Пенсия

редактировать

A пенсия (, от латиница pensiō, «выплата») - это фонд, в который добавляется денежная сумма в течение лет работы сотрудника и из которого собираются выплаты для поддержки выхода на пенсию человека в виде периодических выплат. Пенсия может быть «планом с установленными выплатами», по которому фиксированная сумма регулярно выплачивается лицу, или «планом с установленными взносами», в соответствии с которым инвестируется фиксированная сумма, которая затем становится доступной в пенсионном возрасте. Пенсию не следует путать с выходным пособием ; первый обычно выплачивается регулярными пожизненными взносами после выхода на пенсию, тогда как второй обычно выплачивается в виде фиксированной суммы после недобровольного увольнения до выхода на пенсию.

Термины «пенсионный план» и «выслуга лет» обычно относятся к пенсии, назначаемой при выходе на пенсию физического лица. Пенсионные планы могут быть созданы работодателями, страховыми компаниями, правительством или другими учреждениями, такими как ассоциации работодателей или профсоюзы. Называемые пенсионными планами в США, они обычно известны как пенсионные планы в Соединенном Королевстве и Ирландия и пенсионные планы (или супер) в . Австралия и Новая Зеландия. Пенсии обычно имеют форму гарантированного пожизненного аннуитета, таким образом, страхуя от риска долголетия.

Пенсия, созданная работодателем в пользу работника, обычно называется пенсией. профессиональная пенсия или пенсия работодателя. Профсоюзы, правительство или другие организации также могут финансировать пенсии. Профессиональные пенсии - это форма отсроченной компенсации, обычно выгодная для работника и работодателя по причинам налога. Многие пенсии также содержат дополнительный аспект страхования, так как они часто будут выплачивать пособия по случаю потери кормильца или инвалидам. Другие средства (например, определенные лотерейные выплаты или аннуитет ) могут обеспечивать аналогичный поток платежей.

Термин «пенсия» обычно используется для описания выплат, которые человек получает при выходе на пенсию, обычно в соответствии с заранее определенными юридическими или договорными условиями. Получатель пенсии по возрасту называется пенсионером или пенсионером.

Содержание

  • 1 Виды пенсий
    • 1.1 Пенсии по месту работы
    • 1.2 Социальные и государственные пенсии
    • 1.3 Пенсии по инвалидности
  • 2 Пособия
  • 3 Пенсионные планы с установленными выплатами
    • 3.1 DB финансирование
    • 3.2 Критика БД
    • 3.3 Примеры БД
  • 4 Планы с установленными взносами
    • 4.1 Примеры DC
  • 5 Пенсии с разделением рисков
    • 5.1 Примеры спонсоров с разделением рисков
  • 6 Другие типы пенсионных планов
    • 6.1 Гибридные планы и планы остатка денежных средств
    • 6.2 Контрастные типы пенсионных планов
  • 7 Финансирование
  • 8 История
    • 8.1 Германия
    • 8,2 Ирландия
    • 8,3 Соединенное Королевство
    • 8,4 США
  • 9 Текущие вызовы
  • 10 компонентов
    • 10.1 Нулевая составляющая
    • 10.2 Первая ступень
    • 10.3 Вторая ступень
    • 10.4 Третья ступень
    • 10.5 Четвертая ступень
  • 11 Пенсионные системы по странам
  • 12 Известные примеры пенсионных систем по странам
  • 13 См. Также
  • 14 Ссылки
  • 15 Дополнительная литература
  • 16 Внешние ссылки

Типы пенсий

Пенсии по найму

Пенсионный план - обр. стремление обеспечить людям доход во время выхода на пенсию, когда они больше не получают стабильный доход от работы. Часто пенсионные планы требуют, чтобы и работодатель, и работник вносили деньги в фонд во время их работы, чтобы получать установленные выплаты при выходе на пенсию. Это механизм отложенных налоговых сбережений, который позволяет безналоговое накопление средств в фонде для последующего использования в качестве пенсионного дохода. Финансирование может быть предоставлено другими способами, например, от профсоюзов, государственных учреждений или самофинансируемых схем. Таким образом, пенсионные планы являются формой «отсроченной компенсации». A SSAS - это тип пенсионного обеспечения в Великобритании. 401 (k) - это культовый самофинансируемый пенсионный план, на который многие американцы рассчитывают большую часть своего пенсионного дохода; они иногда включают деньги от работодателя, но обычно они в основном или полностью финансируются отдельным лицом с использованием сложной схемы, при которой деньги из зарплаты сотрудника удерживаются по его указанию и вносятся работодателем в план работника. Эти деньги могут быть отложены по налогу или нет, в зависимости от точного характера плана.

Некоторые страны также выплачивают пенсии ветеранам вооруженных сил. Военные пенсии контролируются правительством; Примером постоянного агентства является Департамент по делам ветеранов США. Специальные комитеты также могут быть сформированы для исследования конкретных задач, таких как Комиссия США по пенсиям ветеранов (широко известная как «Комиссия Брэдли») в 1955–56. Пенсия может продолжаться после смерти самого ветерана, продолжая выплачиваться вдове.

Социальные и государственные пенсии

Многие страны создали фонды для своих граждан и жителей, чтобы обеспечить доход при выходе на пенсию (или в некоторых случаях становится инвалидом). Обычно это требует выплат на протяжении всей трудовой жизни гражданина, чтобы впоследствии иметь право на получение пособия. Базовая государственная пенсия - это пособие, основанное на взносах, и оно зависит от истории взносов человека. Примеры см. В разделе Национальное страхование в Великобритании или Социальное обеспечение в Соединенных Штатах Америки.

Многие страны также ввели «социальную пенсию ». Это регулярные денежные переводы пожилым людям, финансируемые за счет налогов, без взносов. Социальные пенсии есть более чем в 80 странах мира. Некоторые из них являются универсальными пособиями, предоставляемыми всем пожилым людям независимо от дохода, имущества или трудового стажа. Примеры универсальных пенсий включают Новую Зеландию выслугу лет и базовую пенсию по возрасту Маврикий. Однако большинство социальных пенсий проверяются на нуждаемость, например, Supplemental Security Income в Соединенных Штатах Америки или «пособие пожилым людям» в Южной Африке.

Пенсии по инвалидности

Некоторые пенсионные планы предусматривают участие участников в случае их инвалидности. Это может принимать форму досрочного вступления в пенсионный план для инвалида, не достигшего нормального пенсионного возраста.

Льготы

Пенсионные планы могут быть классифицированы как установленные выплаты, установленные взносы или установленные амбиции / целевые выплаты в зависимости от того, как определяются выплаты. План с установленными выплатами гарантирует определенную выплату при выходе на пенсию в соответствии с фиксированной формулой, которая обычно зависит от заработной платы участника и количества лет участия в плане. План с установленными взносами будет обеспечивать выплату при выходе на пенсию, которая зависит от суммы внесенных денег и эффективности используемых инвестиционных инструментов. Следовательно, в случае плана с установленными взносами риск и ответственность ложатся на работника, что финансирование будет достаточным до выхода на пенсию, тогда как в случае плана с установленными выплатами риск и ответственность ложатся на работодателя или менеджеров плана.

Некоторые типы пенсионных планов, например планы остатка денежных средств, сочетают в себе функции планов с установленными выплатами и планов с установленными взносами. Их часто называют гибридными планами. Такие планы становятся все более популярными в США с 1990-х годов. Примеры включают планы кассового баланса и пенсионного капитала.

Планы с установленными выплатами

Пенсионный план с установленными выплатами (DB) - это план, в котором работники получают пенсионные права во время работы на фирме, а после выхода на пенсию фирма выплачивает им пенсию, которая является функция срока пребывания этого работника в фирме и его заработка. Другими словами, план DB - это план, в котором пенсия при выходе на пенсию определяется по установленной формуле, а не зависит от доходности инвестиций. Государственные пенсии, такие как Social Security в Соединенных Штатах, являются разновидностью пенсионных планов с установленными выплатами. Традиционно планы с установленными выплатами для работодателей администрируются учреждениями, которые существуют специально для этой цели, крупными предприятиями или, для государственных работников, самим государством. Традиционной формой плана с установленными выплатами является план окончательной заработной платы, согласно которому выплачиваемая пенсия равна количеству отработанных лет, умноженному на заработную плату участника при выходе на пенсию, умноженную на коэффициент, известный как коэффициент начисления. Окончательная начисленная сумма доступна в виде ежемесячной пенсии или единовременной выплаты, но обычно ежемесячно.

Размер вознаграждения по пенсионному плану с установленными выплатами определяется по формуле, которая может включать заработную плату работника, количество лет работы, возраст выхода на пенсию и другие факторы. Простым примером является дизайн плана обслуживания в долларах США, который предусматривает определенную сумму в месяц в зависимости от времени, в течение которого сотрудник работает в компании. Например, план, предлагающий 100 долларов США в месяц в год обслуживания, будет предоставлять 3000 долларов в месяц пенсионеру со стажем работы 30 лет. Хотя этот тип плана популярен среди работников, входящих в профсоюзы, окончательная средняя заработная плата (FAP) остается наиболее распространенным типом плана с установленными выплатами, предлагаемым в США. В планах FAP размер вознаграждения определяется средней заработной платой за последние годы карьеры сотрудника.

Усреднение заработной платы за несколько лет означает, что вычисление усредняется в разных долларах. Например, если заработная плата усредняется за пять лет, а выход на пенсию приходится на 2006 год, тогда заработная плата в долларах 2001 года усредняется с зарплатой в долларах 2002 года и т. Д., Причем доллары 2001 года стоят больше, чем доллары последующих лет. Затем пенсия выплачивается в долларах за первый год выхода на пенсию, в данном примере в долларах 2006 года, с наименьшим значением из всех долларов в расчетах. Таким образом, инфляция в годы усреднения заработной платы оказывает значительное влияние на покупательную способность и затраты, которые в равной степени снижаются инфляцией.

Этот эффект инфляции может быть устранен путем преобразования заработной платы за годы усреднения в доллары за первый год выхода на пенсию и последующего усреднения.

В США 26 USC § 414 (j) определяет план с установленными выплатами как любой пенсионный план, не являющийся планом с установленными взносами (см. Ниже) где план с установленными взносами - это любой план с индивидуальными счетами. Традиционный пенсионный план, определяющий размер вознаграждения работника при выходе его на пенсию, является планом с установленными выплатами. В США корпоративные планы с установленными выплатами, а также многие другие типы планов с установленными выплатами регулируются Законом о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 г. (ERISA).

В Соединенном Королевстве, пособия обычно индексируются с учетом инфляции (известный как индекс розничных цен (RPI)), как того требует закон для зарегистрированных пенсионных планов. Инфляция при выходе работника на пенсию влияет на покупательную способность пенсии; чем выше уровень инфляции, тем ниже покупательная способность фиксированной годовой пенсии. Этот эффект можно смягчить, обеспечив ежегодное повышение пенсии в соответствии с уровнем инфляции (обычно ограниченным, например, 5% в любой конкретный год). Этот метод выгоден для работника, поскольку он в некоторой степени стабилизирует покупательную способность пенсий.

Если пенсионный план допускает досрочный выход на пенсию, выплаты часто сокращаются, чтобы признать, что пенсионеры будут получать выплаты в течение более длительных периодов времени. В Соединенных Штатах, согласно Закону о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 г., любой понижающий коэффициент, меньший или равный актуарному понижающему коэффициенту при досрочном выходе на пенсию, является приемлемым.

Многие планы DB включают положения о досрочном выходе на пенсию для поощрения сотрудников к досрочному выходу на пенсию до достижения нормального пенсионного возраста (обычно 65 лет). Компании предпочитают нанимать более молодых сотрудников с более низкой заработной платой. Некоторые из этих положений имеют форму дополнительных временных или дополнительных пособий, которые выплачиваются до определенного возраста, обычно до достижения нормального пенсионного возраста.

Из-за изменений в пенсиях с годами многие пенсионные системы, в том числе те, что в Алабаме, Калифорнии, Индиане и Нью-Йорке, перешли на многоуровневую систему. В качестве упрощенного примера предположим, что есть три сотрудника, которые платят в государственную пенсионную систему: Сэм, Вероника и Джессика. Государственная пенсионная система имеет три уровня: уровень I, уровень II и уровень III. Эти три уровня основаны на дате найма сотрудника (т. Е. Уровень I охватывает период с 1 января 1980 года (и ранее) до 1 января 1995 года, уровень II - со 2 января 1995 года по 1 января 2010 года, а уровень III - с 1 января 2010 года по настоящее время) и имеют разные льготы. положения (например, сотрудники уровня I могут выходить на пенсию в возрасте 50 лет с выплатой 80% или ждать до 55 лет с полным пособием, сотрудники уровня II могут выходить на пенсию в возрасте 55 лет с выплатой 80% или ждать до 60 лет для получения всех пособий, сотрудники уровня III могут выходить на пенсию по достижении возраста 65 со всеми преимуществами). Таким образом, на Сэма, принятого на работу в июне 1983 года, распространяются положения схемы уровня I, тогда как Веронике, принятой на работу в августе 1995 года, будет разрешено выйти на пенсию в возрасте 60 лет с полным пособием, а Джессика, нанятая в декабре 2014 года, не будет. иметь возможность выйти на пенсию с полным пособием, пока ей не исполнится 65 лет.

Финансирование DB

Планы с установленными выплатами могут быть как накопительными, так и нефинансируемыми.

В нефинансируемой пенсии с установленными выплатами активы не откладываются, и выплаты оплачиваются работодателем или другим спонсором пенсионного обеспечения по мере их выплаты. Пенсионные программы, предоставляемые государством в большинстве стран мира, не финансируются, а пособия выплачиваются непосредственно за счет текущих взносов работников и налогов. Этот метод финансирования известен как распределительная оплата. Системы социального обеспечения многих европейских стран не финансируются, и пособия выплачиваются непосредственно из текущих налогов и взносов на социальное обеспечение, хотя в некоторых странах существуют гибридные системы, которые частично финансируются. Испания учредила Резервный фонд социального обеспечения, а Франция создала Резервный фонд пенсионного обеспечения ; в Канаде пенсионный план на основе заработной платы (CPP) частично финансируется, активами управляет CPP Investment Board, тогда как система Social Security в США частично финансируется путем инвестирования в специальные казначейские облигации США.

В накопительном плане взносы работодателя, а иногда и участников плана, инвестируются в фонд для выплаты пособий. Все планы должны каким-либо образом финансироваться, даже если они оплачиваются по мере использования, поэтому этот тип плана более точно известен как предварительное финансирование. Будущая прибыль от инвестиций и будущие выплаты, которые будут выплачены, заранее неизвестны, поэтому нет гарантии, что данного уровня взносов будет достаточно для получения выгод. Как правило, подлежащие уплате взносы регулярно проверяются при оценке активов и обязательств плана, проводимой актуарием, чтобы гарантировать, что пенсионный фонд будет выполнять свои обязательства по выплатам в будущем. Это означает, что в пенсии с установленными выплатами инвестиционный риск и инвестиционные выгоды обычно принимаются спонсором / работодателем, а не отдельным лицом. Если план плохо финансируется, спонсор плана может не иметь финансовых ресурсов для продолжения финансирования плана.

Критика со стороны DB

Традиционные планы с установленными выплатами (из-за их обычно фиксированной ставки начисления и сокращающегося времени для дисконтирования процентов по мере приближения к пенсионному возрасту), как правило, демонстрируют J-образное начисление схема выплаты пособий, при которой приведенная стоимость пособий растет довольно медленно в начале карьеры сотрудника и значительно ускоряется в середине карьеры: другими словами, финансирование пенсии для пожилых сотрудников обходится дороже, чем для молодых («возрастная предвзятость»). Пенсии с установленными выплатами, как правило, менее переносимые, чем планы с установленными взносами, даже если план позволяет получать единовременное денежное пособие при увольнении. Однако большинство планов выплачивают свои пособия в виде аннуитета, поэтому пенсионеры не несут риска низкой доходности вложений или переживаний своего пенсионного дохода. Неограниченный характер этих рисков для работодателя является причиной, по которой многие работодатели в последние годы переходят с планов с установленными выплатами на планы с установленными взносами. Риски для работодателя иногда можно уменьшить за счет дискреционных элементов в структуре пособий, например, в размере увеличения начисленных пенсий как до, так и после выхода на пенсию.

Возрастная предвзятость, ограниченная переносимость и неограниченный риск делают планы с установленными выплатами более подходящими для крупных работодателей с менее мобильной рабочей силой, таких как государственный сектор (который получает бессрочную поддержку со стороны налогоплательщиков.). Это вкупе с отсутствием предвидения со стороны работодателей означает, что значительная часть рабочей силы остается в неведении относительно будущих инвестиционных схем.

Планы с установленными выплатами иногда критикуются как патерналистские, поскольку они позволяют работодателям или попечителям плана принимать решения о типах льгот, семейной структуре и образе жизни своих сотрудников. Однако они обычно более ценны, чем планы с установленными взносами в большинстве случаев и для большинства сотрудников (в основном потому, что работодатель имеет тенденцию платить более высокие взносы, чем по планам с установленными взносами), поэтому такая критика редко бывает резкой.

«Стоимость» плана с установленными выплатами сложно рассчитать, и для этого требуется актуарий или актуарное программное обеспечение. Однако даже при использовании лучших инструментов стоимость плана с установленными выплатами всегда будет оценкой, основанной на экономических и финансовых предположениях. Эти допущения включают средний возраст выхода на пенсию и продолжительность жизни сотрудников, доход от инвестиций пенсионного плана и любые дополнительные налоги или сборы, такие как те, которые требуются Корпорацией по гарантии пенсионных пособий в США. выгода относительно безопасна, но вклад неясен даже при оценке профессионалом. Это имеет серьезные соображения относительно затрат и рисков для работодателя, предлагающего пенсионный план.

Одна из растущих проблем, связанных с планами с установленными выплатами, заключается в том, что уровень будущих обязательств будет превышать стоимость активов, удерживаемых планом. С этой дилеммой «недостаточного финансирования» может столкнуться любой тип плана с установленными выплатами, частный или государственный, но наиболее остро она проявляется в государственных и других государственных планах, где политическое давление и менее строгие стандарты бухгалтерского учета могут привести к чрезмерным обязательствам перед сотрудниками и пенсионерами, но неадекватные взносы. Многие штаты и муниципалитеты в Соединенных Штатах Америки и Канаде в настоящее время сталкиваются с хроническими пенсионными кризисами.

Примеры DB

Многие страны предлагают спонсируемые государством пенсионные пособия помимо тех, которые предоставляются работодателями, которые финансируются на фонд заработной платы или другие налоги. В Соединенных Штатах система социального обеспечения аналогична по функциям системе пенсионного обеспечения с установленными выплатами, хотя и построена иначе, чем пенсия, предлагаемая частным работодателем; однако социальное обеспечение отличается тем, что не существует гарантированного законом уровня пособий, получаемых из суммы, выплачиваемой в программу.

Лица, которые работали в Великобритании и выплачивали определенные уровни отчислений по национальному страхованию, могут рассчитывать на доход от государственной пенсионной схемы после их обычного выхода на пенсию. Государственная пенсия в настоящее время разделена на две части: базовая государственная пенсия, государственная пенсионная система второго уровня, называемая S2P. Физические лица будут иметь право на базовую государственную пенсию, если они внесли достаточный вклад в свой национальный страховой стаж. Пенсионная схема S2P зависит от заработка и зависит от заработка за каждый год в отношении того, сколько человек может рассчитывать на получение. Человек может отказаться от выплаты S2P от государства вместо выплаты, произведенной в соответствующую пенсионную схему по своему выбору, в течение своей трудовой жизни. Для получения дополнительной информации см. Пенсионное обеспечение Великобритании.

Планы с установленными взносами

План с установленными взносами (DC) - это пенсионный план, в котором работодатели откладывают определенную часть (т.е. взносы) заработка работника ( например, 5%) на инвестиционный счет, и работник получает эти сбережения и любые накопленные инвестиционные доходы при выходе на пенсию. Эти взносы зачисляются на индивидуальный счет каждого члена. Взносы инвестируются, например, на фондовом рынке, а прибыль от инвестиций (которая может быть положительной или отрицательной) зачисляется на счет физического лица. После выхода на пенсию счет участника используется для выплаты пенсионных пособий, иногда путем покупки аннуитета, который затем обеспечивает регулярный доход. Планы с установленными взносами получили широкое распространение во всем мире в последние годы и в настоящее время являются преобладающей формой планов в частном секторе многих стран. Например, количество планов с установленными выплатами в США неуклонно сокращается, поскольку все больше и больше работодателей рассматривают пенсионные взносы как крупные расходы, которых можно избежать, упразднив план с установленными выплатами и вместо этого предложив план с установленными взносами.

Деньги могут поступать либо от отсрочки выплаты заработной платы сотруднику, либо от взносов работодателя. переносимость пенсий с установленными выплатами юридически не отличается от переносимости пенсионных планов с установленными выплатами. Однако из-за затрат на администрирование и простоты определения ответственности спонсора плана по планам с установленными взносами (вам не нужно платить актуарию для расчета единовременного эквивалента, который вы делаете для планов с установленными выплатами) на практике планы с установленными взносами становятся обычными переносными.

В плане с установленными взносами инвестиционный риск и инвестиционные выгоды принимаются на себя каждым физическим лицом / сотрудником / пенсионером, а не спонсором / работодателем, и эти риски могут быть значительными. Кроме того, участники не обязательно приобретают аннуитеты на свои сбережения при выходе на пенсию и несут риск пережить свои активы. (В Соединенном Королевстве, например, по закону требуется использовать основную часть фонда для приобретения аннуитета.)

«Стоимость» плана с установленными взносами легко рассчитывается, но выгода от план с установленными взносами зависит от остатка на счете в то время, когда сотрудник собирается использовать активы. Итак, для этой схемы вклад известен, но выгода неизвестна (до расчета).

Несмотря на то, что участник плана с установленными взносами обычно контролирует инвестиционные решения, спонсор плана сохраняет значительную фидуциарную ответственность за инвестирование активов плана, включая выбор вариантов инвестирования и административных поставщиков.

План с установленными взносами обычно включает ряд поставщиков услуг, в том числе во многих случаях:

  • Доверенное лицо
  • Попечитель
  • Администратор
  • Регистратор
  • Аудитор
  • Юрисконсульт

Примеры DC

В Соединенных Штатах юридическое определение плана с установленными взносами - это план, предусматривающий индивидуальный счет для каждого участника, и для выплат, основанных исключительно на сумме, внесенной на счет, плюс или минус доход, прибыли, расходы и убытки, отнесенные на счет (см. 26 USC § 414 (i) ). Примеры планов с установленными взносами в США включают индивидуальные пенсионные счета (IRA) и планы 401 (k). В таких планах сотрудник в той или иной степени отвечает за выбор типов инвестиций, на которые распределяются средства пенсионного плана. Это может варьироваться от выбора одного из небольшого количества заранее определенных паевых инвестиционных фондов до выбора отдельных акций или других ценных бумаг. Большинство самостоятельных пенсионных планов характеризуются определенными налоговыми преимуществами, а некоторые предусматривают, что часть взносов работника должна быть покрыта работодателем. Взамен средства в таких планах не могут быть сняты инвестором до достижения определенного возраста - обычно года, когда работнику исполняется 59,5 лет - (за небольшим количеством исключений) без существенного штрафа.

Сторонники планов с установленными взносами указывают на то, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор размера вклада, если вообще что-либо. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой смекалкой, выбрать правильные инвестиционные инструменты или иметь дисциплину, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета.

В США на планы с установленными взносами распространяются ограничения IRS на размер взноса, известные как предел раздела 415. В 2009 году общая сумма отсрочки, включая взносы работника плюс взнос работодателя, была ограничена 49 000 долларов США или 100% компенсации, в зависимости от того, что меньше. Предел только для сотрудников в 2009 году составлял 16 500 долларов с учетом дополнительных 5 500 долларов. Эти цифры обычно увеличиваются с каждым годом и индексируются, чтобы компенсировать влияние инфляции. На 2015 год лимиты были увеличены до 53 000 и 18 000 долларов соответственно.

Примерами пенсионных схем с установленными взносами в других странах являются личные пенсии в Великобритании и предлагаемый Национальный фонд сбережений занятости (NEST), планы Riester в Германии, система пенсионного обеспечения Австралии и схема KiwiSaver в Новой Зеландии. Индивидуальные накопительные пенсионные планы также существуют в Австрии, Чешской Республике, Дании, Греции, Финляндии, Ирландии, Нидерландах, Словении и Испании

Пенсии с разделением рисков

Многие развитые страны выходят за рамки планов DB DC и принимают новый вид схем коллективного разделения рисков, в которых участники плана объединяют свои взносы и в большей или меньшей степени разделяют инвестиции Риск долголетия.

Для этих планов существует несколько соглашений об именах, отражающих тот факт, что будущее выплаты являются целью или амбициями спонсора плана, а не гарантией; общие соглашения об именах включают:

Примеры спонсоров пенсионных выплат с разделением риска

Другие типы пенсионных планов

Гибридные и наличные Балансные планы

Гибридные планы сочетают в себе особенности планов с установленными выплатами и планов с установленными взносами.

A План остатка денежных средств - это план с установленными выплатами, который выглядит так, как если бы он был планом с установленными взносами. У них есть условные остатки на гипотетических счетах, где, как правило, каждый год администратор плана вносит сумму, равную определенному проценту от заработной платы каждого участника; также делается второй взнос, называемый процентным кредитом. Это не настоящие вклады, и дальнейшее обсуждение выходит за рамки этой статьи, достаточно сказать, что в настоящее время существует много противоречий. Как правило, они обычно рассматриваются как планы с установленными выплатами для целей налогообложения, бухгалтерского учета и регулирования. Как и в случае планов с установленными выплатами, инвестиционный риск в гибридных проектах в значительной степени несет спонсор плана. Как и в случае планов с установленными взносами, выплаты по плану выражаются в виде условного остатка на счете и обычно выплачиваются в виде остатков денежных средств при увольнении. Эти функции делают их более портативными, чем традиционные планы с установленными выплатами, и, возможно, более привлекательными для более мобильных сотрудников.

Планы с установленными выплатами - это планы с установленными взносами, соответствующие (или напоминающие) планы с установленными выплатами.

Противоположные типы пенсионных планов

Сторонники планов с установленными взносами отмечают, что каждый сотрудник имеет возможность адаптировать инвестиционный портфель к своим индивидуальным потребностям и финансовому положению, включая выбор способа много, чтобы внести свой вклад, если вообще что-нибудь. Однако другие утверждают, что эти очевидные преимущества могут также помешать некоторым работникам, которые могут не обладать финансовой смекалкой, выбрать правильные инвестиционные инструменты или иметь дисциплину, чтобы добровольно вносить деньги на пенсионные счета. Эти дебаты проводятся параллельно с обсуждениями, которые в настоящее время ведутся в США, где многие республиканские лидеры выступают за преобразование системы социального обеспечения, по крайней мере частично, в план самостоятельных инвестиций.

Финансирование

Пенсии с установленными взносами, по определению, являются накопительными, поскольку «гарантия», предоставляемая сотрудникам, заключается в том, что указанные (установленные) взносы будут вноситься в течение трудовой жизни человека.

Есть много способов финансировать пенсию и откладывать на пенсию. Пенсионные планы могут быть созданы работодателем, ежемесячно сопоставляя денежные взносы, государством или лично через пенсионную схему с финансовым учреждением, таким как банк или брокерская фирма. Пенсионные планы часто имеют налоговые льготы в зависимости от страны и типа плана.

Например, канадцы имеют возможность открыть Зарегистрированный план пенсионных сбережений (RRSP), а также ряд программ для сотрудников и государственных пенсионных программ. Этот план позволяет помечать взносы на этот счет как не облагаемый налогом доход и оставаться необлагаемыми до момента снятия. Правительства большинства стран дадут советы по пенсионным схемам.

История

В классическом мире римляне предлагали ветеранам-легионерам (центурионам) военные пенсии, обычно в форме земельного гранта или специального, часто полуобщественное назначение. Август Цезарь (63 г. до н. Э. - 14 г. н. Э.) Представил одну из первых известных пенсионных схем в истории со своей военной казной. В 13 г. до н. Э. Август создал пенсионный план, согласно которому отставные солдаты должны были получать пенсию (минимум 3000 динариев единовременно, что в то время представляло примерно 13-кратную годовую зарплату легионеров) после 16 лет службы в легионе и четырех лет в армии. военные резервы. Уходящим в отставку солдатам вначале платили из общих доходов, а затем из специального фонда (aeririum militare), созданного Августом в 5 или 6 году нашей эры. Это было попыткой подавить восстание в Римской империи, столкнувшееся с милитаристскими беспорядками в время. Это, хотя и снизило напряженность внутри империи, якобы стало одной из основных причин окончательного краха империи, поскольку она изо всех сил пыталась финансировать обширную поддержку, которой она обязалась. Несмотря на помощь вооруженным силам, Империя мало что сделала для помощи обычным системам, поскольку концепция социального обеспечения возникла гораздо позже.

Фонды вдов были одними из первых, кто появился на свет. Например, герцог Эрнест Благочестивый из Гота в Германии основал вдовий фонд для духовенства в 1645 году, а другой - для учителей в 1662 году. «Тогда существовали различные схемы обеспечения вдов для министров. установлены по всей Европе примерно в начале восемнадцатого века, некоторые из них основаны на единой премии, другие - на основе ежегодных премий, подлежащих распределению в качестве пособий в том же году ».

Германия

Как часть Социальное законодательство Отто фон Бисмарка, Закон о страховании по старости и инвалидности был принят и реализован в 1889 году. Программа пенсионного обеспечения по старости, финансируемая за счет налога на рабочих, была первоначально разработана чтобы обеспечить пенсионный аннуитет для рабочих, достигших возраста 70 лет, хотя в 1916 году он был снижен до 65 лет. В отличие от страхования от несчастных случаев и медицинского страхования, эта программа с самого начала охватывала промышленность, сельское хозяйство, ремесленников и прислугу и находилась под непосредственным контролем государство.

Положения об обязательной государственной пенсии в Германии основаны на модели оплаты по мере использования (или перераспределительной). Денежные средства, уплачиваемые вкладчиками (работниками и работодателями), не сохраняются и не инвестируются, а используются для выплаты текущих пенсионных обязательств.

Недавно правительство Германии подверглось критике за надвигающуюся катастрофу, вызванную непомерным налоговым бременем, связанным с пенсиями государственных служащих. В исследовании, проведенном по заказу Ассоциации налогоплательщиков профессором Берндом Раффельхюшеном из Исследовательского центра контрактов на генерацию при Университете Фрайбурга, говорится, что к 2050 году государству придется потратить от 1,3 до 1,4 триллиона евро на обеспечение своих государственных служащих. Таким образом, большая часть этой суммы, около 870 миллиардов евро, тратится на пенсии.

Финансовые отчеты федерального правительства за 2016 год уже показывают масштабы этой катастрофы. В соответствии с этим ожидаемые затраты на пенсии и субсидии на лечение ряду федеральных государственных служащих на конец 2016 года составят 647 миллиардов евро в течение следующих десяти лет. Это на 63 миллиарда евро больше, чем в предыдущем году - рост на десять процентов всего за один год.

Сумма делится на:

  • пенсионные обязательства в размере 477,96 миллиарда евро (плюс 9,7 процента) и
  • обязательства по оказанию помощи в размере 169,02 миллиарда евро (плюс 13,4 процента).

Должностные лица, судьи и солдаты составляют 238,4 млрд евро из ожидаемых пенсионных расходов в размере почти 478 млрд евро. Кроме того, существуют проблемы, унаследованные со времен крупных государственных компаний: федеральное правительство должно выплатить 171 млрд евро пенсий по старости бывшим почтовым служащим и 68,5 млрд евро бывшим железнодорожным служащим.

Проблема: в то время как правительство проповедует частное пенсионное обеспечение рабочих, само государство не смогло создать адекватных резервов для волны пенсий в ближайшие годы. Федеральное правительство пытается создать подушку безопасности с 2007 года. Однако до сих пор эта сумма составила только 14 миллиардов евро к 2018 году. Профессор Бернд Раффельхюшен подверг критике, что государство взяло на себя высокие пенсионные обязательства на протяжении десятилетий, «но поначалу не делало этого. накапливать любые резервы надолго ».

Пенсии, таким образом, ложатся тяжелым бременем на государственный бюджет. Как подсчитал профессор Бернд Раффельхюшен в своем исследовании в 2005 году, приведенная стоимость пенсионного бремени для федеральных земель составляет 1,797 млрд евро, что больше, чем общий государственный долг Германии.

В различных федеральных землях предпринимаются усилия по обеспечению пенсионных расходов путем создания пенсионных фондов для недавно нанятых государственных служащих. Однако фискального облегчения можно ожидать только после выхода на пенсию вновь нанятых чиновников. Доля налоговых поступлений, необходимых для выплаты пенсий, увеличится примерно с 10% в 2001 году во многих федеральных государственных органах. В 2020 г. этот показатель превысит 20%. В крайнем случае, в городе-государстве Гамбург, каждый четвертый евро дохода будет использоваться для финансирования пенсий их вышедших на пенсию государственных служащих.

Ирландия

История пенсий в Ирландии восходит к Закону Брехона, налагающему юридическую ответственность на родственную группу за заботиться о пожилых, слепых, глухих, больных или безумных членах. Для обсуждения пенсионных фондов и раннего ирландского законодательства см. F Kelly, A Guide to Early Irish Law (Дублин, Дублинский институт перспективных исследований, 1988). В 2010 году в Ирландии действовало более 76 291 пенсионная программа.

Соединенное Королевство

Работники государственного сектора в Лидсе забастовали из-за изменений в пенсиях, внесенных правительством в ноябре 2011 года

Спад феодальных систем и образование национальных государств по всей Европе привело к возрождению постоянных армий с их верностью государствам. Следовательно, шестнадцатый век в Англии ознаменовал установление стандартизированных систем военных пенсий. Во время своей сессии 1592–1593 годов Парламент установил выплаты по инвалидности или «пособия для солдат... [которые] рисковали своей жизнью и потеряли свои конечности или искалечили свое тело» на службе у короны. Эта пенсия снова была щедрой по современным меркам, хотя годовая пенсия не должна была превышать десяти фунтов для «рядовых» или двадцати фунтов для «лейтенанта».

Начало современной государственной пенсии пришло с Закона о пенсиях по старости 1908, который предусматривал 5 шиллингов (0,25 фунта стерлингов) в неделю для лиц старше 70 лет, чьи годовые средства не превышают 31,50 фунтов стерлингов.. Он совпал с Королевской комиссией по законам о бедных и помощи при бедствиях 1905-09 и был первым шагом в либеральных реформах социального обеспечения к завершению системы социального обеспечения с Страхование от безработицы и здоровья в соответствии с Законом о национальном страховании 1911 года.

В 1921 году Закон о финансах ввел налоговые льготы для пенсионных взносов в соответствии со сбережениями и страхованием жизни. Как следствие, общий размер фонда был увеличен, поскольку теперь к пенсии был добавлен подоходный налог.

Затем, в 1978 году, Государственная пенсионная программа, связанная с доходами (SERPS) заменила схему постепенного пенсионного обеспечения с 1959 г., предусматривая пенсию, зависящую от заработка, в дополнение к базовой государственной пенсии. Сотрудники и работодатели имели возможность делать взносы в период с 6 апреля 1978 года по 5 апреля 2002 года, когда он был заменен на вторую государственную пенсию.

После Второй мировой войны Закон о национальном страховании 1946 года завершил всеобщий охват социального обеспечения, введя государственную пенсию для всех на основе взносов, при этом мужчины имеют право на получение пенсии в 65 лет, а женщины - в 60 лет. Закон 1948 года о национальной помощи официально отменил закон о бедных и дал минимальный доход тем, кто не платит государственную страховку.

В начале 1990-х годов были установлены существующие рамки для государственных пенсий в Законе о взносах и пособиях по социальному обеспечению 1992 года и Законе о пенсионных и других фондах (валидация) 1992 года. После весьма уважаемого Гуда Отчет, профессиональные пенсии охватывались комплексными положениями Закона о пенсионных схемах 1993 и Закона о пенсиях 1995 года.

В 2002 году Пенсионная комиссия была создана как межпартийный орган по пересмотру пенсий в Соединенном Королевстве. Первым последующим законом был Закон о пенсиях 2004 года, который обновил положение, заменив OPRA на Регулятор пенсионного обеспечения и ослабив строгие требования к минимальному финансированию пенсий, одновременно обеспечив защиту неплатежеспособных предприятий. В крупном обновлении государственной пенсии был принят Закон о пенсиях 2007 года, который выровнял и повысил пенсионный возраст. Вслед за этим Закон о пенсиях 2008 установил автоматическое зачисление на профессиональных пенсий и публичный конкурент, призванный быть недорогим и эффективным менеджером фонда, названный Национальным Фонд сбережений занятости (или «Гнездо»).

США

Первые «американские» пенсии появились в 1636 году, когда колония Плимут, а впоследствии и другие колонии, такие как Вирджиния, Мэриленд (1670-е годы) и Нью-Йорк (1690-е годы).), предложил первую колониальную пенсию. Общее собрание компании Вирджиния, за которым последовало одобрение резолюции, известной как Закон IX Вирджинии от 1644 года, в котором говорится, что «... все раненые или пострадавшие люди будут освобождены и обеспечены несколькими округами, где проживают такие люди. или жить ". Кроме того, во время войны короля Филиппа, иначе известной как Первая индийская война, действие этого Закона было распространено на вдов и сирот в соответствии с Законом Вирджинии 1675 года.

Государственные пенсии начали с различных «обещаний». ', неофициально и законодательно, адресовано ветеранам войны за независимость и, в более широком смысле, гражданской войны. Они были значительно расширены, и в начале прогрессивной эры в конце девятнадцатого века их начали предлагать правительства ряда штатов и местных органов власти.

Федеральные пенсии гражданским лицам предлагались в рамках Система пенсионного обеспечения государственных служащих (CSRS), сформированная в 1920 году. CSRS предоставляла пенсионные пособия, пособия по нетрудоспособности и пособия по случаю потери кормильца для большинства гражданских служащих в федеральном правительстве США до создания нового федерального агентства, Пенсионного фонда федеральных служащих. Система (FERS), 1987 год.

Пенсионные планы стали популярными в США во время Второй мировой войны, когда замораживание заработной платы запрещало прямое повышение заработной платы рабочих. План с установленными выплатами был наиболее популярным и распространенным типом пенсионных планов в США в течение 1980-х годов; с того времени планы с установленными взносами стали более распространенным типом пенсионных планов в США и многих других западных странах.

В апреле 2012 года Пенсионный фонд Северных Марианских островов подал заявление о защите от банкротства главы 11 . Пенсионный фонд представляет собой пенсионный план типа с установленными выплатами и лишь частично финансировался государством, с активами и 911 млн долларов США обязательствами. Этот план характеризовался низкой доходностью инвестиций и структурой выплат, которая была увеличена без увеличения финансирования. По данным Pensions and Investments, это «очевидно первый» государственный пенсионный план США, объявивший о банкротстве.

Текущие проблемы

Российские пенсионные протесты в 2018 году

Растущая проблема для многих стран - население старение. По мере снижения рождаемости и увеличения продолжительности жизни все большая часть населения является пожилым. Таким образом, на каждого пенсионера остается меньше рабочих. Во многих развитых странах это означает, что пенсии правительства и государственного сектора потенциально могут стать тормозом для их экономики, если пенсионные системы не будут реформированы или налоги не увеличены. Один из способов реформирования пенсионной системы - повышение пенсионного возраста. Двумя исключениями являются Австралия и Канада, где согласно прогнозам пенсионная система будет платежеспособной в обозримом будущем. В Канаде, например, для этого в 1998 году ежегодные выплаты были увеличены примерно на 70%. Эти две страны также имеют преимущество из-за их относительной открытости для иммиграции: иммигранты, как правило, трудоспособного возраста. Однако их население растет не так быстро, как в США, что дополняет высокий уровень иммиграции одним из самых высоких показателей рождаемости среди западных стран. Таким образом, население США стареет не так, как в Европе, Австралии или Канаде.

Еще одна растущая проблема - недавняя тенденция штатов и предприятий в Соединенных Штатах намеренно недофинансировать свои пенсионные планы, чтобы переложить расходы на федеральное правительство. Например, в 2009 году в большинстве штатов нефинансируемые пенсионные обязательства превышали все зарегистрированные государственные долги. Брэдли Белт, бывший исполнительный директор PBGC (Pension Benefit Guaranty Corporation, федеральное агентство, которое страхует пенсионные планы с установленными выплатами в частном секторе в случае банкротства), дал показания перед на слушаниях в Конгрессе в октябре 2004 года: «Меня особенно беспокоит соблазн и, по сути, растущая тенденция использовать фонд пенсионного страхования в качестве средства для получения беспроцентной и безрисковой ссуды, позволяющей компаниям реструктуризоваться. К сожалению, текущие расчеты, по-видимому, таковы, что переложение пенсионных обязательств на других плательщиков страховых взносов или потенциальных налогоплательщиков - это путь наименьшего сопротивления, а не крайняя мера ».

Проблемы еще более усугубились из-за кредитного кризиса после 2007 года. Общий объем финансирования 100 крупнейших корпоративных пенсионных планов страны снизился на 303 млрд долларов в 2008 году, увеличившись с профицита в 86 млрд долларов в конце 2007 года до дефицита в 217 млрд долларов в конце 2008 года.

Компоненты

Большинство национальных пенсионных систем основаны на многоуровневых схемах, чтобы обеспечить большую гибкость и финансовую безопасность для старых, в отличие от опоры на единую систему. В целом пенсионные системы выполняют три основные функции: сберегательные, перераспределительные и страховые. Согласно отчету Всемирного банка под названием «Предотвращение кризиса старости», странам следует рассмотреть возможность разделения функций сбережений и перераспределения при создании пенсионных систем и их распределения в рамках различных механизмов финансирования и управления на трех основных компонентах.

Основы обеспечения гарантированного дохода в пожилом возрасте:

ИмуществоОбязательный компонент государственного управленияОбязательный компонент частного управленияДобровольный компонент
ФинансированиеФинансируемая за счет налоговРегулируемая, полностью финансируемаяПолностью финансируемая
ФормаПроверенная нуждами, минимальная пенсионная гарантия или фиксированная ставкаЛичное план сбережений или профессиональный планплан личных сбережений или профессиональный план
целиперераспределение плюс сострахованиесбережения плюс сострахованиесбережения плюс сострахование

Однако эта типология является скорее предписывающей, чем описательной, и большинство специалистов обычно относят все государственные программы к первому компоненту, включая государственные схемы, связанные с доходами, что не соответствует первоначальному определению первого уровня.

Нулевой компонент

Этот компонент, не предусматривающий уплаты взносов, был введен совсем недавно с целью снижения уровня бедности среди пожилых людей и обеспечения фискальных условий ионы. Обычно он финансируется государством и имеет форму базовых пенсионных схем или социальной помощи. В некоторых типологиях нулевая и первая опоры перекрываются.

Первая опора

Опора 1, иногда называемая общественной опорой или первым уровнем, отвечает цели предотвращения бедности населения пожилые люди, обеспечивают некоторый абсолютный минимальный доход на основе солидарности и заменяют некоторую часть пожизненного предпенсионного дохода. Он финансируется на основе принципа перераспределения без создания крупных резервов и принимает форму обязательных взносов, привязанных к доходам, таких как минимальные пенсии в рамках планов, связанных с доходами, или отдельных целевых программ для пенсионного дохода. Они предоставляются государственным сектором и обычно финансируются из текущих доходов.

Второй уровень

Компонент 2, или второй уровень, построенный на основе планов с установленными выплатами и установленными взносами с независимым управлением инвестициями, направлен на защиту пожилых людей от относительной бедности и предусматривает дополнительные выплаты к доходу вкладчиков от первой ступени. Таким образом, вторая ступень выполняет функцию страхования. В дополнение к DB и DC, другие типы пенсионных схем второго уровня - это условные счета, известные также как условно установленные взносы (реализованные, например, в Италии, Латвии, Польше и Швеции) или профессиональные пенсионные схемы. (применяется, например, в Эстонии, Германии и Норвегии).

Третий уровень

Третий уровень состоит из добровольных взносов в различных формах, включая профессиональные или частные планы сбережений, а также продукты для лиц.

Четвертый столп

Четвертый столп обычно исключается из классификаций, поскольку он обычно не имеет правовой основы и состоит из «неформальной поддержки (например, семьи), других официальных социальных программ (например, здравоохранение или жилье), а также другие индивидуальные активы (такие как домовладение и обратная ипотека) ».

Эти 5 столпов и их основные критерии резюмированы в таблице ниже Хольцманном и Хинцем.

Многокомпонентная таксономия пенсий:

КомпонентЦелиХарактеристикиУчастие
0Защита пожилых людей от бедности«Базовый» или «социальный» пенсия », по крайней мере, социальная помощь, универсальная или с проверкой нуждаемостиУниверсальная или остаточная
1Защита пожилых людей от бедности и сглаживание потребленияГосударственный пенсионный план, управляемый государством, с установленными выплатами или условными установленными взносамиОбязательное
2Сглаживание потребления и защита пожилых от бедности с помощью минимальной пенсииПрофессиональные или личные пенсионные планы, полностью накопленные пенсионные планы с установленными выплатами или полностью накопленные установленные взносыОбязательные
3Сглаживание потребленияПрофессиональные или личные пенсионные планы, частично или полностью финансируемые установленные выплаты или накопленные установленные взносыДобровольные
4Защита пожилых людей от бедности и сглаживание потребленияДоступ к неформальным ( например, поддержка семьи), другие официальные социальные программы (например, здравоохранение) и другие индивидуальные финансовые и нефинансовые активы (например, домовладение)Добровольные

Пенсионные системы по странам

Первый уровень пенсионной системы по странам: Базовая пенсия без взносов Обязательные индивидуальные счета Резервный фонд система Работники могут переключаться между системой социального страхования или индивидуальными счетами Система социального страхования

Пенсионные системы по странам:

СтранаКомпонент 0Компонент 1Компонент 2Компонент 3
Афганистан Афганистан NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / Д
Алжир Алжир Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияN/AN / A
Аргентина Аргентина Зеленая галочка Y Базовая пенсияЗеленая галочка Y Система социального страхованияНет, закрыта в 2008 годуН / Д
Армения Армения Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаЗеленая галочка Да Добровольные пенсии
Австралия Австралия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Y Обязательная профессиональная пенсионная система н / пн / п
Австрия Австрия NoЗеленая галочка да система социального страхованияЗеленая галочка да трудовые пенсииЗеленая галочка да Частные пенсии
Бахрейн Бахрейн NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Бангладеш Бангладеш Зеленая галочка ДА Социальная помощьН / ДN/AN / A
Беларусь Беларусь Зеленая галочка Y Социальная помощьЗеленая галочка Y Система социального страхованияN / AНеприменимо
Бутан Бутан NoЗеленая галочка Да Система резервного фондаNoНеприменимо
Бельгия Бельгия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияНеприменимоН / П
Ботсвана Ботсвана Зеленая галочка Д Базовая пенсияNoNoН / Д
Бразилия Бразилия Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ДНет данных
Бруней Бруней Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Да Система резервного фондаЗеленая галочка Да Дополнительный индивидуальный счетНет данных
Болгария Болгария Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияЗеленая галочка Д Личные счетаН / Д
Буркина-Фасо Буркина-Фасо NoЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ДН / Д A
Бурунди Бурунди NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияНет данныхНет данных
Камерун Камерун NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияНет данныхН / Д
Канада Канада Зеленая галочка Y Базовая пенсия Зеленая галочка Y Пенсионный план Канады Н / ДЗеленая галочка Y Зарегистрированный пенсионный накопительный план
Китай Китайская Народная Республика Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаНет / A
Чехия Чешская Республика Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Да Система социального страхованияНет, отменена в 2016 годуЗеленая галочка Да Добровольные индивидуальные счета
Доминиканская Республика Доминиканская Республика Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаНеприменимоНеприменимо
Сальвадор Сальвадор Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаНет AN / A
Эстония Эстония Зеленая галочка Y Социальная помощьЗеленая галочка Y Система социального страхованияЗеленая галочка Y Обязательные индивидуальные счетаЗеленая галочка Y Добровольные индивидуальные счета
Франция Франция Зеленая галочка Y Социальные помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательное профессиональное пенсионное обеспечениеЗеленая галочка Y
  • Добровольное частное коллективное пенсионное обеспечение
  • Добровольное частное индивидуальное пенсионное обеспечение
Грузия (страна) Грузия Зеленая галочка Да Базовая пенсияН / ДН / ДН / Д
Германия Германия Зеленая галочка YS официальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Добровольное профессиональное пенсионное страхованиеЗеленая галочка Да Частные пенсионные схемы
Гонконг Гонконг Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Y Система резервных фондов Н / ДНет данных
Венгрия Венгрия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Частный пенсионный фондЗеленая галочка Да Добровольный пенсионный фондНет данных
Республика Ирландия Ирландия Зеленая галочка Да Базовый пенсияЗеленая галочка Да Система социального страхования Социальное страхование, связанное с оплатой Зеленая галочка Да Схемы профессионального пенсионного обеспеченияН / Д
Италия Италия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Y Условно установленные взносы Н / ПН / П
Япония Япония N/AN/AN/AНЕТ
Иордания Иордания NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияНет данныхНет данных
Казахстан Казахстан Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаН / ДН / Д
Кения Кения Зеленая галочка Д Денежный перевод пожилым людямЗеленая галочка Д Обязательные индивидуальные счетаNoН / Д
Кыргызстан Кыргызстан Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Y Условно установленные взносы NoН / Д
Латвия Латвия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Y Noti установленные взносы Зеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаЗеленая галочка Да Добровольные индивидуальные счета
Литва Литва Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Добровольный пенсионный фондЗеленая галочка Да Добровольные индивидуальные счета
Люксембург Люксембург NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Малави Малави noЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаН / ПН / Д
Мексика Мексика Зеленая галочка Y Социальная помощь Зеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаН / ДН / Д
Монако Монако NoЗеленая галочка Д Социальное страхование системаNoН / Д
Монголия Монголия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Y Условно установленные взносы Н / ДН / Д
Марокко Марокко NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / Д
Мозамбик Мозамбик Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ДН / A
Намибия Намибия Зеленая галочка Y Социальная помощьЗеленая галочка Y Система социального страхованияN / AN / A
Непал Непал Зеленая галочка Y Социальная помощьЗеленая галочка Y Система резервного фонда Н / ДН / Д
Нидерланды Нидерланды Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Y Система социального страхованияЗеленая галочка Y Пенсии частных работниковЗеленая галочка Y Индивидуальные частные пенсии
Новая Зеландия Новая Зеландия Зеленая галочка Y Базовая пенсияНет данныхНет данныхН / Д
Нигерия Нигерия NoЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаNoН / Д
Северная Корея Северная Корея Н / ДН / ДНеприменимоНеприменимо
Норвегия Норвегия Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Y Условно установленные взносы Зеленая галочка Да Профессиональные пенсионные планыЗеленая галочка Да Индивидуальные пенсии
Оман Оман NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Пакистан Пакистан NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ПН / П
Папуа-Новая Гвинея Папуа-Новая Гвинея NoЗеленая галочка Да Система обязательного профессионального пенсионного обеспеченияНет данныхНет данных
Филиппины Филиппины Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Польша Польша Базовые пенсии для матерей четверых и более детей с марта 2019 г.Зеленая галочка Y Условно установленные взносы Зеленая галочка Д Добровольные открытые пенсионные фонды (OFE)Зеленая галочка Y Добровольные индивидуальные счета:
  • Программы профессионального пенсионного обеспечения (PPE)
  • Индивидуальные пенсионные счета (IKE / IKZE)
  • Планы капитала сотрудников (PPK)
Португалия Португалия Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / Д
Катар Катар NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / Д
Румыния Румыния NoЗеленая галочка Д Система социального страхованияЗеленая галочка Д Обязательные индивидуальные счетаЗеленая галочка Да Добровольные индивидуальные счета
Россия Россия Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательные пенсионные фондыЗеленая галочка Да Добровольные частные пенсионные фонды
Руанда Руанда NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Саудовская Аравия Саудовская Аравия NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ПН / П A
Сенегал Сенегал NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияНеприменимоНеприменимо
Сьерра-Леоне Сьерра-Леоне NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияНет AН / Д
Сингапур Сингапур Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Y Система резервного фонда Н / ДН / Д
Словакия Словакия Зеленая галочка Д Базовый пенсияЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Добровольные индивидуальные счетаН / Д
Словения Словения Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Соломоновы Острова Соломоновы Острова NoЗеленая галочка Д Система резервного фондаН / ПН / Д
Южная Африка ЮАР Зеленая галочка Д Базовая пенсияН / ПН / ПН / П
Южная Корея Южная Корея Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ДН / П
Южный Судан Южный Судан NoNoNoН / Д
Испания Испания Зеленая галочка Д Социальное помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияНеприменимоНеприменимо
Шри-Ланка Шри-Ланка NoЗеленая галочка Да Система резервного фондаЗеленая галочка Да Дополнительный фондНе применимо
Эсватини Свазиленд Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система резервного фондаНет данныхНет данных
Швеция Швеция Зеленая галочка Да Базовая пенсияЗеленая галочка Y Условно установленные взносы Зеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаНет данных
Швейцария Швейцария Нет данныхЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Система обязательного профессионального пенсионного обеспеченияЗеленая галочка Да Добровольно пенсионные фонды и страхование полисов пожертвований с налоговыми льготами
Судан Судан NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / П
Сирия Сирия Н / ПН / ДН / ДН / Д
Тайвань Тайвань Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаН / Д
Танзания Танзания NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияНет данныхНет данных
Таиланд Таиланд Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Добровольные национальные сбережения фондН / Д
Турция Турция Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ДН / Д
Туркменистан Туркменистан Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Y Условно установленные взносы НеприменимоНеприменимо
Уганда Уганда NoЗеленая галочка Да Система резервного фондаНеприменимоН / Д
Украина Украина Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательный государственный пенсионный фондЗеленая галочка Да Добровольные индивидуальные пенсии
Объединенные Арабские Эмираты Объединенные Арабские Эмираты NoЗеленая галочка Да Система социального страхованияN/AN / A
Великобритания Великобритания Зеленая галочка Y Базовая пенсияЗеленая галочка Y Система социального страхованияЗеленая галочка Y Профессиональные схемыЗеленая галочка Y Добровольные индивидуальные пенсии:
  • Пенсии акционерам
  • Групповые личные пенсии
  • Самостоятельные личные пенсии
США США Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / Д
Уругвай Уругвай Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаН / Д
Узбекистан Узбекистан Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Обязательные индивидуальные счетаН / ДН / Д
Венесуэла Венесуэла Зеленая галочка Д Социальная помощьЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ДН / Д
Вьетнам Вьетнам Зеленая галочка Да Социальная помощьЗеленая галочка Да Система социального страхованияН / ДН / Д
Замбия Замбия NoЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ПН / П
Зимбабве Зимбабве NoЗеленая галочка Д Система социального страхованияН / ПН / П

Известные примеры пенсионных систем по стране

Некоторые из перечисленных систем также могут рассматриваться как социальное страхование.

См. Также

Конкретно:

Ссылки

Дополнительная литература

Внешние ссылки

Найдите pension в Wiktionary, бесплатном словаре.
Последняя правка сделана 2021-06-01 08:30:41
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте