Небанковское финансовое учреждение

редактировать
Организация без полной банковской лицензии

A Небанковское финансовое учреждение (NBFI ) или небанковская финансовая компания (NBFC ) - это финансовое учреждение, которое не имеет полной банковской лицензии или не является контролируется национальным или международным органом банковского регулирования. NBFI облегчает связанные с банком финансовые услуги, такие как инвестиции, объединение рисков, договорные сбережения и брокерские операции на рынке. Примеры: страховые фирмы, ломбарды, кассовые чеки эмитенты, пункты обналичивания чеков, кредитование до зарплаты, валютные биржи и микрозаймы. Алан Гринспен определил роль НБФО в укреплении экономики, поскольку они предоставляют «множество альтернатив для преобразования сбережений экономики. в капитальные вложения, которые выступают в качестве резервных средств на случай неудачи основной формы посредничества ".

Операции небанковских финансовых организаций часто по-прежнему подпадают под действие банковского законодательства страны.

Содержание

  • 1 Роль в финансовой системе
    • 1.1 Рост
    • 1.2 Стабильность
  • 2 типа
    • 2.1 Учреждения, объединяющие риски
    • 2.2 Договорные сберегательные учреждения
    • 2.3 Участники рынка
    • 2.4 Специализированные отраслевые финансисты
    • 2.5 Поставщики финансовых услуг
  • 3 В Азии
  • 4 В Европе
    • 4.1 Классификация
  • 5 В США
  • 6 См. Также
  • 7 Ссылки
  • 8 Внешние ссылки

Роль в финансовой системе

НБФО дополняют банки, предоставляя инфраструктуру для распределения избыточных ресурсов физическим лицам и компаниям с дефицитом. Кроме того, НБФО также вводят конкуренцию в предоставлении финансовых услуг. В то время как банки могут предлагать набор финансовых услуг в виде комплексной сделки, НБФО разделяют и адаптируют эти услуги для удовлетворения потребностей конкретных клиентов. Кроме того, отдельные НБФО могут специализироваться в одном конкретном секторе и иметь информационное преимущество. Посредством процесса разделения, таргетирования и специализации НБФО усиливают конкуренцию в отрасли финансовых услуг.

Небанковские финансовые компании (НБФК) предлагают большинство видов банковских услуг, таких как ссуды и кредитные линии, частное обучение финансирование, пенсионное планирование, торговля на денежных рынках, андеррайтинг акциями и акциями, TFC (сертификат срочного финансирования) и другие обязательства. Эти учреждения также обеспечивают управление капиталом, такое как управление портфелями акций и акций, услуги дисконтирования, например дисконтирование инструментов и консультации по слияниям и поглощениям. Количество небанковских финансовых компаний значительно увеличилось за последние несколько лет, поскольку компании венчурного капитала, розничные и промышленные компании начали заниматься кредитованием. Небанковские организации также часто поддерживают инвестиции в недвижимость и готовят для компаний технико-экономические исследования, исследования рынка или отрасли. Однако им, как правило, не разрешается принимать вклады от населения, и им приходится искать другие средства финансирования своей деятельности, такие как выпуск долговых инструментов.

NBFC не предоставляют ни чековую книжку, ни сберегательный счет, ни текущий счет. Принимаются только срочные или срочные вклады.

Рост

Некоторые исследования показывают высокую корреляцию между финансовым развитием и экономическим ростом. Как правило, рыночная финансовая система имеет более развитые НБФО, чем банковская система, что способствует экономическому росту. Связи между банкирами и брокерами.

Стабильность

Многогранная финансовая система, включающая небанковские финансовые учреждения, может защитить экономику от финансовых потрясений и обеспечить быстрое восстановление, когда эти потрясения случаются. НБФО предоставляют «множество альтернатив для преобразования сбережений экономики в капитальные вложения, [которые] служат в качестве резервных средств на случай неудачи основной формы посредничества».

Однако в отсутствие эффективных финансовых положений Небанковские финансовые организации могут фактически усугубить хрупкость финансовой системы.

Поскольку не все НБФО жестко регулируются, теневая банковская система, созданная этими учреждениями, может вызвать потенциальную нестабильность. В частности, CIV, хедж-фонды и структурированные инвестиционные механизмы до финансового кризиса 2007–2008 были организациями, которые сосредоточили надзор NBFI на пенсионных фондах и страховых компаниях, но были в значительной степени игнорируется регулирующими органами.

Поскольку эти НБФО работают без банковской лицензии, в некоторых странах их деятельность в значительной степени не контролируется как государственными регулирующими органами, так и агентствами кредитной отчетности. Таким образом, большая рыночная доля НФКУ в общих финансовых активах может легко дестабилизировать всю финансовую систему. Ярким примером может быть азиатский финансовый кризис 1997 года, когда отсутствие регулирования со стороны NBFI привело к возникновению кредитного пузыря и перегреву активов. Когда цены на активы рухнули, а количество неплатежей по кредитам резко возросло, возникший в результате кредитный кризис привел к азиатскому финансовому кризису 1997 года, который оставил большую часть Юго-Восточной Азии и Японии с девальвацией валюты и ростом частного долга.

Из-за усиления конкуренции, солидные кредиторы часто неохотно включают НБФО в существующие механизмы обмена кредитной информацией. Кроме того, НБФО часто не хватает технологических возможностей, необходимых для участия в сетях обмена информацией. В целом, НБФО также предоставляют меньше информации агентствам кредитной отчетности, чем банки.

Для постоянного роста и поддержки НБФК важно иметь регулирование вокруг них, сохраняя при этом их инновационность. Внедрение нормативной песочницы в различные экосистемы поможет им достичь желаемых результатов. Многие страны приняли нормативную песочницу, и скоро ее примут и другие.

Типы

Организации по объединению рисков

Страховые компании берут на себя экономические риски, связанные с болезнью, смертью, повреждениями и другими рисками потерь. В обмен на получение страховой премии страховые компании дают условное обещание экономической защиты в случае убытков. Существует два основных типа страховых компаний: общее страхование и страхование жизни. Общее страхование, как правило, является краткосрочным, а страхование жизни - долгосрочным контрактом, который прекращается в случае смерти застрахованного. Оба вида страхования, страхование жизни и общее, доступны для всех слоев общества.

Хотя страховые компании не имеют банковских лицензий, в большинстве стран страхование имеет отдельную форму регулирования, специфичную для страхового бизнеса, и вполне может подпадать под действие того же финансового регулятора , который также распространяется на банки.. Также был ряд случаев, когда страховые компании и банки объединялись, создавая страховые компании, у которых есть банковские лицензии.

Договорные сберегательные учреждения

Договорные сберегательные учреждения (также называемые институциональными инвесторами) предоставляют физическим лицам возможность инвестировать в механизмы коллективного инвестирования (CIV) в качестве доверительного управляющего, а не основной роли. Средства коллективного инвестирования объединяют ресурсы физических и юридических лиц в различные финансовые инструменты, включая акционерный капитал, долговые обязательства и производные инструменты. Обратите внимание, что физическое лицо владеет капиталом в самой CIV, а не в том, во что она конкретно инвестирует. Двумя наиболее популярными примерами договорных сберегательных организаций являются пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды.

. Двумя основными типами паевых инвестиционных фондов являются фонды открытого и закрытого типа. Открытые фонды генерируют новые инвестиции, позволяя общественности покупать новые акции в любое время, а акционеры могут ликвидировать свою долю, продав акции обратно в открытый фонд по стоимости чистых активов. Фонды закрытого типа выпускают фиксированное количество акций в рамках IPO. В этом случае акционеры извлекают выгоду из стоимости своих активов, продавая свои акции на фондовой бирже..

Паевые инвестиционные фонды обычно различаются по характеру своих вложений. Например, некоторые фонды специализируются на инвестициях с высоким риском и высокой доходностью, а другие - на ценных бумагах, не облагаемых налогом. Существуют также паевые инвестиционные фонды, специализирующиеся на спекулятивной торговле (т. Е. хедж-фонды ), конкретном секторе или международных инвестициях.

Пенсионные фонды - это паевые инвестиционные фонды, которые ограничивают доступ инвестора к своим инвестициям до определенной даты. Взамен пенсионным фондам предоставляются большие налоговые льготы, чтобы стимулировать работающее население откладывать часть своего текущего дохода на более поздний срок после того, как они уйдут с работы (пенсионный доход).

