Альфапедия
Подписаться

Международный центр финансовых услуг

Последняя правка сделана 2021-05-24 04:31:22 Править
Финансовый центр в Дублине, Ирландия IFSC House - бывшие офисы AIB (IFSC, Custom House Quay, Дублин 1) Центральный банк Ирландии с фундаментом для Salesforce нового офиса в Дублине и здания MV Cill Airne на переднем плане (Spencer Dock, North Wall Quay, Дублин 1)

Международный центр финансовых услуг (IFSC ) - это район в центре Дублина и часть CBD, учрежденного в 1980-е годы как городская зона возрождения и Особая экономическая зона (ОЭЗ) на заброшенных землях бывшей государственной администрации порта возвращенных Северной стены и Док Джорджа в Дублине Доклендс. Этот термин теперь превратился в использование в качестве метонима для ирландской индустрии финансовых услуг, а также в качестве адреса и до сих пор классифицируется как ОЭЗ.

Официально она началась в 1987 году как СЭЗ на территории дока площадью 11 га в центре Дублина, с разрешения ЕС применять ставку корпоративного налога 10% для «определенных финансовых услуг» на сайт. До истечения срока действия этого одобрения ЕС в 2005 году правительство Ирландии приняло законодательный акт о введении единой национальной ставки путем снижения общей ставки корпоративного налога в Ирландии с 32% до 12,5%, которая была введена в 2003 году.

Дополнительная первичная ставка Целью IFSC было содействие программе обновления и развития города Северной стены в результате его заброшенности после появления контейнеризации в 1960-х годах. В этом районе по-прежнему действуют льготы по подоходному налогу по Разделу 23 (Обновление города) для владельцев недвижимости с 2019 года, хотя новые участники перестали иметь возможность пользоваться льготами с 1999 года.

Первоначальный участок IFSC площадью 11 гектаров прошел через несколько расширений, чтобы к 2018 году стать площадью 37,8 гектара, которая в настоящее время является крупным европейским финансовым центром, расположенным в центральном деловом районе Дублина. Благодаря слиянию с районом Spencer Dock и Grand Canal Dock (иногда называемым Silicon Docks ), IFSC теперь считается «Международным центром обслуживания», охватывающий более широкий диапазон, чем чисто «финансовый». Автор Николас Шаксон считает создание и развитие IFSC важной частью истории экономического роста Ирландии.

В стратегическом документе правительства Ирландии по IFS 2020 за 2015 год в сектор финансовых услуг Ирландии входит более 400 компаний., в которой занято более 35 000 человек (треть за пределами Дублина), с более чем 3,2 триллиона евро средств под управлением, обеспечивающих 2 миллиарда евро в виде налогов и 2,3 миллиарда евро в виде заработной платы. По оценке KMPG, IFSC составляет 7% ВВП Ирландии. IFSC теперь стал одним из важнейших европейских центров § управления фондами и домицилированием и § секьюритизации, и в конечном итоге стал местом рождения и мировым лидером в § лизинге самолетов..

Некоторые из крупнейших офисов IFSC - это офисы крупных ирландских бухгалтерских и юридических фирм. Они стали ассоциироваться с созданием и развитием международных инструментов налогового управления (таких как Double Irish, Single malt и амортизационные отчисления для нематериальных активов ( CAIA) инструменты BEPS ; и Раздел 110 SPV, QIAIF и ICAV юридические структуры с нулевым налогообложением), что вызывает опасения Ирландия как налоговая гавань. В 2017 году исследование Амстердамского университета показало, что IFSC является одним из крупнейших в мире Conduit OFC, способствующих уклонению от налогов с корпораций во всем мире. В 2018 году исследование Габриэля Зукмана показало, что Ирландия стала крупнейшим в мире корпоративным налоговым убежищем благодаря использованию в качестве Conduit OFC.

Dublin, входящего в рейтинг IFSC. 38-е место из 102 крупнейших мировых финансовых центров в рейтинге Global Financial Centres 2019 года, а также 15-е место из 15 в первом списке ведущих финансовых центров в той же публикации (GFCI25, Март 2019 г.).

Содержание

  • 1 Местоположение
  • 2 Финансовый сектор
    • 2.1 Управление фондами и домицилирование
    • 2.2 Секьюритизация
    • 2.3 Банковское дело
    • 2.4 Страхование
    • 2.5 Лизинг самолетов
    • 2.6 Корпоративное казначейство
    • 2.7 Обработка платежей
    • 2.8 Частный и венчурный капитал
  • 3 Расширение технологий
  • 4 Глобальный рейтинг
    • 4.1 Рейтинг GFCI (2007–2019)
    • 4.2 Xinhua – Dow Индекс Джонса (2010–2014)
  • 5 Проблемы с налоговой гаванью
  • 6 Прочая деятельность
  • 7 История
  • 8 Известные корпоративные офисы IFSC
  • 9 См. Также
  • 10 Примечания
  • 11 Ссылки
  • 12 внешних ссылки

Местоположение

Исходный участок IFSC площадью 11 га

Исходный IFSC 1 (разработка участка площадью 11 га с 1987 по 1997 год под управлением Управления по развитию доков таможни «CHDDA») включает территорию между Мемориальной дорогой, Амьен-стрит, Нижняя Шериф-стрит (включая часть Кринан-Стрэнд), Гильд-стрит и Ривер Лиффи вдоль набережной Норт-Уолл и набережной таможни. Соседние районы включают Восточную стену на севере и Док Спенсера на востоке; таможня, Бусарас и центр города лежат на западе вдоль Store Street и Abbey Street. В пределах IFSC первоначальная зона застройки находится к западу от Commons Street.

IFSC Строится участок расширения площадью 4,8 га (январь 1998 г.)

К востоку от Commons Street находится более позднее расширение IFSC 2 (разработка дополнительного 4,8 га с 1997 по 2007 год под управлением Dublin Docklands Development Authority (DDDA), которое проходит вдоль набережной Норт-Уолл и Лоуэр-Мэр-стрит. Это комплексный комплекс, расположенный в центре города, который включает офисные помещения, учебные учреждения, жилые дома, рестораны и магазины, включая комплекс Dublin Landings.

К востоку от Гилд-стрит вниз до Point Depot - заключительная часть IFSC (Зона стратегического развития Доклендс, созданная Городским советом Дублина («DCC») после роспуска DDDA в 2012 году), как территория, содержащая Центральный банк Ирландии, а также офисы PwC и многих технологических компаний, включая Yahoo и WeWork. В 2015 году DCC расширила эту территорию до более крупной специальной экономической зоны («СЭЗ»), которая включает 22 гектара Северных Лоттов и Доков Гранд-Канал, включая финансовые (например, State Street) и технологических компаний (например, Google). Только область в пределах части Северной стены первоначального IFSC включает IFSC как часть почтового адреса.

Финансовые секторы

Некоторые из основных секторов финансовых услуг, осуществляемых в IFSC, описаны ниже:

Управление фондом и домицилирование

Исходный предложение для IFSC заключалось в том, чтобы он стал местом для высокоприбыльной деятельности, такой как управление инвестициями, банковское дело и торговля ценными бумагами с учетом низкой налоговой ставки и близости в основные центры Лондона и Парижа. Однако в конечном итоге немногие из этих компаний открыли офисы или переехали в Дублин в последующие годы, и хотя уровень материальной занятости значительно вырос по сравнению с прежним размером, он все еще намного ниже многих крупных европейских финансовых центров в общих показателях, таких как Люксембург, Лондон, Париж или Франкфурт. Многие известные управляющие фондами и инвестициями имеют дело почти исключительно с внутренним бизнесом, например - Irish Life и Bank of Ireland и многие примеры, упомянутые в международных и местных СМИ, относятся к домицилированию, хранению, казначейству и, в последнее время, торговле, а не управлению инвестициями.

Классическое управление фондами (т. Е. Бухгалтерский учет, управление фондами, депозитарное хранение и трансферное агентство) - крупнейший работодатель в IFSC, на долю которого приходится почти треть рабочих мест в IFSC и почти 9 274 рабочих места по последнему достоверному исследованию. Все четыре крупнейших глобальных провайдера управления фондами и депозитариями имеют главные офисы в IFSC State Street, Bank of New York Mellon, Citibank и Northern Trust., а также внутренние отделы управления фондами крупных глобальных инвестиционных банков, таких как JPMorgan, Goldman Sachs и Bank of America.

. Эти администраторы фондов скомпрометируют большую часть крупных автономных многонациональных офисов в IFSC (за пределами многонациональных технологических компаний). Остальные крупные офисы предназначены для местных ирландских юридических фирм (Артур Кокс, AL Goodbody, Макканн Фицджеральд, Уильям Фрай, Мэтисон, Mason Hayes Curran, Dillon Eustace и Maples ) и бухгалтерских фирм (PwC, KPMG, Grant Thornton), поддерживающих сектор IFS.

Размещение фонда (и распределение) - это специализированные юридические фирмы и специализированные административные отделы инвестиционных фирм. (например, Blackrock, Citibank, Deutsche Bank ), предоставлять юридические (например, создание проспекта фонда, листинговые документы фонда и т. д.) и другие профессиональные услуги (например, попечители фондов), аудит фондов и т. д.) в ирландские фонды, зарегистрированные в Ирландии и часто котирующиеся на ирландских биржах, в различные ирландские «обертки» юридических фондов (включая UCIT, QIAIF, MMF и AIF). IFSC является одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих центров UCITS в Европе.

Торговым органом для сектора управления фондами и домицилирования IFSC является Irish Funds (Industry) Association (ранее Dublin Фонды Промышленной Ассоциации, или «ДИМА»).

Секьюритизация

Ирландская ассоциация долговых ценных бумаг (IDSA) запускается в 2013 году с министром Ричардом Брутоном, генеральным директором IDSA Гэри Палмером и председателем IDSA Турлоу Гэлвином из Matheson ' s Налоговая практика.

Введение Ирландского раздела 110 SPV в 1997 году, которое PwC описывает как «сердце ирландского режима структурированного финансирования », позволила IFSC стать крупнейшим поставщиком SPV на рынке секьюритизации ЕС и сделала Ирландию 4-м по величине центром теневого банкинга в мире. Хотя ирландские SPV секьюритизации не платят эффективных ирландских корпоративных налогов (SPV намеренно структурированы таким образом), они, по оценкам, ежегодно вносят более 100 млн евро в экономику Ирландии за счет сборов, выплачиваемых местным ирландским фирмам по оказанию профессиональных услуг (в основном юридическим, но также и бухгалтерским и бухгалтерским) корпоративные услуги провайдеры), которые создают и администрируют SPV. Этот сектор был вовлечен в крупный внутренний налоговый скандал в 2017 году.

Иногда Сектор секьюритизации объединяется с Сектором управления фондами, когда для IFSC (или сектора IFS) приводятся данные об «общем объеме управляемых средств».

Торговым органом сектора секьюритизации IFSC является Ирландская ассоциация долговых ценных бумаг (IDSA), основанная юридической фирмой IFSC Matheson.

Банковское дело

Некоторые из крупнейших банков мира имеют офисы в IFSC. Их основное внимание уделяется административной поддержке деятельности по секьюритизации и структурированному финансированию, лизингу самолетов или выполнению функций корпоративного казначейства и управления фондами для их материнской компании. Пока нет примеров того, чтобы иностранные банки проводили с более высокой маржой управление активами, инвестиционный банкинг или корпоративное финансирование со своей платформы IFSC (вместо этого обычно предпочитая свои базы в Лондоне, Париж, Франкфурт или Люксембург в Европе).

Торговым органом IFSC и банковского сектора, не входящего в IFSC, является Ирландская банковская федерация.

Страхование

Основная страховая деятельность покрывает Страхование жизни, Общее страхование, Перестрахование и Кэптивное страхование. В IFSC существует небольшой страховой риск, и Лондон остается основной глобальной базой для этой деятельности. Единственная оставшаяся на листинге ирландская страховая компания - это FBD Holdings, которая является одним из небольших игроков на ирландском страховом рынке. IFSC иногда предоставляет услуги по бухгалтерскому учету и администрированию продуктов, продаваемых на всей территории ЕС по основным каналам материнской компании. IFSC занимает лидирующую позицию на относительно небольшом рынке кэптивного страхования.

Торговым органом сектора страхования IFSC является Дублинская международная ассоциация страхования и менеджмента (DIMA).

Лизинг самолетов

IFSC является крупнейшим центром лизинга самолетов в мире с 14 из 15 ведущих арендодателей самолетов со штаб-квартирами в Ирландии (включая AerCap, GECAS, SMBC и Avolon ) и около 50% мирового парка арендованных самолетов управляются через компании IFSC. В отличие от некоторых других секторов IFSC, сектор лизинга самолетов включает в себя высокоприбыльные операции, такие как создание и финансирование, а также бухгалтерский учет и администрирование. В то время как в этом секторе занято около 5000 человек (1700 напрямую) (по сравнению с администрацией фонда при почти 10 000 рабочих мест) и платится менее 40 млн евро в виде корпоративного налога в Ирландии, предполагается, что он ежегодно приносит экономике Ирландии более 500 млн евро (из заработной платы и сборов). что делает его одним из самых ценных секторов в IFSC. В мае 2019 года данные Министерства финансов показали, что с 2012 года чистые активы отрасли лизинга самолетов в Ирландии были близки к нулю (141 миллиард евро в самолетах, находящихся в Ирландии, за вычетом 141 миллиарда евро в виде офшорного финансирования); и что сектор лизинга самолетов заплатил всего 54 миллиона евро в качестве налога на корпорации в Ирландии в 2018 году. Средняя заработная плата сотрудников в секторе лизинга самолетов оценивается в районе 165 000 евро.

Ближайшая торговая организация сектором лизинга самолетов IFSC является Ирландское авиационное управление (IAA) (не только IFSC). Aircraft Leasing Ireland (ALI) также представляет этот сектор и является составной частью Financial Services Ireland (FSI) и, в конечном итоге, Ibec.

Корпоративное казначейство

Сектор корпоративного казначейства в основном состоит из небольших дочерних компаний IFSC. крупных нефинансовых транснациональных сервисных организаций (например, Pfizer, Xerox), которые служат в качестве центра для выполнения внутренних казначейских функций (например, объединения денежных средств, валютного хеджирования) для своих глобальных материнских компаний и иногда выступают в качестве центров общих услуг, обслуживающих несколько места и функции (обеспечение административных и бухгалтерских функций). Уровень ирландского корпоративного налога, уплачиваемого этими центрами, приближается к 200 млн евро в год, что делает его более ценным для ирландской экономики, чем сектор секьюритизации IFSC более высокого уровня.

Обработка платежей

Это более разнообразный сектор, охватывающий классические платежные компании (компании, занимающиеся обработкой кредитных карт в США, такие как VISA и Mastercard), интернет-компании и платежные компании Fintech (например, PayPal, Stripe) и другие нишевые платежные системы (например, Fexco, TransferMate, Realex Payments, Prepaid Financial Services). Привлекательность - это выгодный налоговый режим Ирландии для контрактного производства (ранее разработанный для фармацевтического сектора Ирландии), который делает Ирландию центром с низким / нулевым налогом для обработки платежей.

Ближайшим торговым органом для платежного сектора IFSC является Платежная ассоциация Финтех Ирландии (FPAI) (не только IFSC).

Private Equity and Venture Capital

Private Equity и фирмы с офисами и специалистами по инвестициям в Ирландии в основном управляются и финансируются крупными американскими организациями прямых инвестиций, такими как KKR, Группа Карлайл и Октри Кэпитал Менеджмент. Кроме того, инвестиции и приобретения также осуществляются иностранными фирмами, такими как поглощение компанией Brookfield Asset Management компании Imagine Communications за 120 млн евро, покупка Insight Partner пакета акций AMCS Group на 100 млн евро ( в связи с ISIF ) и поглощением Apollo крупнейшей в Ирландии гостиничной сети Tifco в рамках сделки на 600 млн евро в 2018 году.

К местным частным инвестиционным компаниям относятся Renatus и, прежде всего, Causeway Capital, ответственная за спасение Patisserie Valerie в феврале 2019 года.

Торговым органом индустрии прямых инвестиций и венчурного капитала является Ирландская ассоциация венчурного капитала (IVCA).

Технологическое расширение

Ирландская реструктуризация Apple в первом квартале 2015 года (экономика лепреконов ) является крупнейшим мероприятием BEPS в истории и привела к замене ВВП на ВНД *.. Брэд Сетсер и Коул Франк (CoFR ),

На этапе IFSC III в 2015 г. произошло слияние «финансового» IFSC с соседним доком Гранд-Канал и Дублин Доклендс районы; включая основные офисы глобальных технологических транснациональных корпораций, включая Google, Facebook и Amazon. После расширения в 2015 году иногда используется термин «Международный центр обслуживания» (ISC).

Одними из крупнейших офисов IFSC являются юридические фирмы (например, Matheson, AL Goodbody, McCann Fitzgerald и William Fry) и бухгалтерские фирмы (например, PwC, KPMG, Deloitte, и Ernst Young), которые консультируют как финансовые транснациональные корпорации, так и технологические транснациональные корпорации, работающие в Большом Дублине.

Юридические структуры, созданные юридическими и бухгалтерскими фирмами IFSC для секьюритизации (например, Раздел 110 SPV и QIAIFs ), стали важными для налогового структурирования технологических компаний США в IFSC. Такие структуры являются частью набора инструментов размывания базы и перемещения прибыли (BEPS), которые позволяют американским технологическим компаниям достигать эффективной налоговой ставки (ETR) ниже 4% для всех не - Мировая прибыль США переместилась в Ирландию (см. здесь ). Управляющий партнер PwC в Ирландии, Фиргал О'Рурк, был признан создателем инструмента Double Irish BEPS, а Matheson также был признан важным разработчиком налоговой системы США. структуры в Ирландии.

Бывший Таойзич Энда Кенни (l) и PwC (Ирландия) Фергал О'Рурк (r)

закрытие двойного ирландского соглашения в 2020 году, наиболее важным инструментом BEPS в IFSC является инструмент BEPS Резервы капитала для нематериальных активов (CAIA). Apple использовала инструмент CAIA BEPS в первом квартале 2015 года для выполнения крупнейшего в истории мероприятия BEPS, в результате которого Leprechaun Economics пересмотрели данные по ВВП Ирландии.

Налоговые юридические фирмы IFSC продают ирландские эффективные налоговые ставки ниже 2,5%, которые инструмент CAIA BEPS может предоставить технологическим транснациональным корпорациям в IFSC на весь их мировой доход, который перемещается в Ирландию.. В 2018 году группа Европейского парламента GUE / NGL назвала инструмент CAIA, инструмент BEPS «Green Jersey ».

Инструмент CAIA BEPS требует от транснациональных корпораций создания виртуальных внутренняя интеллектуальная собственность (ИС) в офшорных зонах (например, Apple использовала Джерси). Эти виртуальные активы ИС приобретаются через межгрупповые займы ирландской дочерней компанией. Инструмент CAIA позволяет ирландской дочерней компании списывать эту межгрупповую покупку в счет будущих ирландских налогов. Требуется международно-признанная бухгалтерская фирма, чтобы стоять над «оценкой» виртуальных групповых активов интеллектуальной собственности в счетах GAAP транснациональной компании.

«Трудно представить себе какой-либо бизнес при нынешнем [ирландском] режиме интеллектуальной собственности, который не мог бы генерировать значительные нематериальные активы в соответствии с ОПБУ Ирландии, которые могли бы иметь право на освобождение от [ирландских] резервов капитала [для схемы нематериальных активов] ». «Таким образом, привлекательная ставка налога на интеллектуальную собственность в Ирландии в размере 2,5% становится доступной практически для любого глобального бизнеса, который переезжает в Ирландию».

— КПМГ, «Налог на интеллектуальную собственность», 4 декабря 2017 г.

Мировой рейтинг

Рейтинг GFCI (2007–2019)

IFSC, классифицируемый как «Дублин», фигурирует в Глобальном индексе финансовых центров (GFCI), рейтинге конкурентоспособности более 100 глобальных финансовые центры на основе более 29000 оценок финансовых центров на основе онлайн-анкеты вместе с более чем 100 индексами таких организаций, как Всемирный банк, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и Economist Intelligence Unit. Индекс был запущен в 2007 году и публикуется два раза в год; IFSC (или Дублин) достиг девятого места в GFCI6 и 73-го места в GFCI16.

Рейтинг глобальных финансовых центров (2007–2019)
Исследование GFCI Дата исследования GFCIРейтинг ДублинаВсего городовДублин Оценка
GFCI1март 2007 г.21578
GFCI2сентябрь 2007 г.15605
GFCI3март 2008 г.13613
GFCI4сентябрь 2008 г.13613
GFCI5март 2009 г.13622
GFCI6сентябрь 2009 г.9618
GFCI7март 201031612
GFCI8сентябрь 201029605
GFCI9март 201133592
GFCI10сентябрь 2011 г.43614
GFCI11март 2012 г.46621
GFCI12сентябрь 2012 г.49618
GFCI13март 2013 г.56627
GFCI14сентябрь 2013 г.5680605
GFCI15март 2014 г.6683616
GFCI16Сентябрь 2014 года73607
GFCI17март 2015 года54627
GFCI18сентябрь 2015 года4884654
GFCI19март 20164086643
GFCI20сентябрь 20163187663
GFCI21март 20173388663
GFCI22Сентябрь 2017 г.3092672
GFCI23Март 20183196666
GFCI24Сентябрь 201837100652
GFCI25март 2019 г.38102658
GFCI26сентябрь 2019 г.38114674

Индекс Синьхуа – Доу-Джонса (2010–2014 гг.)

Индекс развития международных финансовых центров Синьхуа – Доу-Джонса (IFCD) входит в рейтинг около 45 основных мировых финансовых центров. центров, и ежегодно составляется информационным агентством Синьхуа Китая с Чикагской товарной биржей и Dow Jones Company в США с 2010 г. к 2014 г.; IFSC (или Дублин) занял 37-е место из 45 центров в итоговом Индексе МФКР 2014 года.

Проблемы с налоговой гаванью

Исследование, проведенное в 2017 году в Nature, показало, что IFSC был одним из мировых крупнейший OFC Global Conduit, способствующий уклонению от уплаты корпоративного налога.

Рост IFSC тесно связан с озабоченностью по поводу налоговых вопросов, и Ирландия как налоговая гавань, по оценкам ученых в 2018 г. быть крупнейшим налоговым убежищем в мире. Роль, которую основные бухгалтерские фирмы IFSC и юридические фирмы IFSC сыграли в создании ирландских налоговых гаваней, таких как Double Irish, Single malt и Резервы на капитал для нематериальных активов (CAIA) инструменты BEPS, а также Раздел 110 SPV, QIAIF и ICAV юридические структуры с нулевым налогом,

Например, PwC Ireland, одна из крупнейших фирм по оказанию профессиональных услуг в IFSC, была названа Bloomberg в 2013 году «великим архитектором» двойного ирландского соглашения, крупнейшая из известных структур законного уклонения от уплаты налогов в истории, ответственная за защиту от налогообложения более 100 миллиардов долларов США в год.

Кроме того, Мэтисон, которые заявляют, что у них самая большая группа корпоративного налогообложения из всех Юридические фирмы IFSC были определены в 2013 г. Wall Street Journal как штаб-квартира 125 крупных транснациональных корпораций США, стремящихся воспользоваться преимуществами ирландской налоговой системы и избежать уплаты корпоративного налога в США. s.

Репутация IFSC как глобального центра деятельности в сфере налоговых убежищ привела к тому, что несколько юридических фирм «оффшорного магического круга » были созданы в офисах в IFSC.

Фирмы IFSC также помогали иностранным фирмам избегать ирландских налогов на ирландские активы. В 2016 году было обнаружено, что фонды США проблемных долгов использовали механизмы секьюритизации IFSC Раздел 110, чтобы избежать ирландских налогов на свои ирландские инвестиции (см. фонд-стервятник ирландское уклонение от налогов ) При поддержке юридических и бухгалтерских фирм IFSC, по оценкам, эти бедные фонды США позволят избежать уплаты налогов в Ирландии в размере 20 млрд евро в период с 2016 по 2026 год на около 40 млрд евро инвестиций, сделанных в Ирландии с 2012 по 2016 год (что составило около 80 млрд евро в заголовке). Остатки по кредитам в Ирландии). Мэтисон был разоблачен как использующий детские благотворительные организации для сокрытия SPV своих клиентов по Разделу 110.

Рост IFSC привел к увеличению Ирландии в глобальных рейтингах налоговых убежищ и была замечена Ирландией в «черном списке» таких стран, как Бразилия.

Есть свидетельства того, что SPV IFSC используются для обхода глобальных санкций, уклонения от уплаты налогов и отмывания денег.

Исследования в 2017–2018 гг. Тринити-колледж в Дублине профессор финансов Джим Стюарт и Киллиан Дойл показали, что многие SPV IFSC являются нерегулируемыми латунными пластинами структурами, привлекающими мало внимания со стороны налоговых инспекторов или Центральный банк Ирландии, а также местные лица, занимающие сотни постов директоров SPV. Международный валютный фонд («МВФ») отметил такую ​​же озабоченность в отношении управления SPV IFSC (и FCV). В 2018 году бывший заместитель управляющего Центрального банка Ирландии заявил, что ирландское правительство не полностью осознает риски, связанные с злоупотреблениями IFSC.

Прочая деятельность

Борд Гайс Energy Theater (r) и HSBC HQ (l) (IFSC, Grand Canal Sq.)

Ряд важных зданий в Дублине также расположены на территории IFSC, в том числе:

Конференц-центр (l) и штаб-квартира PwC (r) (IFSC, Spencer Dock, North Wall)

История

Концепция центра международных финансовых услуг с низкими налогами приписывается ирландскому бизнесмену Дермоту Десмонду и политику Руайри Куинн среди других, чьи идеи были позже выбраны составлено Фианной Фил лидером Чарльзом Хоги и включено в его предвыборный манифест 1987 года (при участии генерального директора AIB Майкла Бакли). Несмотря на сопротивление со стороны Министерства финансов (обеспокоенного влиянием на внутренние налоговые поступления), Хоги отменил решение и получил разрешение ЕС на создание специальной 10% -ной зоны налоговых льгот (IFSC) в Законе о финансах 1987 года (раздел 30).

CHDDA ранее был создан под эгидой Гарретта Фицджеральда ведущего Файн Гаэля - лейбористского правительства меньшинства в качестве специального агентства ( SPA) в ноябре 1986 года. Физическое воплощение IFSC началось со строительства трех офисов - Международного центра, IFSC House и La Touche House, все с характерной зеленой окраской. Чтобы работать в IFSC и получить доступ к 10% ставке налога, компании должны были быть одобрены Консультативным комитетом по сертификации (CAC), состоящим из представителей Ирландского управления развития, Департамента финансов, Департамент предпринимательства и занятости и Центральный банк Ирландии.

Следующим крупным событием стал Закон 1997 года о налогах и консолидации Ирландии (TCA), который модернизировал юридические и налоговые структуры. в IFSC, и, в частности, создал «ирландский раздел 110 SPV » и заложил основы для Double Irish, Single Malt и Capital Резервы на нематериальные активы Инструменты BEPS. Кроме того, Dublin Docklands Development Authority было создано для наблюдения за расширением территории IFSC (наиболее заметной из которых является рекультивация территории бассейна Гранд-канала)

Ирландская «двойная структура» Ставка корпоративного налога подверглась давлению со стороны ЕС (из-за Правил конкуренции), и было решено, что срок ее действия истечет в 2005 году. Перед этим крайним сроком Правительство Ирландии в Законе о финансах 1998/1999 ввело более низкую корпоративную ставку в размере 12,5%. Ставка налога для всей страны, которая была полностью введена с 1 января 2003 г., а к 1 января 2006 г. для всех оставшихся компаний IFSC (некоторые имели свои старые лицензии) применялась ставка 12,5%. IFSC перестала существовать как обязательное юридическое лицо.

Следующим крупным событием стал финансовый кризис в Ирландии с 2008 по 2013 год. IFSC был крупным центром секьюритизации в ЕС и принес миллиардные результаты. Крах автомобилей специального назначения (или SPV) евро усилил беспокойство по поводу финансового положения Ирландии. Не помогло то, что эти SPV (и другие виды деятельности типа IFSC) создали еще более искаженную картину и без того сомнительной статистики национальных счетов Ирландии. Внезапное падение рейтинга Дублина в рейтинге Global Financial Centres Index («GFCI») с 10-го места в марте 2009 г. (GFCI 5) до 23-го места к сентябрю 2009 г. (GFCI 6) привело к официальное расследование.

Ужесточение ирландского регулятора (после периода потери регулирования), последовавшее за ирландским финансовым кризисом, привело к тому, что некоторые финансовые учреждения переместили операции в другое место (а также другие, которые были закрыты), и в 2014 году рейтинг Дублина GFCI как центра финансовых услуг упал до 70-го места (GFI 16). Учреждения IFSC указали, что своевременность решений Центрального банка Ирландии повлияла на их деятельность. Однако с 2014 года IFSC начал восстанавливаться, поднявшись до 31 в рейтинге GCFI 21 за 2016 год.

Сектор секьюритизации IFSC спровоцировал крупный внутренний скандал, когда в середине 2016 года выяснилось, что фонды проблемных долгов США (уничижительно) называемые «фондами-стервятниками») использовали ирландский раздел 110 SPV, чтобы избежать уплаты всех ирландских налогов на свои ирландские внутренние инвестиции. Правительство Ирландии закрыло «лазейки», но было подсчитано, что потеря ирландских налоговых поступлений в ирландское казначейство исчисляется миллиардами евро (превышая стоимость сектора секьюритизации, когда-либо поставлявшегося в Ирландию). Обсуждается далее в разделе Фонд-стервятник, уклонение от уплаты налогов в Ирландии.

Сектор секьюритизации IFSC подвергся дальнейшему давлению, когда в 2018 году стало известно, что российские банки (некоторые из которых находятся под санкциями ЕС и США) также использовали Ирландский раздел 110 SPV направить более 100 миллиардов евро через IFSC. Дальнейшие академические исследования показали, что сектор IFSC SPV работал практически нерегулируемым образом, где структуры были больше похожи на компании латунных пластин. Другой экс. Центральный банк Ирландии регулирующие органы также публично заявили о своих опасениях. Обсуждается далее в нерегулируемом теневом банкинге.

Известные корпоративные офисы IFSC

Управление фондами и кастодиальные службы

Banking Insurance

Investment Banking

Aviation and Aircraft Leasing

Trading

Fintech and Regtech

Managed Futures

Family Offices

  • Elkstone Capital - various HNWI
  • Island Capital - Denis O'Brien family office

Private Credit

Private Equity

Supermancos- in order of AUM(€bn)

See also

Notes

References

External links

  • Media related to International Financial Services Centre, Dublin at Wikimedia Commons
  • Official website (Mainly Directory Site)]

Coordinates : 53°20′58.28″N 6°14′49.97″W / 53.3495222°N 6.2472139°W / 53.3495222; -6.2472139

Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: mail@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте