Войти
«Тон вверху» - это термин, появившийся в поле бухгалтерский учет и используется для описания общего этического климата организации, установленного советом директоров, комитетом по аудиту и высшим руководством. Эксперты по деловой этике считают, что наличие хорошего тона наверху помогает предотвратить мошенничество и другие неэтичные действия. Та же самая идея выражена отрицательно в старинной поговорке «Рыба гниет с головы».
Концепция тона наверху возникла в аудиторских фирмах, где она довольно узко относилась к позиции высшее руководство организации в отношении внутреннего финансового контроля. Он был популяризирован после серии крупных корпоративных бухгалтерских скандалов, таких как скандалы с Enron, Tyco International, Adelphia, Peregrine Системы и WorldCom, когда эта концепция была особо подчеркнута в Законе Сарбейнса – Оксли 2002 года как важная для предотвращения и выявления мошенничества и других неэтичная финансовая практика. Сегодня этот термин применяется очень широко, в том числе в областях общего управления, информационной безопасности, права и разработки программного обеспечения, и часто используется для описания общей корпоративной культуры, установленной в организации.
Часто считается, что тон наверху пронизывает всю организацию, а хороший тон наверху считается предпосылкой надежного корпоративного управления. Было сказано, что советы директоров выполняют двойную роль: создают кодексы поведения и следуют им.
Хороший организационный тон задается политиками, кодексами этики, приверженностью наем компетентных сотрудников и их развитие способствует эффективному внутреннему контролю и эффективному управлению. В ходе анализа этического лидерства КПМГ охарактеризовала этических лидеров как тех, кто восприимчив к этическим проблемам сотрудников, ценит этику и честность выше краткосрочных бизнес-целей и соответствующим образом реагирует, если им становится известно о проступках.
Аудиторы обычно проводят собеседование с лидерами организации в рамках опроса, чтобы оценить тон наверху, потому что плохой тон связан с должностными преступлениями. Часто задаваемые вопросы включают в себя «как совет директоров получает вознаграждение», «насколько активен комитет по аудиту », «какова природа корпоративной культуры организации », «какое давление «чтобы сделать», «как поступают с нарушениями», «понимают ли сотрудники свои индивидуальные обязанности по контролю», «своевременно ли отслеживают сбои средств контроля, чтобы можно было предпринять корректирующие действия», и «есть ли доказательства того, что этический кодекс сотрудника соблюдается. "
К важным факторам мошенничества относятся давление с целью достижения целей, стимулы и соответствие ожиданиям.
По мнению экспертов что слабость «верхушки» ассоциируется с большинством современных финансовых махинаций. Плохой тон наверху может включать пренебрежение системой внутреннего контроля, чрезмерный упор на прибыль в ущерб этике, убеждение, что соблюдение закона достаточно для оправданного этического поведения, сбора и согласования одних заинтересованных сторон, но не других, обвинения начальства или коллег в неэтичных действиях, затуманивания суждений из-за конфликта интересов, а также неправильное понимание и несоблюдение общественных ожиданий относительно этического поведения руководителей. Задним числом опционов на акции и привязка предоставления опционов к значительным хорошим или плохим корпоративным Объявления (известные как подпружинение и уклонение от пуль ) - это методы компенсации, которые могут указывать на плохой тон вверху.
Скандал с Enron, раскрытый в октябре 2001 г., в конечном итоге привел к банкротству Enron Corporation, американская энергетическая компания, базирующаяся в Хьюстоне, Техас, и фактическое роспуск Arthur Andersen, ее аудиторской фирмы. Enron считается крупнейшей реорганизацией банкротства в истории США, а также крупнейшим провалом аудита. Руководители Enron использовали лазейки в бухгалтерском учете, организации специального назначения и вводящую в заблуждение финансовую отчетность, чтобы скрыть миллиарды долгов от неудавшихся сделок и проектов. Финансовый директор Эндрю Фастоу и другие руководители не только ввели в заблуждение совет директоров и комитет по аудиту Enron относительно высокорисковых методов бухгалтерского учета, но и заставили Андерсена игнорировать вопросы. История Enron продемонстрировала много общих черт неудачного тона наверху, в том числе неуместную враждебность по отношению к критикам и непонимание ожиданий общественности. Во время телефонной конференции 17 апреля 2001 г. после того, как аналитик Уолл-стрит пожаловался, что Enron не публикует баланс вместе со своей финансовой отчетностью., тогдашний генеральный директор Джеффри Скиллинг ответил: «Что ж, большое спасибо, мы ценим этого... придурка», - фраза, которая была встречена с тревогой и удивлением в средствах массовой информации и общественности, но которая стало внутренней шуткой среди многих сотрудников Enron.
Артура Андерсена критиковали за то, что он был единственной аудиторской фирмой Большой пятерки, позволяющей руководящему партнеру аудита с целью отмены решения, вынесенного партнером по контролю качества, и в 2002 году был признан виновным в воспрепятствовании правосудию за уничтожение документов, связанных с аудитом Enron, что привело к скандалу с Enron. История Артура Андерсена теперь используется в учебниках по деловой этике как пример неудачного тона наверху, подчеркивающего прибыльность над высокими этическими стандартами. См. Также Arthur Andersen LLP против США и скандал с Enron.
. В 2002 году Xerox была оштрафована на 10 миллионов долларов Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) якобы обманывала общественность в период с 1997 по 2000 год, использовав несколько «бухгалтерских маневров», при этом шесть высших руководителей Xerox заплатили еще 22 миллиона долларов в 2003 году. SEC обвинила бывшего генерального директора Поль Аллер и его заместитель Г. Ричард Томан, который был в числе шести оштрафованных, «задал тон руководству компании, который приравнял успех в бизнесе к достижению краткосрочных целей по прибыли».
Бизнес-эксперты утверждают, что, хотя Федеральная национальная ипотечная ассоциация США (FNMA), в просторечии известная как Fannie Mae, создавала видимость, задавая соответствующий тон наверху, ее фактическое поведение не соответствовало требованиям. В 2004 г. в отношении Fannie Mae было проведено расследование Управления по надзору за жилищными предприятиями США (OFHEO), которое заявило о широко распространенных ошибках в бухгалтерском учете. В 2008 году Fannie Mae оказалась втянутой в несколько скандалов, связанных с конфликтом интересов, а в 2011 году шесть ее руководителей, в том числе генеральный директор Fannie Mae в 2005-2008 годах Дэниел Мадд, были обвинены Комиссией по ценным бумагам и биржам США 74>с мошенничеством с ценными бумагами. В мае 2006 года OFHEO выпустило «Отчет о специальной экспертизе Fannie Mae», в котором утверждалось, что в Fannie Mae «важна прибыль, но не то, как она была достигнута», и в котором обвинялись «действия и бездействие Совета директоров [который ] неуместно подкреплял, а не сдерживал тон и культуру, заданные Рейнсом и другими старшими менеджерами [1999-2004 гг., генеральным директором Fannie Mae Франклином] ». Бывший глава OFHEA Армандо Фалькон приписал проблемы Fannie Mae «высокомерию и огромному эго высшего руководства», заявив, что «это всегда было просто групповое мышление, и если вы когда-нибудь возвысите голос несогласия, ваша карьера будет окончена. и высокомерие было видно повсюду, во всем, что компания делала: как она относилась к контрагентам на рынке, с которым работала, как она могла влиять на политический вес, как она тратила деньги, чтобы добиться политической лояльности, высокомерие, пронизывающее все, что компания сделала, включая в конечном итоге неправомерное ведение бухгалтерского учета и отсутствие какой-либо корпоративной этики ». См. Также спор о бухгалтерском учете Fannie Mae 2004 г., национальный финансовый политический кредитный скандал и VIP-программу друзей Анджело, а также обвинения SEC в отношении Fannie Mae 2011 г..
Глобальный финансовый кризис 2007–2012 годов, который многие экономисты считают самым сильным финансовым кризисом со времен Великая депрессия 1930-х годов была расследована Комиссией по расследованию финансового кризиса США, которая пришла к выводу, что «кризиса можно было избежать и он был вызван: широко распространенными сбоями в финансовом регулировании, включая федеральные Неспособность Резервного банка остановить волну токсичных ипотечных кредитов; Драматические сбои в корпоративном управлении, в том числе слишком много опрометчивых финансовых компаний, берущих на себя слишком большой риск; Взрывное сочетание чрезмерных займов и рисков со стороны домашних хозяйств и Уолл-стрит, которое ставит финансовую систему в коллизию курс на кризис; ключевые политики плохо подготовлены к кризису, полное понимание финансовой системы, которую они контролируют; и системные нарушения в подотчетности и этике на всех уровнях », и возложил вину за кризис на руководителей правительств и регулирующих органов, а также на руководителей обанкротившихся компаний, заявив, что« тон наверху имеет значение, и в данном случае нас подвели. Никто не сказал «нет» ».
Бывший председатель и генеральный директор Деннис Козловски и бывший руководитель Финансовый директор Марка Х. Шварца обвинили в краже у компании более 150 миллионов долларов. Во время судебного разбирательства в марте 2004 года они утверждали, что совет директоров санкционировал это в качестве компенсации.
Во время заседаний присяжных., присяжный заседатель Рут Джордан, проходя через зал суда, казалось, подала знак "хорошо", приложив пальцы к столу защиты. Позже она отрицала, что имела в виду этот жест, но инцидент получил широкую огласку (в том числе карикатура в The Wall Street Journal ), и присяжный получил угрозы после того, как ее имя стало достоянием общественности. 2 апреля 2004 г. судья Майкл Обус объявил неправильное судебное разбирательство.
17 июня 2005 г. после повторного судебного разбирательства Козловски и Шварц были осуждены по всем обвинениям, кроме одного, из более чем 30. Приговоры предусматривают потенциальное тюремное заключение сроком до 25 лет в тюрьме штата. Сам Козловский был приговорен к лишению свободы сроком не менее восьми лет и четырех месяцев и не более 25 лет. Шварц получил такой же приговор. Затем, в мае 2007 года Нью-Гэмпшир судья Федерального окружного суда Пол Барбадоро одобрил мировое соглашение, в соответствии с которым Tyco согласилась выплатить 2,92 миллиарда долларов (вместе с 225 миллионами долларов от Pricewaterhouse Coopers, их аудиторы) классу обманутых акционеров, представленных Grant Eisenhofer PA, Schiffrin, Barroway, Topaz Kessler и Milberg Weiss Bershad.
Генеральный директор Бернард Эбберс был обвинен в мошенничестве с бухгалтерским учетом. Эбберс стал очень богатым из-за роста цен на его долю в обыкновенных акциях WorldCom. Однако в 2000 году в телекоммуникационной отрасли наступил спад, и стратегия агрессивного роста WorldCom потерпела серьезный удар, когда министерство юстиции США вынудило ее отказаться от предложенного слияния со Sprint в середине 2000 года. К тому времени цена акций WorldCom была на прежнем уровне. снижается, и Эбберс оказался под все возрастающим давлением со стороны банков, чтобы покрыть маржинальные требования по его акциям WorldCom, которые были использованы для финансирования других его предприятий (в том числе лесной и яхтенной). В 2001 году Эбберс убедил совет директоров WorldCom предоставить ему корпоративные ссуды и гарантии на сумму более 400 миллионов долларов для покрытия его требований к марже. Правление надеялось, что ссуды избавят Эбберса от необходимости продавать значительные объемы своих акций WorldCom, поскольку это окажет дальнейшее понижательное давление на стоимость акций. Однако эта стратегия в конечном итоге провалилась, и Эбберс был свергнут с поста генерального директора в апреле 2002 года и заменен Джоном Сидгмором, бывшим генеральным директором из UUNET Technologies, Inc.
Начав скромно в середине 1999 года и продолжая ускоренными темпами до мая 2002 года, компания (под руководством Эбберса, Скотта Салливана, (финансовый директор), Дэвида Майерса (контролер <74)>) и Буфорд «Бадди» Йейтс (директор по общему бухгалтерскому учету)) использовали мошеннические методы бухгалтерского учета, чтобы замаскировать снижение своей прибыли, создав ложную картину финансового роста и прибыльности, чтобы поддержать цену акций WorldCom.
мошенничество осуществлялось в основном двумя способами:
В 2002 году небольшая группа внутренних аудиторов WorldCom работала вместе r, часто ночью и втайне, чтобы расследовать и раскрыть мошенничество на сумму 3,8 миллиарда долларов. Вскоре после этого комитет по аудиту и совет директоров компании были уведомлены о мошенничестве и отреагировали быстро: Салливан был уволен, Майерс подал в отставку, Артур Андерсен отозвал аудиторское заключение за 2001 год, и США. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала расследование по этим вопросам 26 июня 2002 г. (см. бухгалтерские скандалы ). К концу 2003 года было подсчитано, что общие активы компании были раздуты примерно на 11 миллиардов долларов.
Цена акций ImClone резко упала в конце 2001 года, когда ее Препарат Эрбитукс, экспериментальное моноклональное антитело, не получил ожидаемого одобрения Управления по контролю за продуктами и лекарствами (FDA). Позже это было обнаружено США. Комиссия по ценным бумагам и биржам, что многочисленные руководители продали свои акции до объявления решения после закрытия торгов 28 декабря.
Ее основатель, Сэмюэл Д. Ваксал, был арестован в 2002 г. в отношении инсайдерской торговли обвинения в том, что он информировал друзей и родственников о продаже их акций и пытался продать свои собственные. Его дочь, Ализа Ваксал, 27 декабря продала акций на 2,5 миллиона долларов. Его отец, Джек Ваксал, продал акции на 8,1 миллиона долларов 27 и 28 числа. Руководители компании поступили так же. Генеральный юрисконсульт продал акции на 2,5 миллиона долларов 6 декабря. Вице-президент по маркетингу и продажам 11 декабря продал акции на 2,1 миллиона долларов. Четыре других руководителя также продали акции в следующие недели. Позже Самуэль Ваксал признал себя виновным по различным обвинениям, включая мошенничество с ценными бумагами, и 10 июня 2003 года был приговорен к семи годам и трем месяцам тюремного заключения.