Маркет-мейкеры

Маркет-мейкеры - это брокерско-дилерские организации, которые устанавливают цену покупки и продажи и облегчают операции с финансовыми активами. К таким активам относятся акции, государственный и корпоративный долг, производные финансовые инструменты и иностранная валюта. После получения заказа маркет-мейкер немедленно продает из своих запасов или совершает покупку, чтобы компенсировать потерю запасов. Разница между котировками покупки и продажи или спред между ценой покупки и продажи - это то, как маркет-мейкер получает прибыль. Основной вклад маркет-мейкеров - повышение ликвидности финансовых активов на рынке.

Специализированные отраслевые финансисты

Они предоставляют ограниченный спектр финансовых услуг целевому сектору. Например, финансисты недвижимости направляют капитал потенциальным домовладельцам, лизинговые компании предоставляют финансирование для оборудования и кредитуют до зарплаты компании, которые предоставляют краткосрочные ссуды физическим лицам, которые Недостаток банковского обслуживания или ограниченные ресурсы. например, Банк развития Уганды

Поставщики финансовых услуг

Поставщики финансовых услуг включают брокеров (как по ценным бумагам, так и по ипотеке), консультантов по менеджменту и финансовых консультантов, и они работают на основе оплаты услуг. Их услуги включают: повышение информационной эффективности для инвесторов и, в случае брокеров, предложение транзакционных услуг, с помощью которых инвестор может ликвидировать существующие активы.

В Азии

По данным Всемирного банка, по состоянию на 1997 г. примерно 30% общих активов финансовой системы Южной Кореи находилось в НБФО. регулирования в этой области было заявлено как одна из причин Азиатского финансового кризиса 1997 года.

В Европе

Для европейских NC Директива о платежных услугах (PSD) является нормативной инициатива Европейской комиссии по регулированию платежных услуг и поставщиков платежных услуг на всей территории Европейского Союза (ЕС) и Европейской экономической зоны (ЕЭЗ). PSD описывает, какие типы организаций могут предоставлять платежные услуги в Европе (кредитные учреждения (например, банки)) и определенные органы (например, центральные банки, государственные органы) (EMI), а также создает новую категорию платежных учреждений). Организации, не являющиеся кредитными учреждениями или EMI, могут подать заявку на авторизацию в качестве платежного учреждения в любой стране ЕС по своему выбору URL (где они созданы), а затем передать свои платежные услуги в другие государства-члены ЕС.

Классификация

В зависимости от структуры ответственности NBFC были разделены на две категории. 1. Компании категории «A» (NBFCs, принимающие публичные депозиты или NBFC-D), и 2. Компании категории «B» (NBFCs, не привлекающие публичные депозиты, или NBFC-ND).

NBFC-D подчиняются требованиям достаточности капитала, поддержания ликвидных активов, норм подверженности риску (включая ограничения в отношении вложений в землю, здания и некотируемые акции), дисциплины ALM и требований к отчетности; Напротив, до 2006 года NBFC-ND подлежали минимальному регулированию. С 1 апреля 2007 года недепозитные НБФК с активами в 1 миллиард и выше классифицируются как системно важные недепозитные НБФК (NBFCs-ND-SI), а также пруденциальные правила, такие как требования к достаточности капитала и нормативы риска наряду с требованиями к отчетности, были применены к ним. Нормы отчетности и раскрытия информации об управлении активами и пассивами (ALM) также были применены к ним в разные моменты времени.

В зависимости от характера деятельности небанковские финансовые компании можно разделить на следующие категории, они также известны как нотифицированные организации:

  1. Финансовые учреждения развития
  2. Лизинговые компании
  3. Инвестиционные компании
  4. Компании Modaraba
  5. Домашние финансовые компании
  6. Венчурный капитал Компании
  7. Дисконтные и гарантийные дома
  8. Корпоративное развитие Компании

В Соединенные Штаты

В 1996 году на сектор НБФО приходилось около 200 миллиардов долларов транзакций в Соединенных Штатах.

См. Также

Источники

Внешние ссылки

Последняя правка сделана 2021-05-31 11:58:27
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте