Инвестиционная стратегия

редактировать

В финансах инвестиционная стратегия - это набор правил, поведения или процедур, предназначенных для руководства инвестором. выбор инвестиционного портфеля. У людей разные цели получения прибыли, и их индивидуальные навыки делают уместными разные тактики и стратегии. Некоторые варианты включают компромисс между риском и доходностью. Большинство инвесторов находятся где-то посередине, принимая некоторый риск в ожидании более высокой прибыли.

Содержание

  • 1 Стратегии
  • 2 См. Также
  • 3 Ссылки
  • 4 Внешние ссылки

Стратегии

  • Без стратегии : Инвесторам, у которых нет стратегии, звонили Овца. Произвольный выбор, сделанный по образцу метания дротиков в страницу (отсылка к предыдущим десятилетиям, когда цены на акции ежедневно указывались в газетах), получил название «дротики слепых свернутых обезьян» [нет источника]. Этот знаменитый тест дал спорные результаты.
  • Активное против пассивного : Пассивные стратегии, такие как покупка и удержание и пассивное индексирование, часто используются для минимизации транзакционных издержек. Пассивные инвесторы не верят, что можно рассчитать рынок. Активные стратегии, такие как импульсная торговля, представляют собой попытку превзойти контрольные индексы. Активные инвесторы полагают, что их навыки выше среднего.
  • Momentum Trading : Одна из стратегий - выбирать инвестиции на основе их недавних прошлых результатов. Акции, которые имели более высокую доходность в течение последних 3–12 месяцев, как правило, продолжают работать лучше в течение следующих нескольких месяцев по сравнению с акциями, которые имели более низкую доходность в течение последних 3–12 месяцев. Есть свидетельства как за, так и против этой стратегии.
  • Покупай и держи : Эта стратегия предполагает покупку акций или фондов компании и удержание их в течение длительного периода. Это долгосрочная инвестиционная стратегия, основанная на концепции, согласно которой в долгосрочной перспективе фондовые рынки дают хорошую доходность, несмотря на периоды волатильности или спада. Эта точка зрения также утверждает, что выбор времени рынка, когда можно входить в рынок на минимумах и продавать на максимумах, не работает для мелких инвесторов, поэтому лучше просто покупать и держать.
  • Длинная позиция Короткая стратегия : длинная короткая стратегия состоит из выбора совокупности акций и их ранжирования в соответствии с объединенным альфа-фактором. Учитывая рейтинги, мы открываем длинную верхнюю процентиль и шортируем нижнюю процентиль ценных бумаг один раз в период перебалансировки.
  • Индексирование : Индексирование - это когда инвестор покупает небольшую часть всех акций в рыночный индекс, такой как SP 500, или, что более вероятно, индекс взаимный фонд или биржевой фонд (ETF). Это может быть либо пассивная стратегия, если она проводится в течение длительного периода, либо активная стратегия, если индекс используется для быстрого входа и выхода из рынка.
  • Торговля парами : Торговля парами - это торговля Стратегия, состоящая в выявлении похожих пар акций и взятии линейной комбинации их цен, чтобы в результате получился стационарный временной ряд. Затем мы можем вычислить Altman_Z-score для стационарного сигнала и торговать на спреде, предполагая возврат к среднему: шорт на верхний актив и длинный на нижний актив.
  • Стоимость против роста : Стратегия инвестирования в ценность выглядит исходя из внутренней стоимости компании и ее стоимости, инвесторы ищут акции компаний, которые, по их мнению, недооценены. Стратегия инвестирования в рост рассматривает потенциал роста компании, и когда компания, которая ожидала роста доходов выше, чем у компаний в той же отрасли или на рынке в целом, она привлечет инвесторов роста, которые стремятся максимизировать свой прирост капитала.
  • Инвестирование в рост дивидендов : Эта стратегия включает в себя инвестирование в акции компании в соответствии с прогнозом будущих выплат дивидендов. Компании, выплачивающие стабильные и предсказуемые дивиденды, обычно имеют менее волатильные цены на акции. Хорошо зарекомендовавшие себя компании, выплачивающие дивиденды, будут стремиться увеличивать размер своих дивидендов каждый год, а тех, кто увеличивает их в течение 25 лет подряд, называют аристократом дивидендов. Инвесторы, реинвестирующие дивиденды, могут получить выгоду от начисления своих инвестиций в долгосрочной перспективе, будь то прямые инвестиции или план реинвестирования дивидендов (DRIP).
  • усреднение долларовых затрат : Стратегия усреднения долларовых затрат направлена ​​на снижение риска значительных убытков в результате инвестирования всей основной суммы непосредственно перед падением рынка.
  • Противоположные инвестиции : противоположные инвестиции стратегия состоит в выборе хороших компаний во время спада рынка и покупке большого количества акций этой компании с целью получения долгосрочной прибыли. Во время экономического спада есть много возможностей купить хорошие акции по разумным ценам. Но что делает компанию хорошей для акционеров? Хорошая компания сосредоточена на долгосрочной стоимости, качестве того, что она предлагает, или цене акций. Эта компания должна иметь прочное конкурентное преимущество, что означает, что у нее есть рыночная позиция или бренд, который либо препятствует легкому доступу для конкурентов, либо контролирует дефицитный источник сырья. Некоторые примеры компаний, которые отвечают этим критериям, - это страхование, безалкогольные напитки, обувь, шоколад, строительство домов, мебель и многое другое. Мы видим, что в этих сферах инвестирования нет ничего «необычного» или особенного: они обычно используются каждым из нас. При принятии окончательного решения о выборе компании необходимо учитывать множество переменных. Вот некоторые из них:
    • Компания должна работать в развивающейся отрасли.
    • Компания не может быть уязвимой перед конкуренцией.
    • Компания должна иметь тенденцию к росту..
    • Компания должна иметь стабильную рентабельность инвестированного капитала.
    • Компания должна быть гибкой, чтобы корректировать цены с учетом инфляции.
  • Небольшие компании : Исторически средние компании имели на фондовом рынке лучше, чем у компаний с большой капитализацией. У более мелких компаний снова была еще более высокая доходность. Исторически самая лучшая прибыль по размеру рыночной капитализации приходится на компании с микрокапитализацией. Инвесторы, использующие эту стратегию, покупают компании на фондовой бирже, исходя из их небольшой рыночной капитализации. Один из величайших инвесторов, Уоррен Баффет, в начале своей карьеры зарабатывал деньги в небольших компаниях, сочетая их с инвестированием в стоимость. Он покупал небольшие компании с низким коэффициентом P / E и высокой рыночной капитализацией.

См. Также

Ссылки

Внешние ссылки

Последняя правка сделана 2021-05-24 05:44:07
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте