска продукции в день.

Поддержание финансового капитала может быть измерено либо в номинальных денежных единицах, либо в единицах постоянной покупательной способности. Соответственно, существует три концепции поддержания капитала с точки зрения Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО):

  1. поддержание физического капитала;
  2. поддержание финансового капитала в номинальных денежных единицах; и
  3. поддержание финансового капитала в единицах постоянной покупательной способности.

Финансовый капитал предоставляется кредиторами по цене: проценты. Также см. временная стоимость денег для более подробного описания того, как можно анализировать финансовый капитал. Кроме того, финансовый капитал - это любое ликвидное средство или механизм, который представляет богатство или другие стили капитала. Однако обычно это покупательная способность в форме денег, доступных для производства или покупки товаров и т. Д. Капитал также можно получить, производя больше, чем требуется немедленно, и сберегая излишки.

Финансовый капитал также может быть в форме покупных предметов, таких как компьютеры или книги, которые могут прямо или косвенно способствовать получению различных других видов капитала. [3] Финансовый капитал был разбит на подкатегории. некоторыми учеными как экономический или «производительный капитал », необходимый для операций, сигнализирующий о капитале, который сигнализирует о финансовой устойчивости компании акционерам, и нормативном капитале, который выполняет требования к капиталу.

Источники капитала

Рынок капитала

Денежный рынок

  • Финансовые учреждения могут использовать краткосрочные сбережения для выдачи ссуд в форме краткосрочных займов. срочные ссуды:

Различия между акции и долговые обязательства

  • Акционеры являются собственниками; держатели долговых обязательств являются кредиторами.
  • Акционеры могут голосовать на Общих собраниях акционеров (Годовые общие собрания, альтернативно Годовые собрания акционеров) и быть избранными в качестве директоров; держатели долговых обязательств не могут голосовать на годовом собрании или быть избранными директорами.
  • Акционеры получают прибыль в виде дивидендов; держатели долговых обязательств получают фиксированную процентную ставку.
  • Если нет прибыли, акционер не получает дивиденды; проценты выплачиваются держателям долговых обязательств независимо от того, была ли получена прибыль.
  • В случае роспуска держатели долговых обязательств фирмы выплачиваются в первую очередь, до акционеров.

Типы капитал

Основной капитал

Основной капитал - это деньги, которые фирмы используют для покупки активов, которые навсегда останутся в бизнесе и помогут ему получить прибыль. Факторы, определяющие требования к основному капиталу:

  • Характер бизнеса
  • Размер бизнеса
  • Стадия развития
  • Капитал, вложенный собственниками
  • местонахождение данной территории

Оборотный капитал

Фирмы используют оборотный капитал для ведения своего бизнеса. Например, деньги, которые они используют для покупки акций, оплаты расходов и финансирования кредита. Факторы, определяющие потребность в оборотном капитале:

  • Размер бизнеса
  • Стадия развития
  • Время производства
  • Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Покупка и продажа сроки
  • Сезонное потребление
  • Сезонный продукт
  • уровень прибыли
  • рост и расширение
  • производственный цикл
  • общий характер бизнеса
  • бизнес-цикл
  • бизнес-политика
  • Соотношение долга

Собственный и заемный капитал

Капитал, внесенный владельцем или предпринимателем бизнеса, и полученный, например, посредством сбережений или наследования, известен как собственный капитал или капитал, тогда как то, что предоставлено другим лицом или учреждением, называется заемным капиталом, и он обычно должен быть возвращен с помощью интерес. Соотношение между заемным и собственным капиталом называется левередж. Его необходимо оптимизировать, так как высокое кредитное плечо может принести более высокую прибыль, но создать риск платежеспособности.

Заемный капитал - это капитал, который предприятие заимствует у организаций или людей, и включает долговые обязательства:

Собственный капитал - это капитал, который владельцы бизнеса (например, акционеры и партнеры) предоставляют:

  • Привилегированные акции / гибридный источник финансирования
    • Обыкновенные привилегированные акции
    • Кумулятивные привилегированные акции
    • Привилегированные акции с участием
  • Обыкновенные акции
  • Бонусные акции
  • Акции учредителей

Они имеют преимущество перед акциями. Это означает, что выплаты акционерам сначала выплачиваются держателям привилегированных акций, а затем акционерам.

Инструменты

A контракт в отношении любой комбинации основных средств называется финансовым инструментом и может служить

Большинство коренных форм денег (вампум, ракушки, счетные палочки и т. Д.) И современные бумажные деньги являются лишь «символическим» хранилищем стоимости, а не реальным хранилищем стоимости, как товарные деньги.

