Бернард Л. Мэдофф | |
---|---|
Выстрел из кружки Мэдоффа | |
Занятие | Фото брокер, финансовый консультант по Bernard L. Madoff Investment Securities ( в отставке), бывший председатель NASDAQ |
Уголовный статус | Умерший (бывший заключенный № 61727-054 в исправительном комплексе FCI Butner ) |
Осуждение (а) | 12 марта 2009 г. (признать себя виновным) |
Уголовное обвинение | Мошенничество с ценными бумагами, инвестиционный консультант доверием мошенничества, мошенничество с использованием почты, мошенничество, отмывание денег, ложные заявления, дача ложных показаний, ложные заявки с SEC, кража от плана с установленными выплатами сотрудников |
Пенальти | 150 лет в федеральной тюрьме и 170 миллиардов долларов реституции |
Мэдофф инвестиционный скандал был главным случаем акций и ценных бумаг мошенничества обнаружен в конце 2008 г. В декабре того же года, Берни Мэдофф, бывший NASDAQ председатель и основатель Wall Street фирмы Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, признал, что богатство Управляющим рычагом его бизнеса была тщательно продуманная многомиллиардная схема Понци.
Мэдофф основал Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в 1960 году и был ее председателем до своего ареста. Фирма наняла брата Мэдоффа Питера в качестве старшего управляющего директора и главного специалиста по комплаенсу, дочь Питера Шана Мэдофф в качестве специалиста по правилам и комплаенс и поверенного, а также сыновей Мэдоффа Марка и Эндрю. Питер был приговорен к 10 годам тюремного заключения, а Марк покончил жизнь самоубийством ровно через два года после ареста отца.
Извещенные его сыновьями, федеральные власти арестовали Мэдоффа 11 декабря 2008 года. 12 марта 2009 года Мэдофф признал себя виновным в 11 федеральных преступлениях и признался в управлении крупнейшей частной схемой Понци в истории. 29 июня 2009 года он был приговорен к 150 годам лишения свободы с реституцией в 170 миллиардов долларов. Согласно первоначальным федеральным обвинениям, Мэдофф сказал, что его фирма имеет «обязательства на сумму около 50 миллиардов долларов США». Прокуратура оценила размер мошенничества в 64,8 миллиарда долларов, исходя из сумм на счетах 4800 клиентов Мэдоффа по состоянию на 30 ноября 2008 года. Игнорируя альтернативные издержки и налоги, уплаченные с фиктивной прибыли, около половины прямых инвесторов Мэдоффа не потеряли денег. Гарри Маркополос, информатор, чьи неоднократные предупреждения игнорировались, подсчитал, что по крайней мере 35 миллиардов долларов из денег, которые, как утверждал Мэдофф, украл, на самом деле никогда не существовали, а представляли собой просто вымышленную прибыль, о которой он сообщал своим клиентам.
Следователи установили, что в схеме были замешаны и другие лица. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подверглась критике за то, что не расследовала Мэдоффа более тщательно. Вопросы о его фирме возникли еще в 1999 году. Законное торговое подразделение бизнеса Мэдоффа, которым управляли двое его сыновей, было одним из ведущих маркет-мейкеров на Уолл-стрит, а в 2008 году было шестым по величине.
Замораживание личных и деловых активов Мэдоффа вызвало цепную реакцию во всем мире бизнеса и филантропического сообщества, вынудив многие организации, по крайней мере, временно закрыть, в том числе Благотворительный фонд Роберта И. Лаппина, Фонд Пикауэра и Фонд JEHT.
Мэдофф начал свою фирму в 1960 году как запас пенни трейдер с $ 5000, полученный от работы в качестве спасателя и спринклерной установки. Его молодой бизнес начал расти с помощью его тестя, бухгалтера Сола Альперна, который направил круг друзей и членов их семей. Первоначально фирма сделала рынки ( цитируемый спроса и предложения цены) через Национальное бюро Котировка «s Pink Sheets. Чтобы конкурировать с фирмами, которые были участниками Нью-Йоркской фондовой биржи, торгующей на площадке фондовой биржи, его фирма начала использовать инновационные компьютерные информационные технологии для распространения котировок. После пробного запуска технология, которую фирма помогла разработать, стала NASDAQ. В какой-то момент Madoff Securities была крупнейшим маркет-мейкером по купле-продаже на NASDAQ.
Он был активным членом Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD), саморегулируемой организации отрасли ценных бумаг, являясь председателем совета директоров и членом совета управляющих.
В 1992 году The Wall Street Journal описал его:
... один из мастеров внебиржевого «третьего рынка» и проклятия Нью-Йоркской фондовой биржи. Он построил высокодоходную фирму по ценным бумагам Bernard L. Madoff Investment Securities, которая выкачивает огромный объем сделок с акциями из Большой доски. Среднедневной объем торгов, совершаемых фирмой Мэдофф в электронном виде вне биржи, составляет 740 миллионов долларов, что составляет 9% от объема Нью-Йоркской биржи. Фирма г-на Мэдоффа может совершать сделки так быстро и дешево, что фактически платит другим брокерским фирмам пенни за акцию за выполнение заказов своих клиентов, получая прибыль от разницы между ценами спроса и предложения, по которым торгуется большинство акций.
- Рэндалл Смит, Wall Street JournalНа него работали несколько членов семьи. Его младший брат Питер был старшим управляющим директором и директором по комплаенсу, а дочь Питера, Шана Мэдофф, была юристом по комплаенсу. Сыновья Мэдоффа, Марк и Эндрю, работали в торговом отделе вместе с Чарльзом Вайнером, племянником Мэдоффа. Эндрю Мэдофф вложил свои деньги в фонд своего отца, но Марк остановился примерно в 2001 году.
Федеральные следователи полагают, что мошенничество в отделе управления инвестициями и консультативном отделе могло начаться в 1970-х годах. Однако сам Мэдофф заявил, что его мошенническая деятельность началась в 1990-х годах. Считается, что мошенническая деятельность Мэдоффа ускорилась после перехода в 2001 году от торговли акциями с дробными акциями на десятичные на NYSE, что значительно сократило его законную прибыль как маркет-мейкера.
В 1980-х годах подразделение маркет-мейкеров Мэдоффа торговало до 5% от общего объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже. Мэдофф был «первым известным практиком» в области платежей за поток заказов, платя брокерам за выполнение заказов своих клиентов через его брокерскую фирму, практику, которую некоторые назвали «юридическим откатом ». Эта практика дала Мэдоффу честь быть крупнейшим дилером в США по акциям, котирующимся на NYSE, торгуя около 15% объема транзакций. Ученые ставят под сомнение этичность этих выплат. Мэдофф утверждал, что эти платежи не повлияли на цену, которую получил покупатель. Он рассматривал платежи за поток заказов как обычную бизнес-практику: «Если ваша девушка идет покупать чулки в супермаркет, стойки, на которых выставлены эти чулки, обычно оплачиваются компанией, производящей чулки. Поток заказов - это проблема, которая привлекает много внимания, но сильно переоценено ".
К 2000 году Madoff Securities, один из ведущих торговцев ценными бумагами США, владел активами на сумму около 300 миллионов долларов. Бизнес занимал три этажа здания Lipstick Building на Манхэттене, с отделом управления инвестициями на 17-м этаже, называемым « хедж-фондом », со штатом менее 24 человек. Мэдофф также руководил филиалом в Лондоне, в котором работало 28 человек. люди, отдельно от Madoff Securities. Компания вложила в его семью примерно 80 миллионов фунтов стерлингов. Две удаленные камеры, установленные в лондонском офисе, позволили Мэдоффу следить за событиями из Нью-Йорка.
После 41 года индивидуального предпринимательства Мэдофф преобразовал свою фирму в компанию с ограниченной ответственностью в 2001 году, сделав себя единственным акционером.
В 1992 году Бернард Мэдофф объяснил свою предполагаемую стратегию The Wall Street Journal. Он сказал, что его возвращение было на самом деле ничего особенного, учитывая, что 500 Standard amp; Poors - фондовый индекс генерируется средний годовой доход на 16,3% в период с ноября 1982 по ноябрь 1992 года «Я был бы удивлен, если кто - нибудь подумал, что соответствие в S amp; P за 10 лет было ничего выдающегося ". Большинство финансовых менеджеров фактически следовало за Samp;P 500 в 1980-е годы. Журнал заключил использование Мэдофф из фьючерсов и опционов помогло смягчить отдачу против взлетов рынка и падения. Мэдофф сказал, что он компенсировал стоимость хеджирования, которая могла заставить его следить за доходностью фондового рынка, за счет выбора акций и выбора времени на рынке.
Коммерческий шаг Мэдоффа представлял собой инвестиционную стратегию, состоящую из покупки акций голубых фишек и заключения на них опционных контрактов, иногда называемых конверсией с разделенным страйком или ошейником. «Как правило, позиция будет состоять из владения 30–35 акциями Samp;P 100, наиболее коррелированных с этим индексом, продажи « опционов »по индексу и покупки акций« вне денег ». Деньги « ставят » на индекс. Продажа «колл» предназначена для увеличения нормы прибыли, позволяя при этом движение портфеля акций вверх до страйк-цены «колл». часть продаж «звонков», ограничить оборотную сторону портфеля ".
В своем интервью "Авеллино и Биенес" в 1992 году для The Wall Street Journal Мэдофф обсудил свои предполагаемые методы: в 1970-х годах он разместил инвестированные средства в "конвертируемые арбитражные позиции в акциях с большой капитализацией" с обещанной доходностью от 18% до 20%. % », а в 1982 году он начал использовать фьючерсные контракты на фондовый индекс, а затем разместил пут-опционы на фьючерсы во время краха фондового рынка 1987 года. Несколько аналитиков, проводивших комплексную проверку, не смогли воспроизвести прошлые доходы фонда Мэдоффа, используя исторические данные о ценах на акции и опционы на индексы США. Баррон поднял вопрос о возможности, что возвращение Мэдоффа были, скорее всего, из - за фронта работает брокерских клиентов своей фирмы.
Митчелл Зукофф, профессор журналистики Бостонского университета и автор книги Понци «Схема Понци: правдивая история финансовой легенды», говорит, что «правило 5% выплат» - федеральный закон, требующий от частных фондов ежегодно выплачивать 5% своих средств, позволил схеме Понци Мэдоффа долгое время оставаться незамеченным, поскольку он распоряжался деньгами в основном для благотворительных организаций. Цукофф отмечает: «На каждый миллиард долларов инвестиций в фонд Мэдофф фактически попадал на крючок примерно 50 миллионов долларов изъятий в год. Если бы он не делал реальных инвестиций, при таких темпах основной суммы долга хватило бы на 20 лет. могли избежать угрозы внезапного или неожиданного отказа.
В своем признании вины Мэдофф признал, что фактически не торговал с начала 1990-х годов, и все его доходы с тех пор были сфабрикованы. Однако Дэвид Шихан, главный следователь доверительного управляющего Ирвинга Пикарда, считает, что подразделение по управлению активами бизнеса Мэдоффа с самого начала было мошенничеством.
Операция Мэдоффа отличалась от типичной схемы Понци. В то время как большинство схем Понци основаны на несуществующих предприятиях, брокерское подразделение Мэдоффа было вполне реальным. На момент закрытия он проводил крупные сделки для институциональных инвесторов.
Мэдофф был «профессиональным маркетологом», который на протяжении 1970-х и 1980-х годов заработал репутацию менеджера по управлению активами для очень эксклюзивной клиентуры. Инвесторы, получившие доступ, как правило, из уст в уста, полагали, что они вошли в ближайший круг гения зарабатывания денег, и некоторые опасались забирать свои деньги из его фонда на случай, если не смогут вернуться в него. В последующие годы, несмотря на то, что Мэдофф принимал деньги из разных стран через фонды, он продолжал использовать их как эксклюзивную возможность. Люди, которые встречались с ним лично, были впечатлены его очевидным смирением, несмотря на его финансовые успехи и личное богатство.
Газета New York Post сообщила, что Мэдофф «работал в так называемом« еврейском кругу »зажиточных евреев, которых он встречал в загородных клубах на Лонг-Айленде и в Палм-Бич ». (Скандал настолько повлиял на Палм-Бич, что, согласно The Globe and Mail, жители «перестали говорить о местных разрушениях, вызванных штормом Мэдофф, только после того, как разразился ураган Трамп » в 2016 году.) New York Times сообщила, что Мэдофф ухаживал за многими выдающимися евреями. руководители и организации, и, согласно Associated Press, они «доверяли [Мэдоффу], потому что он еврей». Одним из самых известных промоутеров был Дж. Эзра Меркин, чей фонд Ascot Partners направил 1,8 миллиарда долларов на фирму Мэдоффа. Схема, нацеленная на членов определенной религиозной или этнической общины, является разновидностью мошенничества в отношении аффинити, и в статье Newsweek схема Мэдоффа названа «Понци аффинити».
Годовая прибыль Мэдоффа была «необычайно стабильной», около 10%, и стала ключевым фактором в продолжении мошенничества. Схемы Ponzi обычно приносят доход в размере 20% или выше и быстро рушатся. Один фонд Мэдоффа, который описал свою «стратегию» как сосредоточение внимания на акциях 100-фондового индекса Standard amp; Poor's, сообщил о годовой доходности 10,5% за предыдущие 17 лет. Даже в конце ноября 2008 года, на фоне общего обвала рынка, тот же фонд сообщил, что он вырос на 5,6%, в то время как тот же показатель с начала года до даты индекса акций Samp;P 500 был отрицательным на 38%. Неназванный инвестор заметил: «Доходность была просто потрясающей, и мы доверяли этому парню десятилетиями - если вы хотели вывести деньги, вы всегда получали свой чек через несколько дней. Вот почему мы все были так ошеломлены».
Швейцарский банк Union Bancaire Privée объяснил, что из-за огромных объемов Мэдоффа в качестве брокера-дилера банк полагал, что у него есть ощутимое преимущество на рынке, потому что его сделки были рассчитаны вовремя, предполагая, что они считали, что он был впереди.
Семья Мэдофф получила необычный доступ к законодателям и регулирующим органам Вашингтона через ведущую торговую группу отрасли. Семья Мэдофф поддерживала давние связи на высоком уровне с Ассоциацией индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), основной организацией отрасли ценных бумаг.
Бернард Мэдофф входил в совет директоров Ассоциации индустрии ценных бумаг, которая в 2006 году объединилась с Ассоциацией рынка облигаций и образовала SIFMA. Брат Мэдоффа Питер два срока был членом совета директоров SIFMA. Отставка Питера после разразившегося в декабре 2008 года скандала произошла на фоне растущей критики связей фирмы Мэдоффа с Вашингтоном и того, как эти отношения могли способствовать мошенничеству Мэдоффа. За период с 2000 по 2008 год два брата Мэдофф передали SIFMA 56 000 долларов и еще десятки тысяч долларов на спонсирование отраслевых встреч SIFMA.
Кроме того, племянница Бернарда Мэдоффа Шана Мэдофф, которая была офицером по соблюдению нормативных требований и поверенным в Bernard L. Madoff Investment Securities с 1995 по 2008 год, была активна в исполнительном комитете отдела комплаенс и правового регулирования SIFMA, но оставила свою должность в SIFMA вскоре после ареста дяди.. В 2007 году она вышла замуж за бывшего помощника директора отдела инспекций и экспертиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США Эрика Свансона, с которым она познакомилась в апреле 2003 года, когда он расследовал дело ее дяди Берни Мэдоффа и его фирмы. После этого у них были периодические контакты в связи с выступлением Суонсона на отраслевых мероприятиях, организованных комитетом SIFMA, в котором заседала Шана Мэдофф. В 2003 году Суонсон направил отцу Шаны Питеру Мэдоффу два нормативных запроса. В марте 2004 года юрист Комиссии по ценным бумагам и биржам Женевьеветт Уокер-Лайтфут, которая рассматривала фирму Мэдоффа, задала Суонсону (руководителю босса Уокер-Лайтфут) вопросы о необычной торговле в фонде Берни Мэдоффа; Уокеру-Лайтфуту было приказано вместо этого сосредоточиться на несвязанном вопросе. Начальник Суонсон и Уокер-Лайтфут попросил ее исследования, но не стал его выполнять. В феврале 2006 года заместитель директора Джон Ни послал Суонсону электронное письмо о том, что региональное отделение SEC в Нью-Йорке расследует жалобу на то, что Бернард Мэдофф, возможно, руководит «самой крупной схемой Понци за всю историю».
В апреле 2006 года Суонсон начал встречаться с Шаной Мэдофф. Свонсон сообщил об этих отношениях своему руководителю, который написал в электронном письме: «Думаю, в ближайшее время мы не будем расследовать Мэдоффа». 15 сентября 2006 года Суонсон покинул SEC. 8 декабря 2006 года Свонсон и Шана Мэдофф обручились. В 2007 году они поженились. Представитель Swanson заявил, что он «не участвовал ни в каком расследовании Bernard Madoff Securities или ее аффилированных лиц, пока был связан отношениями» с Шаной Мэдофф.
Madoff Securities LLC была расследована по крайней мере восемь раз за 16-летний период Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другими регулирующими органами.
В 1992 году Комиссия по ценным бумагам и биржам расследовала один из фондов Мэдоффа, Avellino amp; Bienes, главными из которых были Фрэнк Авеллино, Майкл Бьенес и его жена Дайанн Бьенес. Биенес начал свою карьеру бухгалтером у тестя Мэдоффа Сола Альперна. Затем он стал партнером бухгалтерской фирмы Alpern, Avellino and Bienes. В 1962 году фирма начала советовать своим клиентам инвестировать все свои деньги в загадочного человека, весьма успешную и неоднозначную фигуру на Уолл-стрит, - но до этого эпизода, не известный как лучший финансовый менеджер, - Мэдофф. Когда Альперн ушел на пенсию в конце 1974 года, фирма стала называться Avellino and Bienes и продолжала инвестировать исключительно с Мэдоффом.
Avellino amp; Bienes в лице Иры Соркина, бывшего поверенного Мэдоффа, были обвинены в продаже незарегистрированных ценных бумаг. В отчете для SEC они упомянули "удивительно стабильную" годовую доходность фонда инвесторам от 13,5% до 20%. Однако SEC больше не вникала в этот вопрос и никогда публично не упоминала Мэдоффа. Через Соркина, который когда-то руководил нью-йоркским офисом SEC, Avellino amp; Bienes согласилась вернуть деньги инвесторам, закрыть свою фирму, пройти аудит и выплатить штраф в размере 350 000 долларов. Авеллино пожаловался председательствующему федеральному судье Джону Э. Сприццо, что гонорары Price Waterhouse были чрезмерными, но судья обязал его полностью оплатить счет в размере 428 679 долларов. Мэдофф сказал, что он не осознавал, что фондовый фонд работал незаконно, и что его собственные инвестиционные доходы отслеживали предыдущие 10 лет существования индекса Samp;P 500. Расследование SEC было проведено прямо в середине трех сроков пребывания Мэдоффа на посту председателя фондовой биржи NASDAQ. доска.
Из уст в уста увеличился размер пулов, и количество инвесторов выросло до 3200 на девяти счетах с Мэдоффом. Регуляторы опасались, что все это может быть просто огромной аферой. «Мы пришли к этому, думая, что это может быть серьезная катастрофа. Они получили почти полмиллиарда долларов денег инвесторов, причем совершенно вне системы, которую мы можем контролировать и регулировать. Это довольно пугает», - сказал Ричард Уокер, который в то время был региональным администратором SEC в Нью-Йорке.
Авеллино и Бьенес вложили 454 миллиона долларов денег инвесторов в Мэдоффа, и до 2007 года Бьенес продолжал вкладывать несколько миллионов долларов своих собственных денег в Мэдоффа. В интервью 2009 года после того, как мошенничество было разоблачено, он сказал: «Сомневаетесь, Берни Мэдофф? Сомневаетесь, Берни? Нет. Вы сомневаетесь в Боге. Вы можете сомневаться в Боге, но вы не сомневаетесь в Берни. У него была такая аура».
В 1999 и 2000 годах Комиссия по ценным бумагам и биржам расследовала Мэдоффа в связи с опасениями, что фирма скрывала заказы своих клиентов от других трейдеров, и Мэдофф принял корректирующие меры. В 2001 году сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам встретился с Гарри Маркополосом в их региональном офисе в Бостоне и рассмотрел его утверждения о мошеннических действиях Мэдоффа. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что провела еще два расследования в отношении Мэдоффа за последние несколько лет, но не обнаружила никаких нарушений или серьезных проблем.
В 2004 году, после появления опубликованных статей, обвиняющих фирму в прикрытии, вашингтонский офис SEC оправдал Мэдоффа. Комиссия по ценным бумагам и биржам уточнила, что инспекторы изучили брокерскую деятельность Мэдоффа в 2005 году, проверив три вида нарушений: стратегия, которую он использовал для счетов клиентов; требование брокеров получать наилучшую возможную цену за заказы клиентов; и действует как незарегистрированный инвестиционный консультант. Мэдофф был зарегистрирован как брокер-дилер, но вел бизнес как управляющий активами. «Сотрудники не обнаружили никаких доказательств мошенничества». В сентябре 2005 года Мэдофф согласился зарегистрировать свой бизнес, но Комиссия по ценным бумагам и биржам хранила конфиденциальность своих выводов. По словам Маркополоса, который дал показания 4 февраля 2009 года на слушании, проведенном House Financial Services, во время расследования 2005 года Миган Чунг, глава отделения отдела правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам в Нью-Йорке, была лицом, ответственным за надзор и грубую ошибку. Подкомитет по рынкам капитала.
В 2007 году Комиссия по ценным бумагам и биржам завершила расследование, начатое 6 января 2006 года, по обвинению в схеме Понци. Это расследование не привело ни к факту мошенничества, ни к обращению в Комиссию по ценным бумагам и биржам для возбуждения иска.
В 2007 году Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA), контролирующее брокерские фирмы, сообщило без объяснения причин, что у части фирмы Мэдоффа нет клиентов. «На данный момент мы не уверены в обосновании заключения FINRA в этом отношении», - написали сотрудники SEC вскоре после ареста Мэдоффа.
В результате председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Кристофер Кокс заявил, что в ходе расследования будут изучены «все контакты и отношения персонала с семьей и фирмой Мэдоффа, а также их влияние, если таковое имеется, на решения персонала относительно фирмы». Эрик Свонсон, бывший сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам США, женился на племяннице Мэдоффа Шане, юристе фирмы Мэдофф по комплаенсу.
Сторонние аналитики годами выражали озабоченность по поводу фирмы Мэдоффа. Математик Эдвард О. Торп заметил нарушения в 1991 году.
Роб Пикард из Королевского банка Канады (РБК), стремящийся к инвестициям с низкой волатильностью, был направлен к Мэдоффу в 1997 году сотрудниками Tremont Group, которые были одним из ключевых «вспомогательных фондов» Мэдоффа. Когда Мэдофф требовал подробностей о его инвестиционной стратегии, он «заикался» и уклонялся. Позже Пикард заявил: «Я сразу понял, что либо он этого не понимает, либо он не делает то, что, по его словам, делает». Подозревая мошенничество, РБК отказался инвестировать в Мэдоффа, а также прервал профессиональные контакты с Тремонтом.
Следующее серьезное беспокойство по поводу деятельности Мэдоффа возникло в мае 2000 года, когда Гарри Маркополос, финансовый аналитик и управляющий портфелем бостонского опционного трейдера Rampart Investment Management, предупредил SEC о своих подозрениях. Годом ранее Rampart узнала, что Access International Advisors, один из ее торговых партнеров, вложил значительные средства в Мэдоффа. Боссы Маркополоса в Rampart попросили его разработать продукт, который мог бы повторить результаты Мэдоффа. Однако Маркополос пришел к выводу, что цифры Мэдоффа не совпадают. После четырех часов попыток и безуспешных попыток воспроизвести результаты Мэдоффа, Маркополос пришел к выводу, что Мэдофф был мошенником. Он сказал SEC, что, основываясь на его анализе доходов Мэдоффа, для Мэдоффа было математически невозможно доставить их, используя стратегии, которые он, как он утверждал, использовал. По его мнению, было только два способа объяснить эти цифры: либо Мэдофф руководил потоком заказов, либо его бизнес по управлению капиталом представлял собой масштабную схему Понци. Это представление, наряду с тремя другими, прошло без существенных действий со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам. На момент первоначального представления Маркополоса Мэдофф управлял активами от 3 до 6 миллиардов долларов, что сделало бы его бизнес по управлению активами крупнейшим хедж-фондом в мире даже тогда. Кульминацией анализа Маркополоса стала его третья статья - подробный 17-страничный меморандум под названием «Крупнейший в мире хедж-фонд - это мошенничество». Он также обратился в The Wall Street Journal по поводу существования схемы Понци в 2005 году, но ее редакторы решили не продолжать эту историю. В меморандуме указано 30 «красных флажков», основанных на чуть более чем 14-летнем опыте работы Мэдоффа. Самым большим тревожным сигналом было то, что Мэдофф сообщил только о семи потерянных месяцах за это время, и эти убытки были статистически незначительными. В результате получился возвратный поток, который постоянно поднимался вверх под почти идеальным углом 45 градусов. Маркополос утверждал, что рынки были слишком волатильными даже в самых лучших условиях, чтобы это было возможно. Позже Маркополос свидетельствовал перед Конгрессом, что это было похоже на то, как бейсболист отбивает 0,966 за сезон по сравнению с 0,300 до 0,400 для элитных игроков, «и никто не подозревает об обмане». В меморандуме, в частности, говорилось: «Берни Мэдофф управляет крупнейшим в мире незарегистрированным хедж-фондом. Он организовал этот бизнес как« хедж- фонд фондов »с частной маркировкой своих собственных хедж-фондов, которыми Берни Мэдофф тайно управляет для них, используя конверсию с разделением страйков. стратегия получения оплаты только торговых комиссий, которые не разглашаются. Если это не уловка регулирующих органов, я не знаю, что это такое ». Маркополос заявил, что «бесхитростное управление портфелем » Мэдоффа было либо схемой Понци, либо опережением (покупка акций для своего собственного счета на основе информации о заказах своих клиентов), и пришел к выводу, что это, скорее всего, была схема Понци. Позже Маркополос засвидетельствовал Конгрессу, что для обеспечения 12% годовой прибыли для инвестора Мэдоффу необходимо было зарабатывать необычайные 16% брутто на регулярной основе, чтобы распределить 4% комиссионных между управляющими фондами, которым Мэдофф был нужен для обеспечения новых жертвы, которые поощряли благотворительные фонды быть «умышленно слепыми и не слишком навязчивыми». Хотя выводы Маркополиса не были учтены регулирующими органами, он убедил некоторых профессиональных инвесторов. Джоэл Тиллингхаст, управляющий паевым инвестиционным фондом в Fidelity Investments, был заинтригован анекдотами об устойчивых прибылях Мэдоффа. Но после встречи с Маркополисом в 2000 году он пришел к убеждению, что «ничто в мнимой стратегии Мэдоффа не имело смысла».
В 2001 году финансовый журналист Эрин Арведлунд написала для Бэррона статью «Не спрашивай, не говори», ставя под сомнение секретность Мэдоффа и задаваясь вопросом, как он получил такие стабильные результаты. Она сообщила, что «инвесторы Мэдоффа в восторге от его результатов, хотя они не понимают, как он это делает. Даже знающие люди не могут сказать вам, что он делает», - сказал Barron's один очень довольный инвестор ». В Баррон статьи и один в MarHedge Майкл Ocrant предложил Мэдофф фронт выполняющихся для достижения своих успехов. В 2001 году главный редактор MARHedge Окрант написал, что брал интервью у трейдеров, которые не верили, что у Мэдоффа 72 месяца подряд выигрыша, что маловероятно. Хедж-фондам, инвестирующим вместе с ним, не разрешалось указывать его в качестве управляющего деньгами в своих маркетинговых проспектах. Когда крупные инвесторы, рассматривавшие возможность участия, захотели проверить записи Мэдоффа с целью должной осмотрительности, он отказался, убедив их в своем желании сохранить конфиденциальность своих собственных стратегий.
Якобы продавая свои активы за наличные в конце каждого периода, Мэдофф избегал раскрытия информации о своих активах в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что было необычной тактикой. Мэдофф отклонил любой призыв к внешнему аудиту «из соображений секретности», заявив, что это исключительная ответственность его брата Питера, директора компании по комплаенсу ».
Также высказывались опасения, что официальным аудитором Мэдоффа была Friehling amp; Horowitz, бухгалтерская фирма из двух человек, базирующаяся в пригороде округа Рокленд, в которой был только один активный бухгалтер - Дэвид Г. Фрилинг, близкий друг семьи Мэдоффа. Фрилинг также был инвестором фонда Мэдоффа, что было воспринято как вопиющий конфликт интересов. В 2007 году консультант хедж-фонда Aksia LLC посоветовал своим клиентам не инвестировать в Мэдоффа, заявив, что было немыслимо, чтобы крошечная фирма могла адекватно обслуживать такую масштабную операцию.
Обычно хедж-фонды держат свой портфель в фирме по ценным бумагам (крупном банке или брокерской компании), которая выступает в качестве основного брокера фонда. Такой порядок позволяет сторонним следователям проверять находки. Фирма Мэдоффа была собственным брокером-дилером и якобы занималась обработкой всех своих сделок.
По иронии судьбы, Мэдофф, пионер электронной торговли, отказался предоставить своим клиентам онлайн-доступ к их счетам. Он рассылал выписки со счетов по почте, в отличие от большинства хедж-фондов, которые рассылают выписки по электронной почте.
Мэдофф также работал брокером-дилером, управляя подразделением по управлению активами. В 2003 году Джо Аарон, специалист по хедж-фонду, счел эту структуру подозрительной и предупредил коллегу, чтобы он не вкладывал средства в фонд: «Зачем хорошему бизнесмену творить чудеса за гроши на доллар?» он заключил. Также в 2003 году Renaissance Technologies, «возможно, самый успешный хедж-фонд в мире», снизил свою подверженность к фонду Мэдоффа сначала на 50 процентов, а в конечном итоге полностью из-за подозрений относительно стабильности доходов, того факта, что Мэдофф взимал очень мало по сравнению с другие хедж-фонды и невозможность стратегии, которую, как утверждал Мэдофф, использовал, потому что объем опционов не имел отношения к сумме денег, которые, как утверждается, управлял Мэдоффом. Объем опционов предполагал, что у фонда Мэдоффа было 750 миллионов долларов, в то время как он, как полагали, управлял 15 миллиардами долларов. И только если предполагалось, что Мэдофф несет ответственность за все опционы, торгуемые по наиболее ликвидной страйковой цене.
Чарльз Дж. Граданте, соучредитель исследовательской компании по хедж-фондам Hennessee Group, заметил, что у Мэдоффа «всего пять месяцев спада с 1996 года», и прокомментировал инвестиционные результаты Мэдоффа: «Вы не можете прожить 10 или 15 лет, имея только три. или четыре месяца подряд. Это просто невозможно ».
Такие клиенты, как Fairfield Greenwich Group и Union Bancaire Privée, заявили, что им была предоставлена «необычная степень доступа» для оценки и анализа средств Мэдоффа, и не обнаружили ничего необычного в его инвестиционном портфеле.
Центральный банк Ирландии не удалось обнаружить гигантское мошенничество Мэдоффа, когда он начал использовать ирландские средства, и должны были поставлять большие объемы информации, которые должны были достаточно для того, чтобы ирландский регулятор, чтобы раскрыть мошенничество гораздо раньше, чем в конце 2008 года, когда он был, наконец, арестован в Нью-Йорке.
Схема начала распадаться осенью 2008 года, когда общий рыночный спад усилился. Мэдофф уже был близок к краху во второй половине 2005 года после того, как Bayou Group, группа хедж-фондов, была разоблачена как схема Понци, в которой использовалась фиктивная бухгалтерская фирма для искажения результатов своей деятельности. К ноябрю инвесторы запросили выкуп на 105 миллионов долларов, хотя на счету Мэдоффа в Чейзе было только 13 миллионов долларов. Мэдофф выжил, только переведя деньги со своего брокерско-дилерского счета на свой счет в схеме Понци. В конце концов, он привлек 342 миллиона долларов из кредитных линий своего брокера-дилера, чтобы поддерживать схему Понци на плаву в течение 2006 года. Маркополос писал, что подозревал Мэдоффа на грани банкротства еще в июне 2005 года, когда его команда узнала, что он ищет ссуды у банки. К тому времени как минимум два крупных банка уже не желали ссужать деньги своим клиентам, чтобы инвестировать их вместе с Мэдоффом.
В июне 2008 года команда Маркополоса обнаружила доказательства того, что Мэдофф принимал заемные средства. По мнению Маркополоса, у Мэдоффа заканчивались деньги, и ему нужно было увеличить обещанную прибыль, чтобы схема продолжалась. Как оказалось, количество запросов на выкуп от пугливых инвесторов увеличилось после краха Bear Stearns в марте 2008 года. Эта струйка превратилась в наводнение, когда Lehman Brothers была вынуждена обанкротиться в сентябре, что совпало с почти крахом American International Group..
По мере ускорения спада на рынке инвесторы пытались вывести из фирмы 7 миллиардов долларов. Однако они не знали, что Мэдофф просто переводил деньги своих клиентов на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank и платил клиентам с этого счета, когда они запрашивали снятие средств. Чтобы расплатиться с этими инвесторами, Мэдоффу нужны были новые деньги от других инвесторов. Однако в ноябре остаток на счете упал до опасно низкого уровня. Поступило всего 300 миллионов долларов новых денег, но клиенты сняли 320 миллионов долларов. На его счету едва хватало средств для выплаты зарплаты по погашению 19 ноября. Даже несмотря на наплыв новых инвесторов, которые считали, что Мэдофф был одним из немногих фондов, которые все еще преуспевали, этого было недостаточно, чтобы успевать за деньгами. лавина изъятий.
За несколько недель до ареста Мэдофф изо всех сил пытался удержать схему на плаву. В ноябре 2008 года Madoff Securities International (MSIL) в Лондоне осуществила два перевода средств Bernard Madoff Investment Securities на сумму примерно 164 миллиона долларов. У MSIL не было ни клиентов, ни клиентов, и нет никаких доказательств того, что она проводила какие-либо сделки от имени третьих сторон.
Мэдофф получил 250 миллионов долларов примерно 1 декабря 2008 года от Карла Дж. Шапиро, 95-летнего бостонского филантропа и предпринимателя, который был одним из старейших друзей Мэдоффа и его крупнейшим спонсором. 5 декабря он принял 10 миллионов долларов от Мартина Розенмана, президента Rosenman Family LLC, который позже попытался вернуть никогда не инвестированные 10 миллионов долларов, депонированных на счет Мэдоффа в JPMorgan, переведенный за шесть дней до ареста Мэдоффа. Судья Лифланд постановил, что Розенман «неотличим» от любого другого клиента Мэдоффа, поэтому не было никаких оснований для особого обращения с ним для возврата средств. Судья отдельно отказался отклонить иск, поданный Hadleigh Holdings, в котором утверждалось, что за три дня до его ареста он доверил фирме Мэдоффа 1 миллион долларов.
В последние недели перед арестом Мэдофф просил денег у других, в том числе у финансиста Уолл-стрит Кеннета Лангона, чей офис получил 19-страничную презентацию, якобы созданную сотрудниками Fairfield Greenwich Group. Мэдофф сказал, что собирает деньги для нового инвестиционного механизма, от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов для эксклюзивных клиентов, быстро продвигает предприятие и хочет получить ответ к следующей неделе. Лангоне отказался. В ноябре Fairfield объявил о создании нового фонда поддержки. Однако этого было слишком мало и слишком поздно.
Через неделю после Дня Благодарения 2008 года Мэдофф понял, что его привязанность иссякла. На счету Chase, на котором в какой-то момент в 2008 году было более 5 миллиардов долларов, осталось всего 234 миллиона долларов. Поскольку банки практически перестали давать кому-либо ссуды, он знал, что не может даже начать занимать достаточно денег, чтобы удовлетворить оставшиеся запросы на погашение. 4 декабря он сказал Фрэнку Дипаскали, который курировал операцию по схеме Понци, что с ним покончено. Он приказал ДиПаскали использовать остаток на счете Чейза для обналичивания счетов родственников и привилегированных инвесторов. 9 декабря он сказал своему брату Питеру, что находится на грани краха.
На следующее утро, 10 декабря, он предложил своим сыновьям Марку и Эндрю, чтобы фирма выплатила более 170 миллионов долларов в виде бонусов на два месяца раньше запланированного срока из 200 миллионов долларов в активах, которые еще оставались у фирмы. Согласно жалобе, Марк и Эндрю, которые, как сообщается, не знали о предстоящем банкротстве фирмы, обратились к своему отцу, спросив его, как фирма может выплачивать бонусы сотрудникам, если она не может платить инвесторам. В этот момент Мэдофф попросил своих сыновей последовать за ним в его квартиру, где он признал, что с ним «покончено» и что управление активами фирмы на самом деле было схемой Понци - как он выразился, «одна большая ложь». ". Марк и Эндрю сообщили о нем властям.
Мэдофф намеревался потратить неделю на то, чтобы свернуть деятельность фирмы, прежде чем его сыновья оповестят власти. Вместо этого Марк и Эндрю немедленно вызвали адвокатов. Когда сыновья рассказали о планах отца использовать оставшиеся деньги для выплат родственникам и привилегированным инвесторам, их юристы связали их с федеральной прокуратурой и SEC. На следующее утро Мэдоффа арестовали.
Следователи искали других участников схемы, несмотря на утверждение Мэдоффа, что он один был ответственен за крупномасштабную операцию. Гарри Сусман, поверенный, представляющий нескольких клиентов фирмы, заявил, что «кто-то должен был создать впечатление, что есть возврат», и далее предположил, что должна была существовать команда, которая покупала и продавала акции, подделывала книги и составляла отчеты. Джеймс Рэтли, президент Ассоциации сертифицированных экспертов по расследованию случаев мошенничества, сказал: «Для того, чтобы он мог сделать это сам, ему пришлось бы работать днем и ночью, без отпуска и без выходных. ежедневно поддерживайте схему Понци. Что произошло, когда он ушел? Кто занимался этим, когда кто-то позвонил, когда он был в отпуске, и сказал: «Мне нужен доступ к моим деньгам»? »
«Просто с административной точки зрения, процесс составления различных выписок по счетам, которые действительно отражают торговую активность, должен включать в себя ряд людей. Вам потребуется офис и вспомогательный персонал, люди, которые действительно знают, каковы рыночные цены на - сказал Том Дьюи, юрист по ценным бумагам, - сказал Том Дьюи, юрист по ценным бумагам.
Арвенлунд писал, что среди ближайшего окружения Мэдоффа у сообщников широко распространены подозрения в мошенничестве, но скрытный характер схемы затруднил расследование.
Уголовное дело - USA v. Madoff, 1: 08-mJ-02735.
Дело SEC - Комиссия по ценным бумагам и биржам против Мэдоффа, 1: 08-cv- 10791, оба Окружного суда США, Южный округ Нью-Йорка. Дела против Fairfield Greenwich Group и др. были объединены как 09-118 в Окружном суде США Южного округа Нью-Йорка (Манхэттен).
В ожидании приговора Мэдофф встретился с СЕКУНДЫ Генерального инспектора, Х. Дэвид Коц, который проводит расследование, как регулирующие органы не смогли обнаружить мошенничество, несмотря на многочисленные красные флаги. Из-за опасений по поводу ненадлежащего поведения Генерального инспектора Коца при проведении расследования Мэдоффа, генеральный инспектор Дэвид К. Уильямс из Почтовой службы США был привлечен для проведения независимой внешней проверки действий Коца. Отчет Уильямса подвергает сомнению работу Коца по расследованию Мэдоффа, потому что Коц был «очень хорошим другом» с Маркополосом. Следователи не смогли установить, когда Коц и Маркополос подружились. Нарушение правил этики имело место, если их дружба совпадала с расследованием Коца Мэдоффа.
Бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Харви Питт оценил фактическое чистое мошенничество в размере от 10 до 17 миллиардов долларов, потому что это не включает вымышленную прибыль, зачисленную на счета клиентов Мэдоффа.
США против Мэдоффа, 08-MAG-02735.
Согласно первоначальному уголовному иску, инвесторы потеряли 50 миллиардов долларов из-за этой схемы, хотя The Wall Street Journal сообщает, что «эта цифра включает предполагаемую ложную прибыль, которую фирма г-на Мэдоффа сообщала своим клиентам на протяжении десятилетий. Неясно, сколько именно инвесторы вложили в эту схему. фирма." Первоначально ему было предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами по одному пункту, ему грозило до 20 лет лишения свободы и штраф в размере 5 миллионов долларов в случае признания виновным.
Судебные документы показывают, что на 30 ноября 2008 года у фирмы Мэдоффа было около 4800 инвестиционных клиентских счетов, и за этот месяц были опубликованы отчеты о том, что на клиентских счетах находился общий остаток около 65 миллиардов долларов, но на самом деле «держалась лишь небольшая часть» этого баланса. для клиентов.
Мэдофф был арестован Федеральным бюро расследований (ФБР) 11 декабря 2008 года по обвинению в мошенничестве с ценными бумагами. Согласно уголовному иску, накануне он сказал своим сыновьям, что его бизнес - это «гигантская схема Понци». Они позвонили другу за советом, Мартину Флуменбауму, юристу, который от их имени позвонил в федеральную прокуратуру и в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Агент ФБР Теодор Качиоппи позвонил на дом. «Мы здесь, чтобы узнать, есть ли невинное объяснение», - тихо сказал Качиоппи. 70-летний финансист сделал паузу, а затем сказал: «Невинного объяснения нет». Он «платил инвесторам деньгами, которых не было». Мэдофф был освобожден в тот же день ареста после внесения залога в размере 10 миллионов долларов. Мэдофф и его жена сдали свои паспорта, на него распространялись ограничения на поездки, комендантский час в 19:00 в его кооперативе и электронный контроль в качестве условия залога. Хотя у Мэдоффа было только два соподписавшихся для его залога в размере 10 миллионов долларов, его жена и его брат Питер, а не четыре требуемые, судья разрешил ему освободить его под залог, но приказал ограничиться его квартирой. Мэдофф, как сообщается, получал угрозы убийством, которые были переданы в ФБР, и SEC сослалась на опасения "причинения вреда или бегства" в своем запросе о содержании Мэдоффа в его квартире в Верхнем Ист-Сайде. Камеры контролировали двери его квартиры, его устройства связи отправляли сигналы в ФБР, а его жена была обязана платить за дополнительную безопасность.
Помимо «Бернарда Л. Мэдоффа» и «Бернарда Л. Мэдоффа Инвестиционные ценные бумаги LLC (« BMIS »)», приказ о приостановлении всей деятельности также запрещал торговлю компаниями Madoff Securities International Ltd. («Madoff International») и Madoff Ltd..
5 января 2009 года прокуратура потребовала от суда отменить его залог после того, как Мэдофф и его жена якобы нарушили постановление суда о замораживании активов, отправив по почте драгоценности на сумму до 1 миллиона долларов родственникам, включая их сыновей и брата Мэдоффа. Также было отмечено, что подписанные чеки на сумму 173 миллиона долларов были обнаружены в офисе Мэдоффа после его ареста. Его сыновья сообщили о рассылках в прокуратуру. До этого момента считалось, что Мэдофф сотрудничал с прокуратурой. На следующей неделе судья Эллис отклонил запрос правительства об отмене залога Мэдоффа, но потребовал в качестве условия залога, чтобы Мэдофф провел инвентаризацию личных вещей и чтобы его почта была обыскана.
10 марта 2009 года прокурор США по южному округу Нью - Йорк подал 11-счета криминальной информацию, или жалобы, заряжая Мэдофф с 11 федеральных преступлениями: мошенничество ценных бумаг, инвестиционный консультант мошенничество, мошенничество почты, мошенничество, три эпизодов отмывание денег, ложные заявления, лжесвидетельство, подача ложных документов в SEC и кража из плана вознаграждения сотрудников. В жалобе говорилось, что Мэдофф обманул своих клиентов на сумму почти 65 миллиардов долларов, тем самым описывая крупнейшую схему Понци в истории, а также крупнейшее мошенничество с инвесторами, совершенное одним человеком.
Мэдофф признал себя виновным по трем пунктам обвинения в отмывании денег. Прокуратура утверждала, что он использовал лондонский офис Madoff Securities International Ltd.m для отмывания денег клиентов на сумму более 250 миллионов долларов, переводя деньги клиентов из инвестиционно-консультационного бизнеса в Нью-Йорке в Лондон, а затем обратно в США, чтобы поддержать Торговая операция Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в США. Мэдофф сделал вид, что торгует в Европе для своих клиентов.
12 марта 2009 года Мэдофф предстал перед судом и признал себя виновным по всем пунктам обвинения. Между правительством и Мэдоффом не было соглашения о признании вины ; он просто признал себя виновным и подписал отказ от обвинения. Обвинения предусматривают максимальное наказание в виде 150 лет тюремного заключения, а также обязательную реституцию и штрафы, в два раза превышающие валовую прибыль или убытки, понесенные в результате правонарушений. Если оценка правительства верна, Мэдоффу придется выплатить 7,2 миллиарда долларов реституции. Месяцем ранее Мэдофф урегулировал гражданский иск Комиссии по ценным бумагам и биржам против него. Он принял пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг, а также согласился заплатить нераскрытый штраф.
Фотографы ждут у входа в многоквартирный дом, где Бернард Мэдофф находился под домашним арестом.В своем обращении с мольбой Мэдофф признал, что руководил схемой Понци, и выразил сожаление по поводу своих «преступных действий». Он заявил, что начал свою схему где-то в начале 1990-х годов. Он хотел удовлетворить ожидания своих клиентов в отношении обещанной им высокой прибыли, даже несмотря на то, что это было во время экономического спада. Он признал, что не инвестировал деньги своих клиентов с момента создания своей схемы. Вместо этого он просто положил деньги на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank. Он признался в ложной торговой деятельности, замаскированной иностранными переводами и ложными доходами SEC. Когда клиенты запрашивали снятие средств со счета, он платил им со счета Chase, утверждая, что прибыль была результатом его собственной уникальной «стратегии конверсии сплит-страйк». Он сказал, что имел полное намерение прекратить эту схему, но оказалось «трудно и в конечном итоге невозможно» выбраться из него. В конце концов он смирился с разоблачением мошенничества.
Только двое из по крайней мере 25 потерпевших, которые попросили, чтобы их заслушали на слушании, выступили в открытом судебном заседании против признания вины Мэдоффа.
Судья Денни Чин принял его признание вины и отправил его в тюрьму Манхэттенского столичного исправительного центра до вынесения приговора. Чин сказал, что Мэдофф теперь подвергается значительному риску побега, учитывая его возраст, богатство и возможность провести остаток своей жизни в тюрьме.
Адвокат Мэдоффа Ира Соркин подал апелляцию, чтобы вернуть его обратно в «пентхаусный арест», дождаться вынесения приговора и восстановить условия его освобождения под залог, заявив, что он будет более сговорчивым сотрудничать с правительственным расследованием, и прокуратура подала уведомление в оппозиция. 20 марта 2009 г. апелляционный суд отклонил его ходатайство.
26 июня 2009 года Чин приказал Мэдоффу конфисковать активы на сумму 170 миллионов долларов. Его жена Рут должна была отказаться от своих прав на активы на сумму 80 миллионов долларов, оставив ей 2,5 миллиона долларов наличными. Урегулирование не помешало SEC и Ирвингу Пикарду продолжать предъявлять претензии к фондам Рут Мэдофф в будущем. Мэдофф ранее просил защитить активы на сумму 70 миллионов долларов для Рут, утверждая, что это не связано со схемой мошенничества.
Прокуратура рекомендовала тюремное заключение сроком на 150 лет, максимально возможное в соответствии с федеральными руководящими принципами вынесения приговоров. Они проинформировали Чина, что Ирвинг Пикард, попечитель, наблюдающий за процедурой банкротства организации Мэдоффа, указал, что «г-н Мэдофф не оказал значимого сотрудничества или помощи». Бюро тюрем США рекомендовало 50 лет, в то время как адвокат Ира Соркин рекомендовала 12 лет, утверждая, что Мэдофф признался. Судья разрешил Мэдоффу носить личную одежду при вынесении приговора.
29 июня судья Чин приговорил Мэдоффа к 150 годам тюремного заключения, как рекомендовано обвинением. Чин сказал, что он не получал никаких смягчающих писем от друзей или родственников, свидетельствующих о добрых делах Мэдоффа, о том, что «отсутствие такой поддержки говорит о многом». Комментаторы отметили, что это контрастировало с другими громкими судебными процессами над « белыми воротничками», такими как дела Эндрю Фастоу, Джеффри Скиллинга и Бернарда Эбберса, которые были известны своей благотворительностью и / или сотрудничеством с целью помощи жертвам; однако среди жертв Мэдоффа были несколько благотворительных организаций и фондов, и единственным человеком, который умолял о пощаде, был его адвокат Ира Соркин.
Чин назвал мошенничество «беспрецедентным» и «ошеломляющим» и заявил, что приговор удержит других от совершения аналогичного мошенничества. Он заявил: «Здесь должно быть послано сообщение о том, что преступления г-на Мэдоффа были чрезвычайно злыми». Многие жертвы, некоторые из которых потеряли свои сбережения, приветствовали приговор. Чин согласился с утверждением прокуратуры, что мошенничество началось где-то в 1980-х годах. Он также отметил, что преступления Мэдоффа были «за пределами графика», поскольку федеральные правила вынесения приговоров за мошенничество не превышают 400 миллионов долларов убытков; Мэдофф обманул своих инвесторов несколько раз. Прокуратура подсчитала, что, по крайней мере, Мэдофф несет ответственность за убытки в размере 13 миллиардов долларов, что более чем в 32 раза превышает федеральный лимит; обычно указываемый убыток в 65 миллиардов долларов более чем в 162 раза превышает установленный предел.
Чин сказал: «Я чувствую, что мистер Мэдофф не сделал всего, что мог, или рассказал все, что знал», отметив, что Мэдофф не смог идентифицировать сообщников, что затрудняет прокуратуре создание дел против других. Чин отклонил просьбу Соркина о снисхождении, заявив, что Мэдофф предоставил значительные ссуды членам семьи и перевел 15 миллионов долларов из фирмы на счет своей жены незадолго до признания. Пикард также сказал, что отказ Мэдоффа оказать существенную помощь усложнил усилия по поиску активов. Бывший федеральный прокурор предположил, что Мэдофф мог бы вынести приговор с условно-досрочным освобождением, если бы он полностью сотрудничал со следователями, но молчание Мэдоффа подразумевало, что в мошенничестве были другие соучастники, что побудило судью назначить максимальное наказание. Чин также приказал Мэдоффу выплатить 17 миллиардов долларов в качестве компенсации.
Мэдофф извинился перед своими жертвами при вынесении приговора, сказав: «Я оставил наследие стыда, как указывали некоторые из моих жертв, моей семье и моим внукам. Это то, в чем я буду жить до конца своей жизни. Мне очень жаль... Я знаю, что это тебе не поможет ".
Мэдофф был заключен в федеральный исправительный комплекс Батнера недалеко от Роли, Северная Каролина. Номер его сокамерника 61727-054.
28 июля 2009 года он дал свое первое тюремное интервью Джозефу Котчетту и Нэнси Файнман, адвокатам из Сан-Франциско, потому что они угрожали подать в суд на его жену Рут от имени нескольких инвесторов, потерявших состояния. В течение 4 1 / 2 часа сессии, он «ответил каждый из адвокатов [] вопросы», и выразил раскаяние, по Cotchett.
На момент замораживания совокупные активы Мэдоффа оценивались примерно в 826 миллионов долларов. 31 декабря 2008 года Мэдофф предоставил SEC конфиденциальный список активов его и его фирмы, который впоследствии был раскрыт 13 марта 2009 года в судебном протоколе. У Мэдоффа не было IRA, 401 (k), плана Кио, другого пенсионного плана и аннуитетов. Он владел ценными бумагами в Lehman Brothers, Morgan Stanley, Fidelity, Bear Stearns и Mamp;T на сумму менее 200 000 долларов. Никаких оффшорных или швейцарских банковских счетов в списке не было.
17 марта 2009 года прокурор представил документ, в котором перечисляются дополнительные активы, в том числе ювелирные изделия на 2,6 миллиона долларов и около 35 комплектов часов и запонок, более 30 миллионов долларов в виде ссуд, причитающихся паре со стороны их сыновей, и доля Рут Мэдофф в недвижимости. фонды, спонсируемые Sterling Equities, в число партнеров которой входил Фред Уилпон. Рут Мэдофф и Питер Мэдофф инвестировали в качестве «пассивных партнеров с ограниченной ответственностью» в фонды недвижимости, спонсируемые компанией, а также в другие венчурные инвестиции. Активы также включали долю Мэдоффов в Hoboken Radiology LLC в Хобокене, Нью-Джерси; Delivery Concepts LLC, онлайн-сервис заказа еды в центре Манхэттена, работающий как «delivery.com»; доля в Madoff La Brea LLC; интерес к ресторану PJ Clarke's on the Hudson LLC; и Бока-Ратон, Флорида, компания Viager II LLC.
2 марта 2009 года судья Луи Стэнтон изменил существующее постановление о замораживании, чтобы передать активы, принадлежащие Мэдоффу: его фирму по ценным бумагам, недвижимость, произведения искусства и билеты на развлечения, и удовлетворил ходатайство прокуратуры о сохранении действующего замораживания для квартиры на Манхэттене. и дома для отпуска в Монтоке, Нью-Йорк, и Палм-Бич, Флорида. Он также согласился отказаться от своей доли в Primex Holdings LLC, совместном предприятии Madoff Securities и нескольких крупных брокерских компаний, призванном воспроизвести процесс аукциона на Нью-Йоркской фондовой бирже. Билеты Мэдоффа в день открытия New York Mets 14 апреля 2009 года были проданы на eBay за 7 500 долларов.
13 апреля 2009 года суд Коннектикута отменил временное замораживание активов от 30 марта 2009 года и издал приказ для исполнительного директора Fairfield Greenwich Group Уолтера Ноэля внести залог в размере 10 миллионов долларов против его дома в Гринвиче и 2 миллиона долларов против Джеффри Такера. Ноэль согласился на прикрепление к его дому «без каких-либо выводов, в том числе без установления ответственности или правонарушений». Активы Андреса Пьедрахиты продолжали оставаться временно замороженными, поскольку ему так и не была вручена жалоба. Все руководители были вовлечены в судебный процесс, поданный пенсионными фондами города Фэрфилд, штат Коннектикут, которые потеряли 42 миллиона долларов. Дело пенсионного фонда было « Пенсионная программа для служащих города Фэрфилд против Мэдоффа», FBT-CV-09-5023735-S, Верховный суд Коннектикута (Бриджпорт). Maxam Capital и другие фирмы, которые якобы финансировали фонд Мэдоффа, что могло позволить Fairfield взыскать до 75 миллионов долларов, также были частью роспуска и условий.
Профессор Джон Кофе из юридического факультета Колумбийского университета сказал, что большая часть денег Мэдоффа может находиться в офшорных фондах. Комиссия по ценным бумагам и биржам полагала, что сохранение секретности активов предотвратит их захват иностранными регуляторами и иностранными кредиторами.
Montreal Gazette сообщила 12 января 2010 года, что было непокрытые Мэдоффа активов в Канаде.
В декабре 2010 года вдова Барбара Пикауэр и другие заключили соглашение с Ирвином Пикардом о возврате 7,2 миллиарда долларов из состояния ее покойного мужа Джеффри Пикауэра другим инвесторам в мошенничестве. Это была самая крупная конфискация в истории американского судопроизводства.
В связи с процессом компенсации потерпевшим 14 и 17 декабря 2012 г. Правительство подало ходатайства, прося Суд признать реституцию неосуществимой, тем самым разрешив Правительству передать потерпевшим более 2,35 миллиарда долларов, конфискованных на сегодняшний день, как часть его расследование в процессе освобождения от ответственности в соответствии с постановлениями Министерства юстиции. Ричард С. Бриден был назначен специальным мастером от имени Министерства юстиции для управления процессом выплаты компенсации жертвам через Фонд жертв Мэдоффа.
По данным Madoff Recovery Initiative, по состоянию на 18 декабря 2020 года взыскания и соглашения об урегулировании составили 14,377 миллиарда долларов.
4 февраля 2009 года Суд США по делам о банкротстве в Манхэттене опубликовал список клиентов на 162 страницах, содержащий как минимум 13 500 различных счетов, но без перечисления инвестированных сумм. Индивидуальные инвесторы, которые инвестировали через Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners и Chais Investments, не были включены в список.
В число клиентов входили банки, хедж-фонды, благотворительные организации, университеты и состоятельные люди, которые раскрыли около 41 миллиарда долларов, вложенных в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, согласно подсчету Bloomberg News, который, возможно, включал двойной учет инвесторов в вспомогательные фонды.
Хотя Мэдофф подал в SEC отчет в 2008 году, в котором говорилось, что у его консультационного бизнеса было всего 11-25 клиентов и около 17,1 миллиарда долларов в активах, тысячи инвесторов сообщили об убытках, а Мэдофф оценил активы фонда в 50 миллиардов долларов.
Среди других известных клиентов были бывший экономист Salomon Brothers Генри Кауфман, Стивен Спилберг, Джеффри Катценберг, сценарист Эрик Рот, актеры Кевин Бэкон, Кира Седжвик, Джон Малкович, Зса Зса Габор и Рю МакКланахан, политик Фрэнк Лаутенберг, Мортимер Цукерман, Зал славы бейсбола. кувшин Сэнди Koufax, семья Wilpon (владельцы Нью - Йорк Метс ), телеведущий Ларри Кинг и Всемирный торговый центр разработчиков Ларри Silverstein. Фонд Эли Визеля за человечество потерял 15,2 миллиона долларов, а Визель и его жена Марион потеряли свои сбережения.
По данным The Wall Street Journal, инвесторами с наибольшими потенциальными убытками, включая фонды финансирования, были:
Потенциальные убытки этих восьми инвесторов составляют 21,32 миллиарда долларов.
Финансовый фонд Thema International Fund по состоянию на 30 ноября 2008 года имел предполагаемую стоимость чистых активов, вложенных в фонд, в размере 1,1 миллиарда долларов.
Одиннадцать инвесторов имели потенциальные убытки от 100 до 1 миллиарда долларов:
Фонд Defender Limited претендует на 523 миллиона долларов в связи с ликвидацией BLMIS.
Также в список были включены 23 инвестора с потенциальными убытками от 500 000 до 100 миллионов долларов США, с общим потенциальным убытком в размере 540 миллионов долларов США. Общая сумма потенциальных убытков в таблице The Wall Street Journal составила 26,9 миллиарда долларов.
Некоторые инвесторы изменили свои первоначальные оценки убытков, включив в них только первоначальные инвестиции, поскольку прибыль, о которой сообщил Мэдофф, скорее всего, была мошеннической. Университет Ешива, например, заявил, что фактически понесенные убытки составили вложенные 14,5 миллиона долларов, а не 110 миллионов долларов, которые первоначально оценивались, включая фальсифицированную прибыль, о которой университет сообщил Мэдофф.
Было подсчитано, что потенциальные налоговые штрафы для фондов, вложенных в Мэдоффа, составили 1 миллиард долларов.
Хотя фонды освобождены от федерального подоходного налога, они облагаются акцизным налогом за то, что они не проверили предлагаемые инвестиции Мэдоффа должным образом, не приняли во внимание красные флажки или не проявили разумную диверсификацию. Штрафы могут варьироваться от 10% от суммы, инвестированной в течение налогового года, до 25%, если они не попытаются вернуть средства. Должностные лица, директора и попечители фонда столкнулись с штрафом в размере до 15% и штрафом до 20 000 долларов для индивидуальных менеджеров за каждую инвестицию.
Уголовное дело против пяти директоров было возбуждено против швейцарской управляющей компании Aurelia Finance, которая предположительно потеряла 800 миллионов долларов клиентских денег. Активы директоров были заморожены. В сентябре 2015 года они выплатили «существенную компенсацию» для урегулирования уголовных жалоб.
Клиенты, в основном проживающие в Южной Америке, которые инвестировали в Madoff через испанский банк Grupo Santander, подали коллективный иск против Сантандера в Майами. Сантандер предложил урегулирование, которое предоставит клиентам привилегированные акции Сантандера на сумму 2 миллиарда долларов, исходя из первоначальных инвестиций каждого клиента. По акциям выплачивается дивиденд в размере 2%. Семьдесят процентов инвесторов Мэдоффа / Сантандера приняли предложение.
8 мая 2009 г. иск против UBP был подан от имени инвестора из Нью-Йорка Андреа Бэррон в окружной суд США на Манхэттене. Несмотря на то, что он стал жертвой мошенничества Бернарда Мэдоффа, в марте 2009 года банк предложил компенсировать правомочным инвесторам 50 процентов денег, которые они первоначально вложили в Мэдоффа. В марте 2010 года Окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка отклонил коллективный иск против Union Bancaire Privée, возбужденный в соответствии с законодательством штата, постановив, что коллективные иски по частным ценным бумагам в связи с искажением фактов или упущениями должны подаваться в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах..
6 декабря 2010 года Union Bancaire Privée объявил о достижении мирового соглашения с Ирвингом Пикаром, попечителем Madoff Investment Securities. UBP согласился выплатить до 500 миллионов долларов для урегулирования претензий доверительного управляющего. UBP был первым банком, удовлетворившим иск попечителя Мэдоффа. После урегулирования доверительный управляющий согласился погасить свои " обратные " претензии к UBP, его аффилированным лицам и клиентам.
Bank Medici - австрийский банк, основанный Соней Кон, которая познакомилась с Мэдоффом в 1985 году, когда жила в Нью-Йорке. Девяносто процентов дохода банка было получено от инвестиций Мэдоффа.
В 1992 году Кон представил Мэдоффа Марио Бенбассату, основателю Genevalor Benbassat amp; Cie, и двум его сыновьям в Нью-Йорке, как возможный источник новых средств для Мэдоффа. Genevalor учредила пять европейских фондов-фидеров, в том числе ирландский фонд Thema International Fund на 1,1 миллиарда долларов, созданный Thema Asset Management, компанией с Британских Виргинских островов, на 55 процентов принадлежащей Genevalor, и инвестировал в Madoff почти 2 миллиарда долларов. Thema International выплатила компании Genevalor Benbasset amp; Cie гонорары в размере 1,25% (13,75 млн долларов в год). В декабре 2008 года Wall Street Journal сообщила, что компания, как сообщалось, была ключевым игроком, распределяющим инвестиции Мэдоффа в инвестиционном скандале Мэдоффа.
В декабре 2008 года Медичи сообщил, что два его фонда - Herald USA Fund и Herald L Luxembourg Fund - понесли убытки Мэдоффа. 2 января 2009 года FMA, банковский регулятор Австрии, взяла под свой контроль банк Медичи и назначила надзорного органа для контроля над банком. На банк Медичи подали в суд его клиенты как в США, так и в Австрии. Государственный прокурор Вены начал уголовное расследование в отношении банка Медичи и Кона, которые вложили в Мэдоффа около 2,1 миллиарда долларов. 28 мая 2009 года банк Медичи лишился австрийской банковской лицензии. Кон и банк находились под следствием, но ее не обвиняли в совершении уголовных преступлений.
Проект « Невинность» частично финансировался Фондом JEHT, частной благотворительной организацией, поддерживаемой богатой парой Кеном и Жанной Леви-Черч, финансируемой на мифические деньги Мэдоффа. Убытки Жанны Леви-Черч вынудили ее закрыть как свой фонд, так и фонд ее родителей, Фонд Бетти и Нормана Ф. Леви, который потерял 244 миллиона долларов. JEH помогал менее удачливым, особенно бывшим заключенным. ( См. Участники инвестиционного скандала Мэдоффа : Норман Ф. Леви)
В апреле 2010 года генеральный прокурор Коннектикута Ричард Блюменталь подал в суд на Национальный банк Вестпорта и Роберта Л. Сильвермана за «эффективное пособничество и подстрекательство» к мошенничеству Мэдоффа. В иске требовалось взыскать 16,2 миллиона долларов, включая комиссионные, которые банк собирал как хранитель средств клиентов, вложенных в инвестиции Мэдоффа. 240 клиентов Сильвермана вложили около 10 миллионов долларов в Мэдоффа, используя банк в качестве хранителя. Банк отрицал какие-либо нарушения.
В сентябре 2017 года в деле, которое рассматривалось в Высоком суде Ирландии, Thema International Fund согласился выплатить 687 миллионов долларов для урегулирования судебного иска, поданного от имени жертв мошенничества в результате мошенничества Мэдоффа.
Фонд Пикауэра, созданный в 2002 году, был одной из ведущих благотворительных организаций страны, поддерживавших такие группы, как Институт обучения и памяти Пикауэра при Массачусетском технологическом институте, Human Rights First, Нью-Йоркская публичная библиотека и Фонд здоровья детей. Он был назван Советом по фондам 71-м по величине в стране. Сообщается, что фонд инвестировал в Мэдоффа 1 миллиард долларов. Джеффри Пикауэр был другом Бернарда Мэдоффа 30 лет. Фонд Пикауэра вместе с другими более мелкими благотворительными организациями, инвестировавшими в Мэдоффа, объявили в декабре 2008 года о своем закрытии.
В июне 2012 года брат Мэдоффа Питер «должен был предстать перед Федеральным окружным судом Манхэттена и признать, среди прочего, фальсификацию записей, предоставление ложных заявлений регулирующим органам по ценным бумагам и создание препятствий работе Налоговой службы ». В декабре 2012 года он был приговорен к 10 годам лишения свободы за участие в схеме Понци.
23 декабря 2008 года один из основателей Access International Advisors LLC, Рене-Тьерри Магон де ла Виллеуше, был найден мертвым в офисе своей компании на Мэдисон-авеню в Нью-Йорке. Его левое запястье было рассечено, и де ла Виллеюше принял снотворное, что, по всей видимости, было самоубийством.
Он жил в Нью-Рошель, штат Нью-Йорк, и происходил из известной французской семьи. Хотя на месте происшествия не было обнаружено предсмертной записки, его брат Бертран во Франции вскоре после его смерти получил записку, в которой Рене-Тьерри выразил раскаяние и чувство ответственности за потерю денег своих инвесторов. ФБР и Комиссия по ценным бумагам и биржам не верили в причастность де ла Виллеуше к мошенничеству. Гарри Маркополос сказал, что встречался с де Ла Вильюшше несколько лет назад, и предупредил его, что Мэдофф может нарушить закон. В 2002 году Access инвестировал около 45% своих 1,2 миллиарда долларов под управление Мэдоффа. К 2008 году Access управляла 3 миллиардами долларов и увеличила свою долю средств, вложенных в Madoff, примерно до 75%. Де ла Виллеюше также вложил все свое состояние и 20% своего брата Бертрана в Мэдоффа. Бертран сказал, что Рене-Тьерри не знал Мэдоффа, но связь была через партнера Рене-Тьерри по AIA, французского банкира Патрика Литте.
10 февраля 2009 года высококлассный британский солдат Уильям Фокстон, 65 лет, застрелился в парке в Саутгемптоне, Англия, потеряв все сбережения своей семьи. Он инвестировал в фонды Herald USA Fund и Herald Luxembourg Fund, фонды- попечители Мэдоффа из Bank Medici в Австрии.
Старший сын Мэдоффа, Марк Мэдофф, был найден мертвым 11 декабря 2010 года, через два года после того, как он выдал своего отца. Его нашли повешенным на собачьем поводке в своей нью-йоркской квартире при очевидном самоубийстве, но власти заявили, что он не оставил предсмертной записки.
Марк безуспешно искал работу трейдера на Уолл-стрит после того, как разразился скандал, и сообщалось, что он обезумел из-за возможности предъявления уголовных обвинений, поскольку федеральные прокуроры проводили расследование уголовного мошенничества с налогами. Среди многих членов семьи Мэдоффа, против которых подал в суд назначенный судом опекун Ирвинг Пикард, были двое маленьких детей Марка.
В своем иске Пикард заявил, что Марк и другие члены семьи Мэдоффа неправомерно заработали десятки миллионов долларов с помощью «фиктивных и задним числом транзакций» и ложно задокументированных ссуд на покупку недвижимости, которые не были погашены. Пикард также утверждал, что Марк был в состоянии признать мошенничество фирмы своего отца, поскольку Марк был со-директором по торговле, был назначенным главой фирмы в отсутствие отца и имел несколько лицензий на ценные бумаги - серии 7, 24 и 55 - с Управлением по регулированию финансовой отрасли. Однако он работал в подразделении компании Мэдоффа, отличном от того, которое причастно к мошенничеству Мэдоффа, которое не было обвинено ни в каких правонарушениях.
Чарльз Мерфи, руководитель хедж-фонда Fairfield Greenwich Group, вложивший в Madoff более 7 миллиардов долларов, включая почти 50 миллионов долларов личного состояния, спрыгнул с 24-го этажа отеля Sofitel New York Hotel 27 марта 2017 года.
После разоблачения инвестиционного скандала Мэдоффа генеральный инспектор SEC провел внутреннее расследование неспособности агентства раскрыть схему, несмотря на ряд красных флажков и советов. В сентябре 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала отчет на 477 страницах о том, как Комиссия по ценным бумагам и биржам пропустила эти красные флажки, и выявила неоднократные возможности для проверяющих SEC найти мошенничество и показала, насколько неэффективными были их усилия. В ответ на рекомендации отчета к дисциплинарным мерам были привлечены восемь сотрудников SEC; никто не был уволен.
7 января 2014 года журнал Forbes и другие новостные агентства сообщили, что банк JPMorgan Chase, «в котором Мэдофф держал банковский счет в центре своего мошенничества», выплатит 1,7 миллиарда долларов. Это разрешило любое потенциальное уголовное дело против банка, возникшее в результате скандала с Мэдоффом. JPMorgan заключил с федеральной прокуратурой соглашение об отсрочке судебного преследования, чтобы снять обвинения в двух уголовных преступлениях, связанных с нарушением Закона о банковской тайне. Банк признал, что не представил « Отчет о подозрительной деятельности » после того, как были подняты красные флажки в отношении Мэдоффа, который, как утверждала прокуратура, не имел надлежащих процедур по борьбе с отмыванием денег.
В 2016 году агентство Bloomberg Business News сообщило, что инвесторы средств на сумму примерно 2,5 миллиарда долларов не предприняли никаких усилий, чтобы потребовать утраченные средства. Аналитики подозревали, что эти стороны хранили молчание, потому что их инвестиции были связаны с незаконной деятельностью, такой как торговля наркотиками или уклонение от уплаты налогов, или потому, что у них была гражданская ответственность в Соединенных Штатах и они не хотели подчиняться юрисдикции судов США.
Ирвинг Пикард и его команда наблюдали за ликвидацией фирмы Бернарда Мэдоффа в суде по делам о банкротстве, и к середине 2019 года взыскали более 13 миллиардов долларов - около 76 процентов утвержденных исков - путем предъявления исков к тем, кто получил прибыль от схемы, независимо от того, знали ли они о ней. схема или нет. Кэти Базоян Фелпс, юрист Diamond McCarthy, сказала, что «такое выздоровление необычно и нетипично», так как возврат в таких схемах колеблется от 5 до 30 процентов, и многие жертвы ничего не получают. Пикард успешно преследовал не только инвесторов, но и супругов и поместья тех, кто получил прибыль, таких как жена Бернарда Мэдоффа ( Рут Мэдофф ), вдова и поместье покойного Стэнли Чейса, а также вдова и поместье покойного Джеффри Пикауэра., с которой он достиг урегулирования в размере 7,2 миллиарда долларов (крупнейший платеж в порядке гражданской конфискации в истории США). «Вы не беретесь за эту работу, если у вас тонкая кожа», - сказал Пикард.
В мае 2019 года Рут Мэдофф рассчиталась с Пикардом, согласившись передать 250 тысяч долларов наличными и еще 344 тысячи долларов в трасты для своих внуков.