Финансовый посредник

A финансовый посредник - это учреждение или физическое лицо, которое выступает в качестве посредника между различными сторонами для облегчения финансовых транзакций. К распространенным типам относятся коммерческие банки, инвестиционные банки, биржевые маклеры, объединенные инвестиции. фондов и фондовых бирж. Финансовые посредники перераспределяют неинвестированный капитал в производственные е предприятия через различные структуры долевого, долевого или гибридного участия.

В процессе финансового посредничества определенные активы или обязательства трансформируются в разные активы или пассивы. Таким образом, финансовые посредники направляют средства от людей, имеющих избыточный капитал (вкладчики ) тем, кому требуются ликвидные средства для выполнения желаемой деятельности (инвесторы ).

Финансовым посредником обычно является организация, которая способствует передаче средств между кредиторами и заемщиками косвенно. То есть вкладчики (кредиторы) передают средства учреждению-посреднику (например, банку ), а это учреждение передает эти средства спонсоры (заемщики). Это может быть в форме ссуд или ипотечных кредитов. В качестве альтернативы они могут ссудить деньги напрямую через финансовые рынки и устранить финансовое посредничество, известное как финансовое дезинтермедиация.

В контексте климатического финансирования и развития под финансовыми посредниками обычно понимаются посредники частного сектора, такие как банки, частные акционерный капитал, фонды венчурного капитала, лизинговые компании, страховые и пенсионные фонды, а также поставщики микрокредитов. Все чаще международные финансовые учреждения предоставляют финансирование через компании финансового сектора, а не напрямую финансируют проекты.

Содержание

• 1 Функции, выполняемые финансовыми посредниками
• 2 Преимущества и недостатки финансовых посредников
• 3 Типы финансовых посредников
• 4 Резюме
• 5 См. Также
• 6 Ссылки
• 7 Библиография

Функции, выполняемые финансовыми посредниками

Гипотеза финансовых посредников, принятая основная экономика предлагает следующие три основные функции, которые они призваны выполнять:

1. предоставлять кредитную линию квалифицированным клиентам и собирать премии по долговым инструментам, таким как ссуды для финансирования жилья, образования, автомобилей, кредитных карт., малый бизнес и личные нужды.

   Преобразование краткосрочных обязательств в долгосрочные активы (банки работают с большим количеством кредиторов и заемщиков и согласовывают их противоречивые потребности)

2. Трансформация рисков

   Конвертация рискованных инвестиций в относительно безрисковые. (предоставление кредитов нескольким заемщикам для снижения риска)

3. Номинал удобства

   Сопоставление небольших депозитов с большими ссудами и крупных депозитов с небольшими ссудами

Преимущества и Недостатки финансовых посредников

Использование финансовых посредников дает два существенных преимущества:

1. Преимущество затрат по сравнению с прямым кредитованием / заимствованием
2. Защита от сбоев рынка; Конфликтующие потребности кредиторов и заемщиков согласовываются, предотвращая сбой рынка

преимущества затрат использования финансовых посредников включают:

1. согласование конфликтующих предпочтений кредиторов и заемщиков
2. посредников, избегающих риска помогают распределить и снизить риски
3. Эффект масштаба - использование финансовых посредников снижает затраты на кредитование и заимствование
4. Экономия масштаба - посредники концентрируются на требованиях кредиторов и заемщиков и могут для улучшения своих продуктов и услуг (использовать одни и те же ресурсы для получения разных результатов)

Различные недостатки были также отмечены в контексте финансирования климата и финансовых институтов развития. К ним относятся отсутствие прозрачности, недостаточное внимание к социальным и экологическим проблемам и отсутствие прямой связи с доказанным воздействием на развитие.

Типы финансовых посредников

Согласно преобладающему экономическому взгляду на денежно-кредитную политику следующие учреждения являются или могут выступать в качестве финансовых посредников:

• Банки
• Паевые сберегательные кассы
• Сберегательные кассы
• Строительные общества
• Финансовые консультанты или брокеры
• Страхование компании
• Коллективные инвестиционные схемы
• Пенсионные фонды
• кооперативные общества
• Фондовая биржа

Согласно альтернативному взгляду на денежно-кредитные и банковские операции, банки являются не посредниками, а «фундаментально создание денег "учреждений, в то время как другие учреждения в категории предполагаемых" посредников "являются просто инвестиционными фондами.

Резюме

Финансовые посредники призваны объединить этих экономических агентов с свободные средства, которые хотят ссудить (инвестировать) тем при нехватке средств желающие взять в долг. При этом они предлагают преимущества зрелости и трансформации рисков. Специализированные финансовые посредники якобы пользуются связанным (затратным) преимуществом при предложении финансовых услуг, которое не только позволяет им получать прибыль, но и повышает общую эффективность экономики. Их существование и услуги объясняются «информационными проблемами», связанными с финансовыми рынками.

См. Также

• Долг
• Финансовая экономика
• Инвестиции
• Сбережения
• Эффективность финансового рынка

Ссылки

Библиография

• Pilbeam, Keith. Финансы и финансовые рынки. New York: PALGRAVE MACMILLAN, 2005.
• Вальдес, Стивен. Введение в мировые финансовые рынки. Macmillan Press, 2007.