Войти
Финансовая инженерия - это мультидисциплинарная область, включающая финансовую теорию, методы инженерии, инструменты математики и практики программирования. Это также было определено как применение технических методов, особенно из математических финансов и вычислительных финансов, в практике финансов.
Финансовый инжиниринг использует инструменты из прикладная математика, информатика, статистика и экономическая теория. В самом широком смысле любой, кто использует технические инструменты в финансах, может называться финансовым инженером, например любой программист в банке или любой статистик в государственное экономическое бюро. Тем не менее, большинство практиков ограничивают этот термин кем-то, кто обладает полным набором инструментов современных финансов и чья работа основана на финансовой теории. Иногда он ограничивается еще больше, чтобы охватывать только те, которые создают новые финансовые продукты и стратегии.
Несмотря на свое название, финансовый инжиниринг не относится ни к одной из областей традиционной профессиональной инженерии, хотя многие финансовые инженеры заранее изучали инженерное дело, и многие университеты, предлагающие аспирантуру в этой области, требуют, чтобы абитуриенты также имели инженерное образование. В Соединенных Штатах (ABET) не аккредитует ученых степеней финансового инженера. В Соединенных Штатах программы финансового инжиниринга аккредитованы Международной ассоциацией количественных финансов.
Более раннее использование термина «финансовый инжиниринг», которое сегодня менее распространено, - это агрессивная реструктуризация корпоративных балансов.
Финансовый инжиниринг играет ключевую роль в бизнесе производных финансовых инструментов, ориентированном на клиентов, который включает в себя количественное моделирование и программирование, торговлю и управление рисками производные продукты в соответствии с нормативными актами и базельским капиталом / ликвидностью. требования.
Количественный аналитик («Количественный») - это широкий термин, который охватывает любого человека, использующего математику в практических целях, включая финансовых инженеров. Quant часто означает «финансовый квант», и в этом случае он похож на «финансовый инженер». Разница в том, что теоретический квант или квант может быть только в одной специализированной нише в финансах, в то время как «финансовый инженер» обычно подразумевает практикующего с широким опытом.
"Ученый-ракетчик »(аэрокосмический инженер ) - более старый термин, впервые появившийся при разработке ракет во время Второй мировой войны (Вернер фон Браун ), а позднее в космической программе НАСА ; он был адаптирован первое поколение финансовых квантов, пришедших на Уолл-стрит в конце 1970-х и начале 1980-х годов. Хотя это в основном синоним слова «финансовый инженер», оно подразумевает авантюрность и любовь к подрывным инновациям. ученые «обычно обучались прикладной математике статистике или финансам; и всю свою карьеру они рисковали. Их нанимали не из-за их математических талантов, они либо работали на себя, либо применяли математические методы к традиционным финансовым рабочих мест. Более позднее поколение финансовых инженеров чаще имеют докторскую степень по математике или физике и часто начинают свою карьеру в академических или нефинансовых областях.
Финансы в математике - это применение математики к финансам. Вычислительные финансы и математические финансы - это области финансового инжиниринга. Вычислительные финансы - это область компьютерных наук, которая занимается данными и алгоритмами, возникающими при финансовом моделировании.
Программы первой степени в области финансового инжиниринга были созданы в начале 1990-х годов. Количество и размер программ быстро росли, поэтому теперь некоторые люди используют термин «финансовый инженер» для обозначения человека, имеющего ученую степень в этой области. Программа финансового инжиниринга Политехнической школы инженерии Нью-Йоркского университета была первой учебной программой, сертифицированной Международной ассоциацией финансовых инженеров.
Основные области применения финансового инжиниринга:
Один из критиков финансового инжиниринга - это Нассим Талеб, профессор финансовой инженерии в Политехническом институте Нью-Йоркского университета, который утверждает, что это подменяет здравый смысл и ведет к катастрофе. Серия экономических коллапсов привела к тому, что многие правительства стали утверждать, что финансовый инжиниринг вернулся к «настоящему» инженерии.
Многие другие авторы определили конкретные проблемы в финансовой инженерии, которые привели к катастрофам: Аарон Браун назвал путаницу между квантами и регулирующими органами по поводу значения слова «капитал», Феликс Салмон мягко указав на гауссову связку, Ян Стюарт раскритиковал формулу Блэка-Шоулза, Пабло Триана не любит значение риска и Скотт Паттерсон обвиняется количественные трейдеры, а позже и высокочастотные трейдеры.
Более мягкая критика исходила от Эмануэля Дермана, который возглавляет программу финансовой инженерии в Колумбийском университете. Он винит в финансовых проблемах чрезмерную зависимость от моделей.
финансовые инновации, часто ассоциируемые с финансовыми инженерами, высмеивались бывшим председателем Федеральной резервной системы Полом Волкером в 2009 году, когда он сказал, что это кодовое слово для рискованных ценных бумаг., что не принесло пользы обществу. По его словам, для большинства людей появление банкоматов было более важным, чем облигации, обеспеченные активами.
