Войти
Несостоятельность - это состояние, в котором физическое или юридическое лицо (должник) не может выплатить долги при наступлении срока погашения; лица, находящиеся в состоянии несостоятельности, считаются неплатежеспособными. Существуют две формы: несостоятельность по денежным потокам и несостоятельность по балансу.
Несостоятельность, связанная с движением денежных средств, - это когда физическое или юридическое лицо имеет достаточно активов для выплаты причитающейся суммы, но не имеет соответствующей формы платежа. Например, человек может владеть большим домом и ценной машиной, но не иметь достаточно ликвидных активов, чтобы выплатить долг при наступлении срока его погашения. Несостоятельность в отношении денежных потоков обычно разрешается путем переговоров. Например, инкассатор может подождать, пока машина не будет продана, а должник согласится уплатить штраф.
Балансовая несостоятельность - это когда у человека или компании недостаточно активов для выплаты всех своих долгов. Физическое или юридическое лицо может заявить о банкротстве, но не обязательно. После того, как убыток принимается всеми сторонами, переговоры часто позволяют разрешить ситуацию без банкротства.
Компания, которая является неплатежеспособной на балансе, может все еще иметь достаточно денежных средств для своевременной оплаты следующего счета. Однако большинство законов не позволяют компании оплачивать этот счет, если это не поможет напрямую всем их кредиторам. Например, неплатежеспособному фермеру может быть разрешено нанять людей для помощи в сборе урожая, потому что отказ от сбора урожая и его продажа будет еще хуже для его кредиторов.
Было предложено, чтобы докладчик или писатель сказал либо техническая несостоятельность, либо фактическая несостоятельность, чтобы всегда быть ясным - где техническая несостоятельность является синоним для балансовой несостоятельности, что означает, что его обязательства превышают его активы, а фактическая несостоятельность является синонимом первого определения несостоятельности («Несостоятельность - это неспособность должника выплатить свой долг»).
В то время как техническая несостоятельность является синонимом балансовой несостоятельности, несостоятельность денежного потока и фактическая несостоятельность не являются синонимами. Термин «неплатежеспособный» имеет сильное (но, возможно, не абсолютное) значение, что должник является платежеспособным для баланса, тогда как термин «фактически неплатежеспособный» - нет.
Неплатежеспособность денежных потоков предполагает отсутствие ликвидности платить долги при наступлении срока их погашения.
Балансовая несостоятельность предполагает наличие отрицательных чистых активов - когда обязательства превышают активы. Несостоятельность не является синонимом для банкротства, которое представляет собой определение несостоятельности, вынесенное судом, в результате которого были приняты судебные постановления, предназначенные для урегулирования несостоятельности.
Бухгалтерская несостоятельность происходит, когда общая сумма обязательств превышает общую сумму активов (отрицательная чистая стоимость).
Основное внимание современного законодательства о несостоятельности законодательства и бизнеса практика реструктуризации долга больше не основывается на ликвидации и устранении неплатежеспособных организаций, а на изменении финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые затруднения, чтобы разрешить реабилитация и продолжение своего дела. Это известно как восстановление бизнеса или восстановление бизнеса . Реализация оздоровления бизнеса может принимать различные формы, включая сохранение и реструктуризацию, продажу в качестве непрерывного предприятия или свертывание и прекращение деятельности. В некоторых юрисдикциях правонарушение в соответствии с законодательством о несостоятельности, если корпорация продолжает вести бизнес, будучи неплатежеспособным. В других случаях (например, в Соединенных Штатах с положениями главы 11 ) бизнес может продолжаться в соответствии с заявленным защитным соглашением, пока прорабатываются альтернативные варианты восстановления. Законодательные органы все чаще отдают предпочтение альтернативам окончательному закрытию компаний.
В некоторых юрисдикциях основанием для возбуждения гражданского иска или даже правонарушения может быть продолжение выплаты одних средств в пользу других кредиторов после достижения состояния несостоятельности.
Реструктуризацией долга обычно занимаются профессиональные специалисты по несостоятельности и реструктуризации, и они обычно менее дороги и являются предпочтительной альтернативой банкротству.
Реструктуризация долга - это процесс, который позволяет частной или публичной компании - или суверенному юридическому лицу - столкнуться с проблемами движения денежных средств и финансовыми трудностями, сократить и пересмотреть свои просроченные долги, чтобы улучшить или восстановить ликвидность и реабилитировать так, чтобы он может продолжать свою работу.
Хотя термин «банкрот» может использоваться в отношении правительства, суверенные государства не становятся банкротами. Это так, потому что банкротство регулируется национальным законодательством; не существует организации, которая могла бы взять на себя такое правительство и распределить активы между кредиторами. Правительства могут оказаться неплатежеспособными из-за того, что у них не будет денег для выплаты по обязательствам в срок. Если правительство не выполняет обязательства, оно указывается в «дефолте ». Поскольку правительства являются суверенными организациями, лица, у которых есть долг перед государством, не могут конфисковывать активы государства для погашения долга. Кредитор может потребовать возврата хотя бы части причитающейся суммы. Однако в большинстве случаев дефолтная задолженность рефинансируется за счет дальнейшего заимствования или монетизируется за счет выпуска валюты (что обычно приводит к инфляции и может привести к гиперинфляции ).
Режимы несостоятельности во всем мире развивались по-разному, при этом в законах особое внимание уделялось различным стратегиям работы с несостоятельными. Результат неплатежеспособной реструктуризации может сильно отличаться в зависимости от законодательства государства, в котором проводится процедура банкротства, и во многих случаях различные заинтересованные стороны в компании могут иметь преимущество в разных юрисдикциях..
В Австралии Несостоятельность корпораций регулируется Законом о корпорациях 2001 г. (Cth). Компании могут быть привлечены к добровольному управлению, добровольной ликвидации кредиторов и судебной ликвидации. Обеспеченные кредиторы с зарегистрированными сборами могут назначать Получателей, Получателей и Управляющих в зависимости от их взимания.
В Канаде банкротство и несостоятельность обычно регулируются Законом о банкротстве и несостоятельности. Для более крупных компаний (или аффилированных групп) доступен альтернативный режим, в котором общая задолженность превышает 5 миллионов долларов.
В Германии производство по делу о несостоятельности регулируется Закон о несостоятельности (Insolvenzordnung), действующий с 1999 года, но со значительными изменениями в 2012 году. Целью законодательства о несостоятельности является равное и наилучшее удовлетворение требований кредиторов. Если интересы кредиторов соблюдаются, неплатежеспособным компаниям предлагаются различные способы реструктуризации их бизнеса, например, путем внедрения «плана несостоятельности» (Insolvenzplan ). В то время как обычное производство по делу о несостоятельности проводится назначенным судом управляющим по делу о несостоятельности, производство по делу о владении должником стало обычным явлением после законодательных изменений 2012 года.
В Индии, банкротство и несостоятельность обычно регулируются Кодексом о несостоятельности и банкротстве 2016. Совет по несостоятельности и банкротству Индии (IBBI) является регулирующим органом для надзора за процедурами несостоятельности и такими организациями, как профессиональные агентства по несостоятельности (IPA), специалисты по несостоятельности (IP) и информационные компании (IU). в Индии.
В Южной Африке владельцы предприятий, которые на каком-либо этапе торговали неплатежеспособно (т. е. имели несостоятельность баланса), несут личную ответственность за долги бизнеса. Несостоятельная торговля часто считается нормальной деловой практикой в Южной Африке, если предприятие способно выполнить свои долговые обязательства в срок.
Согласно швейцарскому законодательству несостоятельность или обращение взыскания может привести к аресту и продаже активов с аукциона (как правило, в случае частных лиц) или банкротства (как правило, в случае зарегистрированных коммерческих организаций).
Турецкое законодательство о несостоятельности регулируется Законом о принудительном исполнении и банкротстве (код №: 2004, оригинальное название: İcra ve İflas Kanunu). Основная концепция закона о несостоятельности очень похожа на законы Швейцарии и Германии. Способы принудительного воздействия - реализация заложенного имущества, арест имущества и банкротство.
В Соединенном Королевстве термин банкротство зарезервирован для физических лиц. Несостоятельность определяется как с точки зрения денежного потока, так и с точки зрения баланса в Великобритании Закона о несостоятельности 1986 года, раздел 123, который частично гласит:
123.- (1) Компания считается неспособной выплатить свои долги ---. (а) если кредитор (по переуступке или иным образом), которому компания имеет задолженность на сумму, превышающую 750 фунтов стерлингов, то причитающаяся на компанию, оставив ее в зарегистрированном офисе компании, письменное требование (в установленной форме), требующее от компании уплаты причитающейся суммы, и компания в течение 3 недель после этого пренебрегала выплатой суммы или обеспечением или составлением это к разумному удовлетворению кредитора,... (2) Компания также считается неспособной выплатить свои долги, если к удовлетворению суда будет доказано, что стоимость активов компании меньше суммы ее обязательств, с учетом его условных и предполагаемых обязательств...
— Закон о несостоятельности 1986 года, раздел 123 (часть IV, глава VI), стр. 68.Несостоятельная компания может быть подвергнута ликвидации (иногда именуемой ликвидацией). Директора и акционеры могут инициировать процесс ликвидации без участия суда на основании решения акционера и назначения лицензированного специалиста по вопросам несостоятельности в качестве ликвидатора. Однако ликвидация не будет иметь юридической силы без созыва собрания кредиторов, которые имеют возможность назначить ликвидатора по своему выбору. Этот процесс известен как добровольная ликвидация кредиторов (CVL), в отличие от добровольной ликвидации участников (MVL), которая предназначена для платежеспособных компаний. В качестве альтернативы кредитор может обратиться в суд с ходатайством о ликвидации, которое, если оно будет предоставлено, приведет к так называемой принудительной ликвидации или ликвидации по решению суда. Ликвидатор реализует активы компании и распределяет реализованные средства между кредиторами в соответствии с их приоритетами после вычета затрат. В случае несостоятельности индивидуального предпринимателя, варианты несостоятельности включают индивидуальные добровольные соглашения и банкротство.
Это может быть гражданское дело и даже уголовное преступление для директоров, позволяющее компании продолжать торговать в неплатежеспособном состоянии. Тем не менее, в соответствии с Законом о несостоятельности 1986 были введены две новые процедуры несостоятельности, цель которых - предоставить время для спасения компании или, по крайней мере, ее бизнеса. Это Администрация и Добровольное соглашение компании :
Один конкретный тип администрирования, который становится все более распространенным, называется предварительным администрированием (дополнительная информация в разделе управление (закон) ). В этом процессе сразу после назначения администратор завершает заранее согласованную продажу бизнеса компании, часто ее директорам или владельцам. Процесс можно рассматривать как противоречивый, потому что кредиторы не имеют возможности проголосовать против продажи. Обоснование этого устройства заключается в том, что быстрая продажа бизнеса может быть необходима или выгодна для достижения лучшей цены. Если продажа будет отложена, кредиторы в конечном итоге проиграют, потому что цена, которую можно получить за активы, будет снижена.
В дополнение к вышеупомянутым процедурам корпоративной несостоятельности кредитор, владеющий обеспечением активов компании, может иметь право назначить арбитражного управляющего в качестве административного управляющего или, в Шотландии, получатель. Этот процесс, известный в последнее время как административное управление судопроизводством или, в Шотландии, конкурсное управление, существует уже много лет и часто приводит к успешному спасению бизнеса компании посредством продажи, но не самой компании. С момента введения в 1986 г. процедуры коллективной несостоятельности администрации законодатели решили установить срок хранения для административной процедуры конкурсного производства или, в Шотландии, процедуры конкурсного производства, и она больше не применяется. возможно назначить административного управляющего или, в Шотландии, управляющего под залог, созданный после 15 сентября 2003 года.
В отдельных случаях дело о банкротстве осуществляется официальным управляющим, назначенным судом. В некоторых случаях файл передается в RTLU (OR Regional Trustee Liquidator Unit), который оценит ваши активы и доход, чтобы узнать, можете ли вы внести свой вклад в оплату издержек банкротства или даже погасить часть ваших долгов.
В соответствии с Единым торговым кодексом лицо считается неплатежеспособным, если сторона перестала выплачивать свои долги в обычном порядке предприятие, либо не может выплатить свои долги при наступлении срока их погашения, либо является неплатежеспособным по смыслу Кодекса о банкротстве. Это важно, потому что определенные права в соответствии с кодексом могут быть использованы против неплатежеспособной стороны, которые в противном случае недоступны.
США установили режимы несостоятельности, которые направлены на защиту неплатежеспособного физического лица или компании от кредиторов и уравновешивание их соответствующих интересов. Например, см. Глава 11, Заголовок 11 Кодекса США. Однако суды некоторых штатов начали признавать отдельных должностных лиц и директоров корпораций ответственными за дальнейшее банкротство компании в соответствии с правовой теорией «углубления несостоятельности».
При определении того, является ли подарок или платеж кредитору является незаконным предпочтением, дата банкротства, а не дата юридически объявленного банкротства, обычно является основным соображением.
 | Найдите несостоятельность в Wiktionary, бесплатном словаре. |
