Управление финансовыми рисками

редактировать

Управление финансовыми рисками является практика защиты экономической стоимости в фирме с помощью финансовых инструментов для управления подверженностью риску : операционный риск и рыночный риск, валютный риск, риск формы, риск волатильности, риск ликвидности, инфляционный риск, бизнес-риск, правовой риск, репутационный риск, секторный риск и т. Д. Аналогично общему управлению рисками Управление финансовыми рисками требует определения их источников, их измерения и планов по их устранению.

Управление финансовыми рисками может быть качественным и количественным. В качестве специализации управления рисками управление финансовыми рисками фокусируется на том, когда и как хеджировать с помощью финансовых инструментов для управления дорогостоящими подверженностями риску.

В банковском секторе во всем мире, Базельские соглашения обычно применяются международными банками для отслеживания, отчетности и выявления операционных, кредитных и рыночных рисков.

Содержание

  • 1 Использование управления финансовыми рисками
  • 2 См. также
  • 3 Библиография
  • 4 Ссылки
  • 5 Внешние ссылки

Использование управления финансовыми рисками

Теория финансов (например, финансовая экономика ) предписывает фирме проект, если он увеличивает стоимость акционера. Теория финансов также показывает, что менеджеры фирм не могут создавать ценность для акционеров, также называемых их инвесторами, берясь за проекты, которые акционеры могли бы сделать для себя с той же ценой.

Применительно к управлению финансовыми рисками это означает, что менеджеры компаний не должны хеджировать риски, которые инвесторы могут застраховать для себя за ту же цену. Это понятие было отражено в так называемом «предложении о нерелевантности хеджирования»: на совершенном рынке фирма не может создавать стоимость, хеджируя риск, когда цена, несущая этот риск в пределах фирма такая же, как цена ношения за пределами фирмы. На практике финансовые рынки вряд ли будут идеальными рынками.

Это говорит о том, что менеджеры компаний, вероятно, имеют много возможностей для создания стоимости для акционеров с помощью управления финансовыми рисками, при этом они должны определить, какие риски дешевле для компании управлять, чем акционеры. Рыночные риски, которые приводят к уникальным рискам для фирмы, обычно являются лучшими кандидатами для управления финансовыми рисками.

Концепции управления финансовыми рисками кардинально меняются в международной сфере. Многонациональные корпорации сталкиваются с множеством различных препятствий на пути решения этих проблем. Были проведены некоторые исследования рисков, которые компании должны учитывать при работе во многих странах, например, трех видов валютных рисков для различных будущих временных горизонтов: подверженности транзакциям, бухгалтерской подверженности и экономической подверженности.

См. Также

Обсуждение

Организации

Сертификаты

Библиография

  • Крокфорд, Нил (1986). Введение в управление рисками (2-е изд.). Вудхед-Фолкнер. ISBN 0-85941-332-2.
  • Чарльз, Тапиеро (2004). Риск и финансовый менеджмент: математические и вычислительные методы. Джон Вили и сын. ISBN 0-470-84908-8.
  • Конти, Чезаре и Маури, Арнальдо (2008). «Управление корпоративными финансовыми рисками: управление и раскрытие информации после МСФО 7», Журнал Icfai по управлению финансовыми рисками, ISSN 0972-916X, Vol. В, п. 2, стр. 20–27.
  • Лам, Джеймс (2003). Управление рисками предприятия: от стимулов к контролю. Джон Вили. ISBN 978-0-471-43000-1.
  • McNeil, Alexander J.; Фрей, Рюдигер; Эмбрехтс, Пол (2005), Количественное управление рисками. Concepts, Techniques and Tools, Princeton Series in Finance, Princeton, NJ: Princeton University Press, ISBN 0-691-12255-5, MR 2175089, Збл 1089.91037
  • ван Девентер; Дональд Р.; Кенджи Имаи; Марк Меслер (2004). Расширенное управление финансовыми рисками: инструменты и методы интегрированного управления кредитным риском и риском процентной ставки. Джон Вили. ISBN 978-0-470-82126-8.

Ссылки

Внешние ссылки

Последняя правка сделана 2021-05-20 04:15:21
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте