Подписаться

Финансовый центр

Последняя правка сделана 2021-05-20 04:14:17 Править

Места, являющиеся центрами финансовой деятельности Финансовый район города Нью-Йорка в Нижний Манхэттен, включая Уолл-Стрит. Нью-Йорк является одним из международных финансовых центров («IFC») в мире.

A финансовый центр, финансовый центр или финансовый центр - это местонахождение с концентрацией участников в банковском деле, управление активами, страхование или финансовых рынков с площадками и вспомогательными услугами для проведения этих мероприятий. В число участников могут входить финансовые посредники (например, банки и брокеры), институциональные инвесторы (например, инвестиционные менеджеры, пенсионные фонды, страховщики, хедж-фонды) и эмитенты (например, компании и правительства). Торговая деятельность может происходить на таких площадках, как биржи и другие клиринговые палаты, многие транзакции совершаются внебиржевыми (OTC), то есть напрямую между участниками. В финансовых центрах обычно находятся компании, предлагающие широкий спектр финансовых услуг, например, связанные с слияниями и поглощениями, публичными предложениями или корпоративными действиями ; или участвуют в других областях финансов, таких как частный капитал и перестрахование. Вспомогательные финансовые услуги включают рейтинговые агентства, а также соответствующие профессиональные услуги, в частности, юридические и бухгалтерские услуги.

Классы основных финансовых центров Международного фонда : Международные финансовые центры (IFC), такие как Нью-Йорк, Лондон и Токио ; Региональные финансовые центры (RFC), такие как Шанхай, Шэньчжэнь, Франкфурт и Сидней ; и оффшорные финансовые центры (OFC), например Каймановы острова, Дублин, Гонконг и Сингапур.

Лондонский Сити («Квадратная миля») - один из старейших финансовых центров. Лондон признан одним из международных финансовых центров («IFC») в мире.

Международные финансовые центры и многие региональные финансовые центры предоставляют собой финансовые центры с полным спектром услуг с прямым доступом к крупным пулам капитала из банков, страховых компаний. компании, инвестиционные фонды и зарегистрированные рынки капитала, а также крупные глобальные города. Оффшорные финансовые центры, а также некоторые региональные финансовые центры, как правило, используются на налоговых услугах, таких как инструменты корпоративного налогового планирования, налогово-нейтральные механизмы и теневой банкинг / секьюритизация, и может некоторые небольшие местоположения (например, Люксембург ) или города-государства (например, Сингапур). МВФ отмечает частичное совпадение региональных финансовых центров и офшорных финансовых центров (например, Гонконг и Сингапур являются офшорными финансовыми центрами и региональными финансовыми центрами). С 2010 года считают оффшорные финансовые центры синонимом налоговых убежищ.

Содержание

  • 1 Определения
    • 1.1 Подход FSF - МВФ
    • 1.2 Обоснование для OFC
  • 2 Рейтинги
    • 2.1 Глобальный финансовый Индекс центров (с 2007 г. по настоящее время)
    • 2.2 Индекс Синьхуа - Доу-Джонса (2010–2014 гг.)
  • 3 Примеры
    • 3.1 Основные IFC МВФ
    • 3.2 Основные OFC МВФ
    • 3.3 Основные RFC МВФ
  • 4 История
    • 4.1 До 17 века
      • 4.1.1 Итальянские города-государства
      • 4.1.2 Нижние страны
    • 4.2 XVII - XVIII века
      • 4.2.1 Возвышение Амстердама
    • 4.3 XIX –21 века
      • 4.3.1 Возвышение Лондона
      • 4.3.2 Возвышение Нью-Йорка
      • 4.3.3 Возвышение азиатских центров
  • 5 См. Также
  • 6 Примечания
  • 7 Ссылки
  • 8 Внешние ссылки

Определения

Подход ФСПО - МВФ

В апреле 2000 года Форум финансовой стабильности («FSF»), выразивший озабоченность по поводу OFC глобальных финансовых Стабильность представила отчет, в котором перечислено 42 офцбанка. В июне 2000 года МВФ опубликовал рабочий документ по ОФЦ, но в нем также была предложена таксономия классификации различных типов финансовых центров, которые перечислены следующим образом (с описанием и примерами, которые отмечены как типичные для каждой категории, а также отметили):

  1. Международный финансовый центр («МФК»). Описаны МВФ как международные центры полного цикла с развитыми системами и платежами, поддерживающими расчетными средствами экономики, с емкими и ликвидными рынками, где источники и способы использования разнообразны, а правовая и нормативная база достаточна для защиты целостности отношений принципал-агент и надзорных функций. МФК обычно занимают краткосрочные займы у нерезидентов и выдают долгосрочные ссуды нерезидентам. Анализируемому, высокоуровневому анализу, высокому уровню доходов и правоспособности. МВФ привел следующие примеры: Лондон, Нью-Йорк и Токио;
  2. Региональный финансовый центр («RFC»). МВФ, что RFC, как и IFC, создают финансовые рынки и инфраструктуру, а также промежуточные фонды в своем регионе и за его пределами, в отличие от IFC, имеют относительно небольшую внутреннюю экономику. МВФ привел следующие примеры: Гонконг, Сингапур и Люксембург;
  3. Оффшорный финансовый центр («ОФЦ»). МВФ, что OFC обычно меньше по размеру и предоставлению услуг, однако OFC по-прежнему настроены от центров, которые настроены и квалифицированные услуги. полностью зависит от налогов. и имеют очень ограниченные ресурсы для поддержки финансового посредничества. В 2000 году МВФ перечислил 46 ОФК, крупнейшими из которых были Ирландия, Карибский бассейн (включая Каймановы и Британские Виргинские острова), Гонконг, Сингапур и Люксембург.

МВФ отметили, что эти три категории не имеют взаимно исключение и различные местоположения, в частности, упомянуты Сингапур и Гонконг (например, были упомянуты Сингапур и Гонконг).

Обоснование для OFC

МВФ отмечает, что OFC могут создаваться в законных целях (перечисление различных причин), а также в целях, которые МВФ назвал сомнительными, указанными на уклонение от уплаты налогов и отмывание денег. В 2007 году МВФ дал следующее определение OFC: страна или юрисдикция, предоставляющая финансовые услуги нерезидентам в масштабах, несоизмеримых масштабах и финансировании ее внутренней экономики. В ежегодных отчетах используется определение МВФ для глобальной теневой банковской деятельности по сравнению с их внутренней экономикой.

Проводящие и приемные ОФЦ : наличие связей между финансовыми центрами

Прогресс с 2000 года Инициативы МВФ - ОЭСР - ФАТФ в отношении общих стандартов, соблюдения нормативных требований и прозрачности банковской деятельности снизили регулятивную привлекательность OFC по сравнению с IFC и RFC. С 2010 года ученые считали услуги OFC синонимом налоговых убежищ и использовали термин OFC и налоговые убежища как синонимы (например, академические списки налоговых убежищ включают все FSF– OFC МВФ).

В июле 2017 года в исследовании, проведенном группой CORPNET Амстердамского университета, определение OFC было разбито на две подгруппы: Conduit and Sink OFC :

  • 24 ОФЦ приёмника: юрисдикции, в которых непропорционально большая стоимость исчезает из экономической системы (например, традиционные налоговые убежища ).
  • 5 ОФЦ приёмника: юрисдикция, через которые непропорционально большая стоимость перемещается в ОФЦ приёмника (например, корпоративные налоговые убежища ). (Каналы: Нидерланды, Великобритания, Швейцария, Сингапур и Ирландия)

Приемные OFC полагаются на Conduit OFC для перенаправления из мест с высокими налогами использование инструментов налогового планирования размывания базы и переноса прибыли (BEPS), которые закодированы и приняты в обширные сети глобальных двусторонних налоговых договоров. Sink OFC более связаны с традиционными налоговыми убежищами. Более ограниченные договорные сети и доступ к глобальным местам с более высокими налогами.

Рейтинги

До 1960-х годов было мало данных для ранжирования финансовых центров. В последние годы рейтинга было разработано и опубликовано рейтинговое агентство. Два из наиболее актуальных - Индекс глобальных финансовых центров и Индекс развития финансовых центров Синьхуа - Доу Джонса.

Индекс глобальных финансовых центров (с 2007 г. по настоящее время)

Центральный округ из Гонконга, одного из основных мировых финансовых центров, расположенных в Восточной Азии, вид с Пика. финансового района Луцзяцзуй в Шанхае, который был отнесен к категории "широкого и глубокого глобального лидера" в рейтинге Global Financial Centres Index.

Индекс глобальных финансовых центров (GFCI) составляется каждые полгода на основе Лондона. аналитический центр З / Йен совместно с Шэньчжэньским аналитическим центром Китайский институт развития. По состоянию на 25 сентября 2020 года десять ведущих мировых финансовых центров согласно статье GFCI, данный ранжированный список из 111 финансовых центров были:

РейтингЦентрРейтинг
1США Нью-Йорк 770
2Соединенное Королевство Лондон 766
3Китай Шанхай 748
4Япония Токио 747
5Гонконг Гонконг 743
6Сингапур Сингапур 742
7Китай Пекин 741
8США Сан-Франциско 738
9Китай Шэньчжэнь 732
10Швейцария Цюрих 724

Индекс Синьхуа - Доу-Джонса (2010–2014)

Франкфуртский банковский район, где расположены штаб-квартиры различных мировых и европейских банков. В районе находится главная фондовая биржа Германии и многие регулирующие органы ЕС и Германии.

Индекс развития международных финансовых центров Xinhua - Dow Jones ежегодно составляется информационным агентством Xinhua Китай с Чикагской товарной биржей и Dow Jones Company США с 2010 по 2014 год. В то время Нью-Йорк занимал первое место в рейтинге.

Согласно Индексу развития международных финансовых центров (IFCD) Синьхуа - Dow Jones за 2014 год, десять ведущих финансовых центров мира были:

РейтингИзменениеЦентрРейтинг
1Устойчивый США Нью -Йорк 87,72
2Устойчивый Соединенное Королевство Лондон Δ †86,64
3Рост 1Япония Токио 84,57
4Рост 1Сингапур Сингапур Δ †77,23
5Уменьшение 2Гонконг Гонконг Δ ‡77,10
5Устойчивый Китай Шанхай 77,10
7Устойчивый Франция Париж 64,83
8Устойчивый Германия Франкфурт 60, 27
9Рост 2Китай Пекин 59,98
10Уменьшение 1США Чикаго 58,22

(Δ) Входит в списки оффшорных финансовых центров (OFC) FSF - IMF .. (†) Также входит в пятерку лучших Conduit OFC, в исследовании CORPNET за 2017 год; или. (‡) Также входит в пятерку лучших Раковина ОФЦ по исследованию CORPNET за 2017 год.

Примеры

Старые финансовые центры, такие как Амстердам, Лондон, Париж и Нью-Йорк , имеют долгую историю. Сегодня по всему миру существует множество разнообразных финансовых центров. Хотя Нью-Йорк и Лондон часто выделяются как ведущие мировые финансовые центры, другие финансовые центры значительную конкуренцию. Несмотря на такое распространение финансовой деятельности в национальных и международных финансовых центрах в 21 веке, ученые показывают доказательства о растущей финансовой деятельности в национальных и международных финансовых центрах 21 века. Другие обсуждают продолжающееся доминирование Нью-Йорка и Лондона, которое играет роль между этими двумя финансовыми центрамили в финансовом кризисе 2007–2008 гг..

При сравнении финансовых центров уделяется внимание их истории, роли и значению в обслуживании национальной, региональной и международной финансовой деятельности. Предложение каждого центра включает разные правовые, налоговые и нормативные условия. Один применяемый фактор успеха финансового города: «журналистность капитала, который можно ссудить или инвестировать; достойная правовая и налоговая база; и высококачественные человеческие ресурсы ».

Основные МФК МВФ

Нью-Йорк, Лондон и Токио входят во все списки собственных IFC. Некоторые из основных RFC (см. Ниже), такие как Париж, Франкфурт, Чикаго и Шанхай, предоставляются в некоторых списках как IFC.

Нью-Йоркская фондовая биржа на Уолл-стрит, крупнейшая в мире фондовая биржа по зарегистрированной капитализации.
  • Нью-Йорк . С середины 20 века Нью-Йорк, представленный Уолл-Стрит в Финансовом районе Манхэттена, был описан как ведущий финансовый центр. За несколько десятилетий, с подъемом последних многополярного мира с новыми региональными державами и глобальным капитализмом, многочисленные финансовые центры бросили вызов Уолл-стрит, особенно Лондону и нескольким в Азии, которые некоторые аналитики полагают, что это станет достижением нового мирового роста. Один источник описал Нью-Йорк как расширяющий лидерство в мировом финансовом центре в сентябре 2018 года; согласно Reuters, аналитический центр New Financial пришел к выводу, что «сырая» стоимость внутренней и международной финансовой деятельности, такая как управление активами и выпуск акций, подчеркивает позицию Нью-Йорка как ведущего мирового лидера. финансовый центр.
Нью-Йорк является крупнейшим центром торговли на публичном акционерном капитале и долговом рынком капитала, что отчасти обусловлено размером и финансовое развитие из экономика США. NYSE и NASDAQ - две крупнейшие фондовые биржи в мире. Нью-Йорк также лидирует в управлении хедж-фондом ; частный капитал ; и денежный объем слияний и поглощений. Несколько инвестиционных банков и инвестиционных менеджеров со штаб-квартирой в Нью-Йорке важными участниками других финансовых центров. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, крупнейший в Федеральной резервной системе, регулирует деятельность финансовых учреждений и реализует США. денежно-кредитная политика, которая в свою очередь влияет на мировую экономику. - Standard and Poor's, Moody's Investor Service и Fitch Ratings - имеют штаб-квартиру или совместную штаб-квартиру в Нью-Йорке, а Fitch имеет совместную штаб- квартиру в Лондон.
Лондонская фондовая биржа в лондонском Сити, крупнейшая биржа в Европе по капитализации.
  • Лондон . Лондон качестве ведущего международного финансового центра с 19 века, выступая в центра кредитования и инвестиций во всем мире. Английское договорное право широко применяется в международных финансах, юридические услуги в Лондоне. Финансовые учреждения, расположенные там, предоставляющие услуги на международном уровне, такие как Lloyd's of London (основано в 1686 году) по страхованию и Балтийская биржа (основана в 1744 году) по судоходству. Евродоллар и еврооблигации в 1960-х годах, международное управление активами и международная торговля акциями в 1980-х. годах, а также деривативы в 1990-е годы.
Лондон продолжает действовать лидирующие позиции в финансовом центре в 21 веке и сохраняет большое положительное сальдо торгового баланса в сфере финансовых услуг во всем мире. Однако, как и Нью-Йорк, он сталкивается с новыми конкурентами, включая быстрорастущие восточные финансовые центры, такие как Гонконг и Шанхай. Лондон - крупнейший центр деривативных рынков, валютных рынков, денежных рынков, выпуска международных долговых ценных бумаг, международных страхование, торговля золотом, серебром и цветными металлами через Лондонский рынок драгоценных металлов и Лондонская биржа металлов, а также международное банковское кредитование. Соединенного Королевства покинуть Европейский Союз, хотя это может закончиться после результатов референдума Брексит 2016 года и решение Соединенного Королевства покинуть Европейский Союз, США и США. Союз. Помимо Лондонской фондовой биржи, Банк Англии, второй старейший центральный банк, находится в Лондоне, хотя Европейское банковское управление переехало в Париж после Brexit.
Токийская фондовая биржа, расположенная в Nihonbashi - Kabutocho, Tokyo, Япония, является крупнейшей биржей Азии.
  • Токио . В одном из отчетов говорится, что японские власти работают над планами преобразования Токио, но они увенчались переменным успехом, отмечая, что японские специалисты по экономике не могут разгадать секрет успеха западных финансовых центров ». Усилия включают в себя увеличение количества англоязычных ресторанов и услуг, а также строительство многих новых офисных зданий в Токио, но более мощные стимулы, такие как более низкие налоги, были проигнорированы, а относительное отвращение к финансам остается преобладающим в Японии. Токио стал крупным финансовым центром в 1980-х годах, когда японская экономика стала одной из крупнейших в мире. Как финансовый центр, Токио имеет хорошие связи с Нью-Йорком и Лондоном.

Основные OFC МВФ

Эти центры фигурируют во всех списках OFC FSF – МВФ и, за исключением карибских OFC Каймановых островов, Британские Виргинские острова и Бермудские острова представляют все основные ОФЦ. Некоторые также появляются как RFC в различных списках, особенно в Гонконге и Сингапуре. Они также фигурируют в большинстве списков крупных налоговых убежищ и в списках крупнейших ОФЦ для трубопроводов и приемников в мире.

  • Амстердам . Амстердам хорошо известен своими размерами рынка пенсионных фондов. Это также центр банковской и торговой деятельности. Амстердам был крупным финансовым центром Европы 17 и 18 веков, и некоторые из разработанных там нововведений были перенесены в Лондон. В июне 2017 года в исследовании, опубликованном в Nature, Нидерланды были признаны крупнейшими в мире Conduit OFC - термин, используемый для описания перенаправления денежных потоков в налоговые убежища.
  • Дублин . Дублин (через его Международный центр финансовых услуг, «IFSC») является специализированным центром финансовых услуг, специализирующимся на управлении фондами и домицилировании, управлении фондами, хранении и лизинге самолетов. Это крупнейшее место секьюритизации в ЕС-27 и второе по величине место жительства инвестиционных фондов, особенно альтернативных инвестиционных фондов, после Люксембурга. Многие фонды, зарегистрированные и управляемые в Дублине, находятся в ведении инвестиционных менеджеров в более крупных юрисдикциях по управлению активами, таких как Лондон, Франкфурт, Нью-Йорк и Люксембург. Продвинутые налоговые инструменты BEPS в Дублине, например инструменты двойного ирландского, односолодового и поправки на капитал нематериальных активов («CAIA»), привели к экономист Габриэль Зукман считает Ирландию крупнейшим корпоративным налоговым убежищем в силу того, что она используется в качестве канала OFC.
Международный финансовый центр в Гонконге открыт в 2003 году.
  • Люксембург . Люксембург - это специализированный центр финансовых услуг, который является крупным местом регистрации инвестиционных фондов в Европе и вторым в мире после США. Многие фонды, зарегистрированные в Люксембурге, управляются в Лондоне. Люксембург - ведущий центр частного банковского обслуживания в еврозоне и крупнейший кэптивный центр перестрахования в Европе. В Люксембурге открыто 143 банка из 28 стран мира. Страна является третьим по величине также центром юаня в мире по количеству, некоторым видам деятельности, таких как депозиты, ссуды, листинг облигаций и инвестиционные фонды. Три уровня китайских банка имеют европейский центр в Люксембурге (ICBC, Bank of China, China Construction Bank ).
  • Сингапур . Имея прочные связи с Лондон, Сингапур, Помимо Токио, он превратился в один из основных центров торговли с фиксированным доходом в Азии.
  • Цюрих . Цюрих является важным финансовым делом, включая предоставление альтернативных продуктов и услуг. Времена Швейцарии не является страной членом Европейского Союза.

Основные RFC МВФ

В некоторых списках RFC, таких как Париж, Франкфурт, Чикаго и Шанхай, однако как МФК не во всех списках. FC.

Здание Франкфуртской фондовой биржи, построенное в 1879 году.
  • Франкфурт . Франкфурт привлекает множество иностранных банков, у которых есть офисы в городе.. Здесь Deutsche Börse, одна из ведущих фондовых бирж и операторов деривативных рынков, а также Европейский центральный банк, которая устанавливает денежно-кредитную политику для единой европейской валюты, евро ; Кроме того, в 2014 году Европейский центральный банк взял на себя ответственность за банковский надзор за 18 стран, входящих в Еврозону. Это также местонахождение Deutsche Bundesbank, центральный анка Германии, а также EIOPA, надзорного органа ЕС в области страхования и профессиональных пенсионных систем.
Франкфурт был финансовым центром Германии со второй половины 20 века, каким был до середины 19 века. Берлин занимает эту позицию в течение промежуточного периода, сосредоточившись на кредитовании европейских стран, в то время как Лондон сосредоточился на кредитовании Америки и Азии.
Болса-де-Мадрид. Мадридская фондовая биржа является второй в мире по количеству листинговых компаний.
  • Мадрид . Bolsas y Mercados Españoles, которая владеет четырьмя фондовыми биржами в Испании, крупнейшей из которых является Bolsa de Madrid. Торговля акциями, производными финансовыми инструментами и ценными бумагами с фиксированным доходом использует базирующуюся в Мадриде электронную систему взаимодействия испанского фондового рынка (SIBE), которая обрабатывает более 90% всех финансовых транзакций. Мадрид занимает четвертое место в капитализации европейского рынка акций, а Мадрид занимает второе место по количеству сразу на бирже компаний, после Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE плюс NASDAQ). Финансовый центр Мадрид имеет обширные связи с Латинской Америки предоставляет воротами для латиноамериканских финансовых компаний, открывающих доступ к банковскому и финансовым рынкам ЕС.
  • Милан . Главный центр банковского дела и финансов Италии. Основанная на нем фондовая биржа Borsa Italiana, одна из основных финансовых бирж в Европе, которая теперь является частью Лондонской фондовой биржи.
  • Париж . Наряду с торговлей акциями на Парижской фондовой бирже в Париже осуществляется торговля фьючерсами и опционами, страхование, корпоративные банковские операции и управление активами. В городе находятся Banque de France и Европейское управление по ценным бумагам и рынкам. Париж крупным финансовым центром с 19 века. Европейское банковское управление также переезжает в Париж в марте 2019 года после Брексита.
  • Сеул . Столица Южной Кореи значительно выросла как финансовый центр после рецессии конца 2000-х. В 2009 году Сеул занял 53-е место среди мировых финансовых центров; К 2012 году Сеул поднялся на 9. Сеул продолжил строительство офисных площадей, завершив строительство Международного финансового центра Сеул в 2013 году. Он занял 7-е место в рейтинге Индекс глобальных финансовых центров <97 за 2015 год.>, зафиксировав самый высокий рост рейтинга среди десяти городов.
  • Шанхай . Официальные усилия были на то, чтобы сделать Пудун финансовым лидером к 2010 году. Усилия в 1990-е годы были неоднозначными, но в начале 21 века Шанхай добился успеха. Согласно одному анализу, проведенному в 2009 г. в China Daily, такие факторы, как «защитный банковский сектор» и «строго ограниченный рынок капитала» сдерживали рост города. Шанхай преуспел с точки зрения рыночной капитализации, но ему необходимо привлечь армию финансовых менеджеров, юристов, бухгалтеров, актуариев, брокеров и других профессионалов, как китайских, так и иностранных », чтобы он мог конкурировать с Нью-Йорком и Лондоном. Китай генерирует огромный новый капитал, что использует проведение первичных публичных размещений государственных компаний в таких местах, как Шанхай.
Центральный деловой район Сиднея служит финансовым и банковским центром города
  • Сидней . Самый густонаселенный город является центром финансовых и деловых услуг не только для Австралии, но и для Азиатско-Тихоокеанского региона. Сидней довольно конкурирует с другими центрами Азиатско-Тихоокеанского региона, однако в нем сосредоточена большая часть австралийского бизнеса с точки зрения клиентов и услуг. В Сиднее находятся два из четырех банков Австралии: Commonwealth Bank of Australia и Westpac Banking Corporation, штаб-квартиры которых расположены в центральном деловом районе Сиднея. Сидней также является домом для 12 из 15 ведущих управляющих активами Австралии, Мельбурн, с другой стороны, тенденцию концентрировать больше австралийских пенсионных фондов (пенсионных фондов). Сидней использует крупный проект по развитию Барангару в своей гавани, чтобы и дальше позиционировать себя как центр Азиатско-Тихоокеанского региона. Сидней также является домом для Австралийской фондовой биржи и ряда брокерских банков со штаб-квартирой или региональной базой, включая инвестиционный банк Австралии Macquarie Group.
  • Торонто . Город является ведущим рынком для финансовых учреждений Канады и крупных страховых компаний. Он также стал одним из самых быстрорастущих финансовых центров после рецессии конца 2000-х, которая способствовала стабильности канадской банковской системы. Большая часть финансовой индустрии сосредоточена на Бэй-стрит, где также находится Фондовая биржа Торонто.
  • Прочие . Мумбаи - развивающийся финансовый центр, который также предоставляет услуги международной поддержки Лондону и финансовым центрам. По словам одного источника, таким городам, как Сан-Паулу, Мехико и Йоханнесбург и другим «потенциальным центрам» не хватает ликвидности и «базы навыков». Финансовые отрасли в таких странах и регионах, как Индийский субконтинент и Малайзия, требуют не только хорошо обученных людей, но и всей инфраструктуры инфраструктуры, постановлений, контрактов, доверия и раскрытия информации », которые требуется время.

История

До 17 века

Первобытные финансовые центры зародились в 11 веке в Королевстве Англии на ежегодной ярмарке Св. Жиля и в Королевство Германия на осенней ярмарке во Франкфурте, затем в средневековой Франции во время ярмарок шампанского.

итальянские-государства

Первым настоящим международным финансовым центром города-государства Венеция, которое медленно развивалось с 9 века до своего пика в 14 веке. Оборотные облигации как широко используемые вид ценных бумаг были изобретены итальянскими городами-государствами (такими как Венеция и Генуя ) конца средневековья. и ранний эпохи Возрождения, в то время как Флоренция можно сказать, что это родина двойной бухгалтерии в результате публикации и распространения работ Лука Пачоли.

Низкие страны

В шестнадцатом веке общего экономическое превосходство итальянских городов-государств постепенно ослабевало, и центр финансовой деятельности в Европе переместился в Низкие страны, сначала в Брюгге, а затем в Антверпен и Амстердам, которые действовали как города Entrepôt. Они также стали важными центрами финансовых инноваций, накопления капитала и инвестиций.

17–18 вв.

Возвышение Амстердама

Офорт 17-го века Oost-Indisch Huis (по-голландски «Ост-Индский дом»), штаб-квартира Объединенной Ост-Индской компании (VOC) в Амстердаме. По мнению многих, это первая историческая модель транснациональной корпорации в ее современном понимании, VOC также была первой компанией, зарегистрированной на официальной фондовой бирже. Другими словами, VOC была первой в мире публичной компанией (или публичной компанией ). Courtyard Амстердамской фондовой биржи (Beurs van Hendrick de Keyser на голландском), первой в мире официальной фондовой биржи. Амстердамская фондовая биржа была ведущим центром мировых рынков ценных бумаг в 17 веке. Площадь Дам в Амстердаме, Геррит Адрианс Беркхейде, ок. 1660. На фотографии центра очень космополитичного и терпимого Амстердама мусульманин / восточный фигур (возможно, османских или марокканских торговцев) показали ведущими переговорами. Голландские институциональные инновации 17-го века помогли заложить основы современных международных финансовых центров, которые сейчас доминируют в глобальной финансовой системе.

В 17 веке Амстердам стал ведущим торговым центром. и финансовый центр. Он занимал эту должность более века и был первым современным дел о ф международного финансового центра. Как отметил Ричард Силла (2015): «В современной истории в нескольких странах произошло то, что некоторые из нас называют финансовыми революциями. Их можно рассматривать как создание за короткий период времени всех ключевые компоненты современной финансовой системы. Первой была Голландская республика четыре века назад ". Амстердам - ​​в отличие от своих предшественников, таких как Брюгге, Антверпен, Генуя и Венеция - напрямую контролировал важнейшие ресурсы и рынки, отправляя свои флоты во все уголки мира.

В течение своего Золотого Века голландцы были ответственны за три основных институциональных нововведения в мировой экономической, финансовой и деловой истории:

Во многих отношениях голландские финансовые инновации 17 века помогли сформировать основы современной финансовой системы мира и повлияли на финансовую историю многих русскоязычных стран (особенно Соединенное Королевство и Соединенные Штаты ) в последующие века.

К началу 1800-х годов Лондон официально заменил Амстердам в качестве ведущего финансового центра мира. В своей книге «Капиталы капитала» (2010) Юсеф Кассис утверждает, что упадок и падение Амстердама, одним из самых драматических событий в истории мировых финансов.

19–21 веков.

Лондон и Париж были единственными известными финансовыми центрами в мире на большей части 19 века. После 1870 года Берлин и Нью-Йорк превратились в крупные финансовые центры, в основном обслуживающие их национальную экономику. Множество более мелких международных финансовых найти рыночные ниши, такие как Амстердам, Брюссель, Цюрих и Женева. Лондон ведущим международным финансовым центром в течение четырех десятилетий, предшествовавших оставшим Первой мировой войне. С тех пор Нью-Йорк и Лондон заняли лидирующие позиции в различных сферах деятельности, а некоторые незападные финансовые центры приобрели известность, в частности, Токио, Гонконг, Сингапур и Шанхай.

Возвышение Лондона

Лондон был ведущим мировым финансовым центром с 19 века, выступая в качестве центра кредитования и инвестиций во всем. Английское договорное право было широко распространено в международных финансах, юридических услугах, предоставляемых в Лондоне. Финансовые учреждения, расположенные там, предоставляющие услуги на международном уровне, такие как Lloyd's of London (основано в 1686 году) по страхованию и Балтийская биржа (основано в 1744 году) по судоходству. Евродоллар и еврооблигации в 1960-х годах, международное управление активами и международная торговля акциями в 1980-х. годах, а также деривативы в 1990-е годы.

Лондон продолжает вести лидирующие позиции в финансовом качестве центра в 21 веке и сохраняет самое большое положительное сальдо торгового баланса в области финансовых услуг во всем мире. Однако, как и Нью-Йорк, он сталкивается с новыми конкурентами, включая быстрорастущие восточные финансовые центры, такие как Гонконг и Шанхай. Лондон - крупнейший центр деривативных рынков, валютных рынков, денежных рынков, выпуска международных долговых ценных бумаг, международных страхование, торговля золотом, серебром и цветными металлами через Лондонский рынок драгоценных металлов и Лондонская биржа металлов, а также международное банковское кредитование. Соединенного Королевства покинуть Европейский Союз, хотя это может закончиться после результатов референдума Брексит 2016 года и решение Соединенного Королевства покинуть Европейский Союз, США и США. Союз. Помимо Лондонской фондовой биржи, Банк Англии, второй старейший центральный банк, находится в Лондоне, хотя Европейское банковское управление переехало в Париж после Брексит.

Возвышение Нью-Йорка

С середины 20 века Нью-Йорк, представленный Уолл-стрит в финансовом районе Манхэттена, был описан как ведущий финансовый центр. За несколько десятилетий, с подъемом последних многополярного мира с новыми региональными державами и глобальным капитализмом, многочисленные финансовые центры бросили вызов Уолл-стрит, особенно Лондону и нескольким в Азии, которые некоторые аналитики полагают, что это станет достижением нового мирового роста. Один источник описал Нью-Йорк как расширяющий лидерство в мировом финансовом центре в сентябре 2018 года; согласно Reuters, аналитический центр New Financial пришел к выводу, что «сырая» стоимость внутренней и международной финансовой деятельности, такая как управление активами и выпуск акций, подчеркивает позицию Нью-Йорка как ведущего мирового лидера. финансовый центр.

Нью-Йорк эффективная торговля на публичных рынков акций и долгов на рынке капитала, что отчасти обусловлено размером и финансовое развитие экономика США. NYSE и NASDAQ - две крупнейшие фондовые биржи в мире. Нью-Йорк также лидирует в управлении хедж-фондом ; частный капитал ; и денежный объем слияний и поглощений. Несколько инвестиционных банков и инвестиционных менеджеров со штаб-квартирой в Нью-Йорке важными участниками других финансовых центров. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, крупнейший в Федеральной резервной системе, регулирует деятельность финансовых учреждений и реализует США. денежно-кредитная политика, которая в свою очередь влияет на мировую экономику. - Standard and Poor's, Moody's Investor Service и Fitch Ratings - имеют штаб-квартиру или совместную штаб-квартиру в Нью-Йорке, а Fitch имеет совместную штаб- квартиру в Лондон.

Расцвет азиатских центров

В Азии Токио стал крупным финансовым центром в 1980-х годах, когда японская экономика стала одной из лучших в мире. Гонконг и Сингапур развились вскоре после усиления своих связей с Лондоном и Британией. В 21 веке выросли и другие центры, включая Торонто, Сидней, Сеул и Шанхай. Дубай стал финансовым центром Ближнего Востока, в том числе исламских финансов. Быстрый рост Индии позволил Мумбаи стать новым финансовым центром. Индия также Международный финансовый центр GIFT City с нуля. GIFT city теперь работает и уже завоевал корону самого быстро развивающегося международного финансового центра в Южной Азии. Связанный с ростом этих новых IFC, наблюдается рост «партнерских OFC» (офшорных налоговых убежищ, которые направляют средства), таких как Тайвань (приемный OFC в Азии и 7-й по величине Global Sink OFC), Маврикий (основная Раковина OFC для Южной Азии, особенно Индии и Африки, и 9-е место по величине OFC в мире).

Частная общенациональная финансовая система в Китае была впервые предоставлена ​​купцами Шаньси с созданием так называемых «призывных банков». Первый черновой банк Ришэнчан был создан в 1823 году в Пинъяо. Некоторые крупные вексельные банки отделения в России, Монголии и Японии для облегчения международной торговли. На девятнадцатого века центральный регион Шаньси стал фактическим финансовым центром цинского Китая. С падением династии Цин финансовые центры постепенно переместились в Шанхай, в основном из-за его географического положения в устье реки Янцзы и контроля таможни в Китае. После образования Китайской Народной Республики финансовыми центрами в Китае сегодня являются Пекин, Шанхай и Шэньчжэнь.

См. Также

Примечания

Ссылки

Внешние ссылки

Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: mail@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте
Список материалов:
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26