Оценка

Обычно цена финансового инструмента устанавливается в соответствии с восприятием участниками рынка капитала его ожидаемой доходности и риска. Функции единицы счета могут быть поставлены под сомнение, если оценки сложных финансовых инструментов сильно различаются в зависимости от времени. Условные обозначения «балансовая стоимость », «текущая рыночная стоимость » и «» представляют собой три различных подхода к согласованию единиц финансовой стоимости капитала.

Выпуск и торговля

Как и деньги, финансовые инструменты могут быть «обеспечены» государственным военным распоряжением (т.е. социальным капиталом, принадлежащим банкам и их вкладчики), или товарные ресурсы. Правительства обычно строго контролируют его предложение и обычно требуют, чтобы учреждения, предоставляющие кредит, держали некоторый «резерв». Торговля между различными инструментами национальной валюты ведется на денежном рынке. Такая торговля выявляет различия в вероятности взыскания долга или функции сохранения стоимости данной валюты, как это установлено трейдерами.

В иных формах, чем деньги, финансовый капитал может продаваться на рынках облигаций или рынках перестрахования с различной степенью доверия к социальному капиталу (не только кредиты) эмитентов облигаций, страховщиков и других лиц, которые выпускают финансовые инструменты и торгуют ими. Когда платеж по любому такому инструменту откладывается, обычно процентная ставка выше, чем стандартные процентные ставки, выплачиваемые банками или взимаемые центральным банком с его денег. Часто такие инструменты называются инструментами с фиксированной доходностью, если они имеют надежные графики платежей, связанные с единой процентной ставкой. Инструмент с переменной ставкой, такой как многие потребительские ипотечные кредиты, будет отражать стандартную ставку отсрочки платежа, установленную центральным банком основная ставка, увеличивая ее на некоторые фиксированный процент. Другие инструменты, такие как, например, «Социальное обеспечение США » или другие пенсии могут индексироваться по уровню инфляции для обеспечения надежного потока создания ценности.

Торговля на фондовых рынках или товарных рынках на самом деле является торговлей базовыми активами, которые сами по себе не являются полностью финансовыми, хотя они часто движутся вверх и вниз в прямой реакция на торговлю более чисто финансовыми деривативами. Обычно товарные рынки зависят от политики, влияющей на международную торговлю, например бойкоты и эмбарго, или факторы, влияющие на природный капитал, например погода, влияющая на продовольственные культуры. Между тем, фондовые рынки больше подвержены влиянию доверия к корпоративным лидерам, т. Е. индивидуальный капитал, со стороны потребителей, т. Е. социальный капитал или «капитал бренда» (в некоторых исследованиях) и внутренней организационной эффективности, т.е. образовательный капитал и инфраструктурный капитал. Некоторые предприятия выпускают инструменты, специально предназначенные для отслеживания одного ограниченного подразделения или бренда. «Финансовые фьючерсы », «Короткие продажи » и «финансовые опционы » применимы к этим рынкам и обычно являются чисто финансовыми ставками на результаты, а не прямое представление любого базового актива.

Расширение понятия

Взаимосвязь между финансовым капиталом, деньгами и всеми другими стилями капитала, особенно человеческим капиталом или труд, предполагается в политике и положениях центрального банка в отношении инструментов, как указано выше. Такие отношения и политика характеризуются политической экономией - феодализмом, социалистическим, капиталистическим, зеленым, анархист или иначе. По сути, средства денежной массы и другие правила финансового капитала представляют собой экономический смысл системы ценностей самого общества, поскольку они определяют распределение труда в этом обществе.

Так, например, правила увеличения или уменьшения денежной массы на основе воспринимаемой инфляции или измерения благосостояния, отражают некоторые такие значения, отражают важность использования (всех форм) финансового капитала в качестве стабильного средства сбережения. Если это очень важно, ключевым моментом является контроль инфляции - инфляция любой суммы денег снижает стоимость финансового капитала по сравнению со всеми другими типами.

Если, однако, функция обмена более важна, новые деньги могут выпускаться более свободно, независимо от воздействия на инфляцию или благосостояние.

Экономическая роль

Социализм, капитализм, феодализм, анархизм, другие гражданские теории заметно различаются взгляды на роль финансового капитала в общественной жизни и предлагают различные политические ограничения для решения этой проблемы.

Финансовый капитализм - это получение прибыли путем манипулирования финансовым капиталом. Он проводится в отличие от промышленного капитализма, где прибыль извлекается из производства товаров.

Марксистские взгляды

В марксистской теории принято относиться к роли финансового капитала как определяющего и правящего класса интересов в капиталистическом обществе, особенно в последние стадии.

См. также

Ссылки

Разница между Акции и облигации

Дополнительная литература

  • F. Болдицони, Средства и цели: идея капитала на Западе, 1500-1970, Нью-Йорк: Palgrave Macmillan, 2008, главы 7-8
Последняя правка сделана 2021-05-20 04:14:15
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте