Войти
 | |
 Первоначальная штаб-квартира Salomon в 1 New York Plaza | |
| Прежний тип | Приобретено |
|---|---|
| Продано как | |
| Промышленность | Финансовые услуги |
| Судьба | Приобретена Travelers Group в 1998 году |
| Преемник | Саломон Смит Барни (1998–2004), Смит Барни (2003–2009)), Morgan Stanley Smith Barney (2009–2012), Morgan Stanley Wealth Management (с 2012 года) |
| Основан | 1910 |
| Основатель | Артур Саломон,. Герберт Саломон,. Перси Саломон |
| Несуществующий | 2003 (имя опущено Citigroup ) |
| Штаб-квартира | 250 Гринвич-стрит. Нью-Йорк, NY 10006. США |
| Ключевые люди | Джон Гутфройнд. (Председатель 1978–1991). Уоррен Баффет. (Председатель 1991–1997). Дерик Моэн. (Генеральный директор ) |
| Продукты | Продажи и торговля, Инвестиционный банкинг |
| Доход |  4,018 миллиарда долларов (июнь 1997 г.) |
| Чистая прибыль | 443 миллиона долларов (июнь 1997 г.) |
| Количество сотрудников | 7100 (июнь 1997 г.) |
Salomon Brothers, Inc. был американским транснациональным инвестиционным банком и компания финансовых услуг со штаб-квартирой в Нью-Йорке. выпуклая скобка, это была одна из пяти крупнейших инвестиционно-банковских компаний в Соединенных Штатах и самая прибыльная фирма на Уолл-стрит в 1980-х годах. председатель Джон Гутфройнд по прозвищу «Король Уолл-стрит».
Основанный в 1910 году Артуром, Гербертом и Перси Саломоном и клерком по имени Бен Леви, он остался партнерство до начала 1980-х годов. В 1981 году он был приобретен торговой фирмой Phibro Corporation и стал Salomon Inc. В конце концов, Salomon (NYSE: SB) была приобретена Travelers Group в г. 1998; и после слияния последней с Citicorp в том же году Salomon стала частью Citigroup. Хотя название Salomon продолжалось как Salomon Smith Barney, которые были инвестиционно-банковскими операциями Citigroup, в октябре 2003 года это название было заброшено после серии финансовых скандалов, запятнавших репутацию банка.
Банк прославился благодаря их "альфа-самец " и "беспощадная корпоративная культура, которая вознаграждала риск огромными бонусами, а плохие результаты наказывала быстрым ботинком". В книге Майкла Льюиса 1989 года Покер лжецов инсайдерские описания жизни в Salomon уступили место популярному в 1980-х и 1990-х годах взгляду на банковское дело как на денежный и трудоемкий Окружающая среда. Выражение «Большой качающийся член» родилось в банке и использовалось для обозначения банкиров Salomon, которые доминировали в игре с необычайными прибылями.
Уильям Саломон, Артур племянник, стал управляющим партнером и главой компании в 1963 году. Пятнадцать лет спустя Джон Гутфройнд стал управляющим партнером, сделав компанию публичной, оставаясь генеральным директором. В течение 1980-х годов компания Salomon была известна своими инновациями на рынке облигаций, продав первые ценные бумаги с ипотечным покрытием, до сих пор малоизвестный вид финансового инструмента, созданный Джинни Мэй. Вскоре после этого Salomon приобрела ипотечные кредиты у сберегательных организаций по всей территории Соединенных Штатов и упаковала их в ценные бумаги с ипотечным покрытием, которые она продала местным и международным инвесторам. Позже он отошел от традиционного инвестиционного банкинга (помощь компаниям в привлечении средств на рынке капитала и ведение переговоров слияний и поглощений ) к почти исключительно закрытой торговле (покупка и продажа акций, облигаций, опционов и т. д. с целью получения прибыли компании). Salomon обладала опытом ценных бумаг с фиксированной доходностью и торговли на основе ежедневных колебаний на рынке облигаций.
В течение этого периода высшее руководство стало недовольно результатами деятельности фирмы. Прибыли были небольшими, а оплата трейдерам компании была не связана с реальной прибыльностью. Были споры о том, в каком направлении должна двигаться фирма, следует ли сокращать свою деятельность, чтобы сосредоточиться на определенных областях. Например, бизнес коммерческих бумаг (предоставление краткосрочного повседневного финансирования крупным компаниям) был явно убыточным, хотя некоторые в фирме утверждали, что это был хороший вид деятельности, поскольку он поддерживал постоянную работу компании. контакт с ключевым финансовым персоналом других предприятий.
