Войти
В финансовый учет, операционный денежный поток (OCF), денежный поток, предоставленный оператором ations, денежный поток от операционной деятельности (CFO) или свободный денежный поток от операций (FCFO), относится к сумме денежных средств a компания получает от доходов, которые она приносит, за исключением затрат, связанных с долгосрочными инвестициями в капитальные статьи или инвестиции в ценные бумаги. Международные стандарты финансовой отчетности определяют операционный денежный поток как денежные средства, полученные от операций за вычетом налогообложения и уплаченных процентов, полученного инвестиционного дохода и минус дивиденды оплачено приводит к возникновению операционных денежных потоков. Чтобы рассчитать денежные средства, полученные от операций, необходимо рассчитать денежные средства, полученные от клиентов, и денежные средства, выплаченные поставщикам. Разница между ними отражает денежные средства, полученные от операций.
Денежные средства, полученные от операционных клиентов
Денежные средства, выплаченные действующим поставщикам
(1): операционные: Различия счетов поставщиков активов и клиентов будут раскрыты в Финансовом движении денежных средств
(2): Себестоимость продаж = Отсутствие запасов для продажи. Это нейтрально. Себестоимость продаж - Изменение запасов = Отсутствие на складе - (Нет на складе - На складе) = На складе = Покупка товаров: Выплата
Проценты - это поток финансирования. Поскольку он корректируется с учетом обязательств, дебиторской задолженности и амортизации, операционный денежный поток является более точным показателем того, сколько денежных средств компания сгенерировала (или использовала), чем традиционные показатели рентабельности, такие как чистая прибыль или EBIT. Например, компания, имеющая на балансе большое количество основных средств (например, заводы, оборудование и т. Д.), Вероятно, уменьшила бы чистую прибыль из-за амортизации ; однако, поскольку амортизация является неденежным расходом, операционный денежный поток даст более точную картину текущих денежных средств компании, чем искусственно заниженная чистая прибыль.
Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA ) - показатель, не относящийся к GAAP, который можно использовать для оценки прибыльности компании на основе чистого оборотного капитала. Тогда разница между EBITDA и OCF будет отражать то, как предприятие финансирует свой чистый оборотный капитал в краткосрочной перспективе. OCF не является показателем свободного денежного потока, и необходимо учитывать влияние инвестиционной деятельности, чтобы получить свободный денежный поток компании.
