Войти
Перестрахование - это страхование, которое страховая компания приобретает у другой страховой компании для обезопасить себя (по крайней мере частично) от риска крупных претензий. При перестраховании компания передает («уступает») некоторую часть своих страховых обязательств другой страховой компании. Компания, которая приобретает полис перестрахования, в большинстве случаев называется «передающей компанией», «цедентом» или «цедентом». Компания, выдающая полис перестрахования, называется просто «перестраховщик». В классическом случае перестрахование позволяет страховым компаниям оставаться платежеспособными после серьезных претензий, таких как крупные бедствия, такие как ураганы и лесные пожары. В дополнение к своей основной роли в управлении рисками перестрахование иногда используется для снижения требований к капиталу уступающей компании, снижения налоговых ставок или других целей.
Компания, покупающая перестрахование, выплачивает премию перестраховочной компании, которая в обмен платит долю требований, понесенных покупающей компанией. Перестраховщиком может быть либо специализированная перестраховочная компания, которая занимается только перестрахованием, либо другая страховая компания. Страховые компании, принимающие перестрахование, называют бизнес «предполагаемым перестрахованием».
Существует два основных метода перестрахования:
Существует два основных типа договорного перестрахования, пропорциональное и непропорциональное, которые подробно описаны ниже. При пропорциональном перестраховании доля риска перестраховщика определяется для каждого отдельного полиса, в то время как при непропорциональном перестраховании ответственность перестраховщика основывается на совокупных претензиях, понесенных передающим офисом. За последние 30 лет произошел значительный сдвиг от пропорционального перестрахования к непропорциональному в полях property и несчастный случай.
Практически все страховые компании имеют программы перестрахования. Конечная цель этой программы - уменьшить их подверженность убыткам путем передачи части риска убытков перестраховщику или группе перестраховщиков.
При перестраховании страховщик может выпустить полисы с более высокими лимитами, чем было бы разрешено в противном случае, таким образом, имея возможность принять на себя больший риск, потому что часть этого риска теперь передается перестраховочной -страховщик.
Перестрахование может сделать результаты страховой компании более предсказуемыми за счет покрытия крупных убытков. Это, вероятно, уменьшит сумму капитала, необходимую для обеспечения покрытия. Риски распределены, при этом перестраховщик или перестраховщики несут часть убытков, понесенных страховой компанией. Сглаживание доходов происходит потому, что потери цедента ограничены. Это способствует стабильности выплат по претензиям и ограничивает расходы на компенсацию.
Соглашения о пропорциональном распределении (или договоры о «пропорциональном соотношении») предоставляют цеденту «компенсацию излишка»; дополнительная компенсация - это возможность вести больше сделок и / или с большими лимитами.
арбитраж может мотивировать страховую компанию на приобретение перестраховочного покрытия по более низкой цене. ставка, чем они взимают со страхователя за основной риск, независимо от класса страхования.
В целом перестраховщик может иметь возможность покрыть риск с более низкой премией, чем страховщик, потому что:
Страховая компания может пожелать воспользоваться опытом перестраховщика или возможностью перестраховщика установить соответствующую премию в отношении конкретного (специализированного) риска. Перестраховщик также захочет применить этот опыт при андеррайтинге, чтобы защитить свои интересы. Это особенно верно в случае факультативного перестрахования.
Выбирая конкретный метод перестрахования, страховая компания может создать более сбалансированный и однородный портфель застрахованных рисков. Это сделало бы его результаты более предсказуемыми на чистой основе (т.е. с учетом перестрахования). Обычно это одна из целей перестрахования для страховых компаний.
При пропорциональном перестраховании один или несколько перестраховщиков берут на себя установленную процентную долю каждого полиса, который страховщик выдает («пишет»). Затем перестраховщик получит заявленный процент премий и выплатит заявленный процент требований. Кроме того, перестраховщик разрешает страховщику «комиссионное вознаграждение » для покрытия расходов, понесенных передающим страховщиком (в основном, приобретение и администрирование, а также ожидаемая прибыль, от которой отказывается цедент).
Договоренность может быть «квотной долей» или «избыточным перестрахованием» (также известна как соглашение о линейной или переменной доле излишка квоты) или их комбинация. В соответствии с соглашением о квотировании фиксированный процент (скажем, 75%) каждого страхового полиса перестраховывается. В соответствии с соглашением об избыточной доле уступающая компания принимает решение об «лимите удержания»: скажем, 100 000 долларов. Передающая компания сохраняет полную сумму каждого риска, но не более 100 000 долларов на полис или риск, а превышение этого лимита удержания перестраховывается.
Уступающая компания может добиваться соглашения о квотировании по нескольким причинам. Во-первых, у него может не быть достаточного капитала, чтобы разумно сохранить весь бизнес, который он может продать. Например, он может предложить страховое покрытие только на общую сумму 100 миллионов долларов, но, перестраховав 75% этой суммы, он может продать в четыре раза больше и сохранить часть прибыли от дополнительного бизнеса через комиссию за уступку.
Передающая компания может потребовать дополнительное перестрахование, чтобы ограничить убытки, которые она может понести в результате небольшого количества крупных претензий в результате случайных колебаний опыта. В соглашении о 9-строчном профиците перестраховщик примет до 900 000 долларов (9 строк). Таким образом, если страховая компания выдает полис на 100 000 долларов, они сохранят все премии и убытки по этому полису. Если они выпустят полис на 200000 долларов, они передадут (уступят) половину премий и убытков перестраховщику (по одной строке на каждую). В этом примере максимальная емкость автоматического андеррайтинга цеданта составляет 1 000 000 долларов. Любой полис большего размера потребует факультативного перестрахования.
В соответствии с непропорциональным перестрахованием перестраховщик производит выплаты только в том случае, если общая сумма требований, понесенных страховщиком за определенный период, превышает установленную сумму, которая является называется «удержанием» или «приоритетом». Например, страховщик может быть готов принять общий убыток до 1 миллиона долларов и приобрести перестраховочный слой на 4 миллиона долларов сверх этого 1 миллиона долларов. Если бы тогда произошел убыток в размере 3 миллионов долларов, страховщик возьмет на себя 1 миллион долларов убытков и возместит 2 миллиона долларов от своего перестраховщика. В этом примере страховщик также удерживает любую сумму, превышающую сумму убытка, превышающую 5 миллионов долларов, если только она не приобрела дополнительный уровень перестрахования.
Основными формами непропорционального перестрахования являются превышение убытка и стоп-лосс.
превышение убытка перестрахование может иметь три формы - «За риск XL "(рабочий XL)," За происшествие или за событие XL "(Катастрофа или Cat XL) и" Совокупный XL ".
В на риск лимиты страхового полиса цедента превышают перестраховочное удержание. Например, страховая компания может застраховать риски коммерческой собственности с ограничениями по полису до 10 миллионов долларов, а затем купить перестрахование риска на 5 миллионов долларов сверх 5 миллионов долларов. В этом случае убыток в размере 6 миллионов долларов по этому полису приведет к взысканию 1 миллиона долларов с перестраховщика. Эти контракты обычно содержат ограничения на события, чтобы предотвратить их неправильное использование в качестве замены Catastrophe XL.
В случае катастрофы превышение убытков, удержание цедента обычно кратно основным лимитам полиса, а договор перестрахования обычно содержит гарантию на два риска (т. Е. Они предназначены для защиты цедента против катастрофических событий, связанных с более чем одной политикой, обычно очень много политик). Например, страховая компания выдает полисы домовладельцев с лимитом до 500 000 долларов, а затем покупает перестрахование от катастроф на сумму 22 000 000 долларов сверх 3 000 000 долларов. В этом случае страховая компания возместит ущерб от перестраховщиков только в случае нескольких убытков по полису в одном событии (например, ураган, землетрясение, наводнение).
Aggregate XL предоставляет перестраховщикам частотную защиту. Например, если компания оставляет за собой 1 миллион долларов США нетто за каждое судно, годовой совокупный лимит в 5 миллионов долларов превышает совокупную вычитаемую сумму в 5 миллионов долларов в год, покрытие будет равняться 5 полным убыткам (или более частичным убыткам), превышающим 5 общих убытков (или более частичные потери). Совокупное страховое покрытие также может быть связано с валовым доходом от страховых взносов цедента в течение 12-месячного периода, при этом предел и франшиза выражаются в процентах и суммах. В таком случае такие покрытия называются контрактами "стоп-лосс " .
Основание, на котором предоставляется перестрахование для требований, возникающих в связи с политиками, начиная с периода, к которому относится перестрахование. Страховщик знает, что покрытие действует в течение всего периода действия полиса, даже если претензии обнаруживаются или предъявляются позже.
Все претензии от цедента, лежащие в основе полисов, в течение периода действия договора перестрахования покрываются, даже если они возникают после даты истечения срока действия договора перестрахования. Любые претензии от перестраховочных полисов, возникшие вне периода действия договора перестрахования, не покрываются, даже если они возникают в период действия договора перестрахования.
Договор перестрахования, в соответствии с которым покрываются все претензии, возникшие в течение периода действия договора, независимо от того, когда возникли основные полисы. Убытки, возникшие после истечения срока контракта, не покрываются.
В отличие от заявленных претензий или рисков заключения договоров. Страховая защита предоставляется за убытки, возникшие в определенный период. Это обычная основа прикрытия для короткохвостого бизнеса.
Полис, который покрывает все претензии, заявленные страховщику в течение периода действия полиса, независимо от того, когда они произошли.
Большинство приведенных выше примеров касается договоров перестрахования, которые охватывают более одного полиса (договора). Перестрахование также может быть приобретено на основе полиса, и в этом случае оно известно как факультативное перестрахование . Факультативное перестрахование может быть оформлено либо на основе квоты, либо на основе превышения убытка. Договоры факультативного перестрахования обычно увековечиваются в относительно коротких контрактах, известных как факультативные сертификаты, и часто используются для крупных или необычных рисков, которые не укладываются в стандартные договоры перестрахования из-за их исключений. Срок факультативного соглашения совпадает со сроком действия полиса. Факультативное перестрахование обычно приобретается страховщиком, который подписал первоначальный страховой полис, в то время как договорное перестрахование обычно приобретается старшим руководителем страховой компании.
Ответственность перестраховщика обычно покрывает весь срок действия первоначальной страховки после того, как она оформлена. Однако возникает вопрос, когда любая из сторон может решить прекратить перестрахование в отношении будущего нового бизнеса. Договоры перестрахования могут быть подписаны на «непрерывной» или «срочной» основе. Непрерывный контракт не имеет заранее определенной даты окончания, но, как правило, любая из сторон может уведомить за 90 дней об отмене или изменении договора для нового бизнеса. У срочного соглашения есть встроенная дата истечения срока. Страховщики и перестраховщики обычно имеют долгосрочные отношения, которые охватывают многие годы. Договоры перестрахования, как правило, представляют собой более длинные документы, чем факультативные сертификаты, и содержат многие собственные условия, которые отличаются от условий полисов прямого страхования, которые они перестраховывают. Однако даже большинство договоров перестрахования представляют собой относительно короткие документы с учетом количества и разнообразия рисков и направлений бизнеса, которые перестраховываются договорами, и долларов, вовлеченных в транзакции. Они в значительной степени полагаются на отраслевую практику. Не бывает «стандартных» договоров перестрахования. Тем не менее, многие договоры перестрахования действительно включают некоторые часто используемые положения и положения, проникнутые значительной отраслевой общепринятой практикой.
Иногда страховые компании хотят предлагать страхование в юрисдикциях, где они не имеют лицензии, или где он считает, что местные правила слишком обременительны: например, страховщик может пожелать предложить программу страхования транснациональной компании для покрытия имущественных рисков и рисков ответственности во многих странах по всему миру. В таких ситуациях страховая компания может найти местную страховую компанию, имеющую полномочия в соответствующей стране, принять меры к тому, чтобы местный страховщик выписал страховой полис, покрывающий риски в этой стране, и заключить договор перестрахования с местным страховщиком для передачи риски для себя. В случае убытка страхователь предъявит иск к местному страховщику в соответствии с местным страховым полисом, местный страховщик оплатит требование и потребует возмещения по договору перестрахования. Такое расположение называется «фасадным». Фронтинг также иногда используется, когда покупатель страховки требует, чтобы его страховщики имели определенный рейтинг финансовой устойчивости, а потенциальный страховщик не удовлетворяет этому требованию: потенциальный страховщик может быть в состоянии убедить другого страховщика с требуемым кредитным рейтингом предоставить покрытие. покупателю страховки и оформить перестрахование в отношении риска. Страховщик, выступающий в качестве «переднего страховщика», получает комиссию за эту услугу для покрытия административных расходов и возможного дефолта перестраховщика. Страховщик-фронтмен принимает на себя риск в таких сделках, потому что он обязан выплатить свои страховые возмещения, даже если перестраховщик становится неплатежеспособным и не может возместить требования.
Многие перестраховочные размещения не размещаются у одного перестраховщика, а делятся между несколькими перестраховщиками. Например, 30 000 000 долларов сверх 20 000 000 долларов США могут быть разделены между 30 или более перестраховщиками. Перестраховщик, который устанавливает условия (премии и условия контракта) для договора перестрахования, называется ведущим перестраховщиком; остальные компании, подписавшие договор, называются следующими перестраховщиками. В качестве альтернативы, один перестраховщик может принять перестрахование полностью, а затем передать его обратно (передать его в рамках дальнейшего соглашения о перестраховании) другим компаниям.
Используя теоретико-игровое моделирование, профессора Майкл Р. Пауэрс (Университет Темпл ) и Мартин Шубик (Йельский университет ) утверждали, что количество активных перестраховщиков на данном национальном рынке должно быть приблизительно равно квадратному корню из числа первичных страховщиков, действующих на том же рынке. Эконометрический анализ предоставил эмпирическую поддержку правилу Пауэрса-Шубика.
Компании-цеденты часто выбирают своих перестраховщиков с большой осторожностью, поскольку они обменивают страховой риск на кредитный риск. Риск-менеджеры регулярно отслеживают финансовые рейтинги перестраховщиков (SP, A.M. Best и т. Д.) И совокупные риски.
Из-за того, что корпоративное управление может оказывать влияние на общество, перестраховщики могут также косвенно оказывать влияние на общество из-за перестраховочного андеррайтинга и философии требований, налагаемых на этих основных перевозчиков, что влияет на Цеденты предлагают покрытие на рынке. Однако управление перестраховщиками добровольно принимается цедентами посредством контрактов, чтобы дать цедентам возможность арендовать капитал перестраховщика для увеличения доли рынка цедента или ограничения своего риска.
 | Найдите reinsurance в Wiktionary, бесплатном словаре. |
