Войти
| Бартон Биггс | |
|---|---|
| Родился | Бартон Майкл Биггс. (1932-11-26) 26 ноября 1932 |
| Умер | 14 июля 2012 (2012-07-14) (79 лет) |
| Национальность |  США |
| Alma mater | Йельский университет. Нью-Йоркский университет |
| Профессия | Инвестор |
| Известный | Основатель Morgan Stanley Investment Management, предсказатель пузырь доткомов |
Бартон Майкл Биггс (26 ноября 1932 - 14 июля 2012) был финансовым менеджером, внимание которого к развивающимся рынкам сделало его одним из первые и ведущие мировые инвестиционные стратеги, Он занимал эту должность - после изобретения ее в 1985 году - в Morgan Stanley, где он проработал в качестве партнера более 30 лет. После выхода на пенсию в 2003 году он основал Traxis Partners, многомиллиардный хедж-фонд, расположенный в Гринвиче, Коннектикут. Он наиболее известен тем, что точно предсказал пузырь доткомов в конце 1990-х.
Биггс родился 26 ноября 1932 года в Нью-Йорке, назван в честь своей бабушки по материнской линии, фамилию Бартон. Он вырос на Манхэттене Верхний Ист-Сайд и в Вашингтоне, округ Колумбия Его дед по отцовской линии, Герман М. Биггс, был руководителем общественного здравоохранения в Нью-Йорке. и ввел меры, способствовавшие искоренению туберкулеза. Отец Биггса был главным инвестиционным директором Bank of New York, работая в компании с 1931 года до своей смерти в 1974 году. Он также пересматривал контракты на оборону для правительства США во время Второй мировой войны и был председателем исполнительного комитета Института Брукингса. Он посещал школу Лоуренсвилля в Нью-Джерси и окончил ее в 1951 году.
Биггс поступил в Йельский университет, alma mater своего отца. Он учился у поэта и романиста Роберта Пенна Уоррена в качестве специалиста по английскому языку и был членом Элиху тайного общества. После выпуска в 1955 году Биггс служил в США. Морские пехотинцы в течение трех лет преподавали английский язык в Landon School, подготовительной школе в Бетесде, штат Мэриленд, играли полупрофессионально в футбол и пробовали свои силы в Писательское творчество.
В 18 лет Биггс получил портфель из 15 акций стоимостью около 150 000 долларов, но он не проявлял особого интереса к финансам и инвестированию в его молодость. В итоге он выбрал этот карьерный путь после того, как почувствовал себя исключенным из разговоров между его отцом и младшим братом Джереми, который работал в пенсионном фонде. Он последовал совету своего отца и прочитал Анализ безопасности Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, впервые опубликованный в 1934 году. Он окончил Школу бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета. с отличием.
Биггс присоединился к E. Ф. Хаттон после выпуска в 1961 г. со стартовой зарплатой в 7200 долларов в год. В 1965 году Биггс стал соучредителем одного из первых в отрасли хедж-фондов Fairfield Partners. За его восьмилетний срок доходность фонда составила 133%; тогда как SP 500 принесла всего 19 процентов.
Биггс присоединился к Morgan Stanley в качестве управляющего директора и генерального партнера в мае 1973 года. В качестве первого директора компании по исследованиям, он основал Morgan Stanley Investment Management в 1975 году. Биггс входил в совет директоров банка до 1996 года и ушел из компании в 2003 году в возрасте 70 лет. Он утверждал, что покинул Morgan Stanley отчасти потому, что его работа заключалась в управлении людьми, а не в разработке стратегии.
После ухода из Morgan Stanley в 2003 году Биггс основал хедж-фонд Traxis Partners, в котором оставался до своей смерти. По словам Мадхава Дхара, партнера Биггса, ему нравилась интеллектуальная задача, связанная с управлением фондом.
Он «скрепил свою славу» тем, что инвестору, когда он правильно определил пузырь доткомов в то время, когда Промышленный индекс Доу-Джонса фиксировал годовую прибыль, которая составляла в среднем 25 процентов с 1995 по 1999 год. В интервью в июле 1999 года в Bloomberg Television Биггс назвал фондовый рынок США «самым большим мыльным пузырем в истории мира», и отрасль отвергала эту точку зрения до марта 2000 г., когда Индекс Nasdaq Composite упал на 78 процентов.
Бартон Биггс был ошеломлен глобальным финансовым кризисом 2007-2012 годов :
Traxis Бартона Биггса Fund LP упал на 10% в первой половине года из-за ставок на то, что акции США подорожают. Не далее как в мае 75-летний Биггс заявил, что во второй половине 2008 года экономика США будет расти, индекс Standard Poor's 500 может подняться до рекордного уровня, а цены на сырьевые товары упадут на 30 процентов.
Однако он правильно обозначил дно акций США в марте 2009 года, и в этом году доходность флагманского фонда Traxis в три раза превысила средний показатель по отрасли.
Он предсказал бычий рынок в акциях США, который начался в 1982 году. Он также предсказал медвежий рынок японских акций в 1989, когда фондовый индекс Nikkei 225 приближался к своему пику, с которого он упал более чем на 77 процентов. С другой стороны, он был неверно оптимистичен в отношении Мексики незадолго до падения песо в 1994. В марте 2003 года Биггс предсказал, что запасы в США вырастут до 50% и более на развивающихся рынках; первый поднялся на 88%, в то время как MSCI Emerging Markets Index вырос более чем в четыре раза.
Его влияние можно было увидеть, когда в 1996 году, некоторые трейдеры были удивлены внезапной популярностью индийских фондов. «Бартон Биггс здесь, осматривается», - сказал один трейдер. "Вам нужно знать больше?" Биггс был назван журналом Institutional Investor своей "Всеамериканской исследовательской группой" десять раз, а в опросе журнала "Investor Global Research Team" он был признан лучшим глобальным стратегом и первым в области распределения активов с 1996 по 2000 гг. Журнал SmartMoney однажды назвал его "выдающимся человеком с большой картиной... главным прогнозистом на международной арене и двигателем рынков от Аргентины до Гонконга. Не будет преувеличением сказать, что Биггс написал книгу о инвестирование в развивающиеся рынки ».
Биггс неоднократно появлялся на CNBC и был членом Круглого стола Бэррона.
У Биггса и его жены Джудит Энн Лунд было трое детей; брак закончился разводом. На момент смерти Биггс жил в Коннектикуте. Он умер от осложнений, вызванных бактериальной инфекцией. Его племянница, Фиона Кэтрин Биггс, выпускница Барнард-колледжа, замужем за менеджером хедж-фонда Стэнли Дракенмиллер.
Биггс был автором книги «Ежик», которая была взята из журнала, который вел бывший писатель-писатель в Йельском университете, и описывает некоторые унижения, связанные с пребыванием в бизнесе хедж-фонда, а также его «очень блестящий и часто эксцентричный» и навязчивые люди ». Он писал об особенностях культуры хедж-фондов; он отметил, что гольф был очень популярен, возможно, из-за его "измеримого" характера, подобного инвестированию. «Или, - писал он, - может быть, это потому, что парни из хедж-фондов настолько конкурентоспособны и имеют такое огромное эго».
Биггс также был автором книги «Богатство, война и мудрость» 2008 года. У него были мрачные перспективы экономического будущего, и он предлагает инвесторам принять меры по выживанию, такие как изучение «полярных городов» как безопасных убежищ для будущих выживших после глобального потепления. Биггс рекомендовал своим читателям «предположить возможность разрушения цивилизованной инфраструктуры». Он зашел так далеко, что порекомендовал планировать стратегии адаптации сейчас и организовывать убежища для выживания : «Ваше убежище должно быть самодостаточным и способным выращивать какую-то пищу», - написал г-н Биггс. "Он должен быть хорошо снабжен семенами, удобрениями, консервами, вином, лекарствами, одеждой и т. Д. Подумайте Швейцарская семья Робинзонов. Даже в Америке и Европе могут быть моменты бунта и восстания, когда закон и порядок временно полностью разрушается ».
В 2010 году Биггс опубликовал роман о фондовом рынке« Рассказ о хедж-фондах ». В 2012 году последняя книга «Дневник ежа» была опубликована посмертно 6 ноября.
