Войти
Схема структуры общего фонда прямых инвестиций A частная инвестиционная компания компания по управлению инвестициями, которая предоставляет финансовую поддержку и инвестирует в частный капитал стартапов или операционных компаний с помощью различных свободно связанных инвестиционных стратегий. включая выкуп заемных средств, венчурный капитал и капитал роста. Каждая фирма, которую часто называют финансовым спонсором, будет привлекать средства, которые будут инвестированы в соответствии с одной или несколькими конкретными инвестиционными стратегиями.
Как правило, частная инвестиционная компания привлекает пулы капитала или фонды прямых инвестиций, которые обеспечивают акционерный капитал для этих операций. Фирмы прямых инвестиций будут получать периодическую комиссию за управление, а также долю в полученной прибыли (начисленные проценты ) от каждого фонда прямых инвестиций под управлением.
Частные инвестиционные компании вместе со своими инвесторами приобретут контрольную или значительную долю меньшинства в компании, а затем будут стремиться максимизировать стоимость этих инвестиций. Фирмы прямых инвестиций обычно получают доход от своих инвестиций одним из следующих способов:
Частные инвестиционные компании обычно делают долгосрочные инвестиции в целевые секторы промышленности или конкретные инвестиционные области, в которых у них есть опыт. Фирмы прямых инвестиций и инвестиционные фонды не следует путать с компаниями хедж-фондов, которые обычно осуществляют краткосрочные инвестиции в ценные бумаги и другие более ликвидные активы в рамках промышленного сектора, но с меньшим прямым влиянием или контролем над операциями конкретная компания. В тех случаях, когда частные инвестиционные компании берут на себя операционные роли по управлению рисками и достижению роста за счет долгосрочных инвестиций, хедж-фонды чаще выступают в качестве краткосрочных трейдеров ценных бумаг, делая ставки как на положительные, так и на отрицательные стороны бизнеса или на финансовое здоровье отрасли.
Согласно обновленному рейтингу 2008 года, созданному отраслевым журналом Private Equity International (PEI 50), крупнейшие частные инвестиционные компании включают The Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Goldman Sachs Principal Investment Group, The Blackstone Group, Bain Capital, Sycamore Partners и TPG Capital. Эти фирмы, как правило, являются прямыми инвесторами в компании, а не инвесторами в класс активов частного капитала, и по большей части крупнейшие инвестиционные компании частного капитала, ориентированные в основном на выкуп заемных средств, а не венчурный капитал.
Preqin ltd (ранее известная как Private Equity Intelligence), независимый поставщик данных, составляет рейтинг 25 крупнейших управляющих частными инвестициями. Среди крупнейших фирм в этом рейтинге были AlpInvest Partners, Ardian (ранее AXA Private Equity), AIG Investments, Goldman Sachs Private Equity Group и Pantheon Ventures.
Поскольку частные инвестиционные компании постоянно находятся в процессе привлечения, инвестирования и распределения своих фондов прямых инвестиций, часто проще всего измерить привлеченный капитал. Другие показатели могут включать общую стоимость компаний, приобретенных фирмой, или оценку размера активного портфеля фирмы плюс капитал, доступный для новых инвестиций. Как и любой список, в котором основное внимание уделяется размеру, список не дает никаких указаний относительно относительной инвестиционной эффективности этих фондов или управляющих.