Наконец, фирма решила подражать Дрекселю Бернхэму Ламберту, используя своих инвестиционных банкиров и собственные деньги, чтобы побудить компании к реструктуризации или участию в выкуп заемных средств. В результате фирма конкурировала за выкуп с использованием заемных средств RJR Nabisco и за выкуп магазинов Revco (что закончилось неудачей)
. 11 сентября 2001 г., нападения, Саломон Смит Барни был самым крупным арендатором в 7 Всемирного торгового центра, занимая 1 202 900 кв. футов (111 750 м) ( 64 процента здания), в том числе этажи 28–45.
В 1991 году США Казначейство Заместитель помощника госсекретаря Майк Бэшем узнал, что трейдер Salomon Пол Мозер подавал ложные заявки, пытаясь приобрести казначейских облигаций, чем разрешено одним покупателем в период с декабря 1990 по май 1991 года. Salomon был оштрафован на 190 миллионов долларов за это нарушение и должен был выделить 100 миллионов долларов в фонд реституции для всех потерпевших. Фирму ослабил скандал, в результате которого ее приобрела Travelers Group. Генеральный директор Гутфройнд покинул компанию в августе 1991 года и в США. Урегулирование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) привело к штрафу в размере 100 000 долларов и лишению его права занимать пост исполнительного директора брокерской фирмы. Затем скандал был задокументирован в книге 1993 года «Кошмар на Уолл-стрит».
После приобретения материнская компания (Travelers Group, а затем Citigroup ) в культурном отношении оказалась не склонной к неустойчивым прибылям и убыткам, вызванным собственной торговлей, вместо этого предпочитая более медленный и более устойчивый рост. Компания Salomon понесла убыток в размере 100 миллионов долларов, когда она неправильно позиционировала себя для слияния MCI Communications с British Telecom, которое так и не произошло. Впоследствии большая часть ее собственного торгового бизнеса была расформирована.
Объединенные инвестиционно-банковские операции стали известны как «Саломон Смит Барни » и 7 апреля 2003 года были переименованы в «Citigroup Global Markets Inc.» после реорганизации, поскольку названия Salomon Brothers и Smith Barney были подразделением и знаком обслуживания Citigroup Global Markets.
Многие участники арбитража облигаций компании Salomon Brothers, такие как Джон Мериуэзер, Майрон Скоулз и Эрик Розенфельд позже стал основателем и консультантом Long-Term Capital Management, хедж-фонда, который рухнул в 1998 году.
Лучшие трейдеры фирмы называли себя «Big Swinging» Дикс », и были источником вдохновения для книги Костер тщеславия, написанной Томом Вулфом. Успех и упадок Salomon Brothers в 1980-е годы задокументированы в книге Майкла Льюиса '1989 г. Покер лжецов. Льюис прошел программу обучения Salomon, а затем стал продавцом облигаций в Salomon Brothers в Лондоне. Последние годы компании Salomon Brothers, кульминацией которой стало ее участие в кризисе долгосрочного управления капиталом, описаны в книге 2007 года Демон нашего собственного дизайна.
Льюиса о концепции "Big Swinging Dick":
Новому сотруднику, когда он добрался до торгового зала, вручили пару телефонов. Он почти сразу вошел в сеть. Если бы он мог заработать на этих телефонах миллионы долларов, он стал бы самым почитаемым из всех видов: Большим качающимся членом. После продажи большого пакета облигаций и внесения депозита в кассу Salomon в размере нескольких сотен тысяч долларов управляющий директор позвонил ответственному лицу, чтобы подтвердить его личность: «Эй, ты, Большой Свингерский Дик, как быть».
Льюис описал торговый зал в Salomon:
Поскольку сорок первый этаж был выбран домом для самых амбициозных людей фирмы, и поскольку не было правил, регулирующих погоню за прибылью и славой, люди, которые там работали, в том числе более кровожадные смотрели на них с охотой. Здесь руководствовалось простым пониманием того, что необузданная погоня за собственными интересами - это здорово. Ешьте или будьте съедены. Мужчины 41 года работали, закрыв одним глазом плечи, чтобы увидеть, не пытается ли кто-нибудь их обмануть, потому что нельзя было сказать, какой человек поднялся на ступеньку ниже вас и теперь жаждал вашей работы. Приемлемое поведение внутри Salomon Brothers действительно было широким. В нем что-то говорилось о способности свободного рынка формировать поведение людей по социально приемлемой модели. Ибо это был капитализм в его самой грубой форме, и он был саморазрушающим...
.
