Войти
В Соединенных Штатах Америки физические и юридические лица платят в США. федеральный подоходный налог на чистую сумму всех их прироста капитала. Ставка налога зависит как от налоговой категории инвестора, так и от продолжительности владения инвестициями. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке обычного дохода инвестора и определяется как инвестиции, удерживаемые в течение года или менее до продажи. Долгосрочный прирост капитала от продажи активов, удерживаемых более одного года, облагается налогом по более низкой ставке.
США облагают налогом краткосрочный прирост капитала по той же ставке, что и налоги обычный доход.
Долгосрочный прирост капитала облагается налогом по более низким ставкам, указанным в таблице ниже. (Квалифицированным дивидендам предоставляется такое же предпочтение.)
| Статус подачи и годовой доход - 2018 | Долгосрочная. ставка прироста капитала. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Разовая | Подает заявление в браке или имеет право вдова (эр) | Подает заявление в браке отдельно | Глава семьи | Доверительный фонд | |
| 0–38 600 долларов США | 0–77 200 долларов | 0–38 600 долларов | 0– 51 700 долларов | 0–2 600 долларов | 0% |
| $ 38 601–425 800 | 77 201– 479 000 долларов | 38 601–239 500 долларов | 51 701– 452 400 долларов | 2 601–12 700 долларов | 15% |
| Более 425 800 долларов | Более 479 000 долларов | Более 239 500 долларов | Свыше 452 400 долларов | Свыше 12 700 долларов | 20% |
Отдельно, налог на предметы коллекционирования и некоторые акции малого бизнеса ограничен 28%. Налог на непересчитанную прибыль по Разделу 1250 - часть прибыли от амортизируемой недвижимости (строений, используемых в коммерческих целях), которая была или могла быть заявлена в качестве амортизации, - ограничен 25%.
Суммы дохода («налоговые скобки») были изменены в соответствии с Законом о сокращении налогов и занятости от 2017 года для 2018 налогового года, чтобы они равнялись сумме, которая должна была быть причитаться в соответствии с предыдущим законодательством. Они будут корректироваться каждый год на основе показателя инфляции Chained CPI. Эти суммы дохода указаны после вычетов: есть еще одна граница дохода ниже той, которая обозначена в таблице как 0 долларов, и с которой налог не взимается. На 2018 год эта сумма составляет не менее стандартного вычета, 12 000 долларов для индивидуальной декларации и 24 000 долларов для совместной декларации или больше, если налогоплательщик имеет более этой суммы в постатейных вычетах.
Помимо налоговых ставок, указанных в таблице выше, могут взиматься налоги.
Прирост капитала не переводит обычный доход в более высокий уровень дохода. Таблица прироста капитала и квалифицированных дивидендов в инструкциях по форме 1040 определяет расчет, который учитывает и долгосрочный прирост капитала, и квалифицированные дивиденды, как если бы они были последним полученным доходом, а затем применяет льготную ставку налога, как показано в таблице выше.
Облагаемый налогом прирост капитала представляет собой превышение цены продажи над базой стоимости актива. Налогоплательщик снижает продажную цену и увеличивает базовую стоимость (уменьшая прирост капитала, с которого взимается налог), чтобы отразить транзакционные издержки, такие как брокерские сборы, определенные юридические сборы и транзакционный налог с продаж.
Напротив, когда предприятие имеет право на вычет амортизации актива, используемого в бизнесе (например, за каждый год износа оборудования), он снижает базовую стоимость этого актива на эту сумму, потенциально до нуля. Уменьшение базы происходит независимо от того, требует ли предприятие амортизации.
Если предприятие затем продает актив с целью получения прибыли (то есть по цене, превышающей его скорректированную стоимость), эта часть прибыли называется возмещением амортизации. При продаже определенной недвижимости ее можно рассматривать как прирост капитала. Однако при продаже оборудования возврат амортизации обычно облагается налогом как обычный доход, а не как прирост капитала. Кроме того, при продаже некоторых видов активов никакая прибыль не квалифицируется как прирост капитала.
