Классы активов

редактировать
группа финансовых инструментов с аналогичным поведением и характеристиками

В финансах актив класс - это группа финансовых инструментов, которые имеют схожие финансовые характеристики и ведут себя одинаково на рынке. Мы часто можем разбить эти инструменты на те, которые связаны с реальными активами, и те, которые имеют отношение к финансовым активам. Часто активы в рамках одного класса активов регулируются одними и теми же законами и постановлениями; однако это не всегда так. Например, фьючерсы на актив часто считаются частью того же класса активов, что и базовый инструмент, но регулируются другими правилами, чем базовый инструмент.

Многие инвестиционные фонды состоят из двух основных классов активов: ценные бумаги : акции (акции ) и фиксированные доходы (облигации ). Однако у некоторых также есть наличные и иностранная валюта. Фонды также могут содержать инструменты денежного рынка, и они могут даже называть их эквивалентами денежных средств ; однако при этом игнорируется возможность дефолта. Следовательно, инструменты денежного рынка, являющиеся краткосрочными инвестициями с фиксированным доходом, должны быть сгруппированы с фиксированным доходом.

Помимо акций и облигаций, мы можем добавить наличные, иностранную валюту, недвижимость, инфраструктуру и товары в список классов основных средств. В целом ожидается, что класс активов будет демонстрировать разные характеристики риска и доходности инвестиций, а также по-разному работать в определенных рыночных условиях.

Классы активов и категории классов активов часто смешиваются. Другими словами, описание классов активов акций с большой капитализацией или краткосрочных облигаций неверно. Эти инвестиционные инструменты являются категориями классов активов и используются для диверсификации целей.

Акции - Также называемые акциями

  • Представляют собой доли собственности в публичных компаниях
  • Исторически превзошли другие инвестиции в течение длительного периода времени (имейте в виду, что прошлые результаты не гарантируют будущее результаты)
  • Наиболее изменчивы в краткосрочной перспективе
  • Доходность и основная сумма будут колебаться, так что накопленные суммы при погашении могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости

Фиксированный доход - Фиксированный доход или инвестиции в облигации, как правило, выплачивают установленную процентную ставку за определенный период, а затем возвращают основную сумму инвестора.

  • Установленная процентная ставка
  • Больше стабильности, чем акции
  • Стоимость колеблется из-за текущих процентных ставок и темпов инфляции
  • включает «гарантированные» или «безрисковые» активы
  • Также включает инструменты денежного рынка (краткосрочные инвестиции с фиксированным доходом)

Денежные средства

Иностранная валюта - также называется FX или иностранной валютой

  • Криптовалюты, такие как биткойн, являются развивающимся классом активов
  • Нет медвежьих периодов, поскольку, когда стоимость одной валюты падает, стоимость другой, в свою очередь, повышается
  • Единственное истинное 24-часовой класс торгуемых активов
  • Высоко спекулятивный (97%) рынок

Недвижимость - Ваш дом или инвестиционная недвижимость, а также доли фондов, инвестирующих в коммерческую недвижимость.

  • Помогает защитить будущую покупательную способность, поскольку стоимость недвижимости и доход от аренды растут параллельно с инфляцией.
  • Стоимость имеет тенденцию расти и падать медленнее, чем цены на акции и облигации. Важно помнить, что сектор недвижимости подвержен различным рискам, включая колебания стоимости базового имущества, расходов и доходов, а также потенциальных экологических обязательств.

Инфраструктура как класс активов

  • Широкая категория, включая автомагистрали, аэропорты, железнодорожные сети, производство энергии (коммунальные услуги), хранение и распределение энергии (магистральные газопроводы, трубопроводы и т. д.)
  • Обеспечивает более длительный срок (облегчая сопоставление денежных потоков с долгосрочными обязательствами), защиту от инфляции и статистическая диверсификация (низкая корреляция с «традиционными» котируемыми активами, такими как инвестиции в капитал и фиксированный доход), что снижает общую волатильность портфеля

Сырьевые товары - Физические товары, такие как золото, медь, сырая нефть, природный газ, пшеница, кукуруза и даже электричество.

  • Помогает защитить будущую покупательную способность, поскольку полезность значений фиксирована и, таким образом, параллельна инфляции
  • Ценности, как правило, слабо коррелируют с ценами на акции и облигации.
  • Динамика цен также уникальна: сырьевые товары становятся более волатильными по мере роста цен. Таким образом, товар с 20-процентной волатильностью может иметь 50-процентную волатильность, если цены вырастут вдвое.

Большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что некоторые из наиболее эффективных инвестиционных стратегий предполагают диверсификацию инвестиций между широкими классами активов, такими как акции и облигации, а не сосредоточением внимания на конкретных ценные бумаги, которые могут оказаться или не оказаться «победителями». Диверсификация - это метод, помогающий снизить риск. Однако нет гарантии, что диверсификация защитит от потери дохода.

Цель распределения активов состоит в том, чтобы создать сбалансированное сочетание активов, которые могут повысить доходность, при соблюдении ваших:

  • допустимости риска (волатильность рынка)
  • Цели и инвестиции цели
  • Предпочтения для определенных типов инвестиций в рамках классов активов

Диверсификация по классам активов может помочь снизить волатильность. Если вы включаете несколько классов активов в свой долгосрочный портфель, рост одного класса активов может помочь компенсировать нисходящее движение другого по мере изменения условий. Но имейте в виду, что существуют неотъемлемые риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, а диверсификация не защищает от убытков.

Ссылки

Последняя правка сделана 2021-06-12 01:02:07
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте