Войти
Переменное универсальное страхование жизни (часто сокращается до VUL) - это разновидность страхования жизни это создает денежную ценность. В VUL денежная стоимость может быть инвестирована в широкий спектр отдельных счетов, подобных паевых инвестиционных фондах, и выбор того, какой из доступных отдельных счетов использовать, полностью зависит от вас. владельцу контракта. Компонент «переменная» в названии относится к этой способности инвестировать в отдельные счета, значения которых различаются - они различаются, потому что они инвестируются в рынки акций и / или облигаций. «Универсальный» компонент в названии указывает на гибкость, которую владелец имеет при уплате страховых взносов. Размер страховых премий может варьироваться от нуля в месяц до максимумов, определенных Налоговым кодексом для страхования жизни. Эта гибкость отличается от страхования всей жизни, в котором предусмотрены фиксированные выплаты страховых взносов, которые, как правило, нельзя пропустить без истечения срока действия полиса (хотя можно воспользоваться функцией автоматического премиального кредита или выплатить дивиденды для выплаты страхового взноса на всю жизнь).
Переменная универсальная жизнь - это разновидность постоянного страхования жизни, поскольку компенсация в случае смерти будет выплачиваться, если застрахованный умирает в любое время, при условии, что денежная сумма достаточна для оплаты расходов на страхование. в политике. В большинстве, если не во всех VULs, в отличие от всей жизни, не существует возраста пожертвования (возраста, при котором денежная стоимость равна сумме пособия в случае смерти, которое для всей жизни обычно составляет 100). Это еще одно ключевое преимущество VUL перед Whole Life. При типичном полисе пожизненного пособия пособие в случае смерти ограничивается номинальной суммой, указанной в полисе, а в возрасте пожертвования только номинальная сумма выплачивается. Таким образом, в случае смерти или пожертвования страховая компания сохраняет денежную стоимость, накопленную за эти годы. Тем не менее, некоторые участвующие полисы на всю жизнь предлагают всадникам, которые указывают, что любые дивиденды, выплачиваемые по полису, должны использоваться для покупки «оплаченных дополнений» к полису, которые со временем увеличивают как денежную стоимость, так и пособие в случае смерти.
Если инвестиции, сделанные на отдельных счетах, превосходят общий счет страховой компании, может возникнуть более высокая норма прибыли, чем фиксированная норма прибыли, типичная для всей жизни. Сочетание в течение многих лет возраста без пожертвований, непрерывно увеличивающегося пособия в случае смерти и высокой доходности, полученной на отдельных счетах полиса VUL; это может привести к более высокой ценности для владельца или бенефициара, чем у полиса на всю жизнь с теми же суммами денег, уплаченными в качестве премий.
Потому что отдельные счета являются ценными бумагами, представитель, предоставляющий VUL, должен работать в соответствии с правилами ценных бумаг страны или провинции, в которой он работает. И поскольку это полисы страхования жизни, VUL могут продаваться только представителями, имеющими надлежащую лицензию на продажу страхования жизни в тех регионах, в которых они работают. Страховая компания, предоставляющая полис, также должна иметь лицензию «страховщика».
Это двойное регулирование помогает защитить потребителей, которые могут ознакомиться с историей правонарушений любого поставщика, перечисленного регулирующей СРО (саморегулируемая организация ) или провинциальной комиссией по ценным бумагам.
Переменное универсальное страхование жизни получает особые налоговые льготы в соответствии с Налоговым кодексом США. Денежная стоимость в страховании жизни позволяет получать доход от инвестиций без уплаты текущего подоходного налога, если он соответствует определению страхования жизни и полис остается в силе. Не облагаемые налогом доходы от инвестиций можно рассматривать как использованные для оплаты расходов на страхование внутри полиса. См. Дополнительную информацию в разделе «Налоговые льготы».
Согласно одной теории страхования жизни, основанной на анализе потребностей, страхование жизни необходимо только в той степени, в которой активов, оставленных человеком, будет недостаточно для удовлетворения потребностей в доходе и капитале его или ее иждивенцев. В одной из форм переменного универсального страхования жизни стоимость приобретаемой страховки основывается только на разнице между выплатой в случае смерти и денежной стоимостью (определяемой как чистая сумма риска с точки зрения страховщика). Следовательно, чем больше накопленная денежная стоимость, тем меньше чистая сумма риска и тем меньше страховки приобретается.
Другой вариант использования переменного универсального страхования жизни - это относительно богатые люди, которые ежегодно жертвуют деньги своим детям для их использования в полисах VUL в рамках освобождения от налога на дарение. Очень часто люди в Соединенных Штатах, чей собственный капитал достаточно высок, чтобы столкнуться с налогом на наследство, отдают деньги своим детям, чтобы защитить эти деньги от налогообложения. Часто это делается в рамках политики VUL, потому что это позволяет отсрочку налогообложения (для которой не существует альтернативы, кроме денег на обучение, сэкономленных в образовательном плане IRA или 529), предусматривает постоянное страхование жизни и обычно может быть доступ к безналоговым путем заимствования под политику.
Позволяя владельцу контракта выбирать инвестиции в рамках полиса, застрахованный принимает на себя инвестиционный риск и получает взамен больший потенциальный доход от инвестиций. Если доходность инвестиций очень низкая, это может привести к прекращению действия полиса (прекращению существования в качестве действующего полиса). Чтобы избежать этого, многие страховщики предлагают гарантированные выплаты в случае смерти до определенного возраста при условии выплаты определенного минимального страхового взноса.
Полисы VUL обладают большой гибкостью при выборе размера страховых премий для выплаты определенного пособия в случае смерти. Минимальная премия в первую очередь зависит от условий договора, предлагаемых страховщиком. Чтобы обеспечить гарантию выплаты пособия в случае смерти, указанный размер страхового взноса должен выплачиваться каждый месяц. Чтобы полис оставался в силе, обычно не нужно платить страховой взнос, если в полисе имеется достаточная денежная стоимость для оплаты стоимости страхования за этот месяц. На максимальные суммы страховых премий сильно влияет кодекс страхования жизни. Раздел 7702 Налогового кодекса устанавливает пределы допустимой денежной стоимости и размера страховых премий (как в конкретном году, так и в течение определенных периодов времени) для данного пособия в случае смерти. Наиболее эффективная политика с точки зрения роста денежной стоимости предусматривает выплату максимальной премии за минимальное пособие в случае смерти. Тогда затраты на страхование окажут минимально негативное влияние на рост денежной стоимости. В крайнем случае, это был бы полис страхования жизни без компонента страхования жизни и полностью денежной стоимостью. Если бы он получил благоприятный налоговый режим в качестве полиса страхования жизни, он был бы идеальным налоговым убежищем, чистой прибылью от инвестиций и отсутствием затрат на страхование. Фактически, когда в 1986 году впервые стали доступны универсальные полисы с переменными условиями жизни, владельцы контрактов смогли сделать очень большие вложения в свои полисы и получили исключительные налоговые льготы. Чтобы ограничить эту практику, но по-прежнему поощрять приобретение страховки жизни, IRS разработало руководящие принципы, касающиеся допустимых премий для данного пособия в случае смерти.
Стандартный набор был двояким: для определения максимальной денежной суммы на выплату в случае смерти и для определения максимальной премии для данного пособия в случае смерти. Если максимальная премия превышена, полис больше не соответствует критериям для всех льгот по договору страхования жизни и вместо этого известен как модифицированный договор пожертвования или MEC. MEC по-прежнему получает не облагаемые налогом инвестиционные декларации и не облагаемое налогом пособие по случаю смерти, но снятие денежных средств в MEC производится по принципу «LIFO », когда прибыль снимается в первую очередь и облагается налогом как обычный доход. Если денежная стоимость в контракте превышает указанный процент пособия в случае смерти, полис больше не квалифицируется как страхование жизни, и все инвестиционные доходы немедленно подлежат налогообложению в том году, когда указанный процент превышен. Чтобы этого избежать, в контрактах пособие в случае смерти определяется как большее из первоначального пособия в случае смерти или суммы, необходимой для выполнения руководящих принципов IRS. Максимальная денежная стоимость определяется как определенный процент от суммы компенсации в случае смерти. Процент колеблется от 30% или около того для молодых застрахованных лиц, снижаясь до 0% для тех, кто достиг 100 лет.
Максимальные страховые взносы устанавливаются руководящими принципами IRS, так что страховые взносы выплачиваются в течение семилетнего периода после квалифицируемое событие (например, покупка или увеличение пособия в случае смерти), увеличенное на 6% и использующее максимальные гарантированные затраты на страхование в договоре полиса, обеспечит полис в возрасте 100 лет (т.е. стоимость будет равна пособию в случае смерти). Более конкретные правила скорректированы для премий, которые не выплачиваются равными суммами в течение семилетнего периода. Вся максимальная страховая премия (больше, чем 7-летняя премия) может быть выплачена в течение одного года, и больше не может быть выплачено страховых премий, если не увеличивается размер пособия в случае смерти. Если превышен 7-летний нормативный страховой взнос, то полис становится MEC.
Чтобы усугубить путаницу, семилетний уровень страховых взносов MEC не может выплачиваться в VUL каждый год в течение 7 лет, и при этом все равно избежать статуса MEC. Уровень страховых взносов MEC может выплачиваться на практике только в течение примерно 4 лет, после чего дополнительные страховые взносы не могут быть выплачены, если желателен статус, отличный от MEC. Существует еще одна надбавка, которая представляет собой максимальную надбавку, которая может выплачиваться каждый год, когда действует политика. Эта страховая премия носит разные названия от разных страховщиков, одна из которых называет ее максимальной премией. Это премия, которая часто достигает наиболее эффективного использования полиса.
Количество и тип доступных вариантов варьируется от компании к компании и от политики к политике. Текущее поколение политик VUL имеет большое количество субсчетов, на которые владелец полиса может распределять суммы возврата денежных средств. Эти новые политики часто предлагают 50 или более отдельных счетов, охватывающих весь спектр классов активов и стилей управления.
Отдельные счета организованы как трасты, управляемые в интересах страхователей, и названы так потому, что они хранятся «отдельно» от «общего счета» компании по страхованию жизни. Они похожи на паевые инвестиционные фонды, но имеют другие нормативные требования.
Налоги являются основной причиной налогообложения в более высоких налоговых категориях (25% +) хотели бы использовать VUL вместо любой другой стратегии накопления. Для кого-то с налоговой категорией 34% (федеральный и штатный) доходность инвестиций на отдельных счетах может составлять в среднем 10%, и, скажем, в возрасте 75 лет пособие в случае смерти полиса будет иметь внутреннюю норму доходности 9. %. Чтобы получить ставку доходности 9% на обычном налогооблагаемом счете, в налоговой категории 34% необходимо заработать 13,64%. Альтернативой этому в налоговой категории 34% было бы рассмотрение использования переменных аннуитетов, которые не ограничивают взносы, и снятие с них без аннуитета контракта.
Другими альтернативами для тех, кто находится в налоговой категории 34% и владеет собственными компаниями, может быть рассмотрение индивидуального пенсионного страхования SEP, компании 401k или пенсионных соглашений с точки зрения компании, либо регистрация и консультация налогового специалиста.
Эти цифры предполагают расходы, которые могут варьироваться от компании к компании, и предполагается, что VUL финансируется с минимальной номинальной стоимостью для уровня премии. Денежные средства также будут доступны для финансирования образа жизни или личных инвестиций на безналоговой основе в форме возмещения уплаченных страховых взносов и страховых ссуд (которые будут выплачиваться в случае смерти путем выплаты пособия в случае смерти).
Это функции, которые обычно продаются страховыми компаниями, однако VUL в большинстве Случаи ограничивают возможность застрахованного использовать только одну из перечисленных функций. Каждая из этих функций может быть достигнута другими способами.
Некоторая общая критика
Некоторая критика касается не продукта, а, скорее, тактики продаж, используемой некоторыми страховые агенты.