Если бизнес развивает и продает недвижимость, прибыль облагается налогом как доход от бизнеса, а не инвестиционный доход. Апелляционный суд пятого округа в деле Байрам против США (1983) изложил критерии для принятия этого решения и определения того, соответствует ли доход критериям прироста капитала.
В соответствии с правилом расширенной базы для физического лица, унаследовавшего основной актив, базовая стоимость «повышается» до его справедливой рыночной стоимости имущество на момент наследования. Когда в конечном итоге продается, прирост или убыток капитала представляют собой только разницу в стоимости от этой увеличенной базы. Увеличение стоимости, произошедшее до наследования (например, при жизни умершего), никогда не облагается налогом.
Если налогоплательщик реализует и прирост капитала, и капитальные убытки в одном и том же году, убытки компенсируют (аннулируют) прибыль. Сумма, остающаяся после взаимозачета, представляет собой чистую прибыль или чистый убыток, используемый при расчете налогооблагаемой прибыли.
Для физических лиц чистый убыток может быть заявлен в виде налогового вычета из обычного дохода до 3000 долларов в год (1500 долларов в случае, если женатый человек подает отдельную заявку). Любой оставшийся чистый убыток может быть перенесен на прибыль в будущие годы. Однако убытки от продажи личного имущества, в том числе жилья, не подпадают под этот порядок.
Корпорации с чистыми убытками любого размера могут повторно подать свои налоговые формы за предыдущие три года и использовать убытки чтобы компенсировать рост, отмеченный в те годы. Это приводит к возмещению ранее уплаченных налогов на прирост капитала. После переноса корпорация может перенести любую неиспользованную часть убытка на пять лет для компенсации будущей прибыли.
Корпорации могут заявить, что выплата акционерам составляет возврат капитала, а не дивиденды. Дивиденды облагаются налогом в том году, в который они выплачиваются, в то время как возврат капитала работает путем уменьшения базисной стоимости на сумму выплаты и, таким образом, увеличения возможного прироста капитала акционера. Хотя большинство квалифицированных дивидендов получают такой же благоприятный налоговый режим, как и долгосрочный прирост капитала, акционер может отложить налогообложение на возврат капитала на неопределенный срок, отказавшись продавать акции.
История налога на прирост капитала в США С 1913 по 1921 год прирост капитала облагался налогом по обычным ставкам, первоначально до максимальной ставки 7%. Закон о доходах 1921 года разрешал ставку налога в размере 12,5% для активов, удерживаемых не менее двух лет. С 1934 по 1941 год налогоплательщики могли исключать из налогообложения до 70% прибыли от активов, удерживаемых 1, 2, 5 и 10 лет. Начиная с 1942 года, налогоплательщики могли исключить 50% прироста капитала по активам, удерживаемым не менее шести месяцев, или выбрать альтернативную ставку налога 25%, если их обычная ставка налога превышала 50%. С 1954 по 1967 год максимальная ставка налога на прирост капитала составляла 25%. Ставки налога на прирост капитала были значительно увеличены в законах 1969 и 1976 о налоговой реформе. В 1978 году Конгресс отменил минимальный налог на исключенную прибыль и увеличил исключение до 60%, снизив максимальную ставку до 28%. Снижение налоговой ставки 1981 г. привело к дальнейшему снижению ставок прироста капитала до максимума 20%.
Закон о налоговой реформе 1986 года отменил исключение долгосрочной прибыли, повысив максимальную ставку до 28% (33% для налогоплательщиков, подлежащих поэтапному отказу). Законы о бюджете 1990 и 1993 годов увеличили обычные налоговые ставки, но восстановили более низкую ставку в 28% для долгосрочной прибыли, хотя эффективные налоговые ставки иногда превышали 28% из-за других налоговых положений. Закон о налоговых льготах 1997 года снизил ставки налога на прирост капитала до 10% и 20% и создал исключение для основного места жительства. Закон об экономическом росте и налоговых льготах 2001 г. снизил их еще до 8% и 18% для активов, удерживаемых в течение пяти или более лет. Закон о согласовании налоговых льгот на рабочие места и рост от 2003 года снизил ставки до 5% и 15% и расширил льготный режим до квалифицированных дивидендов.
Ставка налога в размере 15% была продлена до 2010 года, поскольку в результате Закона о предотвращении и согласовании увеличения налогов от 2005 года, затем до 2012 года. Закон об освобождении от налогов для американских налогоплательщиков 2012 года сделал квалифицированные дивиденды постоянной частью налогового кодекса, но добавил 20 % ставка на прибыль в новой, высшей налоговой категории.
Закон о чрезвычайной экономической стабилизации от 2008 года заставил IRS ввести форму 8949 и радикально изменить форму 1099-B, чтобы брокеры сообщали не только суммы выручки от продаж, но покупок в IRS, что позволяет IRS проверять заявленный прирост капитала.
Закон о рабочих местах для малого бизнеса 2010 года освобождал от налогов на прирост капитала для бизнес-ангелов и венчурных инвесторов, инвестирующих в акции малого бизнеса, если они удерживаются в течение 5 лет. Это была временная мера, но была продлена до 2011 года Законом о налоговых льготах, повторном разрешении страхования по безработице и создании рабочих мест от 2010 года в качестве стимула для создания рабочих мест.
В 2013 году положения вступил в силу Закон о защите пациентов и доступном медицинском обслуживании («Обама-уход»), который установил налог на Медикэр в размере 3,8% (ранее налог на заработную плату) на прирост капитала налогоплательщиков с высоким уровнем дохода.
С 1998 по 2017 год налоговое законодательство привязало ставку налога для долгосрочного прироста капитала к налоговой шкале налогоплательщика для обычного дохода и установило более низкую ставку для прирост капитала. (Краткосрочный прирост капитала облагался налогом по той же ставке, что и обычный доход в течение всего этого периода.) Этот подход был исключен Законом о сокращении налогов и занятости от 2017 года, начиная с 2018 налогового года.
| Июль 1998 - 2000 | 2001 - май 2003 | май 2003 - 2007 | 2008 - 2012 | 2013 - 2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ставка налога на обыкновенную прибыль | Долгосрочная прибыль от прироста капитала. Ставка налога | Ставка налога на обычную прибыль | Долгосрочная прибыль от прироста капитала. Ставка налога ** | Ставка налога на обыкновенную прибыль | Долгосрочная прирост капитала. Ставка налога | Долгосрочная прирост капитала. Ставка налога | Ставка налога на обыкновенную прибыль | Прирост долгосрочного капитала. Ставка налога |
| 15% | 10% | 10% | 10% | 10% | 5% | 0% | 10% | 0% |
| 15% | 10% | 15% | 5% | 0% | 15% | 0% | ||
| 28% | 20% | 27% * | 20% | 25% | 15% | 15% | 25% | 15% |
| 31% | 20% | 30% * | 20% | 28% | 15% | 15% | 28% | 15% |
| 36% | 20% | 35% * | 20% | 33% | 15% | 15% | 33% | 15% *** |
| 39,6% | 20% | 3 8,6% * | 20% | 35% | 15% | 15% | 35% | 15% *** |
| 39,6% | 20% *** | |||||||
* Эта ставка была снижена на половину процентного пункта в 2001 году и на половину процентного пункта в 2002 году и далее.. ** Произошло снижение на два процентных пункта прироста капитала от определенных активов, удерживаемых более пяти лет, что дает ставки 8% и 18%.. *** Прибыль также может облагаться налогом в размере 3,8% Medicare.
Процент личного дохода от прироста капитала и дивидендов для разных групп дохода (2006 г.). Налог на прирост капитала непропорционально уплачивается домохозяйствами с высоким доходом, поскольку они с большей вероятностью будут владеть активами, приносящими налогооблагаемую прибыль. Хотя это подтверждает аргумент о том, что плательщики налога на прирост капитала имеют большую «платежеспособность», это также означает, что плательщики особенно способны отложить уплату налога или уклониться от него, поскольку он наступает только в том случае, если и когда владелец продает актив.
Налогоплательщики с низкими доходами, которые не платят налоги на прирост капитала напрямую, могут в конечном итоге заплатить их за счет изменения цен, поскольку фактические плательщики несут расходы по уплате налога. Еще один фактор, затрудняющий использование налогов на прирост капитала для устранения неравенства доходов, заключается в том, что прирост капитала обычно не является повторяющимся доходом. Налогоплательщик может иметь «высокий доход» в течение одного года, когда он или она продает актив или изобретение.
Дебаты по налоговым ставкам часто носят партийный характер; Республиканская партия склоняется к более низким ставкам, тогда как Демократическая партия склонна к более высоким ставкам.
Существование налог на прирост капитала вызывает споры. В 1995 году в поддержку законодательной программы Контракт с Америкой спикер Палаты представителей Ньют Гингрич, Стивен Мур и Джон Сильвия написали исследование для Института Катона.. В исследовании они предложили вдвое снизить налоги на прирост капитала, аргументируя это тем, что этот шаг «существенно повысит собираемость налогов и увеличит налоговые выплаты богатых», а также ускорит экономический рост и создание рабочих мест. Они писали, что налог «настолько экономически неэффективен... что оптимальной экономической политикой... было бы полностью отменить налог». Совсем недавно Мур написал, что налог на прирост капитала представляет собой двойное налогообложение. «Во-первых, большая часть прироста капитала происходит от продажи финансовых активов, таких как акции. Но публичные компании должны платить налог на прибыль... Прирост капитала - это второй налог на этот доход при продаже акций».
Ричард Эпштейн говорит, что налог на прирост капитала «замедляет переход богатства от менее продуктивного использования к более продуктивному», накладывая затраты на решение о перемещении активов. Он выступает за отмену или положение пролонгации для отсрочки налога на реинвестируемую прибыль.
Тот факт, что ставка долгосрочного прироста капитала ниже ставка обычного дохода рассматривается политическими левыми, такими как сенатор Берни Сандерс, как «налоговая льгота», которая освобождает инвесторов от выплаты своей «справедливой доли». Налоговые льготы для долгосрочного прироста капитала иногда называют «налоговыми расходами», которые правительство может решить прекратить тратить. Напротив, республиканцы выступают за снижение ставки налога на прирост капитала в качестве стимула для сбережений и инвестиций. Кроме того, более низкая ставка частично компенсирует тот факт, что некоторые приросты капитала являются иллюзорными и не отражают ничего, кроме инфляции, между моментом покупки актива и моментом его продажи. Мур пишет: «Когда инфляция высока... ставка налога может даже превысить 100 процентов», например, когда налогоплательщик должен заплатить налог на прирост капитала, который не приводит к увеличению реального богатства.
Годовой порог между краткосрочным и долгосрочным приростом капитала является произвольным и со временем менялся. Краткосрочные выгоды игнорируются как спекуляции и воспринимаются как корыстные, близорукие и дестабилизирующие, в то время как долгосрочные выгоды характеризуются как инвестиции, что предположительно отражает более стабильные обязательства. это в интересах нации. Другие называют это ложной дихотомией. Период владения для получения права на благоприятный налоговый режим варьируется от шести месяцев до десяти лет (см. История выше). Во время президентства Джорджа Буша применялся особый режим для активов, удерживаемых в течение пяти лет. В своей президентской кампании 2016 года Хиллари Клинтон выступала за период удержания до шести лет со скользящей шкалой налоговых ставок.
Балансовая процентная ставка - это доля любая прибыль, которую генеральные партнеры фондов прямых инвестиций получают в качестве компенсации, несмотря на то, что они не вносили никаких первоначальных средств. Управляющий также может получать вознаграждение в виде процента от активов под управлением. Налоговое законодательство предусматривает, что, когда такие менеджеры берут в качестве вознаграждения часть прибыли, полученной в связи с управляемыми ими инвестициями, на прибыль менеджера предоставляется такой же налоговый режим, как и на прибыль клиента. Таким образом, если клиент реализует долгосрочный прирост капитала, прибыль менеджера является долгосрочным приростом капитала, что обычно приводит к более низкой ставке налога для менеджера, чем было бы в случае, если бы доход менеджера не рассматривался как долгосрочный. прирост капитала. При таком подходе налог на долгосрочную прибыль не зависит от того, как инвесторы и менеджеры делят прибыль.
Такой налоговый режим часто называют «лазейкой в хедж-фондах», даже если от такого режима выигрывают фонды прямых инвестиций; хедж-фонды обычно не имеют долгосрочной прибыли. Его критиковали как «неоправданное» и «грубую несправедливость», поскольку он облагает управленческие услуги налогом по льготной ставке, предназначенной для долгосрочной выгоды. Уоррен Баффет использовал термин «нянчиться с супербогатыми». Один контраргумент состоит в том, что льготная ставка оправдана, поскольку предоставление удерживаемых процентов часто является отсроченным и условным, что делает его менее надежным, чем обычная заработная плата.
Налоговая реформа 2017 года установила трехлетний период владения этим фондом.
Налог на прирост капитала увеличивает денежные средства для правительства, но снижает инвестиции (за счет снижения конечной нормы прибыли). Предложения об изменении ставки налога с текущей ставки сопровождаются прогнозами того, как это повлияет на оба результата. Например, повышение ставки налога будет скорее сдерживать инвестиции в активы, но, похоже, привлечет больше денег для правительства. Однако кривая Лаффера предполагает, что увеличение дохода может быть не линейным и даже может быть уменьшением, поскольку «экономический эффект» Лаффера начинает перевешивать «арифметический эффект». Например, повышение ставки на 10% (например, с 20% до 22%) может привести к увеличению дополнительных налоговых поступлений менее 10% за счет запрета некоторых транзакций. Лаффер предположил, что ставка налога 100% не приводит к налоговым поступлениям.
Еще один экономический эффект, который может привести к тому, что поступления будут отличаться от прогнозируемых, - это конкуренция США за капитал с другими странами. Изменение нормы прироста капитала может привлечь больше иностранных инвестиций или побудить инвесторов из США вкладывать средства за границу.
Конгресс иногда поручает Бюджетному управлению Конгресса (CBO) оценить последствия счет на изменение налогового кода. По пристрастным мотивам ведутся споры о том, рекомендовать ли CBO использовать динамическую оценку (для включения экономических эффектов) или статическую оценку, которая не учитывает влияние законопроекта на стимулы налогоплательщиков. После того, как в начале 2015 года не был принят Закон о прозрачности бюджета и бухгалтерского учета от 2014 года, республиканцы потребовали динамическую оценку при изменении правил в начале 2015 года для применения к 2016 финансовому году и последующим бюджетам.
Сторонники снижения ставок налога на прирост капитала могут утверждать, что текущая ставка находится на падающей стороне кривой Лаффера (после точки убывающей доходности ) - что она настолько высока, что ее сдерживающий эффект является доминирующим, и поэтому снижение ставки «окупится». Противники снижения ставки налога на прирост капитала утверждают, что корреляция между максимальной ставкой налога и общим экономическим ростом неубедительна.
Марк Ларошель написал на консервативном веб-сайте Human Events, что снижение ставки прироста капитала увеличивает занятость. Он представил график казначейства США, чтобы утверждать, что «в целом, налоги на прирост капитала и ВВП имеют обратную зависимость: когда ставка повышается, экономика падает». Он также привел статистическую корреляцию, основанную на изменениях налоговых ставок во время президентства Джорджа Буша, Билла Клинтона и Рональда Рейгана.
. Самые высокие налоговые ставки в долгосрочной перспективе. прирост капитала и реальный экономический рост (измеряемый как процентное изменение реального ВВП) с 1950 по 2011 годы. Берман обнаружил низкую корреляцию (0,12) между низкими налогами на прирост капитала и экономическим ростом. Однако, сравнивая ставки налога на прирост капитала и экономический рост в Америке с 1950 по 2011 гг. экономист Брукингского института Леонард Берман не обнаружил «статистически значимой корреляции между ними», даже после использования «времени запаздывания в пять лет». Данные Бермана показаны на диаграмме справа.
Экономист Томас Л. Хангерфорд из либерального Института экономической политики обнаружил «небольшую или даже отрицательную» корреляцию между снижением налога на прирост капитала и ставками сбережения и инвестиции, написание: «Нормы сбережений упали за последние 30 лет, в то время как ставка налога на прирост капитала упала с 28% в 1987 году до 15% сегодня... Это говорит о том, что изменение ставок налога на прирост капитала мало повлияло на частные сбережения ».
Исследователи обычно используют верхнюю предельную налоговую ставку, чтобы охарактеризовать политику как политику с высокими или низкими налогами. Эта цифра измеряет сдерживающий фактор для крупнейших транзакций на дополнительный доллар налогооблагаемой прибыли. Однако это может не рассказать всей истории. Таблица Краткое изложение недавней истории выше показывает, что, хотя предельная ставка сейчас выше, чем когда-либо с 1998 года, существует также значительный диапазон, по которому ставка налога составляет 0%.
Еще одна причина, по которой трудно доказать корреляцию между максимальной ставкой прироста капитала и общим объемом экономического производства, заключается в том, что изменения ставки прироста капитала происходят не изолированно, а как часть пакета налоговой реформы. Они могут сопровождаться другими мерами по увеличению инвестиций, и согласие Конгресса на это может быть вызвано экономическим потрясением, от которого экономика могла восстанавливаться независимо от налоговой реформы. Пакет реформ может включать увеличение и уменьшение налоговых ставок; Закон о налоговой реформе 1986 года увеличил максимальную ставку прироста капитала с 20% до 28% в качестве компромисса для снижения максимальной ставки обычного дохода с 50% до 28%.
Возможность использовать капитальные убытки для компенсации прироста капитала в том же году обсуждается выше. Ближе к концу налогового года некоторые инвесторы продают активы, стоимость которых меньше, чем инвестор заплатил за них, чтобы получить эту налоговую льготу.
A чистая продажа, при которой инвестор продает актив и покупает его (или аналогичный актив) обратно, вообще не может рассматриваться как убыток, хотя есть и другие потенциальные налоговые льготы в качестве утешения.
В январе начинается новый налоговый год; если цены на акции вырастут, аналитики могут связать рост с отсутствием таких продаж в конце года и сказать, что имеется эффект января. Митинг Санта-Клауса - это рост цен на акции в конце года, возможно, в ожидании эффекта января.
Налогоплательщик может указать, что продажа корпоративных акций соответствует определенной покупке. Например, налогоплательщик, владеющий 500 акциями, мог покупать по 100 акций пять раз, возможно, каждый раз по разной цене. Отдельные лоты из 100 акций обычно не хранятся отдельно; даже во времена физических сертификатов акций не было указания, какие акции были куплены и когда. Если налогоплательщик продает 100 акций, то, указав, какой из пяти лотов продается, налогоплательщик получит один из пяти различных приростов или убытков от прироста капитала. Налогоплательщик может максимизировать или минимизировать прибыль в зависимости от общей стратегии, такой как создание убытков для компенсации прибыли или сохранение общей суммы в диапазоне, который облагается налогом по более низкой ставке или вообще не облагается налогом.
Чтобы использовать эту стратегию, налогоплательщик должен указать во время продажи, какой лот продается (создавая «одновременную запись»). Эта продажа "против покупки" против (против) указанной покупки. На брокерских веб-сайтах «Выбор лота» может позволить налогоплательщику указать покупку, которой соответствует заказ на продажу.
Раздел 121 позволяет физическому лицу исключать из валового дохода до 250 000 долларов ( 500 000 долларов для супружеской пары, подающей совместно) прибыли от продажи недвижимости, если владелец владел и использовал ее в качестве основного места жительства в течение двух из пяти лет до даты продажи. Два года проживания не обязательно должны быть непрерывными. Человек может пройти тесты владения и использования в течение разных двухлетних периодов. Налогоплательщик может переезжать и требовать исключения по основному месту жительства каждые два года, если он живет в районе, где цены на жилье быстро растут.
Тесты могут быть отменены из-за военной службы, инвалидности, частичного проживания, непредвиденных событий и других причин. Переезд, чтобы сократить путь на новую работу, не является непредвиденным событием. Банкротство работодателя, которое вынуждает переехать в другой город, вероятно, является непредвиденным событием, но исключение будет пропорционально, если один из них прожил дома менее двух лет.
Сумма этого исключения составляет не увеличивается для домовладения свыше пяти лет. Невозможно вычесть убыток от продажи дома.
Исключение также пропорционально, если есть часть периода владения домом, в течение которого дом не был основным местом проживания налогоплательщика, супруга или бывшего супруга.
Налогоплательщики могут отложить налоги на прирост капитала на будущий налоговый год, используя следующие стратегии:
В 2011 году президент Барак Обама подписал Указ 13531 о создании Национальной комиссии по фискальной ответственности и реформе («Симпсон-Боулз» Комиссия ») для определения« политики по улучшению фискальной ситуации в среднесрочной перспективе и достижению фискальной устойчивости. в долгосрочной перспективе ». В заключительном отчете Комиссии использовался тот же подход, что и в реформе 1986 года: отмена льготной ставки налога на долгосрочный прирост капитала в обмен на более низкую максимальную ставку на обычный доход.
Изменение налога предложения Национальной комиссии по налоговой ответственности и реформе так и не были внесены. Республиканцы поддержали предложенные изменения налогово-бюджетной политики, однако Обаме не удалось заручиться поддержкой коллег-демократов; Во время выборов 2012 года кандидат в президенты Митт Ромни обвинил Обаму в «пропаже автобуса» своей собственной комиссией.
налоговая политика была частью президентская кампания 2016 года, поскольку кандидаты предложили изменения в налоговый кодекс, влияющие на налог на прирост капитала.
Президент Дональд Трамп предложил отменить налог на прирост капитала в размере 3,8%, который вступил в силу в 2013 году. Он также предложил отменить Альтернативный минимум Налог, который снизит налоговые обязательства для налогоплательщиков с большими доходами, включая прирост капитала. Его максимальная ставка налога на бизнес в размере 15% может привести к снижению налога на прирост капитала. Однако, помимо снижения ставок налога на обычный доход, он снизит суммы в долларах для остальных налоговых категорий, что приведет к более высокой ставке налога (20%) на индивидуальный прирост капитала. Другие кандидаты-республиканцы предложили снизить налог на прирост капитала (Тед Круз предложил ставку 10%) или полностью отменить его (например, Марко Рубио ).
кандидат от демократов Хиллари Клинтон предложено увеличить ставку налога на прирост капитала для налогоплательщиков с высоким доходом путем «создания нескольких новых, более высоких обычных ставок», а также предложена скользящая шкала для долгосрочного прироста капитала на срок до 6 лет в зависимости от времени владения активом. Прибыль от активов, удерживаемых от одного до двух лет, будет реклассифицирована как краткосрочная и облагаться налогом как обычный доход по эффективной ставке до 43,4%, а долгосрочные активы, удерживаемые не в течение полных 6 лет, также будут облагаться налогом по ставке более высокая ставка. Клинтон также предложил рассматривать перенесенные проценты (см. выше) как обычный доход, увеличив налог на него, обложить налогом "высокочастотную" торговлю и предпринять другие шаги. Берни Сандерс предложили рассматривать большую часть прироста капитала как обычный доход и увеличить подоходный налог по программе Medicare до 6%, что приведет к максимальной эффективной ставке 60% на некоторый прирост капитала.
Республиканская партия представила Закон об американском здравоохранении (Законопроект Палаты представителей 1628 ), который внесет поправки в Закон о защите пациентов и доступном медицинском обслуживании («ACA» или «Obamacare»), чтобы отменить налог в размере 3,8% на весь инвестиционный доход для налогоплательщиков с высоким доходом и 2,5% «выплату совместной ответственности». («индивидуальный мандат») для налогоплательщиков, у которых нет приемлемого страхового полиса, который распространяется на прирост капитала. Палата представителей приняла этот закон, но Сенат - нет.
House Bill 1 (the Tax Cuts and Jobs Act of 2017 ) was released on November 2, 2017 by Chairman Kevin Brady of the House Ways and Means Committee. Its treatmentприроста капитала было сопоставимо с действующим законодательством, но оно примерно вдвое увеличивало стандартный вычет, при этом отказавшись от личных льгот в пользу более крупного налогового кредита на детей. Президент Трамп выступал за использование законопроекта для отмены выплаты долевой ответственности, но член палаты представителей Брейди полагал, что это усложнит принятие. Дом прошел H.B. 1 16 ноября.
Сенатская версия Х. 1 был принят 2 декабря. Он обнулял выплату за совместную ответственность, но только начиная с 2019 года. Попытки отменить продажу акций «против покупки» (см. выше) и затруднить исключение прибыли на продажа личного жилища не пережила комитет конференции. Что касается «перенесенных процентов» (см. выше), комитет конференции увеличил период владения с одного года до трех, чтобы иметь право на получение долгосрочного дохода от прироста капитала.
Налоговые счета были: набрали ", чтобы гарантировать, что их затраты в виде более низких государственных доходов были достаточно малы, чтобы соответствовать критериям процедуры сверки Сената. Закон требовал использования динамической оценки (см. выше), но Ларри Кудлоу утверждал, что оценка недооценивала экономические стимулы и приток капитала из-за границы. Чтобы улучшить оценку, в конце 2025 года истек срок действия поправок к подоходному налогу с физических лиц.
Обе палаты Конгресса приняли решение H.B. 1 20 декабря, а президент Трамп подписал его 22 декабря.
В марте 2018 года Трамп назначил Кудлоу помощником президента по экономической политике и директором Национального экономического совета., заменяющий Гэри Кон. Кудлоу поддерживает индексацию стоимостной основы налогооблагаемых инвестиций, чтобы избежать налогообложения прибыли, которая является просто результатом инфляции, и предположил, что закон позволяет Трампу предписывать IRS делать это без голосования Конгресса. Министерство финансов подтвердило, что расследует эту идею, но ведущий демократ сказал, что это будет «юридически сомнительным» и встретит «жесткую и громкую оппозицию». В августе 2018 года Трамп заявил, что индексацию прироста капитала будет «очень легко сделать», хотя на следующий день заявил журналистам, что это может быть воспринято как выгодное для богатых.
Трамп и Кудлоу объявили о «втором этапе». "налоговой реформы, предлагая новый законопроект, который включал более низкую ставку прироста капитала. Однако перспективы принятия последующего налогового законопроекта стали неясными после того, как Демократическая партия заняла место в Палате представителей на выборах 2018 года.
