Войти
Сводчатое золото обозначает золото слитки, которое хранится в профессиональных банковских хранилищах. Приобретая золото в хранилищах, институциональные или частные инвесторы получают полное право собственности на физическое золото.
. В отличие от традиционной покупки золотых слитков или золотых монет, инвестор, который покупает золото в хранилище также приобретает физическое владение золотом, но не держит золото в своих руках. Золото в хранилище поставляется с вариантами вывода или доставки, то есть инвесторы могут запросить доставку своих активов или забрать их прямо из хранилища. Поставщики хранимого золота могут взимать комиссию за снятие или доставку.
На практике лишь небольшой процент инвесторов запрашивает доставку или изъятие хранящихся в хранилищах золотых резервов.
В отличие от фондов или товаров, торгуемых на бирже, в случае золота в хранилищах нет финансовых инструментов или ценных бумаг. поставить между инвестором и физическим золотом. Покупатели золота в хранилищах приобретают прямую собственность на золото. Покупатели структурированных продуктов, основанных на цене золота, приобретают право требования к эмитенту продукта, но не имеют прямого владения золотом. Биржевые фонды (ETF) или биржевые товары (ETC) могут быть обеспечены хранимым золотом. С юридической точки зрения, позиция владельца таких акций в отношении физического золота сильно отличается от позиции владельца золота в хранилище.
Слитковые банки предлагают так называемые золотые счета. Распределенные золотые счета предоставляют инвесторам полное право собственности на золото в хранилище, в то время как нераспределенные золотые счета предоставляют инвесторам только претензии к поставщику, а не прямое владение золотом. Как правило, инвестиционные банки не работают с объемами менее 1000 унций (около 1,7 миллиона долларов США) на любом из типов счетов, что означает, что золотые счета в основном предназначены для институциональных или очень богатых частных инвесторов.
В последние годы недавно появившиеся поставщики золота в хранилищах сделали прямое владение профессионально хранимым золотом доступным для частных инвесторов.
Исторически золото в хранилищах в основном предлагалось богатыми частными банками, например, швейцарскими частными банки в виде золотых счетов. Однако в последние годы новые поставщики, включая как банки, так и небанковские организации (например, торговцев драгоценными металлами), начали предлагать частным инвесторам золото в хранилищах или сберегательные планы на основе золота в хранилищах. Например, некоторые из первых планов накопления золота были введены компанией по торговле драгоценными металлами Tanaka Kikinzoku Kogyo в 1980-х.
Помимо классических банков и торговцев драгоценными металлами, появились новые онлайн-провайдеры. например, прямые банки или небанковские организации начали предлагать инвесторам золотые продукты с хранилищами. К таким поставщикам относятся, в частности, Everbank в США, BullionVault в Великобритании, GoldMoney на Британских Нормандских островах и GoldRepublic в Нидерландах.
При покупке золота в хранилищах инвесторы приобретают полное право собственности на физическое золото. В зависимости от конкретных характеристик продукта инвесторы получают либо частичное, либо совместное владение крупными золотыми слитками, либо полное владение слитками или монетами.
Золото в хранилищах, которое хранится в хранилищах с высоким уровнем безопасности, обычно застраховано и хранится в большей безопасности, чем дома или в сейфовой ячейке.
В зависимости от поставщика минимальные суммы инвестиций могут быть всего за один грамм золота. Это делает профессиональное золото в хранилище доступным для мелких частных инвесторов.
В отличие от прямой покупки золотых слитков или золотых монет, для которых требуется личное хранение или сейфы, покупка золота в хранилище не требует от инвестора заботы о транспортировке или хранении.
В большинстве стран к физическому золоту, а также к золоту в хранилищах применяются только слабые правила, а золото в хранилищах не квалифицируется как финансовый инструмент в юридическом смысле. Однако в Нидерландах профессионально хранимое золото рассматривается как «инвестиционный объект» и, следовательно, подпадает под регулирование Нидерландского управления финансовых рынков (AFM).
Инвесторы, покупающие золото в хранилищах, обычно должны нести следующие расходы:
В зависимости от характеристик продукта покупка золота в хранилище может быть дешевле, чем покупка золотых слитков у классических торговцев драгоценными металлами из-за совокупных объемов закупок и больших размеров слитков, что подразумевает более низкие наценки. Однако цены на золото в хранилищах могут значительно различаться у разных поставщиков.
Кроме того Что касается рыночного ценового риска золота в качестве инвестиций, покупатели золота в хранилище несут риск ликвидности, который может значительно варьироваться в зависимости от поставщика и характеристик продукта.
Кроме того, инвесторы несут потенциальный риск того, что золотые запасы будут присвоены поставщиком, хранителем или физическим лицом или украдены третьими сторонами. Согласно Всемирному совету по золоту, инвесторы должны проверить, что «поставщики услуг по хранению золота предлагают прямое, необремененное владение золотом, не сдают в аренду золото без предварительного разрешения клиентов, хранят gold с независимым и аккредитованным оператором хранилища и регулярно разрешать инспекции и аудит золотых запасов клиентов. "Кроме того, золото должно быть полностью застраховано от стандартных рисков.
Существуют различные критики мошеннических схем или схем инвестирования в золото с завышенной ценой или ненадлежащей тактики продаж, используемых некоторыми торговцами золотом или компаниями многоуровневого маркетинга. Как и в случае с другими нерегулируемыми инвестициями, некоторые сомнительные провайдеры продвигают схемы сбережений золота с завышенной ценой на рынок посредством запугивания и тактики продаж под давлением.
World Gold Council, руководство инвестора по рынку золота, европейское издание, декабрь 2011 г.
