Финансовый процесс считается эффективным с точки зрения налогообложения, если он облагается налогом по более низкой ставке, чем альтернативный финансовый процесс, который достигает той же цели.
Например, передача активов своим наследникам с использованием доверительного фонда удержания аннуитета потенциально более эффективна с точки зрения налогообложения, чем просто передача наследникам в наследство активы напрямую.