В финансах актив класс - это группа финансовых инструментов, которые имеют схожие финансовые характеристики и ведут себя одинаково на рынке. Мы часто можем разбить эти инструменты на те, которые связаны с реальными активами, и те, которые имеют отношение к финансовым активам. Часто активы в рамках одного класса активов регулируются одними и теми же законами и постановлениями; однако это не всегда так. Например, фьючерсы на актив часто считаются частью того же класса активов, что и базовый инструмент, но регулируются другими правилами, чем базовый инструмент.
Многие инвестиционные фонды состоят из двух основных классов активов: ценные бумаги : акции (акции ) и фиксированные доходы (облигации ). Однако у некоторых также есть наличные и иностранная валюта. Фонды также могут содержать инструменты денежного рынка, и они могут даже называть их эквивалентами денежных средств ; однако при этом игнорируется возможность дефолта. Следовательно, инструменты денежного рынка, являющиеся краткосрочными инвестициями с фиксированным доходом, должны быть сгруппированы с фиксированным доходом.
Помимо акций и облигаций, мы можем добавить наличные, иностранную валюту, недвижимость, инфраструктуру и товары в список классов основных средств. В целом ожидается, что класс активов будет демонстрировать разные характеристики риска и доходности инвестиций, а также по-разному работать в определенных рыночных условиях.
Классы активов и категории классов активов часто смешиваются. Другими словами, описание классов активов акций с большой капитализацией или краткосрочных облигаций неверно. Эти инвестиционные инструменты являются категориями классов активов и используются для диверсификации целей.
Акции - Также называемые акциями
Фиксированный доход - Фиксированный доход или инвестиции в облигации, как правило, выплачивают установленную процентную ставку за определенный период, а затем возвращают основную сумму инвестора.
Иностранная валюта - также называется FX или иностранной валютой
Недвижимость - Ваш дом или инвестиционная недвижимость, а также доли фондов, инвестирующих в коммерческую недвижимость.
Инфраструктура как класс активов
Сырьевые товары - Физические товары, такие как золото, медь, сырая нефть, природный газ, пшеница, кукуруза и даже электричество.
Большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что некоторые из наиболее эффективных инвестиционных стратегий предполагают диверсификацию инвестиций между широкими классами активов, такими как акции и облигации, а не сосредоточением внимания на конкретных ценные бумаги, которые могут оказаться или не оказаться «победителями». Диверсификация - это метод, помогающий снизить риск. Однако нет гарантии, что диверсификация защитит от потери дохода.
Цель распределения активов состоит в том, чтобы создать сбалансированное сочетание активов, которые могут повысить доходность, при соблюдении ваших:
Диверсификация по классам активов может помочь снизить волатильность. Если вы включаете несколько классов активов в свой долгосрочный портфель, рост одного класса активов может помочь компенсировать нисходящее движение другого по мере изменения условий. Но имейте в виду, что существуют неотъемлемые риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, а диверсификация не защищает от убытков.