Войти
 | |
| Тип | Частная компания |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основание | 1983 |
| Основатель | Уолтер М. Ноэль-младший. Джеффри Такер. Андрес Пьедрахита |
| Главный офис | Нью-Йорк |
| Продукты | Hedge фонды |
| AUM | 16 миллиардов долларов (по состоянию на 2008 год) |
| Количество сотрудников | 140 |
Fairfield Greenwich Group - инвестиционная компания, основанная в 1983 году в Нью-Йорке. Фирма была одной из самых крупных подверженных мошенничеству Бернарда Мэдоффа.
Фирма была основана в 1983 году Уолтером М. Ноэлем-младшим (родился 1930 в Алабаме и вырос в Кенморе, Нью-Йорк ). В свое время фирма действовала из приемного родного города Ноэля в Гринвиче, Коннектикут, а затем переехала в Нью-Йорк.
В 1989 году Ноэль объединил свой бизнес с небольшой брокерской фирмой, генеральным партнером которой был Джеффри Такер, который работал юристом в отделе правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам. И Ноэль, и Такер наполовину вышли на пенсию.
Fairfield предложил дополнительные фонды торговых менеджеров с одной стратегией. Fairfield также учредил несколько фондов, каждый из которых инвестировал в корзину хедж-фондов, хотя предложение дополнительных фондов было основным направлением деятельности Fairfield. Он описал свое исследование вариантов инвестирования как «более глубокое и широкое», чем у компаний-конкурентов, из-за опыта Такера в области регулирования.
На веб-сайте Fairfield Greenwich говорится, что он «использует значительно более высокий уровень должной осмотрительности, чем обычно выполняется большинством фондов и консалтинговых фирм». Это компания, принадлежащая сотрудникам, со 140 сотрудниками, 21 из которых являются акционерами. В свое время он сообщил о $ 16 млрд в активах под управлением.
Сообщалось, что иностранные инвесторы предоставили 95% управляемых активов, 68% из Европы, 6% из Азии и 4% из Ближнего Востока. Каждая из четырех дочерей Ноэля вышла замуж в интернациональных семьях.
В 2008 году Fairfield Greenwich сообщил об активах под управлением на сумму более 14 миллиардов долларов.
В настоящее время Вальтер Ноэль владеет 17% долей участия.
Ноэль раньше был частным банкиром в Лозанне, Швейцария, затем работал в Citigroup Прежде чем возглавить международную практику частного банковского обслуживания Chemical Bank в Нигерии, Швейцарии и Бразилии.
Ноэль встретил свою жену бразильского происхождения Монику Хеглер, которая Происходит из известной швейцарской семьи, когда она училась в колледже Уэлсли в Массачусетсе. У них пятеро дочерей и 19 внуков. Их дочери вышли замуж в семьи, которые обеспечили дополнительные связи для фирмы и помогли направить деньги в фонд Мэдоффа:
Трое зятья Ноэля в конечном итоге стали партнерами, продвигая средства фирмы в своих странах и других регионах, и направили деньги в фонды Берни Мэдоффа. Пьедрахита был назван партнером-основателем Fairfield в 2007 году; он владеет 22 процентами и стал одним из основных представителей банковской и инвестиционной деятельности в Европе и Латинской Америке. Делла Скьява управляла фондами Ноэля в Мадриде и Лугано, Швейцария. Туб был «агентом» инвестиционного управления Абу-Даби, Safra National Bank of New York и National Bank of Kuwait. Племянница Моники Ноэль, известная бразильская светская львица Бьянка Хеглер, и ее отец Алекс, как сообщается, привели в компанию бразильских инвесторов, как и ее двоюродный брат Хорхе Пауло Леманн, богатейший финансист Бразилии, совладелец компании InBev, Budweiser, материнская компания.
Джеффри Такер также имел 17% -ную долю в фирме. Хотя он не так заметен, как Ноэлс, Такер извлек выгоду из успеха Фэрфилда. В 2007 году Такер, председатель Empire Racing, возглавил группу чистокровных инвесторов, которые стремились сделать ставку на франшизу штата Нью-Йорк, касающуюся скачек.
В 2004 году была создана фирма партнерство с Lion Capital из Сингапура, теперь Lion Global Investors, и создание Lion Fairfield Capital Management, совместное предприятие, призванное познакомить азиатских инвесторов с фирмой. Ричард Ландсбергер, партнер Fairfield, является директором.
В сентябре 2008 года Banque Bénédict Hentsch, частный швейцарский банк, управляющий активами на 2 миллиарда долларов, объединился с Fairfield Greenwich Group, намереваясь создать совместное предприятие на сумму 18 миллиардов долларов. Бенедикт Хентч, основатель и председатель совета директоров, заявил, что клиенты получат доступ к фондам Fairfield Greenwich, а клиенты Fairfield Greenwich смогут получить доступ к услугам BBH по управлению капиталом. Бенедикт Хентш и Роберт Пенноне стали директорами Fairfield Greenwich Group, а Чарльз Мерфи и Марк МакКифри вошли в совет директоров Banque Bénédict Hentsch Fairfield Partners SA.
В середине декабря 2008 года слияние было прекращено из-за кризиса Мэдоффа.. У него было 47,5 миллиона долларов клиентских активов под угрозой из-за Мэдоффа.
Акционеры-основатели банка прекратили свое партнерство с Fairfield Greenwich Group. Они заключили соглашение с последним, в соответствии с которым они выкупили весь капитал банка... Banque Bénédict Hentsch немедленно предпринял все необходимые шаги для защиты интересов своих клиентов и банка.
Ноэль, выпускник Университета Вандербильта и Гарвардской школы права, и Такер были представлены Мэдоффу в 1989 году тесть Такера из Скарсдейл, Нью-Йорк, который знал Мэдоффа и инвестировал вместе с ним.
В 2006 году Комиссия по ценным бумагам и биржам в рамках расследования деятельности Мэдоффа определила, что Фэрфилд Гринвич неправильно сообщил, что Мэдофф контролировал его инвестиционные решения, хотя никаких доказательств мошенничества обнаружено не было. Впоследствии Fairfield Greenwich официально раскрыл роль Мэдоффа - и в процессе получил около 1,7 миллиарда долларов от инвесторов в США и Европе.
Летом 2007 года несколько прямых инвестиций компаний обсуждали получение крупные инвестиции в фирму, но Мэдофф прекратил любую потенциальную сделку, отказавшись предоставить потенциальным инвесторам доступ для комплексной проверки.
К 2008 году у фирмы было 48% капитала, привязанных к Мэдоффу.
Ноэль и Такер создали фонд Fairfield Sentry в 1990 году, вложив 1 миллион долларов в «начальный капитал », и через год начали его расширять. В то время Ноэль и Такер сказали, что Мэдофф предоставил больше информации и прозрачности, чем большинство хедж-фондов, и управлял уважаемой фирмой Wall Street.
Фонду Fairfield Sentry требовались минимальные инвестиции в размере 100 000 долларов США, и был объявлен как способ задействовать торговый опыт Мэдоффа с использованием «алгоритмической технологии», в то время как Fairfield с должной осмотрительностью проводил «систематическое соблюдение инвестиционных требований». В нее было вложено более 7 миллиардов долларов, и она стала одной из его крупнейших жертв. Это был фирменный фонд Фэрфилда, один из нескольких вспомогательных фондов, через которые деньги богатых иностранных инвесторов могли заработать на предполагаемой инвестиционной проницательности Мэдоффа. Его маркетинговый проспект обещал низкую волатильность и стабильную доходность, а также 11% годовой доходности за предыдущие 15 лет при всего 13 убыточных месяцах, рекорд, который становился все более желательным в последние годы волатильности. Фонд поддерживался кредитами от банков, в том числе Banco Bilbao Vizcaya Argentaria и Nomura Holdings, которые инвестировали около 304 миллионов долларов.
Муграби, чрезвычайно богатые коллекционеры произведений искусства из Колумбии которые прожили в Нью-Йорке более 20 лет, и давние друзья Пьедрахиты (колумбийца, вышедшего замуж за Корину, старшую дочь Ноэля) были инвесторами.
У нас было очень мало денег в фонде - чуть меньше миллиона долларов - поэтому я лично не так расстроен, - сказал Альберто Муграби, сын патриарха семьи. - Это было очень неформальное мероприятие. Мы знаем Андреса (Пьедрахиту) с незапамятных времен, из Боготы, он отличный парень, и он говорит нам: «Это мейдофф, он мастер». Я доверял Андресу. Я до сих пор доверяю ему.
В начале 2005 года Управление инвестиций Абу-Даби инвестировало около 400 миллионов долларов. После погашений в 2005 и 2006 годах он продолжил инвестировать 132 миллиона долларов, что составляет 2% активов фонда. Один из крупнейших в мире государственных фондов благосостояния, его активы оценивались в начале 2008 года примерно в 700 миллиардов долларов.
В августе 2008 года JPMorgan Chase привлек 250 долларов. миллионов со счета фонда кормления Мэдоффа. Чейз «обеспокоился отсутствием прозрачности» и провел комплексную проверку, которая «вызвала сомнения» в работе Мэдоффа.
Фирма установила дополнительные программы с такими банками, как Banco Santander, Подразделение частного банковского обслуживания SA, Баниф, Шведский банк Nordea, Цюрих на базе NPB Neue Privat Bank, [fr ] из Женева, все каналы свежих денег для Мэдоффа, которые расширили его глобальный охват.
Соглашение Fairfield о гонорарах принесло им примерно 400 миллионов долларов с 2005 по 2008 год.. Фирма взимала с клиентов более высокие комиссии, чем большинство аналогичных фирм, включая 20% -ную долю прибыли от инвестиций, что примерно вдвое больше, чем взимали конкуренты, отдавая деньги клиентов различным управляющим фондами. В октябре 2004 года он также начал взимать комиссию в размере 1% от активов под управлением. Мэдофф не взимал дополнительных комиссий, а не взимал комиссию за сделки, которые он якобы совершал. Эта договоренность вызвала подозрения и сомнения среди других управляющих деньгами. Гарри Маркополос, главный информатор в скандале с Мэдоффом, например, задавался вопросом, почему Мэдофф оставил деньги «на столе», что о нем обычно не слышали на Уолл-стрит. Менеджер хедж-фонда Сюзанна Мерфи считала, что Ноэль и другие руководители Fairfield должны были задаться вопросом, почему Мэдофф не взимает с них никаких денег, когда «все, что они делали, это собирали деньги» 169>
Регулирующие органы Массачусетса утверждали, что в 2007 году Такер заработал более 30 миллионов долларов в виде комиссионных от Мэдоффа.
Было множество других тревожных сигналов, но Фэрфилд Гринвич предпочел игнорировать их. Даже на падающих рынках Мэдофф помог Fairfield стабильно получать прибыль. В своем третьем представлении в SEC о Мэдоффе Маркополос отметил, что за 14 лет Мэдофф сообщил только о четырех потерянных месяцах. Маркополос утверждал, что это было эквивалентно бейсболисту со средним показателем 0,960 или команде НФЛ, идущей 96-4 за 100 игр. В течение многих лет возвратный поток Фэрфилда неуклонно рос с небольшими спадами, графически представленных почти идеальным углом в 45 градусов. Маркополос утверждал, что такого распределения "просто не существует в финансах", поскольку рынки слишком волатильны в лучших условиях, чтобы это было возможно.
Мэдофф часто "чрезмерно хеджировал" свои сделки для Fairfield Sentry, купив больше опционов, чем необходимо для хеджирования своих позиций по акциям. Во многих случаях он делал это для получения прибыли, что являлось нарушением его контракта с Fairfield Greenwich. В мае 2008 года, например, более 95 миллионов долларов прибыли Sentry были результатом чрезмерного хеджирования. В июне 2008 года финансовый консультант заметил, что даже при тенденции рынка в целом к снижению, Мэдофф был на стороне выигрыша в каждой сделке. Он не думал, что это возможно даже для трейдера со способностями Мэдоффа, и посоветовал чиновникам Fairfield Greenwich выяснить, кто торговал с Мэдоффом, и убедиться, что он действительно владеет активами, которые, как он утверждал, держал. Однако никто этого не сделал.
Еще в 2005 году в Fairfield Greenwich было известно, что Мэдоффа проверяла бухгалтерская фирма с одним штатным бухгалтером.
Не далее как 11 декабря 2008 г., в день заключения Мэдоффа под стражу федеральных властей, Мэдофф работал с Fairfield Greenwich, чтобы собрать деньги для новых фондов, которые обещали около 16% прибыли, используя более кредитное плечо, чем соотношение 3–1, которое, как он утверждал, он использовал в существующих фондах. Один клиент сообщил, что Fairfield предупредил инвесторов, что они будут исключены из любого будущего продукта Madoff, если они откажутся участвовать в новом фонде и / или выйдут из любых существующих фондов.
Фэрфилд Гринвич был ответчиком в коллективном иске с целью возмещения убытков в результате инвестиций фонда Fairfield Greenwich в Bernard L. Madoff Investment Securities. Групповой иск явился результатом объединения нескольких исков, поданных в федеральный суд и суд штата против Fairfield Greenwich. 29 сентября 2009 г. была подана вторая объединенная жалоба с поправками. Жалоба также называет ответчиками агента по размещению денежных средств; Citco, администратор фонда и суб-хранитель фондов, который рассчитал стоимость чистых активов (СЧА) фондов; и PricewaterhouseCoopers, аудитор фондов. Жалоба жаловалась на мошенничество, нарушение правила 10b-5, нарушение раздела 20 (a), небрежное введение в заблуждение, грубая небрежность, нарушение фидуциарной обязанности, третье - нарушение контракта стороной-бенефициаром, конструктивное доверие, взаимная ошибка, халатность, небрежное введение в заблуждение, содействие и подстрекательство в нарушении фидуциарных обязательств, пособничество и подстрекательство к мошенничеству, и неосновательное обогащение.
В случае Анвар против Fairfield Greenwich (SDNY) в отношении ответственности администратора фонда за невыполнение должным образом своих обязательств, связанных с NAV, ответчики урегулировали в 2016 году, выплатив истцам Anwar 235 миллионов долларов. До мирового соглашения суд постановил, что
"разумно сделать вывод из утверждений истцов о том, что администраторы знали, что истцы будут - и действительно - полагались на свои отчеты о NAV фондов, которые были отправлены. к инвесторам.... Соответственно, Суд считает, что Истцы утверждают, что отношения между инвесторами и Администраторами приводят к обязанности проявлять осторожность.... "
Фэрфилд также был ответчиком в иске, поданном в Майами против PricewaterhouseCoopers Ireland инвесторами фонда, продаваемого ответчиком Banco Santander SA, вторым по величине банком Европы по рыночной стоимости, который потерял около 3 миллиардов долларов <. 169>
1 апреля 2009 г. секретарь Содружества штата Массачусетс Уильям Гэлвин подал гражданский иск, обвинив Фэрфилд Гринвич в мошенничестве, нарушив его фидуциарная обязанность перед клиентами из-за невыполнения обещанной должной осмотрительности в отношении своих инвестиций. Жалоба требовала наложения штрафа и реституции инвесторам из Массачусетса за убытки и возврат гонорара за исполнение, уплаченного Fairfield этими инвесторами. В нем утверждалось, что в 2005 году Мэдофф обучал персонал Fairfield способам отвечать на вопросы поверенных SEC, которые рассматривали жалобу Гарри Маркополоса на операции Мэдоффа. Госсекретарь заявил, что у него нет планов урегулировать судебный процесс, несмотря на предложение Fairfield Greenwich выплатить всем инвесторам из Массачусетса, и сказал, что он собирался заставить Fairfield объяснить сообщения электронной почты и другие доказательства, которые, по-видимому, показывают, что должностные лица компании знали о потенциальных проблемах с Мэдоффом, но не раскрыл их клиентам. Однако иск был урегулирован 8 сентября 2009 года. Fairfield Greenwich не признал и не отрицал правонарушений, принял порицание от государственных чиновников, согласился предоставить реституцию инвесторам из Массачусетса и заплатил штраф в размере 500 000 долларов.
13 апреля 2009 года судья Коннектикута отменил временное замораживание активов от 30 марта 2009 года и издал приказ Уолтеру Ноэлю опубликовать залоговые права собственности 10 миллионов долларов против его дома в Гринвиче и 2 миллиона долларов против Джеффри Такера. Ноэль согласился на прикрепление к его дому «без каких-либо выводов, в том числе без установления ответственности или правонарушений». Активы Андреса Пьедрахиты продолжали оставаться временно замороженными, поскольку ему так и не была вручена жалоба. Все руководители были вовлечены в судебный процесс, поданный городскими властями Фэрфилд пенсионными фондами . Дело о пенсионном фонде было «Пенсионная программа для служащих города Фэрфилд против Мэдоффа», FBT-CV-09-5023735-S, Верховный суд Коннектикута (Бриджпорт).
18 мая 2009 года Ирвинг Пикард подал в суд на Fairfield Greenwich Group с требованием вернуть 3,2 миллиарда долларов за период с 2002 года до ареста Мэдоффа в декабре 2008 года. 1,2 миллиарда долларов были сняты в последних трех случаях. месяцев мошенничества. С 1995 года фонды Fairfield инвестировали около 4,5 миллиардов долларов в компанию Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, или BLMIS, посредством 242 электронных переводов. Финансами выступили Fairfield Sentry Ltd., Greenwich Sentry LP и Greenwich Sentry Partners LP. Однако было высказано предположение, что деньги могут уже быть в руках собственных клиентов Фэрфилда, которые, вероятно, недоступны для Пикарда, поскольку они не были прямыми инвесторами Мэдоффа.
29 мая 2009 г. Компания Fairfield Sentry, базирующаяся на Британских Виргинских островах, подала жалобу в Верховный суд штата Нью-Йорк на Манхэттене, требуя взыскать более 919 миллионов долларов США в виде вознаграждения за управление инвестициями и производительности, которое она выплатила Fairfield, основываясь на «завышенных отчетах о стоимости чистых активов его инвестиций в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC... Ответчики юридических лиц из Fairfield опрометчиво проигнорировали свои обязанности консультанта фонда по рискам и инвестициям, и их действия и бездействие представляют собой грубую халатность». В иске говорилось о нарушении фидуциарной обязанности и неосновательном обогащении. Это была «самая крупная жертва мошенничества, совершенного Бернардом Л. Мэдоффом», потерявшая 7 миллиардов долларов.
В число ответчиков входят учредители Ноэль и Такер и другие партнеры фонда, которые, по утверждениям истцов, «не выполнили свои договорные обязательства и приложили все усилия для надзора за операциями» инвестиций, связанных с Мэдоффом, и для «повседневного надзора. -дневная инвестиционная деятельность фонда ». Дело было Fairfield Sentry Ltd. против Fairfield Greenwich Group, 601687/2009, Верховный суд штата Нью-Йорк (Манхэттен).
20 июля 2009 года судья Эдвард Александр Баннистер удовлетворил ходатайство о ликвидации Fairfield Sentry фонды, стоимостью более 7,2 миллиарда долларов в декабре 2008 года, а сейчас менее 70 миллионов долларов, зарегистрированные в 1990 году в соответствии с уставом взаимного фонда Британских Виргинских островов и технически находящиеся под контролем их местных директоров.
Испанская антикоррупционная прокуратура провела расследование в Fairfield Greenwich, а также в Piedrahita, чтобы определить, что им было известно о мошеннических средствах Мэдоффа, когда они продавали их испанским клиентам. По данным представительства Fairfield в Испании, испанские инвестиции составили 89,1 миллиона долларов.
19 ноября 2010 года и Greenwich Sentry, LP, и Greenwich Sentry Partners, LP добровольно подали документы на главу 11 банкротство защита в Нью-Йорке. В судебных документах обвинение в заявлении о банкротстве объясняется стоимостью судебного разбирательства, связанного с Мэдоффом, и утверждается цель достижения глобального урегулирования судебного процесса по делам о банкротстве.
Вкл. 4 февраля 2009 года осведомитель Мэдоффа Гарри Маркополос дал показания перед Конгрессом. В своем подготовленном заявлении он обсудил методы бухгалтерского учета Fairfield Greenwich в отношении выбора аудиторов и обвинил компанию в частой смене их или «выборе аудиторов». Однако Маркополос не проводил различий между отдельными аудиторами для отдельных фондов в Fairfield Greenwich, которые фактически не изменились, как он утверждал.
Ноэль и Такер продали одно- 16-й разделил долю в частном самолете Cessna 560XL, купленном в конце 2006 года. Такер хотел продать свои три конные фермы, которые он купил в 2004 году за 18 миллионов долларов. В каждом из них есть меблированные дома. Большинство его лошадей было продано.
Жена Такера Мелани, заядлая игрок в бридж, привыкла летать на самолете своего мужа, и профессионалы в бридж наняли, чтобы играть в ее команде, чтобы участвовать в турнирах по бриджу по всей стране. Она отложила посещение турниров, требующих авиаперелета.
Исполнительный директор Чарльз Мерфи первоначально выставил на продажу свой известняковый таунхаус 1882 года площадью 12000 квадратных футов (1100 м), расположенный на 7 Ист 67-й улице, Ленокс-Хилл, Манхэттен, но по состоянию на декабрь 2009 года дом больше не значился. Он купил резиденцию у Сиграм наследника спиртных напитков Мэтью Бронфмана в 2007 году за 33 миллиона долларов. Позже Мерфи покончил жизнь самоубийством, спрыгнув насмерть с 24-го этажа отеля Sofitel New York 27 марта 2017 года. Его вдова, Аннабель Мерфи, позже продала таунхаус всего за 28,5 миллиона долларов в апреле 2018 года, что значительно ниже его максимальная запрашиваемая цена - 49,5 млн долларов в 2016 году.
Мэтью Браун и его жена Мариса Ноэль Браун были вынуждены продать свой таунхаус Верхний Ист-Сайд по адресу 12 East 78th Street за 9,75 млн долларов, 3,75 доллара. на миллион меньше, чем они заплатили в январе 2008 года.
