Войти
| Дж. Дойн Фармер | |
|---|---|
 | |
| Родился | 22 июня 1952 (1952-06-22) (возраст 68). Хьюстон, Техас |
| Гражданство | США |
| Alma mater | Стэнфордский университет. Калифорнийский университет, Санта-Крус |
| Научная карьера | |
| Области | Физика. Финансы |
| Учреждения | Оксфордский университет. Институт Санта-Фе. Лос-Аламосская национальная лаборатория |
Дж. Дойн Фармер (родился 22 июня 1952 г.) - американский специалист по сложным системам и предприниматель, интересующийся теорией хаоса, сложностью и эконофизика. Он является профессором математики в Оксфордском университете, где он является директором по экономике сложности в Институте нового экономического мышления в Оксфордской школе Мартина, а также является внешним профессором в Институт Санта-Фе. Его текущее исследование посвящено экономике сложности, уделяя особое внимание системному риску на финансовых рынках и техническому прогрессу. За свою карьеру он внес важный вклад в сложные системы, хаос, искусственную жизнь, теоретическую биологию, прогнозирование временных рядов. и эконофизика. Он стал соучредителем Prediction Company, одной из первых компаний, сделавших полностью автоматизированную количественную торговлю. Будучи аспирантом, он руководил группой, которая называлась Eudaemonic Enterprises, и построил первый носимый цифровой компьютер, который использовался для победы в игре в рулетку.
Несмотря на то, что Фармер родился в Хьюстоне, штат Техас, он вырос в Силвер-Сити, Нью-Мексико. На него сильно повлиял Том Ингерсон, молодой физик и лидер бойскаутов, вдохновивший его интерес к науке и приключениям. Скаутские мероприятия включали поиски заброшенной испанской золотой жилы для финансирования миссии на Марс, поездку на Северо-Западные территории и отдаленный кемпинг в Барранка-дель-Кобре. Фармер окончил Стэнфордский университет в 1973 году со степенью бакалавра физики и поступил в аспирантуру в Калифорнийский университет в Санта-Круз, где изучал физическую космологию Джордж Блюменталь.
Еще учась в аспирантуре, Фармер и его друг детства Норман Паккард сформировали группу под названием Eudaemonic Enterprises. Их цель состояла в том, чтобы обыграть рулетку и использовать вырученные средства для создания научного сообщества. Слово эвдемония происходит от Аристотеля и относится к состоянию просветления, происходящему от жизни, прожитой в соответствии с разумом.
Обувной компьютер фермера в настоящее время передан в аренду музею Хайнца Никсдорфа в Падерборне, Германия 
Дисплей Eudaemonic Pie, в том числе компьютер для игры в рулетку, в музее Хайнца Никсдорфа Они купили рулетку колесо и провел обширное экспериментальное и теоретическое изучение его физики. Чтобы реализовать свою систему, они построили первый носимый цифровой компьютер примерно в то же время, что и первый настольный компьютер Apple. Фармер вручную написал трехкибайтную программу для компьютера на машинном языке. Программа включала в себя пакет с плавающей запятой, секвенсор для выполнения вычислений и операционную систему, которая функционировала с входными и вибрационными выходами. Самая ранняя версия компьютера была спрятана под мышками, но более поздняя версия была спрятана в обуви.
В их схеме использовалось преимущество того факта, что обычно с момента, когда крупье выпускает мяч, проходит более десяти секунд. пока ставки не будут закрыты. За это время один человек измерил положение и скорость мяча и ротора, используя большой палец ноги, чтобы щелкнуть переключателем на своей обуви. Компьютер использовал эту информацию, чтобы предсказать вероятное положение мяча при приземлении. Сигнал был передан второму человеку, который быстро сделал ставки. Они совершили более одиннадцати поездок в Лас-Вегас, Рино и Тахо и достигли 20% преимущества над домом, но постоянно страдали от проблем с оборудованием. Это сочеталось с их страхом перед насилием со стороны казино, так что они никогда не играли по-крупному и не смогли реализовать большие суммы, о которых они изначально мечтали.
После проекта рулетки Фармер переключил тему своей диссертации на хаотическую динамику и объединился с Джеймсом П. Кратчфилдом, Норманом Паккардом и Робертом Шоу, чтобы основать Коллектив динамических систем (впоследствии известный как Кабала Хаоса). Хотя у них было благословение преподавателей Уильяма Л. Берка и Ральфа Абрахама, по сути, они совместно консультировали друг друга по докторским диссертациям. Их наиболее важным вкладом был метод реконструкции пространства состояний, который позволил визуализировать и изучать хаотические аттракторы на основе только одного временного ряда. Теперь это используется для идентификации хаотических аттракторов и изучения их свойств в самых разных физических системах. В своей докторской диссертации в 1981 году Фармер показал, как изменение параметра бесконечномерной системы может вызвать последовательность последовательно более сложных хаотических аттракторов, напоминающих переход к турбулентности. Позже он разработал метод нелинейного прогнозирования временных рядов, который использовался для использования низкоразмерного хаоса для улучшения краткосрочных прогнозов. Другая работа включала улучшенный метод реконструкции пространства состояний и вывод фундаментальных пределов, в которых это становится невозможным, так что динамика становится по своей сути случайной. Он и его коллеги также разработали метод определения того, когда хаос можно отличить от нулевой гипотезы коррелированного линейного случайного процесса.
После получения докторской степени в 1981 году Фармер поступил на пост-докторскую должность в Центр нелинейных исследований в Национальной лаборатории Лос-Аламоса и получил стипендию Оппенгеймера в 1983 году. то, что сейчас называется сложными системами, и соорганизатор нескольких важных конференций в этой области. В 1988 году он основал группу сложных систем в теоретическом отделе и набрал группу докторантов, которые впоследствии стали лидерами в этой области, в том числе Кунихико Канеко, Крис Лэнгтон, Уолтер Фонтана, Стин Расмуссен, Дэвид Вулперт, Джеймс Тейлер и Сет Ллойд.
Фармер и Норман Паккард разработали концепцию метадинамики, то есть совместно развивающихся сетей и динамических систем. Например, узлы сети могут представлять химические соединения, а края - их возможные реакции, кинетика которых приводит к системе дифференциальных уравнений. По мере образования новых видов изменяется набор реакций и, в свою очередь, изменяется кинетика. Эта концепция использовалась для моделирования иммунной системы и происхождения жизни. Совместная работа с Ричардом Бэгли произвела симуляцию автокаталитического набора полимеров, в котором несколько разновидностей поддерживаются в высокой концентрации со многими свойствами метаболизма; автокаталитический набор эволюционировал во времени, напоминая эволюцию живых систем, но без генетического кода.
Джеймс Киллер и Фармер продемонстрировали, что система связанных логистических карт может производить флуктуации со спектром мощности 1 / f. Они показали, что это произошло из-за того, что система постоянно настраивается, чтобы оставаться вблизи критической точки, свойство, которое позже было названо самоорганизованной критичностью Пером Баком.
В 1991 году Фармер оставил свою должность в Лос-Аламосе, воссоединился с Норманом Паккардом и однокурсником Джеймсом МакГиллом, и стал соучредителем Prediction Company. В то время преобладало мнение о том, что рынки абсолютно эффективны, поэтому невозможно получать стабильную прибыль без внутренней информации. Фармер и Паккард были заинтересованы в том, чтобы доказать, что это неправда. Разработанная торговая стратегия была ранней версией статистического арбитража и использовала различные сигналы, полученные в результате обработки практически всех количественных данных, относящихся к фондовому рынку США. Он также включал высокочастотную модель прогнозирования в качестве наложения, снижающего транзакционные издержки. С 1996 года торговля была полностью автоматизирована. Фармер был одним из главных архитекторов торговой системы, существовавшей в 1999 году. Prediction Company была продана UBS в 2006 году, а в 2013 году была перепродана Millenium Management, где это их второй по величине фонд.
Фармер покинул Prediction Company в 1999 году и перешел в институт Санта-Фе, где он проводил междисциплинарные исследования на стыке экономики и сложных систем, разработал теорию рыночной экологии и был одним из основатели эконофизики.
Экология рынка основана на наблюдении, что финансовые фирмы используют специализированные стратегии и могут быть разделены на группы, аналогично видам в биологии. Влияние на рынок ограничивает размер любой конкретной стратегии. Фармер показал, как построить рыночную пищевую сеть, которая описывает, как торговые стратегии влияют на прибыль и размер друг друга. Пищевая сеть рынка поддерживается фундаментальными видами экономической деятельности, такими как спрос на ликвидность, кредитование реальной экономики и диверсификация рисков. Они создают модели цен, которыми пользуются торговые фирмы, аналогичные хищникам в биологии. Некоторые стратегии стабилизируются, а другие - дестабилизируют, и сдвиги в рыночной экологии могут привести к финансовой нестабильности, например взлеты и падения. Эти идеи оказали важное влияние на гипотезу адаптивных рынков.
Фермер считается одним из основателей области «эконофизики». Это отличается от экономики подходом к построению фундаментальных моделей, в большей степени основанным на данных, отходящим от стандартного теоретического шаблона, используемого в экономике максимизации полезности и равновесия. Вместе с Майклом Демпстером из Кембриджа Фармер основал новый журнал под названием «Количественные финансы» и в течение нескольких лет был соредактором.
Его вклад в микроструктуру рынка включает выявление нескольких поразительных эмпирических закономерностей на финансовых рынках, таких как необычайная устойчивость потока заказов. Фабрицио Лилло и Фармер заметили, что бывают длительные периоды, когда заказы, поступающие на рынок, с большей вероятностью будут направлены на покупку, чем на продажу, и наоборот, при этом корреляции очень медленно затухают по степенному закону. Он и его сотрудники разработали модель с нулевым интеллектом для непрерывного двойного аукциона, которая, как было показано, предсказывала спред между ценами покупки и продажи. В различных эмпирических исследованиях задокументирован закон рыночного воздействия, который гласит, что среднее изменение цены из-за заказа, поступающего на рынок, пропорционально квадратному корню из размера заказа. Этот закон примечателен тем, что он универсален в том смысле, что функциональная форма воздействия на рынок остается неизменной, пока рынки работают в «нормальных» условиях. Работа его и его коллег заложила фундамент, который в конечном итоге был разработан группой Жана-Филиппа Бушо.
Кризис 2008 года, по общему мнению, был пример цикла кредитного плеча, в котором кредитование сначала становится слишком свободным, а затем становится слишком узким. Агентная модель для инвесторов с использованием заемных средств показывает, как использование заемных средств может объяснить «толстые хвосты» и групповую волатильность, наблюдаемые на финансовых рынках. Точно так же использование стоимости под риском, воплощенное в Базель II, может привести к циклу, в котором кредитное плечо и цены медленно растут, а волатильность падает, за которым следует обвал, при котором цены и кредитное плечо резко падают, а волатильность резко возрастает, напоминая Великую умеренность. и последующий кризис.
Хотя инновации по самой своей природе могут показаться непредсказуемыми, на самом деле существует несколько эмпирических закономерностей, которые предполагают обратное. Вместе с несколькими коллегами Фармер разработал теорию для объяснения закона Райта, который гласит, что затраты падают как степенную функцию совокупного производства. Собирая данные по множеству различных технологий, можно показать, что это тесно связано с законом Мура, который можно использовать для надежных прогнозов технического прогресса при обычных сценариях ведения бизнеса. В настоящее время он пытается разработать экологическую основу для экономики роста. Недавно в статье и эта идея была выдвинута в статье «Как производственные сети усиливают экономический рост», в которой была разработана прогнозная модель экономического роста, основанная на экологических идеях.
Фармер писал о науке и приключениях, он заядлый моряк и путешественник. Дойн указан как член BMLL Technologies Ltd, дочернего предприятия Кембриджского университета, работающего в области данных книги лимитных ордеров и аналитики. Он продолжает свою предпринимательскую деятельность в качестве исполнительного председателя по научным инвестициям.
Работа Фармера и Паккарда над рулеткой, а также их приключения в казино Невады были показаны в документальном сериале Breaking Vegas 2004 года, " Beat the Wheel ".
