Подписаться

Консолидация (бизнес)

Последняя правка сделана 2021-05-15 10:14:14 Править
Слияние и поглощение множества небольших компаний в гораздо более крупные Копия East Indiaman голландской Ост-Индской компании / Объединенной Ост-Индской компании (VOC). VOC была образована в 1602 году в результате управляемой государством консолидации / слияния нескольких конкурирующих голландских торговых компаний (так называемая voorcompagnie ën). Возможно, это была первая зарегистрированная крупная консолидация отрасли и, как правило, одна из самых успешных консолидаций в истории бизнеса.

В бизнесе, консолидации или слиянии - это слияние и поглощение множества более мелких компаний в несколько более крупных. В контексте финансового учета под консолидацией понимается агрегирование финансовой отчетности компании группы как консолидированной финансовой отчетности. налогообложение термин консолидации относится к рассмотрению группы компаний и других организаций как одного юридического лица для целей налогообложения. Согласно Законам Англии Халсбери, «слияние» определяется как «слияние двух или более предприятий в одно предприятие, при этом акционеры каждой смешанной компании становятся, по существу, акционерами смешанных предприятий. Могут происходить слияния либо путем передачи двух или более предприятий новой компании, либо путем передачи одной или нескольких компаний существующей компании ".

Содержание

  • 1 Обзор
  • 2 Экономическая мотивация
  • 3 Типы бизнес-слияний
  • 4 Терминология
  • 5 Порядок бухгалтерского учета (US GAAP)
    • 5.1 Покупка чистых активов
    • 5.2 Покупка обыкновенных акций
  • 6 Отчетность межкорпоративной доли участия - инвестиции в обыкновенные акции
    • 6.1. 20% или менее - инвестиции
    • 6.2. дочерняя компания
  • 7 См. также
  • 8 Ссылки

Обзор

Консолидация - это практика юридического объединения двух или более организаций в одну новую. После консолидации исходные организации прекращают свое существование и заменяются новой организацией.

Экономическая мотивация

  • Доступ к новым технологиям / методам
  • Доступ к новым клиентам
  • Доступ к новым географическим регионам
  • Более дешевое финансирование для более крупной компании
  • Поиск скрытых или неэффективных активов, принадлежащих целевой компании (например, недвижимость)
  • Более крупные компании, как правило, имеют превосходство переговорная власть над своими поставщиками и клиентами (например, Walmart )
  • Синергия

Типы бизнес-слияний

Есть три формы объединения бизнеса:

  • Законное слияние: объединение бизнеса, которое приводит к ликвидация активов приобретенной компании и выживание компании-покупателя.
  • Обязательная консолидация: объединение бизнеса, в результате которого создается новая компания, в которой не выживает ни одна из предыдущих компаний.
  • Приобретение акций: объединение бизнеса, при котором покупающая компания приобретает контрольный пакет, более 50%, обыкновенных акций приобретенной компании, и обе компании выживают.
  • Предприятие с переменной долей участия

Терминология

  • Отношения материнской и дочерней компании: результат приобретения акций, когда материнская компания является приобретающей компанией а дочерняя компания - приобретенная компания.
  • Контрольная доля: когда материнская компания владеет большей частью обыкновенных акций.
  • Неконтролирующая доля или Миноритарная доля : остальная часть обыкновенных акций, принадлежащих другим акционерам.
  • Дочерняя компания, находящаяся в полной собственности : когда материнская компания владеет всеми находящимися в обращении обыкновенными акциями дочерней компании.
  • При слиянии компании, которые объединяются в одну новая или существующая компания именуется передающей компанией или объединяющейся компанией. Образовавшаяся компания называется принимающей стороной .

Порядок бухгалтерского учета (US GAAP)

Материнская компания может приобрести другую компанию, купив ее чистые активы или купив контрольный пакет акций. обыкновенных акций. Независимо от способа приобретения; прямые затраты, затраты на выпуск ценных бумаг и косвенные затраты учитываются следующим образом:

  • Прямые затраты, Косвенные и общие затраты: приобретающая компания оплачивает все затраты, связанные с приобретением, по мере их возникновения.
  • Затраты на выпуск ценных бумаг: эти затраты уменьшают отпускную цену акций.

Покупка чистых активов

Отношение к приобретающей компании: При покупке чистых активов приобретающая компания регистрирует в своих книгах получение чистых активов и выплату наличными, создание обязательства или выпуск акций в качестве формы оплаты за перевод.

Отношение к приобретенной компании: Приобретенная компания регистрирует в своих бухгалтерских книгах ликвидацию своих чистых активов и получение денежных средств, дебиторской задолженности или инвестиций в приобретающую компанию (если то, что было получено от передачи, включало обыкновенные акции от закупочная компания). Если приобретенная компания ликвидируется, компании требуется дополнительная запись для распределения оставшихся активов между ее акционерами.

Покупка обыкновенных акций

Условия для покупающей компании: Когда покупающая компания приобретает дочернюю компанию посредством покупки ее обыкновенных акций, она регистрирует в своих книгах инвестиции в приобретаемую компанию и выплата платы за приобретенные акции.

Отношение к приобретаемой компании: Приобретенная компания регистрирует в своих бухгалтерских книгах получение платежа от приобретающей компании и выпуск акций.

FASB 141 требования к раскрытию информации: FASB 141 требует раскрытия информации в примечаниях к финансовой отчетности, когда происходит объединение бизнеса. К раскрытию такой информации относятся:

  • название и описание приобретенного предприятия и процент приобретенных голосующих акций.
  • основные причины приобретения и описание факторов, которые способствовали признанию гудвила.
  • Период, за который результаты деятельности приобретенного предприятия включаются в отчет о прибылях и убытках объединяющегося предприятия.
  • Стоимость приобретенного предприятия и, если она учитывает количество выпущенных долей участия в капитале, стоимость, присвоенная этим долям участия, и основа для определения этой стоимости.
  • Любые условные платежи, опционы или обязательства.
  • Приобретенные и списанные активы по приобретению и развитию.

Учет обесценения гудвила :

  • Если Неконтролирующая доля (NCI), основанная на справедливой стоимости идентифицируемых активов: обесценение принимается против дохода материнской компании R / E
  • Если NCI основывается на справедливой стоимости покупной цены : обесценение доходов дочерней компании и R / E

Отчетность межкорпоративная i проценты - вложения в обыкновенные акции

20% или меньше - вложения

Когда компания покупает 20% или меньше находящихся в обращении обыкновенных акций, влияние компании-покупателя приобретенная компания не имеет значения. (APB 18 определяет условия, при которых доля владения составляет менее 20%, но существует значительное влияние).

Компания-покупатель использует метод затрат для учета этого типа инвестиций. В соответствии с методом затрат инвестиции учитываются по себестоимости на момент покупки. Компания не нуждается в каких-либо записях для корректировки баланса этого счета, если только инвестиции не считаются обесцененными или если есть ликвидационные дивиденды, которые уменьшают инвестиционный счет.

Ликвидация дивидендов : Ликвидация дивидендов происходит в случае превышения объявленных дивидендов над прибылью приобретенной компании с даты приобретения. Регулярные дивиденды учитываются как дивидендный доход всякий раз, когда они объявляются.

Убыток от обесценения: Убыток от обесценения возникает, когда имеет место снижение стоимости инвестиции, кроме временного.

От 20% до 50% собственности - ассоциированная компания

Когда количество приобретенных акций составляет от 20% до 50% обыкновенных акций в обращении, влияние компании-покупателя на приобретенную компанию часто оказывается недостаточным. значительное. Однако решающим фактором является значительное влияние. Если существуют другие факторы, которые уменьшают влияние, или если значительное влияние достигается при владении менее 20%, метод долевого участия может быть подходящим (интерпретация FASB 35 (FIN 35) подчеркивает обстоятельства, при которых инвестор не может оказывать существенное влияние).

Для учета этого типа инвестиций закупающая компания использует метод долевого участия. При использовании метода долевого участия покупатель учитывает свои вложения по первоначальной стоимости. Этот баланс увеличивается с доходом и уменьшается для дивидендов от дочерней компании, которые начисляются покупателю.

Учет покупательной дифференциации: на момент покупки разница между покупкой возникает из разницы между стоимостью инвестиций и балансовой стоимостью базовых активов.

Дифференциация покупок состоит из двух компонентов:

  • разница между справедливой рыночной стоимостью базовых активов и их балансовой стоимостью.
  • Деловая репутация : разница между стоимостью инвестиций и справедливой стоимостью рыночная стоимость базовых активов.

Дифференциалы между покупками должны амортизироваться в течение срока их полезного использования; однако в новом руководстве по бухгалтерскому учету говорится, что гудвил не амортизируется и не уменьшается до тех пор, пока он не будет окончательно обесценен или базовый актив не будет продан.

Более 50% владения - дочерняя компания

Когда количество приобретенных акций превышает 50% выпущенных обыкновенных акций, компания-покупатель имеет контроль над приобретаемой компанией. Контроль в этом контексте определяется как способность направлять политику и управление. В отношениях такого типа контролирующая компания является материнской, а контролируемая компания - дочерней компанией. Материнская компания должна выпустить консолидированную финансовую отчетность в конце года, чтобы отразить эти отношения.

Консолидированная финансовая отчетность показывает материнскую и дочернюю компании как одно целое. В течение года материнская компания может использовать метод собственного капитала или метод затрат для учета своих инвестиций в дочернюю компанию. Каждая компания ведет отдельные книги. Однако в конце года готовится рабочий документ по консолидации, чтобы объединить отдельные балансы и исключить внутрифирменные операции, акционерный капитал дочерней компании и инвестиционный счет материнской компании. В результате получается единый комплект финансовой отчетности, отражающий финансовые результаты консолидированной компании. Существует три формы объединения: 1. Горизонтальная интеграция: это объединение фирм, работающих на одних и тех же направлениях бизнеса и рынках. 2. Вертикальная интеграция: это сочетание фирм, осуществляющих деятельность на разных, но последовательных стадиях производства или распределения, или и тех и других. 3. Конгломерация: это сочетание фирм с несвязанными и разнообразными функциями продуктов или услуг, или и тем, и другим.

См. Также

Ссылки

Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: mail@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте