Войти
Степень магистра в области количественных финансов касается применения математических методов для решения проблем финансовой экономики. Есть несколько одноименных степеней, которые могут дополнительно сосредоточиться на финансовой инженерии, вычислительных финансах, математических финансах и / или управлении финансовыми рисками.
В целом, эти степени нацелены на подготовку студентов к роли «квантов» ( количественных аналитиков ), включая анализ, структурирование, торговлю и инвестирование ; В частности, эти степени делают упор на производные финансовые инструменты и фиксированный доход, а также на хеджирование и управление возникающими рыночными и кредитными рисками.
Формальная подготовка магистров в области количественных финансов существует с 1990 года.
Программа обычно рассчитана на срок от одного до полутора лет и может включать в себя дипломную часть. Требования для поступления - это, как правило, многомерное исчисление, линейная алгебра, дифференциальные уравнения и некоторое знакомство с компьютерным программированием (обычно C ++ ); программы с упором на финансовую математику могут потребовать некоторого опыта в теории меры.
Первоначально учебная программа развивает количественные навыки и одновременно развивает основную теорию финансов:
Эти компоненты затем интегрированы, обращаясь к моделированию, оценка и хеджирование из производных инструментов, производных товарных, иностранных производных обмена, а также инструментов с фиксированным доходом и связанных с ними кредитоспособными и процентными ставками производных ; см. Математические финансы § Цены на производные финансовые инструменты. Все чаще программы охватывают также количественное управление портфелем и оптимизацию ; см. Обзор финансов § Количественное инвестирование и § Теория портфеля. Темы (или специализации) в области науки о данных и машинного обучения становятся обычными.
Название степени будет зависеть от акцента, основные различия между программами заключаются в распределении учебной программы между математической теорией, количественными методами и финансовыми приложениями. Теоретически ориентированные степени обычно называются « магистрами математических финансов » или « магистрами финансовой математики », в то время как те, которые ориентированы на практику, называются « магистрами финансовой инженерии » (MFE или MSFE), « магистрами вычислительных финансов » (MCF или MSCF).), а иногда просто « Магистр финансов » (MFin). «Магистр количественных финансов» - это более общее название степени, хотя степени «MQF» часто менее теоретические и более практические. Программы, ориентированные на практику, часто позиционируются как профессиональные степени (а в Соединенных Штатах иногда предлагаются как магистры профессиональных наук ). Иногда предлагаются программы с присвоением степени магистра технических наук или магистра исследования операций.
Программа отличается от магистра наук в области финансов (MSF) и MBA в области финансов тем, что эти степени нацелены на подготовку специалистов по финансам общего профиля, а не «квантов», и поэтому сосредоточены на корпоративных финансах, бухгалтерском учете, оценке капитала и управлении портфелем.. Обработка любых общих тем - обычно « деривативов », финансового моделирования и управления рисками - будет менее (или даже нет) технической. Требования к поступающим также менее математичны. Обратите внимание, что магистр финансов (M.Fin.) И MSc. дипломы по финансам, в отличие от MSF, могут быть в значительной степени аналогичны MQF.
Есть некоторое совпадение со степенями в области актуарных наук, и обе степени иногда предлагаются одним и тем же отделом. Тем не менее, программы почти всегда отдельные и разные. В частности, в то время как актуарные программы охватывают риски и неопределенность применительно к пенсиям, страхованию и инвестициям, программы количественного финансирования являются более широкими (хотя и предлагают меньшую глубину в этих областях) и готовят выпускников к различным должностям, требующим большого количества цифр, в финансах и других областях, которые требуются «кванты».
Точно так же пересекается с магистром финансовой экономики, хотя акцент совсем другой. Эта степень ориентирована на основную экономику, а также на разработку и тестирование теоретических моделей и направлена на подготовку выпускников к исследовательским ролям и докторантуре. Таким образом, учебный план подчеркивает охват финансовой теории, и эконометрика, в то время как лечение модели внедрения ( с помощью математического моделирования и программирования), в то время как важно, является вторичным. Требования к поступающим также менее математичны. Некоторые степени по финансовой экономике в основном количественные и во многом схожи с MQF.
Для студентов, чьи интересы в области финансов скорее коммерческие, чем академические, степень магистра количественных финансов может рассматриваться как альтернатива докторской степени в области финансов. В то же время программы «Магистр математических финансов» часто позиционируются как основа для обучения в докторантуре.
Первые магистерские программы количественных финансов в США были предложены Иллинойским технологическим институтом в 1990 году под руководством доктора Майкла Онга. Предлагаемые программы были «Магистр наук в области количественных финансов» и «Магистр наук в области финансовых рынков и трейдинга», которые в 2008 году были объединены в «Магистр наук в области финансов с концентрацией финансового инжиниринга». Степень финансового инженера NYU-Poly была второй программой такого рода и первой, сертифицированной Международной ассоциацией финансовых инженеров. Карнеги-Меллон представил свою программу «Магистр вычислительных финансов» в 1994 году. Программа вычислительных финансов OGI (1996 г., сейчас прекращена) была первой такой программой, основанной на факультете компьютерных наук. Другие новаторские программы включают программы Курантского института Нью-Йоркского университета, Колумбия, Принстон, Корнелл, Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе, ДеПол и Массачусетский технологический институт.
Последующий рост количества и местоположения программ сопровождался ростом финансового инжиниринга - с его растущим значением во всех аспектах индустрии финансовых услуг - и управления рисками как профессии. В настоящее время программы широко предлагаются на международном уровне - см. Ссылки ниже - и в некоторых случаях доступны онлайн или через дистанционное обучение (например, Вашингтон, Йорк, Стивенс, USC, NUS, TU Kaiserslautern,). В некоторых случаях предлагается специализация MBA в области количественного финансирования. В последнее время программы бакалавриата доступны как в США (например, Ball State, James Madison, McIntire. ), Так и за рубежом (например, Essex, HKUST, UNISA ).
