Войти
Пополнение сдача в копилку - часто используемая стратегия сбережений. Сбережения - это неизрасходованный доход или отложенное потребление. Способы сбережения включают откладывание денег, например, на депозитный счет, пенсионный счет, инвестиционный фонд или в виде наличных. Экономия также предполагает сокращение расходов, таких как текущие расходы. В терминах личных финансов сбережения обычно означают сохранение денег с низким уровнем риска, как в случае депозитного счета, по сравнению с инвестициями, где риск намного выше; в экономике в более широком смысле это относится к любому доходу, не используемому для непосредственного потребления. Сбережения не включают автоматически проценты.
Экономия отличается от экономии. Первое относится к отказу от потребления активов, тогда как второе относится к множественным возможностям для снижения затрат; или свои активы в виде наличных денег. Экономия относится к деятельности, происходящей во времени, переменной потока, тогда как экономия относится к чему-то, что существует в любой момент времени, переменной запаса. Это различие часто понимается неправильно, и даже профессиональные экономисты и профессионалы в области инвестиций часто называют «сбережения» «сбережениями».
В разных контекстах могут быть тонкие различия в том, что считать сбережениями. Например, часть дохода человека, которая тратится на погашение ипотечной ссуды основной суммы долга, не расходуется на текущее потребление и, следовательно, является сбережением согласно приведенному выше определению, даже если люди не всегда думают о погашении ссуды как о экономия. Однако при измерении в США цифр, лежащих в основе их валового национального продукта (т. Е. счетов национального дохода и продукта ), личные процентные платежи не рассматриваются как "сбережения", если только учреждения и люди, которые их получают, спасают их.
Сбережения тесно связаны с физическими инвестициями, поскольку первые являются источником средств для вторых. Не используя доход для покупки потребительских товаров и услуг, можно вместо этого инвестировать ресурсы, используя их для производства основного капитала, например, фабрик и машин. Следовательно, сбережения могут иметь жизненно важное значение для увеличения объема доступного основного капитала, который способствует экономическому росту.
Однако увеличение сбережений не всегда соответствует увеличению инвестиций. Если сбережения не передаются финансовому посреднику, например, банком, у этих сбережений нет шансов быть переработанными в качестве инвестиций бизнеса. Это означает, что сбережения могут увеличиваться без увеличения инвестиций, что может вызвать сокращение спроса (скопление запасов, сокращение производства, занятости и доходов и, таким образом, рецессия ). чем к экономическому росту. В краткосрочной перспективе, если сбережения упадут ниже инвестиций, это может привести к росту совокупного спроса и экономическому буму. В долгосрочной перспективе, если сбережения упадут ниже инвестиций, это в конечном итоге приведет к сокращению инвестиций и снижению будущего роста. Будущий рост возможен за счет отказа от текущего потребления для увеличения инвестиций. Однако сбережения, не депонированные на счет финансового посредника, составляют (беспроцентную) ссуду правительству или центральному банку, которые могут повторно использовать эту ссуду.
В примитивной сельскохозяйственной экономике сбережения могут выражаться в удержании лучшего урожая кукурузы в качестве семенного зерна для следующего посевного сезона. Если бы весь урожай был съеден, экономика в следующем сезоне перешла бы на охоту и собирательство.
Классическая экономика постулировала, что процентные ставки будут корректироваться, чтобы уравнять сбережения и инвестиции, избегая скопления запасов (общее перепроизводство ). Увеличение сбережений вызовет падение процентных ставок, стимулируя инвестиции, поэтому инвестиции всегда будут равны сбережениям.
Но Джон Мейнард Кейнс утверждал, что ни сбережения, ни инвестиции не очень зависели от процентных ставок (т. Е. Что и то, и другое было неэластичным ), так что большие изменения процентных ставок потребовались для их повторного приравнивания после изменения одного. Кроме того, спрос и предложение запасов денег определяли процентные ставки в краткосрочной перспективе. Таким образом, сбережения могут превышать инвестиции на значительное время, вызывая общее перенасыщение и рецессию.
В рамках личных финансов акт сбережения соответствует номинальному сохранению денег для будущего использования. депозитный счет с выплатой процентов обычно используется для хранения денег на будущие нужды, т. Е. Для резервного фонда, для капитальной покупки (автомобиль, дом, отпуск и т. Д.) Или для предоставления кому-то другому (дети, налоговый счет и т. д.).
В рамках личных финансов деньги, использованные для покупки акций, вложенные в инвестиционный фонд или использованные для покупки любого актива, в котором присутствует элемент риска капитала, считаются инвестиции. Это различие важно, поскольку инвестиционный риск может вызвать потерю капитала при реализации инвестиций, в отличие от экономии денежных средств. Считается, что денежные сберегательные счета имеют минимальный риск. В Соединенных Штатах все банки должны иметь страхование вкладов, которое обычно выдается Федеральной корпорацией страхования депозитов или FDIC. В крайних случаях, банкротство банка может привести к потере вкладов, как это произошло в начале Великой депрессии. С тех пор FDIC не допускает этого.
Во многих случаях термины «экономия» и «инвестиции» используются как синонимы. Например, многие депозитные счета помечены банками как инвестиционные в маркетинговых целях. Как показывает практика, если деньги «вкладываются» наличными, то это сбережения. Если деньги используются для покупки какого-либо актива, стоимость которого, как ожидается, со временем вырастет, но может колебаться в рыночной стоимости, то это инвестиция.
В экономике сбережения определяются как после уплаты налогов доход минус потребление. Доля сэкономленного дохода называется средней склонностью к сбережению, а доля прироста дохода, которая сохраняется, называется предельной склонностью к сбережению. На норму сбережений напрямую влияет общий уровень процентных ставок. рынки капитала уравновешивают сумму (личных) сбережений, государственных излишков и чистого экспорта с физическими инвестициями.
