Войти
Разница между реальными ценами и идеальными ценами заключается в различии между фактическими ценами, уплаченными продуктами, услуги, действующая и рабочая сила (чистая сумма денег, фактически переходящая из в руки), а также расчетные цены, которые не взимаются, и не оплачиваются в рыночной торговле, хотя они действуют в рыночной торговле. Разница между фактическими уплаченными ценами и информацией о влияющих, используемых или вероятных ценах или «средних» уровнях цен. Это различие не следует путать с разницей между «номинальными ценами» (текущая стоимость) и «реальными ценами» (скорректированными с учетом инфляции цен и / или налогов и / или дополнительных сборов). Это больше похоже, хотя и не идентично различию между «теоретической стоимостью» и «рыночной ценой» в финансовой экономике.
Идеальные цены, выраженные в денежных единицах, могут быть "оценочные,« теоретические »или« условно исчисленные »для Таким образом, даже с использованием средних значений целей бухгалтерского учета, торговли, маркетинга или расчетов, например, с использованием средних значений. ценовые сигналы », действующие на экономическое поведение.
. по экономике в целом, участники рынка, вероятно, отреагируют на эту информацию о ценах, даже если она основана на очень большом количестве предположений, и если это будет позже рассмотрено., например, часто оказывает благоприятное влияние на активность фондового рынка, поскольку это интерпретируется как индикатор того, насколько быстро рынок - и, следовательно, генерируемые им доходы - растут или падают.
Идеальные цены - это, как правило, цены, которые используются в торговле, если применяются соответствующие условия (а они не действуют). Количество идеальных цен, используемых для расчетов или сигнализации в мире, значительно превышает количество реальных цен. В любой момент времени большинства экономических товаров и услуг в обществе находится в собственности или используется, но не продается; тем не менее люди постоянно экстраполируют цены, которые применимы, если бы они продавались на рынках или если бы их пришлось заменить. Такая информация о ценах необходима для оценки доходов, бюджетных последствий или расходов, связанных с транзакцией.
Это различие в настоящее время известно в профессии аудитора. Это также имеет огромное значение для экономической теории, в частности для эконометрических измерений и теории цен; Основная причина заключается в том, что данные о ценах очень часто используются для принятия экономических и политических решений.
Различие между реальными (или действительными) ценами и идеальными ценами было введено в записных книжках Маркса Grundrisse. В «Вклад в критику политической экономии» (1859 г.) Маркс уже критикует Джеймса Стюарта и Джона Грея за то, что они скрыли различие между фактическими ценами и идеальными ценами. В главе 3 первого тома Das Kapital Маркс утверждает:
Каждый торговец знает, что он далек от того, чтобы превратить свои товары в деньги, когда он выразил их стоимость в цене или в мнимые деньги и что для этого не требуется ни капли настоящего золота, чтобы оценить в этом металле товаров на миллионы фунтов. Следовательно, когда деньги используются, мерой стоимости, они используются как воображаемые или идеальные деньги. Это обстоятельство породило самые смелые теории. Но деньги, выполняемые функции меры стоимости, являются всего лишь идеальными деньгами, цена полностью зависит от реальной субстанции, которая определяет деньги. (...) Возможность... количества несоответствия между ценой и величиной стоимости или отклонения от второго присуща самой цены. Это не недостаток, а, напротив, превосходно адаптирует форму цены к способу производства, други внутренние механизмы навязывают себя как средство компенсирующего друга явно незаконных нарушений. Форма цены, однако, не только соответствие с количественным несоответствия между величиной стоимости и ценой, т. Е. Между первой и ее выражением в деньгах, но также может скрывать качественное несоответствие настолько, что, хотя деньги имеют не что иное, как форму стоимости товаров, цена вообще перестает выражать стоимость.
Независимо от того, происходит ли это централизованно или децентрализованно, происходит ли это централизованно или децентрализованно, независимо от того, происходит ли это централизованно или децентрализованно. Миллионы профессионально специализируются на такой деятельности, будь то клерки, кассиры, покупатели, продавцы, бухгалтеры, финансовые консультанты, банковские работники или экономисты и т. Д. Если эта работа не будет выполнена, информация о ценах будет недоступна, в результате торговый процесс станет трудным или невозможным. Независимо от того, считается ли это «бюрократическим», он является административной службой. Люди не могут «выбирать между ценами», если они даже не знают, каковы эти цены; и, как правило, они не могут просто «компенсировать» любую понравившуюся цену, потому что затраты, бюджеты и доходы за именно от того, какая цена на основе.
Создание информации о ценах - это производственный процесс - его продукция стоит денег, потому что она жизненно важна для целей торговли, и без нее могло бы произойти обращение товаров и услуг. Таким образом, информацию о ценах можно покупать и продавать как товар. Но сам процесс производства зачастую скрыт от глаз и практически незаметен. Поэтому люди часто считают наличие информации о ценах само собой разумеющимся и очевидным, не заслуживающим дальнейшего расследования. «Таинственная уверенность доминирует в нашей жизни в эпоху позднего капиталистического модерна: цена. Ни один день не проходит без изучения, создания и принятия этого. Тем не менее, несмотря на то, что цены широко распространены вокруг нас, мы мало о них знаем ». Цена также может быть назначена в ходе другой деятельности, или процедура ценообразования может быть строго охраняемым секретом, а не доступной на открытом рынке, потому что, если бы конкуренты знали об этом, это может отрицательно повлиять на доход от бизнеса. Если рассматривать процессы ценообразования как производственное, оказывается, что здесь задействовано гораздо больше, чем можно предположить, наблюдая за ценником или числом.
На протяжении большей части истории экономики теоретики-экономисты не были в первую очередь озабочены объяснением фактических, реальных уровней цен. Вместо этого их теории касались теоретических (идеальных) цен. Саймон Кларк, например, объясняет:
маржиналистов определение фактических цен, господствовавших на рынке, не больше, чем классических экономистов. Все виды экономической теории, представленные в рамках различных институтов экономической теории, могут быть игнорированы, а их рассмотрение было проведено до подчиненных эмпирических и политических исследований. Чистая теория ценностей не с определением реального, а с их определением в идеальном мире совершенного знания, совершенного предвидения, совершенной конкуренции и рациональности. Реальный мир и предлагаемые реформы в реальном мире должны измеряться против этого идеального мира. Вопросы, которые породили спрос на чистую теорию цен, были вопросы о надлежащих ценах на товары. Джевонс, например, особенно интересовался проблемой дефицита (в частности, дефицита угля) и ролью цен в распределении ресурсов. Задача, которую он поставил, состояла в том, чтобы определить, какие цены обеспечивают оптимальное распределение ресурсов. Выполнение решений, использованных для выполнения этих функций, использовалось для достижения такого распределения.
Фактические процедуры ценообразования, используемые коммерческими предприятиями, чем фактически занимаются деловые люди (вместо абстрактной математической модели).
Когда товары производятся для продажи, они могут быть оценены, но эти цены потенциально только потенциальные цены. Может не быть уверенности в том, получится ли все они в точности ту сумму денег, которая в этих ценах при их фактической продаже, или же они будут проданы вообще. Оглядываясь назад, можно сказать, что окончательная стоимость выпуска, чем предполагалось ранее, потому что по разным ценам и спрос за это время изменились. Таким образом, переговоры о цене, общие обстоятельства и фактор времени могут изменить фактические реализуемые цены с установленными ценами, и если происходит инфляция цен, возникает разница между стандартными ценами и ценой с поправкой на инфляцию. Цена акций или долговых ценных бумаг, выраженная в данной валюте, может сильно отличаться, а их переменная доходность может, в свою очередь, привести к переоценке или девальвации цен соответствующих активов.
Таким образом, «ценовой механизм» часто является не просто функцией спроса и предложения на торгуемый объект, но структурой взаимосвязанных и сосуществующих цен, где колебания в одной группе цен влияет на другую группу цен, возможно, вопреки пожеланиям покупателей и продавцов. В этом смысле понятие «ценовой шок » относится к резкому изменению широко используемого товара и, следовательно, внезапному изменению многих связанных цен.
Цена продажи может быть изменена также из-за разницы во времени между покупкой и оплатой. Например, кто-то может выбрать покупку в кредит и уплатить проценты в дополнение к запрашиваемой цене за продукт. Размер процента может меняться в течение периода выплаты основной суммы долга. Или цена может измениться из-за инфляции цен или из-за пересмотра условий сравнения. Если невозможно оплатить что-либо в течение ранее ожидаемого периода времени, это также может изменить цены.
Майк Беггс объясняет, почему усложняется различие между фактическими и идеальными ценами:
... суть денежных отношений в том, что обмен часто опосредован кредитными отношениями, а не реальным обращением. денег. Это, несомненно, верно: кредитные отношения трансформировать обмен так, что платежи не совпадают с операциями и взаимными отношениями может означать, что некоторые долги баланс никогда не нуждаются в очищены от денежной выплаты
Влияние кредитных инструментов, что фактические платежи. Торговля долгом может происходить без необходимости каких-либо операций с реальными деньгами. В свою очередь, это стирается различие между реальными деньгами и идеальными деньгами или между реальными деньгами. В странах ЕС обычно составляет от 6% до 8% ВВП, но только долги частных банков уже кратны ВВП (в зоне ЕС примерно в 3,5 раза больше общего ВВП).
следовательно, что такое «реальная» цена вещи, может быть предметом спора, потому что она может быть предметом оценки, которые не примут, потому что они применяют другую оценку, разные условия или другое назначение. Например, актив или продукт могут быть оценены бухгалтерами и статистиками по:
Цены могут быть вычислены для каждой из этих оценок, в зависимости от цели. Часто считается, что цель очевидна, поскольку связана с конкретной целью транзакции, и поэтому цена чего-либо считается очевидной. Но в действительности или деятельность могут быть оценены по-разному, в зависимости от того, какая оценка актуальна или какая цена оговаривается. В современном банковском деле существуют сотни дополнительных условностей, используемых для активов при различных условиях.
Цена, полученная в результате этого расчета, может рассматриваться как символизирующая (представляющая) одну транзакцию или несколько транзакций сразу, но действительность «ценовой абстракции» зависит от того, Расчетная методика и методика оценки принято. Использование идеальных цен для целей учета, оценки и теоретического обоснования стало настолько привычным и укоренившимся в современном обществе, что их часто путают с реальными ценами, фактически реализуемыми в торговле. Цены могут рассматриваться только как вид данных, информации или типа знаний, либо доступная информация о количестве денег может быть приравнена к «реальной вещи».
Понятие цены часто используется в очень широком смысле для обозначения всех видов транзакционных возможностей. Это может привести к теоретическим ошибкам. Понятие «цена чего-либо» часто применяется к денежным суммам, обозначающим различные совершенно разные финансовые категории (например, стоимость покупки или продажи, сумма обязательства, сумма компенсации, стоимость актива, доходность актива, процентная ставка и т. д.).
Например, процентная ставка может быть определена как «цена» заимствования денег на период времени. Здесь понятие цены используется в широком смысле слова «затраты» или «компенсация». Этот расплывчатый смысл означает, что различие между фактическими ценами и идеальными ценами теряется. В свою очередь, это означает, что понятие цены означает любую коммерческую оценку, которую мы хотим произвести. Любая деятельность, вещь или сделка имеет, так сказать, свой «ценник». Даже экономисту может быть трудно понять, что на самом деле означает цена, а информация о ценах может быть обманчива.
Идеальные цены - это, как правило, цены, которые будут применяться в торговле, если применяются определенные предполагаемые условия (а они могут не действовать). Следовательно, идеальные цены обычно не наблюдаются, а вместо этого можно сделать выводы из наблюдаемых. Транзакции регистрируются на счетах, бухгалтерская информация агрегируется для расчета ценовых данных, которые, в свою очередь, используются для оценки ценовых тенденций. В процессе этого происходит переход от наблюдаемых величин цен к предполагаемым величинам цен. В лучшем случае можно сказать, что предполагаемые величины цен основаны на наблюдаемых величинах цен, но связь между ними может быть довольно слабой, поскольку могут быть введены определенные допущения при оценке, так что процедура расчета выходит далеко за рамки простого арифметического агрегирования. Чисто теоретические цены, используемые в аналитических целях, могут не иметь корреляции в реальном мире, или как именно они соотносятся с реальным миром, может быть неизвестно.
Знание цен может влиять на торговые возможности, что, в свою очередь, изменяет знание цен. Следовательно, такие знания часто хранятся в тайне или являются коммерческой тайной (см. Также информационная безопасность и социологические аспекты секретности ). Таким образом, ценовая система вовсе не обязательно прозрачна, если не считать споров о том, как рассчитывается, оценивается или выводится цена.
Денежные цены - это числа, и числа можно вычислить с точностью. Похоже, это делает бухгалтерский учет и экономику точными науками. Но в реальном мире цены могут быстро меняться из-за бесчисленного множества условий, и может оказаться, что цены можно оценить только приблизительно для бюджетных или договорных целей. При их объединении делается суждение о значении вовлеченных транзакций и определяются границы, где они начинаются и заканчиваются. Следовательно, при расчете количества цен обычно применяются какие-то принципы оценки, независимо от того, явным это или нет. И, как правило, эта теория стоимости относится к ценам, которые будут применяться при определенных предполагаемых (теоретических) условиях, перемещаясь между реальными ценами и идеальными ценами.
В одном из интервью покойный Бенуа Мандельброт процитировал тезис Луи Башелье о том, что цены имеют только один параметр, определяющий их изменчивость: они «могут только повышаться или понижаться. "- и это, таким образом, кажется, обеспечивает прочную логическую основу для математического моделирования движения цен. Но это позволяет обойти качественную проблему, заключающуюся в том, что для одного и того же товара можно рассчитать множество разных цен для всех видов различных целей, используя разные оценочные допущения или условия сделки. Идея Башелье уже предполагает, что у нас есть стандартный способ измерения цен. С учетом этого стандарта можно выполнять всевозможные математическиеоперации с распределением цен. Объекты, которые не относятся к сделке другого типа, могут не просто повышаться или понижаться. Эта проблема хорошо известна во времени. Хорошим примером этого является режим режима для индекс потребительских цен, который периодически пересматривается. Но во времена быстрых социальных изменений проблема стандартной стандартной меры может стать гораздо более высокой.
Матик Джон Аллен Паулос заявил, что:
Хорошо известная цитата, обычно приписываемая Эйнну : «Не все, что можно подсчитать, имеет значение, и Все, что имеет значение, можно сосчитать ". Я бы изменил его на менее красноречивое, более прозаическое утверждение: если мы не знаем, как считать, мы не знаем, разумно ли рассчитывать на числа., что мы делаем до и после их запуска. Мы считаем, что подсчет во многом зависит от предположений о категоризации. (...) Во-вторых, после того, как мы собрали некоторые цифры, относящиеся Путем соответствующего выбора критериев, протоколов измерения и весов может быть достигнут почти любой желаемый результат.
Конечно, может случиться так, что «почти любой желаемый результат». не может быть достигнуто »при расчете цен, поскольку можно было бы отрицать соответствующее доказательство. Возможны несколько различных результатов или наличие предубеждений при интерпретации информации о ценах может существенно повлиять на результат. Поскольку они предпочитают «один вид расчета» другому, то он дает финансовый результат, благоприятный для них. собственная позиция.
Такой финансовый результат может быть разумно «достоверным» или «правдоподобным» для целей торговли - если бы он был нестандартным, торговые партнеры отклонили бы его - но он может быть некоторую степень искажения истинного состояния. Небольшие расхождения обычно не имеют большого количества транзакций, но если складывается очень большое количество транзакций для кого-то существенный доход. Например, 27 июня 2012 года Barclays Bank был оштрафован на 200 миллионов долларов от Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на 150 миллионов долларов от Министерства юстиции США и 59 фунтов стерлингов, 5 млн от Управления финансовых услуг за попытку манипулирования ставками Libor и Euribor (см. скандал с Libor ).
Совет по стандартам финансового учета очень ясно дает понять, что показатели учета ценовой информации могут быть не совсем точными или полностью точными. не быть полностью проверяемыми или абсолютно авторитетными. Они могут быть только приблизительными или приблизительными оценками положения дел. Ценовой агрегат может состоять из очень большого количества операций, которые не могут быть проверены по отдельной, а денежная стоимость может потребовать некоторой интерпретации. Например, цена может быть установлена, но мы можем не знать наверняка, действительно ли товарная или активированная цена отклонялась от обычной установленной цены. Однако Правление утверждает, что в допустимых пределах погрешности это не проблема, если мы помним о практической цели этих мер:
Таким образом, проверяемость [в финансовой отчетности] означает не более что несколько замерщиков получить один и тот же показатель. Это в первую очередь попытку попытаться справиться с проблемами, имеющими из-за неопределенности, которая окружает меры бухгалтерского учета, и позволяет более успешно справиться с другими измерениями, чем с другими. Проверка бухгалтерской информации гарантирует, что информация имеет высокую степень достоверности представления.
В классических дебатах по социалистическому расчету экономический расчет был проблемой для плановой экономики. Разумеется, центральные плановые органы должны вести учет цен и использования данных о ценах, но объем и сложность транзакций настолько велики, что подлинное централизованное планирование экономики часто было неосуществимо на практике; Государственная власть могла обеспечить соблюдение условий доступа к ресурсам только с помощью часто с помощью обширной полиции. Дополнительная проблема заключалась в том, что большая часть информации о ценах была на самом деле ложной или неточной, потому что экономические субъекты не были включены в предоставление правдивой информации, потому что номинальная цена товаров не отражала их стоимость или потому что товары переходили из рук. неофициально, что могло не подлежать официальной регистрации и не известно. В результате расчетная бухгалтерская информация часто представляет собой смесь фактов и вымысла.
Рыночная экономика страдает аналогичными недостатками в том смысле, что информация о коммерческих ценах практики является неполной, ложной, искаженной или неточной. Деловая репутации, по крайней мере, в долгосрочной перспективе - просто потому, что технически невозможно полностью точную информацию о ценах. Официальные оценки цен могут быть неточными, основанными на сомнительных оценочных предположениях, несовершенными методами проверки, в том числе, что они подлежат испытанию на методы выборочного обследования или частичную и не имеющую информацию. Ценовые сигналы для бизнеса по сути не всегда ясны; может вводить в заблуждение, занижать или переоценивать реальную ситуацию или представлять полностью ложную картину и ценностей. Жан-Клод Трише, например, заметил в 2008 году о мировом финансовом кризисе, который:
Причиной кризиса стала повсеместная недооценка риска. Это включало заниженную оценку единицы и недооценку риска риска, который финансовые операторы брали на себя.
Предположение Трише состоит в том, что произошло неправильное ценообразование с ужасными результатами. «Единицы риска» на самом деле не существует, но эту категорию, тем не менее, можно рассматривать как количество денег, которое представляет собой «возможные» финансовые потери. Ценообразование с учетом риска по своей сути представляет собой чреватый проблемы процесс, поскольку он основан на предположениях о неизвестных фактических событиях, и эти неизвестные исходные факторы факторы, которые ранее не ожидались или не учитывались в математических моделях.
Комментируя информационные проблемы, связанные с ценами, Рэндалл С. Крошнер, управляющий Федерального резервного банка США, теоретизирует:
Когда послужной список продукта не установлен, должен существовать сильный рыночный спрос на информацию, облегчить определение цен. Определение цены - это процесс, с помощью которого предпочтения покупателей и продавцов, а также любая другая доступная рыночная информация приводят к «обнаружению» цены, которая уравновешивает спрос и предложение и дает сигналы рынку. участников о том, как наиболее эффективно распределить ресурсы. Эта рыночная цена, конечно, будет изменяться по мере поступления новой информации, изменения предпочтений, пересмотра ожиданий и изменений производственной деятельности. Чтобы этот процесс работал наиболее эффективно, участники рынка должны использовать информацию, имеющую отношение к оценке этого продукта. Конечно, поиск и релевантных источников информации, а также определение, какая информация актуальна, имеет свои издержки. Чтобы добавить последний пункт, с новыми [финансовыми] инструментами, возможно, даже не ясно, какая именно информация необходима для определения цены - то есть участники рынка не знают то, чего они не знают, и поэтому они могут прекратить предоставление информации. преждевременно собирая этапы, невольно на себя издержки, связанные с неполной информацией.
Помимо расхождения между реальными ценами и идеальными ценами, на самом деле может быть невозможно в любой момент узнать, какова должна быть "правильная" цена чего-либо быть, даже если он все равно продается, по фактической цене. «Правильный» уровень цен - это только идеальная цена, а именно цена, при которой предложение и предложение будут стремиться к равновесию. Но из-за неадекватной информации эта цена может никогда не быть достигнута; спрос и предложение могут лишь случайно приспосабливаться друг к другу, используя неадекватную информацию. Незадолго до финансового кризиса 2007–2008 гг., Wall Street Journal сообщал, что «сегодня менее половины» всех операций с ценными бумагами осуществляется на биржах с легкодоступной ценовой информацией. кому Аналитик Goldman Sachs Group Inc. Дэниел Харрис. Все больше и больше ценных бумаг оценивается дилерами, которые не публикуют котировки. В результате управляющие деньгами больше не могут оценивать стоимость некоторых активов во взаимной фонды, хеджевые фонды и другие инвестиционные инструменты... "Подтверждение наличия самобалансирующегося рынка не имеет большого значения, когда люди зарабатывают деньги, но когда это не делают, они очень Когда информация, необходимая для расчета цен, неадекватна по какой-либо причине, она становится уязвимой для мошенничества, уловок и мошенничества, которые может быть трудно обнаруживать или бороться, поскольку торговые стороны должны делать предположения при интерпретации информации о ценах, где любое "недоразумение" является их собственной ответственностью. Риски и лица, несущие риски, могут быть не полностью определены. В этом контексте Стэнфордская энциклопедия Философия гласит:
Когда существует риск, должно быть что-то неизвестное или имеющее неизвестный исход. Следовательно, знание ab Наш риск - это знание о незнании. Такое сочетание знаний и их отсутствия способствует усложнению вопросов риска с эпистемологической точки зрения.
Эта проблема усугубляется, если различные экстраполированные идеальные цены, используемые для руководства экономическими субъектами, полагаются на наблюдаемые тенденции реальных цен, которые сильно колеблются. способами, которые трудно предсказать, и если прогнозы сами по себе влияют на уровни цен. Он играет важную роль в теории асимметрии информации, в которую Джозеф Стиглиц внес важный вклад.
Информация о ценах, вероятно, будет надежной,
Но, кроме того, ни один рынок не может функционировать, если участники не проявят доверия и сотрудничества и не будут мотивированы на это.
