Войти
| Джесси Ливермор | |
|---|---|
 | |
| Родился | Джесси Лористон Ливермор ( 1877-07-26)26 июля 1877 г. Шрусбери, Массачусетс, США |
| Умер | 28 ноября 1940 г. (1940-11-28)(63 года) Нью-Йорк, США |
| Причиной смерти | Самоубийство с помощью огнестрельного оружия |
| Другие имена | Boy Plunger Волк с Уолл-стрит Великий медведь с Уолл-стрит |
| Занятие | Биржевой трейдер |
| Супруг (а) | Нетти Джордан ( М. 1900; Див. 1917) Доротея "Дороти" Вендт ( М. 1918; Див., 1932) Харриет Мец Нобл ( м. 1933 г.; |
| Дети | 2 |
| Родственники | Брэнди Лав (правнучка) |
Джесси Лористон Ливермор (26 июля 1877 - 28 ноября 1940) был американским биржевым трейдером. Он считается пионером внутридневной торговли и стал основой для главного героя книги-бестселлера Эдвина Лефевра « Воспоминания об операторе ценных бумаг». Когда-то Ливермор был одним из самых богатых людей в мире; однако на момент самоубийства у него были обязательства, превышающие его активы.
В то время, когда точные финансовые отчеты публиковались редко, получение текущих котировок акций требовало большой операции, а манипуляции на рынке были безудержными, Ливермор использовал то, что сейчас известно как технический анализ, в качестве основы для своих сделок. Его принципы, включая влияние эмоций на торговлю, продолжают изучаться.
Некоторые сделки Ливермора, такие как открытие коротких позиций перед землетрясением в Сан-Франциско в 1906 году и незадолго до краха Уолл-Стрит в 1929 году, стали легендарными в инвестиционных кругах. Некоторые наблюдатели считали Ливермора величайшим трейдером из когда-либо существовавших, но другие считали его наследие поучительным рассказом о рисках использования кредитного плеча для получения больших прибылей, а не стратегией, ориентированной на меньшую, но более стабильную прибыль.
Ливермор родился в Шрусбери, штат Массачусетс, в бедной семье и в детстве переехал в Актон, штат Массачусетс. Ливермор научился читать и писать в возрасте трех с половиной лет. В 14 лет отец вытащил его из школы, чтобы он помогал на ферме; однако с благословения матери Ливермор сбежал из дома.
В 1891 году, в возрасте 14 лет, он устроился на работу в качестве бортпроводника, разместив котировки акций в Бостонском, штат Массачусетс, филиале биржевого маклера Пейна Уэббера из расчета 5 долларов в неделю.
В 1892 году, в возрасте 15 лет, он поставил 5 долларов на Чикаго, Берлингтон и Куинси Рейлроуд в ведерком магазине, типе заведения, которое принимало ставки с кредитным плечом на курс акций, но не покупало и не продавало акции. Он заработал 3,12 доллара на ставке в 5 долларов.
С 1893 по 1894 год, в возрасте 16-17 лет, Ливермор по прозвищу «Мальчик-плунжер» зарабатывал около 200 долларов в неделю, торгуя в магазинах в Бостоне, что намного больше, чем его зарплата в Пейн Уэббер. В 16 лет он уволился с работы и начал торговать полный рабочий день. Он принес домой 1000 долларов своей матери, которая не одобряла его « азартные игры »; он возразил, что не играл в азартные игры, а « спекулировал ».
С 1895 по 1897 год, в возрасте 18-20 лет, он накопил 10 000 долларов торговой прибыли, что составляет 1 000% чистой прибыли за три года торговли. Тем не менее, в конечном итоге он был запрещен большинством магазинов в Бостоне из-за его постоянных побед. Использование маскировки и вымышленных имен для торговли только продлило неизбежный общегородской запрет.
В 1898-1900 годах, в возрасте 21-22 лет, он продолжал торговать с Haight amp; Freese, последним магазином ведер в районе Бостона, который его не запретил. Однако Haight amp; Freese постепенно увеличивала спред между ценой покупки и продажи и вводила ограничительные маржинальные требования, что сделало для Ливермора гораздо более трудным и рискованным зарабатывать деньги.
14 сентября 1900 года, в возрасте 23 лет, он переехал в Нью-Йорк, прибыв вовремя для сильного бычьего рынка акций. Он успешно торговал в длинную сторону у биржевых маклеров Harris, Hutton amp; Company, превратив 10 000 долларов в 50 000 долларов за пять дней. В мае 1901 года он ожидал коррекции и открыл короткую позицию, используя маржу в 400%. Он потерял всю свою долю, так как тикерная лента не обновлялась достаточно быстро, чтобы принимать текущие торговые решения. Он занял 2000 долларов у Эда Хаттона и переехал в Сент-Луис, где его никто не знал, и снова стал делать ставки в магазинах.
Его первая крупная победа пришла к нему в 1901 году, когда ему было 24 года, когда он купил акции компании Northern Pacific Railway. Он превратил 10 000 долларов в 500 000 долларов.
В 1906 году он отдыхал в Палм-Бич, Флорида, в клубе Эдварда Р. Брэдли. Находясь в отпуске по указанию Томаса У. Лоусона, он открыл огромную короткую позицию в Union Pacific Railroad за день до землетрясения в Сан-Франциско в 1906 году, что привело к прибыли в размере 250 000 долларов. Некоторое время спустя Livermore открыла длинную позицию по акциям; однако его друг и владелец брокерской конторы, в которой он в основном торговал, Эдвард Фрэнсис Хаттон ошибочно убедил Ливермора закрыть свою позицию, в результате чего он потерял 40 000 долларов.
Во время паники 1907 года огромные короткие позиции Ливермора принесли ему 1 миллион долларов за один день. Однако его наставник, JP Morgan, который выручил всю Нью-Йоркскую фондовую биржу во время обвала, попросил его воздержаться от дальнейших коротких продаж. Ливермор согласился и вместо этого получил прибыль от восстановления, увеличив свой собственный капитал до 3 миллионов долларов.
Он купил яхту за 200 000 долларов, железнодорожный вагон и квартиру в Верхнем Вест-Сайде. Он вступал в эксклюзивные клубы и имел любовниц.
В 1908 году он послушал Тедди Прайса, который посоветовал ему покупать хлопок, в то время как Прайс тайно продавал. Он обанкротился, но смог возместить все свои убытки.
В 1915 году он снова объявил о банкротстве.
После окончания Первой мировой войны Ливермор тайно захватил рынок хлопка. Только перехват президента Вудро Вильсона, вызванный звонком министра сельского хозяйства США, который попросил его явиться в Белый дом для обсуждения, остановил его ход. Он согласился продать хлопок обратно до безубыточности, тем самым предотвратив серьезное повышение цен на хлопок. Когда его спросили, почему он загнал рынок хлопка в угол, Ливермор ответил: «Чтобы посмотреть, смогу ли я, господин президент».
В 1924–1925 годах он участвовал в манипулировании рынком, заработав 10 миллионов долларов на торговле пшеницей и кукурузой в битве с Артуром У. Каттеном и разработал короткое давление на акции Piggly Wiggly.
В начале 1929 года он накопил огромные короткие позиции, используя более 100 биржевых маклеров, чтобы скрыть свои действия. К весне на бумаге он упал более чем на 6 миллионов долларов. Однако после краха Уолл-стрит в 1929 году он заработал около 100 миллионов долларов. После серии газетных статей, в которых он был объявлен «Великим медведем Уолл-стрит», общественность обвинила его в катастрофе и ему угрожали смертью, в результате чего он нанял вооруженного телохранителя.
Его второй развод в 1932 году, несмертельное убийство сына женой в 1935 году и судебный иск со стороны его русской любовницы привели к ухудшению его психического здоровья, в то время как создание Комиссии по ценным бумагам и биржам США в 1934 году ввело новые правила. правила, которые повлияли на его торговлю. Хотя точно неизвестно, как это произошло, он в конце концов потерял свое состояние и в 1934 году в третий раз объявил о банкротстве, перечислив активы в размере 84000 долларов и долги в размере 2,5 миллиона долларов. Он был отстранен от членства в Чикагской торговой палате 7 марта 1934 года.
В 1937 году он оплатил свой налоговый счет в размере 800 000 долларов.
В 1939 году он открыл бизнес по финансовому консультированию, продавая систему технического анализа.
Одной из любимых книг Ливермора была « Чрезвычайно популярные заблуждения и безумие толпы » Чарльза Маккея, впервые опубликованная в 1841 году. Это также была любимая книга Бернарда Баруха, биржевого трейдера и близкого друга Ливермора.
Он любил рыбалку и в 1937 году поймал рыбу - меч весом 436 фунтов.
Ливермор был трижды женат и имел двоих детей. Он женился на своей первой жене, Нетит (Нетти) Джордан из Индианаполиса, в возрасте 23 лет в октябре 1900 года. Они знали друг друга всего за несколько недель до свадьбы. Менее чем через год он разорился после нескольких неудачных сделок; ради новой доли он попросил ее заложить значительную коллекцию украшений, которые он ей купил, но она отказалась, навсегда испортив их отношения. Вскоре они расстались и окончательно развелись в октябре 1917 года.
2 декабря 1918 года в возрасте 40 лет Ливермор женился на 22–23-летней Доротее (Дороти) Фокс Вендт, бывшей девушке Зигфельда в Ziegfeld Follies. У Ливермора были романы с несколькими танцорами. У пары было два сына: Джесси Ливермор II, родившийся в 1919 году, и Пол, родившийся в 1922 году. Затем он купил дорогой дом в Грейт-Нек и позволил своей жене тратить на мебель столько, сколько она хотела. В 1927 году он и его жена были ограблены под дулом пистолета в их доме. Отношения стали напряженными из-за пьянства Дороти, романов Ливермора с другими девушками Зигфельда и их расточительных расходов. В 1931 году Дороти Ливермор подала на развод и поселилась на временном месте в Рино, штат Невада, со своим новым возлюбленным Джеймсом Уолтером Лонгкопом. 16 сентября 1932 года был дан развод, и она немедленно вышла замуж за своего парня. Она сохранила опеку над их двумя сыновьями и получила компенсацию в размере 10 миллионов долларов. Дороти продала дом в Грейт-Нек, на который Ливермор потратил 3,5 миллиона долларов, за 222 тысячи долларов. Затем дом был снесен, что привело Ливермора в уныние.
28 марта 1933 года 56-летний Ливермор женился на 38-летней певице и светской львице Харриет Мец Нобл в Женеве, штат Иллинойс. Они познакомились в 1931 году в Вене, где выступал Metz Noble, а Ливермор был среди публики на каникулах. Мец Ноубл происходил из известной семьи Омахи, которая разбогатела на пивоварнях. Ливермор был пятым мужем Мец Ноубл; по крайней мере двое из предыдущих мужей Меца покончили жизнь самоубийством, в том числе Уоррен Ноубл, который повесился после краха на Уолл-стрит в 1929 году.
Порнографическая актриса Брэнди Лав (род. Трейси Линн Ливермор) - его внучка.
В конце 1939 года сын Ливермора Джесси-младший предложил отцу написать книгу о трейдинге. Книга « Как торговать акциями» была опубликована Дуэллом, Слоаном и Пирсом в марте 1940 года. Книга не продавалась хорошо, поскольку шла Вторая мировая война и общий интерес к фондовому рынку был низким. В то время его методы инвестирования вызывали споры, и после публикации книга получила неоднозначные отзывы.
28 ноября 1940 года, сразу после 17:30, Ливермор смертельно застрелился из автоматического пистолета Кольт в гардеробе отеля Sherry-Netherland на Манхэттене, где он обычно пил коктейли. Полиция обнаружила предсмертную записку из восьми небольших рукописных страниц в личной записной книжке Ливермора в кожаном переплете. Записка была адресована жене Ливермора, Харриет (которую Ливермор прозвала «Нина»), и в ней было написано: «Моя дорогая Нина, ничего не могу поделать. Со мной было плохо. Я устал бороться. Не могу продолжать. больше. Это единственный выход. Я недостоин твоей любви. Я неудачник. Мне искренне жаль, но это единственный выход для меня. Люблю Лори ".
Его сын, Джесси Ливермор-младший, умер в результате самоубийства в 1975 году, как и его внук.
Книги о Ливерморе включают:
