Структурированная продажа

Структурированы продажа или структурированная продажа в рассрочку, это особый тип рассрочка продажи в соответствии с Налоговым кодексом. При продаже в рассрочку продавец откладывает признание прибыли от продажи бизнеса или недвижимости до налогового года, в котором была получена соответствующая выручка от продажи. При структурированной продаже продавец имеет возможность уплачивать федеральный подоходный налог США с течением времени, имея при этом право продавца на получение этих платежей, гарантированных альтернативным должником высокого кредитного качества. Этот должник принимает на себя обязательство покупателя по периодическим платежам. Транзакции могут быть организованы на сумму от 100 000 долларов США.

Затем для финансирования своих будущих платежных обязательств компания по переуступке ценных бумаг покупает аннуитет у компании по страхованию жизни, казначейских облигаций США через траст или другой финансовый инструмент. Прецедентное право и административные прецеденты поддерживают признание первоначальных условий контракта после замены должников. Кроме того, правильное оформление сделки поможет сторонам избежать проблем с конструктивным оформлением и экономической выгодой.

После того, как Allstate Life прекратила открывать новый аннуитетный бизнес в 2013 году, возникли другие возможности для структурированных продаж. Вместо аннуитетов для финансирования будущих денежных потоков используются обязательства Казначейства США, хранящиеся в трасте (структурированные расчеты, финансируемые казначейством). Некоторые компании используют полисы страхования жизни Key Man вместо аннуитетов, которые обеспечивают дополнительную защиту продавца в виде пособия в случае смерти и выплаты, продолжающейся еще долгое время после того, как продавец уйдет. Такой порядок может быть предпочтительнее, когда продавец заинтересован в передаче богатства бенефициарам продавца после смерти. По полису ключевого специалиста при определенных обстоятельствах может выплачиваться сумма, превышающая аннуитет.

При согласовании платежей в рассрочку продавец может свободно разрабатывать платежные потоки с большой гибкостью. Каждый платеж продавцу в рассрочку состоит из трех компонентов: возврат базовой суммы, прирост капитала и обычный доход, полученный на деньги в аннуитете. Согласно доктрине конструктивного получения, при правильно задокументированной структурированной продаже, никакое налогооблагаемое событие не признается до тех пор, пока платеж не будет фактически получен. Налогообложение такое же, как если бы покупатель производил платежи в рассрочку напрямую.

Структурированные продажи являются альтернативой обмену по разделу 1031. Однако при обмене 1031 продавец должен продолжать владеть какой-либо формой собственности. Структурированные продажи хорошо работают для продавцов, которые хотят создавать непрерывный поток доходов, не беспокоя руководство. Выходящие на пенсию владельцы бизнеса и сокращающиеся домовладельцы являются примерами продавцов, которые могут получить выгоду.

Структурированная продажа должна быть задокументирована, а денежные средства должны обрабатываться таким образом, чтобы не считалось, что конечный получатель конструктивно получил платеж до момента его фактического совершения. Для покупателя нет никаких отличий от традиционной сделки «наличные и титул», за исключением дополнительных документов. Однако из-за налоговых преимуществ для продавца структурирование продажи может сделать предложение покупателя более привлекательным. Поскольку покупатель внес полную оплату, покупатель получает полное право собственности на момент закрытия сделки.

Покупатель или продавец не взимают прямых комиссий за использование структурированной стратегии продаж.

Альтернативы

Метод продаж, именуемый продажей в рассрочку и продажей в рассрочку с монетизацией, представляют собой разновидности структурированной продажи и предназначен для полной защиты продавца основных средств от риска, связанного с кредитоспособностью покупателя.

Путаница, создаваемая фирмами вторичного рынка Некоторые покупатели прав на структурированные расчетные платежи пытались сыграть на популярность термина «структурированная продажа», чтобы соблазнить перспективы продажи прав на структурированные расчетные платежи.

Специалист по структурированным расчетам, который осуществляет транзакцию, получает оплату непосредственно от компании по страхованию жизни, выписывающей аннуитет, или от поставщика услуг для структурированных расчетов, финансируемых казначейством.

Внутренняя норма доходности сопоставима с долгосрочными долговыми инструментами высокого качества.

Частное письмо Налоговой службы США № 150850-07 от 2 июня 2008 г. подтвердило позицию IRS, согласно которой налогоплательщик конструктивно не получает платеж для налоговых целей до тех пор, пока не будет произведен фактический платеж наличными в соответствии с правильно составленным неквалифицированным заданием.