Войти
 | |
| Другие короткие заголовки | Закон о развитии сообществ сообществ народов Индии и Аляски |
|---|---|
| Длинный заголовок | Закон о внесении поправок в некоторые федеральные законы, касающиеся общественного развития, жилищного строительства и связанных с ними программ. |
| Псевдонимы | Закон о жилищном строительстве и общинном развитии 1977 года |
| Принят | 95-й Конгресс США |
| Действующий | 12 октября 1977 г. |
| Цитаты | |
| Публичное право | 95-128 |
| Статуты | 91 Стат. 1111 |
| Кодификация | |
| Изменены титулы | 42 USC: Общественное здравоохранение и социальное обеспечение |
| USC поправки разделов | 42 USC гл. 69 § 5301 |
| Законодательная история | |
| |
Закон о реинвестициях в сообществе (CRA, PL 95-128, 91 Stat 1147, раздел VIII Закона о жилищном строительстве и развитии сообщества 1977 года, 12 USC § 2901 et seq.) - это федеральный закон США, призванный побудить коммерческие банки и сберегательные ассоциации помогать потребности заемщиков во всех сегментах их сообщества, включая районы с низким и средним доходом. В 1977 году Конгресс принял Закон о сокращении дискриминационной кредитной практики. в отношении с низким доходом, практика, известная как красная линия.
Закон предписывает административным органам государственного управления, регулируемые финансовые учреждения. в соответствии с безопасным и надежным функционированием (Раздел 802. ). Чтобы обеспечить соблюдение закона, федеральные регулирующие органы проверяют банковские учреждения на соответствие требованиям CRA и принимают эту информацию во внимание при утверждении заявок на получение новых банковских учреждений или для слияний или поглощений (Раздел 804. )
CRA был принят, чтобы препятствовать внесению изменений в, практика, использование основанная на Корпорация жилищного кредитования «карты безопасности жилых домов», например карта безопасности Филадельфии 1937 года. Закон о реинвестировании местных сообществ 1977 года направлен на решение дискриминация при выдаче ссуд физическим и юридическим лицам из пониженного с низким и средним доходом. Закон требует, чтобы все банковские учреждения, которые обеспечивали страховку Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), были оценены федеральными банковскими агентствами, чтобы определить, предлагает ли банк кредит (способ, совместимым с безопасным и надежным функционированием согласно 802 (b) и Раздел 804 (1) ) для всех которых зарегистрированы Раздел для ведения бизнеса. В законе не указаны серьезные оценки деятельности финансовых организаций. Скорее, он указывает, что процесс должен учитывать ситуацию и контекст каждого отдельного учреждения. Федеральные правила диктуют агентства при оценке банка в пяти областях деятельности, включающих двенадцать факторов оценки. Эта проверка завершается выставлением рейтинга и письменным отчетом, который становится частью надзорного отчета для этого банка.
подчеркивает, что деятельность CRA обеспечивает безопасным и надежным образом, и это действительно так. не требовать организаций по предоставлению ссуд с высоким риском, которые могут принести организации убытки. Данные о соответствии с CRA принимаются во внимание эффективное банковского регулирования, когда учреждение стремится к расширению за счет слияния, член или отделение. Закон не предусматривает каких-либо других санкций за несоблюдение CRA.
Те же самые банковские агентства, которые отвечают за надзор за депозитарными учреждениями, также агентствами, которые проводят проверки на соответствие CRA. Этими агентствами являются Федеральная резервная система (FRB), FDIC и Управление валютного контролера (OCC). В 1981 году, чтобы помочь в достижении целей CRA, каждый из Федеральных резервных банков учредил Управление по делам сообщества для работы с банковскими учреждениями и общественностью в выявлении кредитных потребностей внутри сообщества и способов их удовлетворения.
Реализация CRA этими агентствами финансового надзора Разделом 12 Свода федеральных правил (CFR); Части 25, 228, 345 и 563e с добавленными частями 203 частей, касающимися разделов Закона о раскрытии информации о жилищной ипотеке (HMDA).
| >Федеральное агентство финансового надзора | Свод федеральных правил | e-CFR | Примечания | 1995 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| Управление валютного контролера (OCC) | 12. C.F.R. Часть 25. и след. | ||||
| Федеральная резервная система (FRB) | 12. C.F.R. Часть 228. и след. | ||||
| 12. C.F.R. Часть 203. et seq. | |||||
| Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) | 12. C.F.R. Часть 345. и след. |
Федеральный экзаменационный совет финансовых учреждений (FFIEC) координирует межведомственную информацию о CRA. Информация о рейтингах CRA отдельных банковских учреждений от трех ответственных агентств (Федеральный резерв, FDIC и OCC) общедоступна на веб-сайте FFIEC. Эти рейтинги были предоставлены администрацией Клинтона для участия общественности и общественного обсуждения результатов работы CRA.
В дополнение к действующим нормативно-правовой базе Генеральный инспектор каждого федерального агентства финансового надзора проводит регулярные проверки любых изменений, чтобы увидеть, действительно ли выполняются намеченные цели.
 | Викиисточник содержит исходный текст, относящийся к этой статье: Закон о реинвестировании сообщества 1977 года |
Исходный закон был принят 95-м Конгрессом США и подписан президентом Джимми Картером 12 октября 1977 г. (Pub.L. 95-128, 12 USC глава 30 ). CRA был принят в рамках национального давления, направленного на решение проблем местных городов, районов с низкими доходами и населенных пунктов.
Общественные активисты, такие как Гейл Синкотта из Национальное народное в Чикаго привело к тому движению, что национальная борьба прошла, а позже - к безопасности соблюдения Закона. С тех пор было принято несколько законодательных и нормативных поправок.
CRA следовал аналогичным образом, принятым для уменьшения на кредитном и жилищном рынках, включая Закон о справедливом жилищном рынке 1968 года, 1974 года и Закон о раскрытии информации о жилищной ипотеке 1975 года (HMDA). Закон о справедливых жилищных условиях и Закон о равных возможностях получения кредита запрещают дискриминацию по признаку расы, пола или других личных характеристик. Закон о раскрытии информации о жилищной ипотеке требует, чтобы финансовые учреждения публично раскрывали данные об ипотечном кредитовании и заявках. В отличие от этих актов, CRA обеспечивает предоставление кредита для всех частей сообщества независимо от относительного богатства или бедности района.
До Закона существовала острая нехватка. В своем отчете за 1961 год Комиссия США по гражданским правам обнаружила, что афроамериканские заемщики часто должны платить более высокие авансовые платежи и применять более быстрые графики погашения. Комиссия задокументировала общие отказы в предоставлении ссуды в определенных областях (ение ).
Обвинения в "выделении" некоторых кварталов в "красную черту" исходили от Федеральной жилищной администрации в 1930-х годах. Карты безопасности жилых помещений "Корпорация ссуды домовладельцев (HOLC) для FHA в течение многих лет использовалась частными и государственными организациями для удержания ипотечного капитала из ядер, которые считались" опасными ". Факторы, способствующие нехватке прямого кредитования в сообществах с Низкими и средними доходами был ограниченный вторичный рынок ипотечных кредитов, информационные проблемы, связанные с отсутствием оценки кредитоспособности заемщиков с низкими доходами, а также отсутствие между кредитными агентствами. критики закона обвинили его в том, что он создаст ненужное регулятивное бремя. эти опасения Конгрессил мало директивных подробностей и просто дал ука Услуги местных сообществ, обслуживающие местных сообществ, обслуживают клиентов банковского сектора. Общественные группы медленно организовывались, чтобы пользоваться своим правом, предусмотренным Законом.
В скрытой таблице ниже представлений Конгресса, что напрямую повлияло на Закон о реинвестициях в сообществах. Годы, которые были внесены законодательные поправки, выделены жирным шрифтом перед публичными законами, которые приняли их приняли. Ссылки на кодификацию и примечания к разделам также предоставляют дополнительную информацию об изменениях в законодательстве.
| Закон о жилищном и общественном развитии 1977 г. - Раздел VIII. Раздел 12 USC - Глава 30 - Реинвестирование сообществ |
|---|
| . SEC. 801. Это название можно цитировать как «Закон о реинвестировании сообщества 1977 года»
[Источник: раздел 801 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Пуб. L. № 95–128; 91 Закон 1147), действует с 12 октября 1977 г.] ТРЦ. 802. Выводы Конгресса и заявление о
[: раздел 802 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Pub. L. No. 95–128; 91 Stat. 1147), вступающий в силу 12 октября 1977 г.] СЕК. 803. Определения
[: раздел 803 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Pub. L. No. 95–128; 91 Stat. 1147), действующий с 12 октября 1977 г.; с изменениями, внесенными статьей 1502 раздела XV Закона от 10 ноября 1978 (Пуб. Л. № 95–630; 92 Закон 3713), вступившего в силу 10 ноября 1978 г.; разделы 744 (q) раздела VII и 1212 (a) раздела XII Закона от 9 августа 1989 (Pub. L. No. 101–73; 103 Stat. 440 и 526 соответственно) действует с 9 августа 1989 г. г.; и раздел 358 (1) раздела III Закона от 21 июля 2010 (Пуб. L. № 111–203; 124 Закон 1548), вступающий в силу 21 июля 2011 г.] SEC. 804. Финансовые институты; Оценка
[: раздел 804 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Паб. Л. № 95–128; 91 Стат. 1148), действующий с 12 октября 1977 г.; с изменениями, внесенными разделом 909 (1) раздела IX Закона от 28 октября 1992 (Pub. L. No. 102–550; 106 Stat. 3874), вступившего в силу 28 октября 1992 г.; раздел 103 (b) раздела I Закона от 12 ноября 1999 (Пуб. L. № 106–102; 113 Закон 1351), вступившего в силу 12 марта 2000 г.; раздел 1031 (а) раздела X Закона от 14 августа 2008 (Pub. L. No. 110–315; 122 Stat. 3488), действующий с 14 августа 2008 г.] SEC. 805. Отчет Конгрессу
[Источник: раздел 805 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Пуб. Л. № 95–128; 91 Закон 1148), вступивший в силу 12 октября 1977 г.] СЕК. 806. Положения
[Источник: раздел 806 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Пуб. Л. № 95–128; 91 Закон 1148), вступивший в силу 12 октября 1977 г.; с поправками, внесенными статьей 358 (2) раздела III Закона от 21 июля 2010 (Пуб. L. № 111–203; 124 Закон 1548), вступает в силу 21 июля 2011 г.] СЕК. 807. Письменные оценки
[: раздел 807 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Pub. L. No. 95–128; 91 Stat. 1147), вступающий в силу 12 октября 1977 г.., как добавлено разделом 1212 (b) раздела XII Закона от 9 августа 1989 (Пуб. Л. № 101–73; 103 Закон 526), вступившего в силу 9 августа 1989 г.; с поправками, внесенными статьей 222 раздела II Закона от 19 декабря 1991 (Пуб. Л. № 102–242; 105 Закон 2306), вступившего в силу 19 декабря 1991 г.; раздел 110 раздела I Закона от 29 сентября 1994 (Pub. L. No. 103–328; 108 Stat. 2364), вступает в силу 29 сентября 1994 г.] SEC. 808. Эксплуатация филиалов представлений и женщин
[Источник: раздел 808 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Пуб. Л. № 95–128; 91 Закон 1147), вступивший в силу 12 октября 1977 г.., как добавлено разделом 402 (b) раздела IV Закона от 12 декабря 1991 (Пуб. Л. № 102–233; 105 Закон 1775), вступившего в силу 12 декабря 1991 г.; с поправками, внесенными статьей 909 (2) раздела IX Закона от 28 октября 1992 (Пуб. L. № 102–550; 106 Закон 3874), вступает в силу 28 октября 1992 г.] SEC. 809. Регулирующая помощь для малых банков
[Источник: раздел 809 раздела VIII Закона от 12 октября 1977 (Пуб. Л. № 95–128; 91 Закон 1147), вступающий в силу 12 октября 1977 г.., как добавлена статья 712 Закона от 12 ноября 1999 (Pub. L. No. 106–102; 113 Stat. 1469), вступает в силу 12 ноября 1999 г.] . |
Закон о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых институтов 1989 года (FIRREA) был принят 101-м Конгрессом и подписан президентом Джорджем Бушем-старшим сразу после ссудно-сберегательный кризис 1980-х годов. В рамках следующей общей реформы банковской отрасли FIRREA добавила раздел 807 (12. U.S.C. § 2906 ) к существующим статутам CRA в попытке улучшить область, касающуюся проверок застрахованных депозитных учреждений.
Новая формулировка теперь требует, чтобы соответствующее федеральное регулирующее агентство подготовило письменную оценку после завершения проверки результатов выполнения тестов в удовлетворении кредитных потребностей всего его сообщества, включая любые районы с низким и средним доходом в его пределах.. Эти отчеты об оценке были разделены на отдельные разделы - конфиденциальный; позволяя оценивающим образом оценивать целостность информации частной и личной информации в то же время, когда составлялись первые соответствующие базы данных, а остальные были опубликованы; Для расширения доступа и надзора за процессом предназначена экспертиза CRS. В публичном представлении представлена четырехуровневая система экзаменов CRA с уровнем эффективности «Отлично», «Удовлетворительно», «Требуется улучшение» или «Существенное несоответствие», каждая из дополнительных письменных источников обоснования оценки агентством с использованием подтверждающих их фактов. выводы.
Согласно Бену Бернанке, этот закон значительно расширил возможности правозащитных групп, исследователей и других аналитиков «проводить более сложный количественный анализ банков. «Записи», тем самым влияя на кредитную политику банков. Со временем общественные группы и некоммерческие организации установили «более формализованные и более продуктивные партнерские отношения с банками».
Примерно во время введения Федерального депозита Закон о совершенствовании страховой корпорации 1991 года (FDICIA), соответствующие федеральные регулирующие органы собрали достаточно данных обследований учреждения, чтобы гарантировать их включение в публичный раздел письменных оценок, впервые созданных в 1989 году. С принятием этого Закона в декабре 1991 г., в раздел 807 (12. USC § 2906 ) была внесена поправка, требующая включения любых данных экзаменов, имеющих отношение к определению рейтинга CRA.
Неделей ранее в том же декабря существующий устав CRA был снова изменен после вступления в силу. Это позволило Resolution Trust Corporation (RTC) сделать доступным любое отделение любой сберегательной ассоциации, расположенное в любых районах с преобладанием меньшинств, которые RTC был назначен хранителем или управляющим любого депозитарного учреждения меньшинства или женского депозитного учреждения. на выгодных условиях. После добавления Законом раздела 808 (12. USC § 2907 ) к существующим уставам CRA любое депозитарное учреждение, которое пожертвовало, продало на выгодных условиях (как определено соответствующим федеральным агентством финансового надзора), или предоставил на безвозмездной основе любой филиал таких учреждений, расположенный в любом районе с преобладанием меньшинств, любому депозитарному учреждению меньшинства или депозитарному учреждению для женщин, сумма взноса или сумма убытков, понесенных в связи с такой деятельностью, будет направлена на удовлетворение кредитных потребностей сообщества учреждения и будет приниматься во внимание при оценке экзаменов CRA.
Хотя незначительные поправки были внесены непосредственно в Закон о реинвестициях в сообществе относительно рассмотрение организаций и партнерств, принадлежащих меньшинствам и женщинам в ходе оценок, впервые учрежденных в 1991 г., другие части Федерального жилищного предприятия Закон о финансовой безопасности и устойчивости SES 1992 г. косвенно повлиял на практику CRA в то время, потребовав Fannie Mae и Freddie Mac, двух спонсируемых государством предприятий которые покупают и секьюритизируют ипотечные кредиты, чтобы направить часть своих кредитов на поддержку доступного жилья.
Закон Ригл-Нил об эффективности межгосударственного банковского обслуживания и филиалов 1994 г., который отменил ограничения на межгосударственное банковское обслуживание, перечислил рейтинги Закона о реинвестициях в сообществах, полученные банком за пределами штата, в качестве соображения при принятии решения о разрешении межгосударственных филиалов.
Согласно Бернанке, всплеск слияний банков за принятием закона последовала деятельность по приобретению,а группы защиты все чаще использовали процесс общественного обсуждения для опротестования заявок банков по Закону о реинвестициях в сообществах. Когда заявки были сильно оспорены, федеральные публичные публичные слушания, дать возможность публично прокомментировать кредитную историю банка. В ответ учреждение создано отдельные бизнес-единицы и дочерние корпорации для введения кредитованию CRA. Были созданы местные региональные государственно-частные партнерства и консорциумы мультибанковских ссуд для расширения и управления таким кредитованием, создание с CRA.
В июле 1993 г. президент Билл Клинтон обратился к регулирующим органам с просьбой реформировать CRA, чтобы сделать экзамены более последовательными, уточнить стандарты эффективности и снизить затраты и бремя соответствия.
Роберт Рубин, помощник президента по экономической при президенте Клинтоне, пояснил, что это соответствует стратегии президента Клинтона по «решению проблем центральной части города и неблагополучных общин». Обсуждая причины предложения администрации Клинтона об усилении CRA и дальнейшего сокращении количества красных линий, Ллойд Бентсен, министр финансов в то время, подтвердил свою убежденность в том, что доступность кредита не должна зависеть от того, где человек живет: « Единственное, что должно иметь значение в заявке на получение кредита, - это то, что вы можете выплатить в заявке на получение кредита ». Бентсен сказал, что предлагаемые изменения «упростят для кредиторов демонстрацию того, как они соблюдают Закон о реинвестициях в сообществах», и «сократят много бумажной работы и затрат на ссуды для малого бизнеса».
К началу 1995 года предложенные правила CRA были начаты пересмотрены, чтобы устранить критику в отношении того, что правила и их выполнение в процессе проверки до настоящего времени были слишком ориентированы на процесс, обременительные и недостаточно ориентированные на фактические результаты. Сам процесс проверки CRA был реформирован с учетом ожидаемых изменений. Информация о рейтингах CRA банковских учреждений также была размещена на веб-странице для публичного ознакомления. Управление валютного контролера (OCC) также внесло изменения в свою систему регулирования, позволяя кредиторам, подпадающим под действие CRA, требовать ссуды на развитие сообщества по ссудам, предоставленным для помощи в финансировании экологической очистки или реконструкции промышленных объектов. когда это было усилие по движению с низким уровнем дохода, в котором находился объект.
Во время одного из слушаний Конгрессе по поводу предложенных изменений в 1995 году Уильям А. Нисканен, председатель Института Катона, раскритиковал наборы предложений 1993 и 1994 годов за политический фаворитизм при распределении кредитов, за микроменеджмент со стороны регулирующих органов и за отсутствие того, что банки не будут работать в потеря для достижений соответствует CRA. Он предсказал, что предлагаемые изменения будут очень дорогостоящими для экономики и банковской системы в целом. Нисканенал, что базовое долгосрочным эффектом будет искусственное сжатие банковской системы. Нисканен рекомендовал Конгрессу отменить Закон.
Нисканен и другие респонденты, ответившие на предложенные изменения, выразили свою озабоченность в период общественного обсуждения и дачи свидетельств в конце 1993 - начале 1995 года. В ответ на совокупную озабоченность, зафиксированную к тому времени, Федеральные агентства финансового надзора (OCC, FRB, FDIC и OTS) сделали дополнительные пояснения, указанные оценки, рейтингов и объема; в достаточной мере решая многие вопросы, поднятые в процессе. Агентства сообщили о своих окончательных исправленных правилах для реализации Закона о реинвестировании сообщества в Федеральном реестре 4 мая 1995 года. Окончательные исправленные правила полностью заменили дополнительные правила CRA. (См. Примечания в столбце «1995» в Таблице I. для уточнения деталей)
В 1999 г. Конгресс принял и президент Клинтон подписал закон Закон Грэмма-Лича-Блайли, также известный как Закон о модернизации финансовых услуг. Этот отменил часть Закона Гласса - Стигола, запрещавшую банку предлагать полный спектр инвестиций, закон коммерческих банковских операций и страхования. услуг с момента его принятия в 1933 году. Аналогичный законопроект был внесен в 1998 году сенатором Филом Грэммом, но он не смог довести законодательный процесс до закона. Сопротивление принятию законопроекта 1998 года, а также последующего законопроекта 1999 года, было сконцентрировано на формулировке, которая используется для расширения банковских учреждений этого языка в области обслуживания, но не подлежит соблюдению CRA для других банковских учреждений. Сенатор также потребовал полного раскрытия любых финансовых «сделок», которые общественные группы имели с банками, обвинив такие группы в «вымогательстве».
Осенью 1999 года сенаторы Додд и Шумер предотвратил еще один тупик, обеспечивромисс между сенатором Граммом и администрацией Клинтона, согласившись внести поправки в Федеральный закон о страховании вкладов (12 USC гл. 16 ), чтобы позволить банкам объединяться или расширяться в другие финансовые учреждения. Положения нового Закона Грэмма-Лича-Блайли, касающуюся FDIC, с добавлением подраздела § 2903 (c) непосредственно в разделе 12, застраховали любое банковское учреждение, желающее быть переопределенным в качестве финансовой холдинговая организация, входящая в состав Совета управляющих Федеральной резервной системы, также следует руководящим принципам соблюдения Закона о реинвестировании сообщества, прежде чем любое слияние или расширение может вступить в силу.
В то же время изменения Закона о GLB к Федеральному закону о страховании вкладов теперь возможности расширения банков в новых направлениях бизнеса, неаффилированные группы, заключающие соглашения с этими банками или финансовыми учреждениями, также будут сообщаться, как указано в недавно добавлен раздел в Раздел 12, § 1831y (Требования CRA Sunshine), чтобы удовлетворить опасения Грэмма.
В связи с изменениями Закона Грэмма-Лича-Блайли меньшие банки будут рассматриваться в меньшей степени часто для соответствия CRA путем добавления §2908. (Регулирующая небольшая помощь банка) непосредственно к глава 30 (обращающий CRA). Закон 1999 г. также обязал провести два исследования в связи с «Законом о реинвестировании сообщества»:
При подписании Закона Грэмма-Лича-Блайли президент Клинтон сказал, что он «принципы, которые по мере того, как мы расширяем полномочия банки, мы расширим сферу действия Закона [О реинвестировании сообществ]».
В 2002 г. проводился межведомственный анализ эффективности регуляторных изменений 1995 г. Были рассмотрены Закон о реинвестициях в сообществе и новые предложения. В 2003 году исследователи Федерального резерва банка Нью-Йорка отметили, что драматические изменения в ландшафте финансовых услуг ослабили CRA, и что в 2003 году на 30 процентов меньше всех ссуд на рассмотрение в пределах CRA.
В начале 2005 года Управление по надзору за сбережениями (OTS) ввело новые правила, среди прочего, позволили сберегательным фондам с активами более 1 миллиарда долларов корректировать давние 50-25-25 Пороговые значения рейтингов CRA, продолжая 50 процентов их рейтинга CRA, как всегда, за счет кредитной деятельности, услуги, предоставляемые 50 процентов, любую комбинацию кредитования, инвестиций и услуг, используя сбережение. Обязательства по соблюдению 25% для услуг и 25% для обеспечения удовлетворительного рейтинга CRA вместо этого были оставлены на усмотрение соответствующих сберегательных организаций (см. Примечания в столбце «2005» в таблице I. для уточнения деталей).
В апреле 2005 года контингент демократических конгрессменов представил письмо с протестом против этих изменений, заявив, что они подрывают способность CRA "соответствовать требованиям потребностей людей и сообществ с низким и средним доходом". Изменения также были противодействовали общественным группам, затронутым тем, что это ослабило CRA.
После принятия технической нормативной поправки в промежуточный период, включающую формулу для другого городского, такового зонирования, чтобы соответствовать расширенному определению в рамках CRA, Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC), Совет управляющих Федеральной резервной системы (FRB) и Управление валютного контролера (OCC) также ввели новый набор правил в эффект в сентябре 2005 г. - отражение части того, что OTS уже инициировало ранее в этом году (подробности см. в примечаниях в столбце «2005» в Таблице I ). Эти правила также включали менее строгие стандарты «малых» и «средних» банков. «Промежуточные малые банки» определены как банки с активами менее 1 миллиарда долларов, но более 250 миллионов долларов, чтобы выбрать банкам для проверки либо небольшой, либо крупный банк. В настоящее время оцениваются банки, превышающие 1 061 миллиарда долларов, оценивают эффективность CRA на основе тестов кредитования, инвестиций и обслуживания. Агентства используют индекс потребительских цен для корректировки пороговых значений размера активов для малых и крупных организаций.
Управление по надзору за сбережениями (OTS) предложило пересмотр и начало запрашивать у общественности комментарий относительно полного согласования правил CRA с правилами CRA трех других банковских агентств в ноябре 2006 года. Агентство сослалось на несколько факторов для предлагаемой реорганизации, в частности, последовательный стандарт CRA как к банковскому делу, так и к сбережениям. отрасли будут использоваться объективной оценки эффективности CRA; обеспечить точную оценку банков и сберегательных касс, которые работали на одних и тех же рынках; и общественности проводить разумные сравнения показателей банка и сберегательного CRA.
Директор OTS в то время, Джон объявил об окончательном решении продолжения и внедрить предложенные изменения в четырех основных областях реинвестиции сообщества. Закон (CRA) по восстановлению единообразия между его правилами и правилами других федеральных банковских агентств. Подтвердив основу для пересмотренных правил в том виде, в каком они были впервые предложены, Райх заявил: «OTS вносит эти поправки, согласования и облегчить оценку эффективности CRA в банковской и сберегательной отраслях. Согласованные стандарты позволяют проводить более эффективные банковские системы и экономичность CRA ». Он отмечает, что изменения усиливают цели CRA, показателям сбережений в удовлетворении потребностей своих сообществ в финансовых услугах.
Эта редакция правил OTS согласована с изменениями других агентств за счет:
Эти четыре изменения в целом отражают изменения, внесенные тремя другими федеральными агентствами в конце 2005. Агентство отметило, что учреждениям будет предоставлена свобода действий в течение короткого периода времени в контексте экзаменов, проводимых после даты вступления в силу, 1 июля 2007 года, с целью беспрепятственного внесения изменений в программу в соответствии с новым правилом.
С принятием Закона о возможностях высшего образования в качестве закона Pub.L. 110–315 14 августа, 2008, каждое соответствующее федеральное агентство финансового надзора теперь должно рассматривать в качестве фактора при оценке и учете соответствия финансового учреждения требованиям CRA любые и все ссуды на образование по низкой цене, предоставляемые финансовым учреждением заемщикам с низкими доходами. У всех затронутых федеральных органов финансового надзора есть один год с даты вступления в силу, чтобы издать правила в окончательной форме для внесения изменений в Кодекс федеральных правил (CFR) в соответствии с Разделом X, подзаголовком C, Раздел 1031 Закона.
В 2007 году Бен Бернанке предложил дальнейшее увеличение присутствия Fannie Mae и Freddie Mac на рынке доступного жилья, чтобы помочь банкам выполнить свои обязательства CRA путем предоставляя им больше возможностей для секьюритизации ссуд, связанных с CRA.
13 февраля 2008 года Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам провел слушание по вопросу реинвестирования Сообщества Влияние права на предоставление кредитов, инвестиций и услуг малообеспеченным общинам и его эффективность. Было 15 свидетелей от правительства и частного сектора.
15 апреля 2008 года сотрудник FDIC сообщил же комитету, что FDIC предлагает возможность стимулирования банков предлагать недорогие альтернативы зарплата. займы. Это предоставит им возможность благоприятного рассмотрения в соответствии с их обязанностями по Закону о реинвестициях в сообщества. Недавно был начат двухлетний пилотный проект с первоначальной группой из 31 банка.
Конгрессмен Эдди Бернис Джонсон представила новый закон - (Закон о модернизации общественных реинвестиций 2009 года ) - 12 марта 2009 г., чтобы расширить сферу действия CRA, в нее небанковские финансовые учреждения, такие как. Закон о реинвестировании общин на предыдущих сессиях Конгресса, например, в 2000 /2001 и 2007, среди прочих. Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам 16 сентября 2009 г. провел слушания по «Предложениям по модернизации Закона о реинвестициях в общину» с участием 10 свидетелей, включая Джонсона. Еще одно слушание было проведено 15 апреля 2010 г. по «Перспективам и предложениям по Закону о реинвестициях в сообществе» с участием восьми свидетелей.
24 июня 2010 г. Управление финансового контролера (OCC), Резервная система, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) и Управление по надзору за сбережениями ( OTS) опубликовали предлагаемые изменения к правилам реализации Закона о реинвестициях в сообщества. Эти агентства вместе с (NCUA) составляют Федеральный совет по экспертизе финансовых институтов (FFIEC), который регулирует регулирование финансовых институтов, в том числе выполнение Закона о реинвестициях в сообществах. Предлагаемые изменения к правилам CRA предназначены для пересмотра термина «развитие сообщества», чтобы «включенные в программу ссуды, инвестиции и услуги, которые позволяют использовать или облегчают проекты или деятельность», которые соответствуют критериям, описанным в Жилищном и экономическом законодательстве о восстановлении от 2008 года (HERA) и действует в рамках функции стабилизации соседства, устанавливается HERA, и Закон о восстановлении и реинвестировании Америки от 2009 года (ARRA). Среди прочего, это расширит круг обслуживаемых лиц, включив в него домохозяйства со средним уровнем дохода.
В 2009 году Федеральные резервные банки Бостона и Сан-Франциско опубликовали «Пересмотр CRA: перспективы реинвестиций в сообществах». Закон, в котором собраны широкие мнения специалистов круга академических исследователей, регулирующих, по развитию сообщества и представителей индустрии финансовых услуг о том, как улучшить CRA в будущем.
Администрация Обамы усилила контроль над предоставлением кредитов бедным и афроамериканским кварталам. Кредиторы попали под следствие за тем, что они не работают в таких районах, независимо от того, прекратили ли они там обслуживание или ранее не работали в них. Бывший помощник редактора Atlantic Дэниел Индивиглио объясняет рост несоблюдения CRA ужесточением требований к кредитованию.
Первое крупное исследование CRA была книга «Эффективность реинвестиций сообщества» (1993, Probus Publishing), написанная Кеннетом Х. Томасом, доктором философии, лектором по финансам в школе Wharton при Пенсильванском университете. Главный вывод книги, основанный на анализе результатов 6706 экзаменов CRA, заключался в том, что закон был необходим, и он работает, но его необходимо улучшить, в основном за счет лучшего и более объективного применения, чтобы избежать «инфляции оценок CRA». Справочник CRA (1998, McGraw Hill) тщательно изучил более 1500 экзаменов CRA в рамках реформы 1995 года, определенную дальнейшую инфляцию оценок CRA и дал возможность повысить эффективность закона, в первую
экономисты задаются вопросом, был ли CRA - или, по крайней мере, стал - нерелевантным счетчиком, потому что не было необходимости использовать банки прибыльные ссуды различных заемщиков. Исследовательской работе 2003 года экономисты Федерального резерва не смогли найти четких доказательств того, что CRA увеличило объемы кредитования и домовладения больше в регионах с низким доходом, чем в регионах с более высокими доходами. к аналогичному выводу.
Бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке з. Он отмечает, что, по крайней мере, в некоторых случаях, «CRA служил катализатором, побуждая банки, выходящие на недостаточно обслуживаемые рынки, которые в противном случае могли проигнорировать».
Институт Вудстока, расположенный в Чикаго некоммерческая организация, занимающаяся политикой и пропагандой, обнаруживает в результате анализа данных обзора 1996 года в районе Чикаго, что регионы с низким доходом все еще отстают в доступе к коммерческим займам. Большинство кредитов малому бизнесу, предоставленными банками, управляемыми CRA, были задействованы в области с более высокими доходами; 16,6% в районах с низким уровнем доходов, 18,4% в районах с низким уровнем доходов; 21,8% в регионах со средним уровнем дохода и 23,1% в регионах с высоким уровнем дохода.
В статье 1998 года Алекс Шварц из Fannie Mae Foundation показал, что соглашение CRA «неизменно успешны в достижении их целей по ипотеке и инвестициям. в налоговых кредитах на жилье с низким доходом, предоставление грантов общественным организациям и в открытии (и поддержании работы) городских отделений банков ". В отчете Казначейства США за 2000 год несколько экономистов пришли к выводу, что CRA имело предполагаемое влияние на улучшение доступа к кредитам для
В статье 2005 года для Юридическое обозрение Нью-Йоркского университета, Майкл С. Барр, профессор юридической школы Мичиганского университета Он утверждает, что CRA оправдан, привел к прогрессу и должен быть должен быть представлен доказательства того, что CRA преодолела провалы рынка для расширения доступа для кредитования заемщиков с низким и средним доходом, а также миноритарных заемщиков по относительно низкой цене.
Выступая в феврале 2008 года Комитет Конгресса по финансовым услугам на слушаниях по CRA, Сандра Л. Томпсон, Директор отдела надзора и защиты п отребителей FDIC высоко оценил положительное влияние CRA, отметив, что «указывают на рост кредитования клиентов с низким и средним доходом и меньшинств за десятилетия, прошедшие после принятия CRA». Показано, что «данные за период с 1993 по 2000 год показывают, что кредитование покупки жилья людям с низким и средним доходом, живущим в районах с низким и средним доходом, выросло на 94 процента». - больше, чем в любой другой категории доходов ».
В своем заявлении перед тем же слушанием профессор экономики Нью-Йоркского университета Ларри Уайт заявил, что попытки регулятора «опереться» на банки расплывчаты и субъективные способы выдачи ссуд - «неподходящий инструмент для достижения этих достижений» целей ». В мире банковских учреждений такая политика с большей вероятностью вытеснения болезней. Согласно исследованию 2012 года, было заявлено, что лучшими способами достижения целей будут энергичное выполнение антидискриминационных проектов, антимонопольных достижений для корпоративного финансирования достойных проектов напрямую через «бюджетный и прозрачный», такой как Фонд финансовых институтов развития сообщества.
Согласно исследованию 2012 года, «Кредитные рынки позволили сельским районам, относящимся к меньшим чернокожих семей, переезжала в более интегрированные в расовом районы.
Политико сообщило, что Закон о реинвестициях в сообществе иногда может вытеснять бедных людей из их собственных за счет управления инвестициями со стороны.
Согласно исследованию Министерства финансов США 2000 года тенденций в области кредитования в 305 городах США в период с 1993 по 1998 год, 467 миллиардов долларов. Ипотечные кредиты текли от кредиторов, покрываемых CRA, к заемщикам В этом периоде общего общего дохода, предоставленными более бедными американцами учреждениями, имеющими право на CRA, выросло на 39%, в то время как ссуды более состоятельными организациями, покрываемыми CRA, выросли на 17%. следствие, доля общего объема кредитов, выданных США заемщикам с низким и средним доходом, выросла с 25% в 1993 году до 28% в 1998 году.
В ответ на опасения, что CRA снизило прибыльность банков, исследован ие экономистов 1997 года в Федеральной резервной системе представлены, что «кредиторы [CRA], работающие в регионах с низкими доходами и с заемщиками с низкими доходами, кажутся такими же прибыльными, как и другие коммерческие банки, ориентированные на ипотеку».
нормативные изменения, приводящие к увеличению неспособности финансовых учреждений расширяться за счет слияний или поглощений из-за отказа регулирующих органов, основанного на плохом соблюдении CRA, были необоснованными. За период 1993-97 годов одно регулирующее агентство, Совет Федеральной резервной системы, одобрило больше заявок, чем средний процент тех, кто не проводил детального рассмотрения CRA. Из 1100 случаев слияния или влияния, которые ФРБ рассматривает в среднем в год, когда соответствующие учреждения подпадали под действие CRA, только 70 случаев были выявлены с потенциальными проблемами CRA независимо от общественного возражения или внутренней отчетности, вызывающей озабоченность. В среднем 22 из них были в конечном итоге идентифицированы как соответствие CRA, являющееся основной причиной как отзыва заявки, так и отказа FRB.В октябре 1997 года First Union Capital Markets и Bear, Stearns Co выпустили первый общедоступный секьюритизацию ссуд согласно Закону о реинвестировании сообщества, в результате чего были выпущены такие ценные бумаги на сумму 384,6 миллиона долларов. Ценные бумаги были гарантированы Freddie Mac и имели подразумеваемый рейтинг «AAA». Публичное предложение было в несколько раз превышено по подписке, в основном менеджерами и финансовыми компаниями, которые не покупали их для получения кредита CRA.
В октябре 2000 г. вторичный рынок для доступных по цене местных ипотечных кредитов, а также для увеличения ликвидности кредитов, отвечающих критериям CRA, Fannie Mae взяла на себя обязательство и секьюритизировать кредиты MyCommunityMortgage на сумму 2 миллиарда долларов. В ноябре 2000 г. Fannie Mae объявила, что Департамент жилищного строительства и городского развития («HUD») вскоре потребует от него передать 50% своего бизнеса семьям с низким и средним доходом ». Он заявлен, что с тех пор 1997 Fannie Mae заработала около 7 миллиардов долларов в бизнесе CRA с депозитными учреждениями, но ее цель составляла 20 миллиардов долларов. В 2001 году Fannie Mae заявила, что приобрела более полутора целевых ссуд по Закону о реинвестициях сообщества (CRA) на 10 миллиардов долларов. на несколько лет раньше запланированного срока, и объявила о своей цели профинансировать бизнес CRA на сумму более 500 миллиардов долларов к 2010 году, причем примерно треть кредитов, как ожидается, Fannie Mae будет профинансирована в течение этого периода.
Выступая в 2007 году, к 30-летию со дня основания. CRA, Бен Бернанке, председатель , председатель с 2006 года, заявил, что высокие затраты на сбор информации «могли создать проблему« первопроходца », в которой у каждого финансового учреждения есть стимул Федерации Один из своих конкурентов первым вышел на недостаточно обслуживаемый рынок ". Бернанке отмечает, что, по крайней мере, в некоторых случаях« CRA служил катализатором, побуждая банки выходить на недостаточно обслуживаемые рынки, которые в состоянии они могли бы проигнорировать ». также выступлении 2007 года Бернанке также отметил, что «менеджеры финансовых учреждений представляют, что эти ссудные портфели портфели, если они должным образом обеспечены финансовыми услугами», «обычно не предполагают непропорционально высокие уровни уровней».
Правила CRA дают общественным группам право комментировать или опротестовать предполагаемое несоблюдение банками CRA. е комментарии могут помочь или помешать запланированному расширению банков. Группы сначала лишь использовались этими правами. Нормативные изменения, внесенные во время администрации Клинтона, позволили этим группам сообщества получить доступ к информации CRA и позволили им расширить свою деятельность.
В статье для New York Post, экономист Стэн Либовиц писал, что вмешательство общественных активистов в ежегодных проверках привело к получению ими больших сумм денег от банков, плохие проверки могут привести к срыву планов слияния и даже к судебным разбирательствам со стороны Министерства юстиции. Мишель Минтон отметила, что Chase Manhattan и J.P. Морган пожертвовал сотни тысяч долларов ACORN примерно в то же время, когда они должны были подать заявку на разрешение на слияние и были правила правила CRA.
Согласно The New York Times., некоторые из этих групп защиты жилищного строительства заблаговременно предупреждают о потенциальном воздействии пониженного стандарта кредитования и связанном с этим необоснованном росте стоимости недвижимости, которое вызывается в сообществе с низким и умеренным доходом. Вздутие ипотечных кредитов на арендуемую недвижимость грозило потребовать значительного повышения арендной платы от арендаторов с низким и средним доходом, которые не могли себе этой страны.
Согласно Inner City Press, "Fair Finance Watch из Бронкса пишет, что это практикуется ныне несуществующего небанковского субстандартного кредитора New Century, когда US Bancorp приобрел варранты на 24 ФРС, вместо того, чтобы предпринять какие-либо действия в отношении New Century, просто подождал, пока US Bancorp продаст часть варрантов, а сказал, что этот вопрос спорный ". Тем не менее, они активно продавались в сообществе с низким и умеренным доходом, даже несмотря на возражения и предупреждения групп защиты населения, как ACORN.
В Кэтлин С. Энгель и Патриция А. Маккой в исследовании 2002 года, изучается взаимосвязь между CRA и кредитованием, рассматриваемые как хищнические, отметили, что банки могут получать кредит CRA, предоставляя кредиты или брокерские услуги по кредитам в районах с низким уровнем дохода, что будет считаться риском для обычной практики кредитования. Банки, регулируемые CRA, могут также непреднамеренно такой практики кредитования, финансируя кредиторов. Они отметили, что правила CRA, которые вводили и выполнялись Fannie Mae и Freddie MAC, не наказывали банки, которые занимались такой кредитной практикой. Они рекомендуют федеральным агентствам использовать CRA для наказания за поведение, прямо или косвенно увеличенное хищническую практику кредитования, путем понижения рейтинга CRA любого банка, способствовавшего этой практике кредитования.
FDIC попытался решить эту проблему. путем «прекращения злоупотреблений посредством проверки и надзорных действий»; поощрения банков к справедливому обслуживанию всех членов и их сообществ; а также выбор информации и финансового образования, чтобы помочь потребителям сделать осознанный ». Политика FDIC в настоящее время гласит, что «хищническое кредитование может иметь негативное влияние на CRA банка».
Конкуренция также сыграла свою роль в практике кредитования. Чтобы получить долю рынка, кредиторы снизили свои стандарты.
Экономист Стэн Либовиц написал в New York Post, что усиление CRA в 1990-х годах стимулировало ослабление стандартов кредитования в банковской сфере. Он обвинил Федеральный резерв в игнорировании негативного воздействия CRA. По словам ученого Манхэттенского института Говарда Хьюзока, генеральный директор банка среднего размера сообщил, что 20% ипотечных кредитов его учреждения закончены с CRA, были просрочены в первый год и, вероятно, 7% были бы потерей права выкупа. В комментарии к CNN конгрессмен Рон Пол, который работает в комитете Палаты представителей США по финансовым, обвинил CRA в том, что он «заставляет банки кредитовать людей, которые обычно отвергаются как плохие кредитные риски ». В статье The Wall Street Journal экономист Рассел Робертс написал, что CRA субсидирует жилье для малоимущих, оказывая давление на банки, чтобы они обслуживали бедных заемщиков и бедные регионы страны.
Другие экономисты изучили этот вопрос и пришли к выводу, что CRA не способствовал финансовому кризису, в частности, обозреватель New York Times и лауреат Нобелевской премии Пол Кругман, Тим Вестрих из Центра американского прогресса, Роберт Гордон из American Prospect, Эллен Сейдман из New America Foundation, Дэниел Гросс из Slate, Дин Бейкер из Центра экономических и политических исследований и Аарон Прессман из BusinessWeek. Профессор права Майкл С. Барр, служащий министерства финансов при президенте Клинтоне, заявил, что примерно 50% субстандартных кредитов были предоставлены независимыми ипотечными компаниями, которые не регулировались CRA, а еще от 25% до 30% поступали только от частично регулируемых CRA дочерних и зависимых компаний. Барр отметил, что учреждения, полностью регулируемые CRA, предоставили «возможно, каждый четвертый» субстандартный кредит, и что «самые серьезные и наиболее распространенные злоупотребления имели место в учреждениях с наименьшим федеральным надзором».
Согласно Американский институт предпринимательства, сотрудник Bank of America, Эдвард Пинто, сообщил в 2008 году, что на его портфель CRA, который составлял 7% принадлежащих ему ипотечных жилищных кредитов, пришлось 29% убытков. Он заявил, что «примерно 50 процентов кредитов CRA для односемейных домов... [имели] характеристики, указывающие на высокий кредитный риск», однако, согласно стандартам, используемым различными государственными учреждениями для оценки эффективности CRA в то время, они не были считается «субстандартным», поскольку кредитоспособность заемщика не принималась во внимание. Кругман утверждает, что категория «других ипотечных кредитов с высоким риском» Пинто неправильно включает ссуды, которые не были высокорисковыми, а были похожи на традиционные соответствующие ипотечные кредиты. Джин Эпштейн из Barron's оспорил утверждения Кругмана и статьи, которые он цитировал, как ошибочные и вводящие в заблуждение. Другой критик CRA, Джозеф Фрид, признает, что «часть этого субстандартного кредитования CRA могла иметь место даже в отсутствие CRA. По этой причине прямое влияние CRA на объем субстандартного кредитования не определено». Исследование, проведенное экономистами Агарвалом, Бенмеликом и Бергманом, показало, что банки, проходящие нормативные экзамены по CRA, несут дополнительный риск ипотечного кредитования.
Комиссия по расследованию финансового кризиса, сформированная Конгрессом США. в 2009 году для расследования причин финансового кризиса 2008 года пришел к выводу, что «CRA не был значительным фактором субстандартного кредитования или кризиса». Бен Бернанке, тогдашний председатель Федеральной резервной системы, написал, что опыт и исследования противоречат «обвинению в том, что CRA лежит в основе текущих ипотечных проблем или иным образом способствовала их существенному развитию». Правительственные экономисты и официальные лица, в том числе Джанет Йеллен, тогдашний президент и главный исполнительный директор Федерального резервного банка Сан-Франциско, председатель FDIC Шейла Бэйр, финансовый контролер Джон К. Дуган и Федеральный резерв губернатор Рэндалл Крошнер также считают, что CRA не внес существенного вклада в кризис субстандартного кредитования. По словам Йеллен, бывшего председателя Федеральной резервной системы, независимые ипотечные компании предоставляли рискованные ссуды «по более высокой цене» по ставке, более чем вдвое превышающей ставки банков и сберегательных касс; большинство кредитов CRA были предоставлены ответственно, и не были "дорогими" кредитами, которые способствовали нынешнему кризису. Во время слушаний Комитета Палаты представителей по надзору и правительственной реформе о роли Fannie Mae и Freddie Mac в финансовом кризисе, в том числе в связи с Законом о реинвестициях в сообщества, на вопрос, предоставил ли CRA «топливо» Бывший генеральный директор Fannie Mae Франклин Рейнс сказал, что в отношении увеличения субстандартных кредитов, это могло быть катализатором, поощряющим плохое поведение, но об этом было трудно сказать. Рейнс также привел информацию о том, что лишь небольшой процент рискованных кредитов возник в результате CRA.
В 2015 году экономисты Совета Федеральной резервной системы Нил Бхутта и Даниэль Ринго опубликовали резюме имеющихся исследований по этому вопросу. Они пришли к выводу, что «ссуды, связанные с CRA, составляли небольшую часть рынка subprime во время ипотечного бума», и, следовательно, они не внесли значительного вклада в финансовый кризис.
Примечания
'
