Войти
 | |
| Тип | Частное лицо, ограниченное партнерство |
|---|---|
| Промышленность | Альтернативные инвестиции |
| Основана | 1984 г.; 36 лет назад (1984 г.) |
| Штаб-квартира | 200 Clarendon Street. Бостон, Массачусетс, США |
| Количество мест | Бостон, Чикаго, Дублин, Гонконг, Лондон, Мельбурн, Мумбаи, Мюнхен, Нью-Йорк, Пало-Альто, Сан-Франциско, Шанхай, Сидней и Токио |
| Ключевые люди | Джошуа Бекенштейн. Джон П. Коннотон. Джонатан Лавин. Стивен Паглюка |
| Продукты | Венчурный капитал, управление инвестициями, публичный капитал, частный капитал, недвижимость и кредитные продукты |
| AUM |  105 миллиардов долларов США (2018) |
| Число сотрудников | 1000+ (2018) |
| Веб-сайт | baincapital.com |
В конце 2011 года Bain Capital переместила штаб-квартиру в башню Джона Хэнкока (сейчас 200 Clarendon Street ) в Бостон, Массачусетс. Байн занимает 210 000 кв. Футов с 36 по 43 этажи. Bain Capital (стилизованный под BainCapital ) - американская частная инвестиционная компания, базирующаяся в Бостоне, Массачусетс. Он специализируется на частном капитале, венчурном капитале, кредитовании, государственном капитале, инвестициях в воздействие, науках о жизни и недвижимости. Bain Capital инвестирует в различные секторы промышленности и географические регионы. По состоянию на 2018 год компания управляла инвестиционным капиталом на сумму более 105 миллиардов долларов.
Фирма была основана в 1984 году на основе консалтинговой фирмы Bain Company. С момента своего основания он инвестировал или приобрел сотни компаний, включая AMC Theaters, Artisan Entertainment, Aspen Education Group, Apex Tool Group, Брукстон, Burger King, Burlington Coat Factory, Canada Goose, DIC Entertainment, Domino's Pizza, DoubleClick, Dunkin 'Donuts, DM Holdings, Guitar Center, Hospital Corporation of America (HCA), iHeartMedia, KB Toys, Sealy, Sports Authority, Staples, Toys "R" Us, Virgin Australia, Warner Music Group, Fingerhut, The Weather Channel и Apple Leisure Группа, в которую входят AMResorts и Apple Vacations.
Штаб-квартира Bain Capital находится по адресу 200 Clarendon Street в Бостоне, Массачусетс, а офисы - в Северная Америка, Европа, Азия и Австралия.
Компания и ее действия во время ее первых За 15 лет он стал предметом политического внимания и внимания СМИ в результате дальнейшей политической карьеры соучредителя Митта Ромни, особенно его президентской кампании 2012 года.
Bain Capital была основ в 1984 году Bain Company связанных Миттом Ромни, Т. Коулманом Эндрюсом III, и Эрик Крисс после того, как Билл Бейн использует Ромни возможность возглавить новое предприятие, которое будет инвестировать в компании и применить методы консалтинга Bain для улучшения своей деятельности. Помимо трех партнеров-основателей, в первую команду входили Фрейзер Буллок, Роберт Ф. Уайт, Джошуа Бекенштейн, Адам Кирш и Джеффри С. Ренерт. Первоначально титулы президента и генерального управляющего партнера или управляющего партнера. Позже его стали называть управляющим директором или генеральным директором. Он также был единственным акционером фирмы. Вначале в фирме было менее десяти сотрудников.
Ввиду скептицизма со стороны привлекающего Ромни и его партнеры потратили год на сбор 37 миллионов, необходимых для начала нового производства. Партнеры Bain вложили 12 миллионов долларов из собственных денег, а остальные получили от богатых людей. Первыми инвесторами были бостонский магнат недвижимости Мортимер Цукерман и Роберт Крафт, владелец футбольной команды Патриоты Новой Англии. В их число также входили члены элитных сальвадорских семей, бежавшие от гражданской войны. Они и другие богатые латиноамериканцы инвестировали 9 миллионов долларов в основном через офшорные компании, зарегистрированные в Панаме.
. Хотя Bain Capital был основан руководителями Bain, фирма не являлась аффилированным лицом или подразделением Bain Company. а скорее совершенно отдельная компания. Изначально обе фирмы жили в одних и тех же офисах - в офисном здании на Копли-плейс в Бостоне - и использовали аналогичный подход к улучшению бизнес-операций. Однако обе фирмы ввели средство защиты, чтобы избежать возможности обмена между двумя компаниями, и компанией Bain Company имели возможность наложить защиту на инвестиции, которые создавали потенциальный конфликт интересов. Bain Capital также предоставил возможность инвестирования партнерам Bain Company. Фирма предоставила часть своей прибыли Bain Company, но позже Ромни убедил Билла Бейна отказаться от этого.
Bain Capital был первоначальным инвестором Staples, Inc. Команда Bain Capital была изначально неохотно вкладывает свой капитал. К 1985 году дела шли плохо, что Ромни подумывал закрыть предприятие, вернуть им деньги агентов и вернуть партнеров на свои старые позиции. Были зафиксированы слабые места в таком числе случаев, что в 1986 году было заключено очень мало. Сначала Bain Capital сосредоточился на возможностях венчурного капитала. Одно из первых и наиболее заметных венчурных инвестиций Bain было вложено в Staples, Inc., канцелярскую компанию розничную торговлю. В 1986 году компания Bain предоставила 4,5 миллиона долларов двум руководителям супермаркетов, Лео Кану и Томасу Г. Стембергу, на открытие супермаркета канцелярских товаров в Брайтоне, штат Массачусетс. Быстрорастущая розничная сеть публичной в 1989 году; к 1996 году компания выросла до более чем 1100 магазинов, а по состоянию на конец финансового года в январе 2012 года объем продаж скоб превысил 20 миллиардов долларов, чистая прибыль - почти 1,0 миллиарда долларов, количество сотрудников - 87 000 и 2295 магазинов. В итоге Bain Capital получила почти семикратную прибыль от своих инвестиций, а Ромни более десяти лет входил в совет директоров Staples. Еще одно очень успешное вложение произошло в 1986 году, когда 1 миллион долларов был вложен в производство медицинского оборудования Calumet Coach, который в итоге принес 34 миллиона долларов. Несколько лет спустя Bain Capital инвестировал в научно-исследовательский центр Gartner Group, получив в итоге 16-кратную прибыль.
Bain вложила 37 миллионов долларов капитала в свой первый фонд в двадцати компаниях и к 1989 году принести годовой доход более 50 процентов. К концу десятилетия второй фонд Bain, привлеченный в 1987 году, вложил 106 миллионов долларов в 13 инвестиций. Когда фирма начала организовываться вокруг фондов, каждый такой фонд управлялся конкретным общим партнерством, в том числе все руководители Bain Capital, которые, в свою очередь, управлялись Bain Capital Inc., управляющей компанией, в которой Ромни имел полный контроль над собственностью. оф. Как генеральный директор, Ромни имел последнее слово в каждой заключенной сделке.
Начиная с 1989 года, фирма, которая начинала как венчурный капитал, инвестировала в начинающие компании скорректировали свою стратегию, сосредоточив внимание на выкупе заемных средств и капиталовложениях в рост в более зрелые компании. Их модель заключалась в том, чтобы покупать инструменты фирмы на деньги, в основном заимствованные под их активы, сотрудничать с существующим менеджментом, чтобы применить методологию Bain к своим операциям (вместо враждебных поглощений, практикуемых в других сценариях выкупа за счет заемных средств), и продать их через несколько лет. При этом существующим генеральным директором были предложены крупные доли в капитале, поскольку Bain Capital должна вводить появляющуюся агентскую теорию, согласно которой генеральные директора должны максимизировать акционерную стоимость, а не другие цели. К концу 1990 года Bain привлекла 175 миллионов долларов капитала и профинансировала 35 компаний с совокупным доходом в 3,5 миллиарда долларов.
В июле 1992 года Bain приобрела Ampad (использовалась американская Pad Paper) от Mead Corporation, которая приобрела компанию в 1986 году. Мид, которая испытывала трудности с интеграцией продуктов Ampad в свои дополнительные продукты, получила от продажи денежную прибыль в размере 56 миллионов долларов. Под управлением компании Bain продажи компании значительно выросли с 106,7 млн долларов в 1992 году до 583,9 млн долларов в 1996 году, когда компания была настроена на Нью-Йоркской фондовой бирже. Находясь в собственности Bain, компания также совершила ряд приобретений, включая компанию по производству канцелярских товаров SCM в июле 1994 года, торговые марки American Trading and Production Corporation в 1995 году, WR Acquisition и подразделение Williamhouse-Regency Division of Делавэр, Inc. в октябре 1995 года, Niagara Envelope Company, Inc. в 1996 году и Shade / Allied, Inc. в феврале 1997 года. В 1997 году доходов Ampad начала снижаться, и компания уволила сотрудников и закрыла производственные мощности для поддержания прибыльности. Занятость снизилась с 4 105 в 1996 г. до 3 800 в 2000 г. Компания прекратила торги на Нью-Йоркской фондовой бирже 22 декабря 2000 г. и подала заявление о банкротстве в 2001 г. На момент банкротства Bain Capital владела 34,9% долей участия в капитале. компания. Активы были приобретены в 2003 году компанией Crescent Investments. По оценкам, за восемь лет участия Bain в Ampad составлял более 100 миллионов долларов (60 миллионов долларов в виде дивидендов, 45–50 миллионов долларов доходов от акций, выпущенных после того, как компания стала публичной, и 1,5-2 миллиона долларов) долларов в виде ежегодных комиссий за управление)..
В 1994 году Bain приобрела Totes, производитель зонтов и галош. Три года спустя Totes, находясь в собственности Bain, приобрела Isotoner, производителя кожаных перчаток.
Bain вместе с Thomas H. Lee Partners приобрели Experian, бизнес по предоставлению потребительских кредитов TRW Inc. в 1996 году на сумму более 1 миллиарда долларов. Компания Experian, ранее известная как подразделение информационных систем и услуг TRW, является одним из ведущих кредитных отчетов о потребителях и компаниях в США. Компания была продана Great Universal Stores за 1,7 миллиарда долларов всего через несколько месяцев после приобретения. Другие большие инвестиции Bain в конце 1990-х годов включает Sealy Corporation, производитель матрасов; Системы прачечной Альянса ; Domino's Pizza и Artisan Entertainment.
Большая часть прибыли фирмы получена от относительно небольшого количества сделок, при этом общем успехе и процент неудач Bain Capital были примерно одинаковыми. Одно исследование 68 сделок, заключенных Bain Capital в 1990-е годы, показало, что 33 из нихяли деньги или окупились. Другое исследование восьмилетнему периоду после 77 сделок за это же время, показало, что в 17 случаях компания обанкротилась или прекратила свою деятельность в 6 случаях Bain Capital потеряла все свои вложения. Но 10 сделок были очень успешными и составили 70 процентов от общей прибыли.
Ромни дважды отвлекался от Bain Capital в течение первой половины десятилетия. С января 1991 года по декабрь 1992 года Ромни занимал пост генерального директора Bain Company, где он руководил успешным преобразованием консалтинговой фирмы (в то время он оставался генеральным управляющим партнером Bain Capital). В ноябре 1993 года он взял отпуск за свой неудачный баллотирующийся в 1994 году в Сенат США от Массачусетс ; он вернулся на следующий день после выборов в ноябре 1994 года. В это время рабочие Ampadили забастовку и попросили Ромни вмешаться; Юристы Bain Capital попросили его не вмешиваться, хотя он встретился с рабочими и сказал им, что у него нет активной позиции в этом вопросе.
В 1994 году Bain инвестировала в Steel Dynamics, базирующаяся в Форт-Уэйн, штат Индиана, процветающая сталаелитейная компания, которая выросла до пятой по величине в США, насчитывает около 6100 человек и продукция из пластмассовой стали в 2010 г. в размере 6,3 млрд долларов США от подачи стали 5,3 млн тонн. В 1993 году компания Bain приобрела сталелитейный завод Armco Worldwide Grinding System в Канзас-Сити, штат Миссури и объединила его со своим сталелитейным заводом в Джорджтауне, Южная Каролина, чтобы сформировать Сталь GST. Завод в Канзас-Сити объявил забастовку в 1997 году, и Bain закрыла завод в 2001 году, уволив 750 рабочих, когда он обанкротился. Завод Южная Каролина закрылся в 2003 году, но снова открылся под другим владельцем. На момент банкротства он сообщил о задолженности в размере 553,9 млн долларов против 395,2 долларов в активах. Компания Bain сообщила о прибыли в размере 58,4 миллиона долларов, пенсионный фонд сотрудников имеет обязательство в размере 44 миллионов долларов.
Инвестиции Bain в Дейд Беринг представляли собой большие инвестиции в отрасль медицинской диагностики. В 1994 году Bain вместе с Goldman Sachs Capital Partners завершили сделку по приобретению Dade International, подразделение медицинской диагностики Baxter International, за 440 миллионов долларов. Владельцы прямых инвестиций Dade объединили компанию с подразделением DuPont in vitro в мае 1996 года, а затем с подразделением Behring Diagnostics компании Hoechst AG в 1997 году. Авентис, преемник Hoechst приобрел 52% объединенной компании. В 1999 году компания сообщила о доходе в 1,3 миллиарда долларов и завершила рекапитализацию с привлечением заемных средств на 1,25 миллиарда долларов, которая привела к выплате акционерам. Дивиденды, взятые вместе с другими предыдущими дивидендами акционеров, привели к восьмикратному возврату инвестиций для Bain Capital и Goldman Sachs. Выручка снизилась с 1999 по 2002 год, и, несмотря на сокращение расходов за счет увольнений, компания объявила о банкротстве в 2002 году. После реструктуризации Дэйд Беринг вышла из банкротства в 2003 году и продолжала работать независимо до 2007 года, когда бизнес был приобретен Siemens Медицинские решения. Bain и Goldman потеряли свои оставленные акции в результате банкротства.
К концу десятилетия Bain Capital был на пути к тому, чтобы стать одной из ведущих частных инвестиционных компаний в стране, увеличив количество партнеров от 5 до 18, всего 115 сотрудников и 4 миллиарда долларов под управлением. Среднегодовая доходность программного обеспечения через 113 процентов. Он заключил от 100 до 150 сделок, в ходе которой он приобрел, а затем продал компанию.
Ромни взял оплачиваемый отпуск в Bain Capital в феврале. 1999, когда он главой оргкомитета Солт-Лейк-Сити зимних Олимпийских игр 2002 года. Это решение вызвало бурю негодования в Bain Capital, что повлекло за собой борьбу за власть. Некоторые партнеры ушли и основали Audax Group и Golden Gate Capital. Другие партнеры пригрозили уйти, и была перспектива подачи исков с восьмизначным числом. Ромни волновался, что фирма может быть разрушена, но кризис утих.
Ромни фирмы не участвовал в повседневной деятельности после того, как начал работать на Олимпийских играх. Этим занимался комитет управления, состоящий из пяти из четырнадцати оставшихся активных партнеров фирмы. Однако, согласно некоторым интервью и пресс-релизам в 1999 году, Ромни сказал, что он работал неполный рабочий день в Bain.
Во время отпуска Ромни продолжал значиться в документах, поданных в США. Комиссия по ценным бумагам и биржам в качестве «единственного акционера, единственного директора, главного исполнительного директора и президента». Документы Комиссии по ценным бумагам и биржам отражают правовую реальность и долю владения в управляющей компании Bain Capital. На практике бывшие партнеры Bain заявляет, что внимание Ромни было в основном сосредоточено на его позиции на Олимпийских играх. Он поддерживает регулярные контакты со своими рабочими частями и на своих переговорах по уходу. Bain Capital Fund VI в 1998 году был последним, в котором участвовал Ромни; Были привлечены деньги для Bain Capital Fund VII в 2000 году, но на практике 2,5 миллиарда долларов были привлечены без особых проблем. Его бывшие партнеры заявили, что Ромни не участвовал в оценке других инвестиций после февраля 1999 года и участвовал в оценке других инвестиционных фондов компании. В течение этого времени, когда Ромни вел переговоры о лучшей сделке, когда он мог получить, и его продолжающееся положение в качестве генерального директора и единственного акционера давало ему рычаги для этого времени.
Хотя он имел оставив открытой возможность вернуться в Bain после Олимпийских игр, Ромни перешел в политику в 1999 году. Его разделение с фирмой было завершено в начале 2002 года. Ромни подписал с Bain Capital соглашение о выходе на пенсию на десять лет, которое позволило ему получить пассивное вознаграждение. доля прибыли и доля в качестве пенсионного партнера в некоторых компаниях Bain Capital, включая выкуп и инвестиционные фонды Bain Capital, в обмен на его владение в управляющей компании. Поскольку частный инвестиционный бизнес продолжал процветать, эта сделка принесла ему миллионы долларов годового дохода. Ромни был первым и последним генеральным директором Bain Capital; с тех пор, как его отъезд стал окончательным, он продолжал находиться в ведении комитета по управлению.
Сам Bain Capital, и особенно его действия и инвестиции в течение первых 15 лет, попали под пристальное внимание прессы в результате Президентские кампании 2008 и 2012. Отпуск Ромни и его активность в компании в период с 1999 по 2002 год также привлекли внимание.
В 2002 году Бэйн приобрел Burger King вместе с TPG Capital и Goldman Sachs Capital Partners.В 2000 году председатель и генеральный директор DIC Entertainment Энди Хейворд вступил в партнерство с Bain Capital Inc в выкупе менеджмента. из DIC от The Walt Disney Company Хейворд продолжил работу в качестве председателя и генерального директора анимационной студии, в библиотеке которой имеется более 2500 получасовых программ программирования. Он приобрел долю Bain Capital в 2004 году и в следующем году сделал компанию публичной.
Bain Capital начала новое десятилетие с закрытия своего седьмого фонда, Bain Capital Fund VII,с инвестми агентов на сумму более 3,1 миллиарда долларов. Наиболее заметные инвестиции компании в 2000 году включаются приобретение на 700 миллионов долларов Datek, брокерской онлайн-компании, а также приобретение на 305 миллионов долларов KB Toys у Consolidated Stores. Datek была приобретена TD Ameritrade в 2002 году. KB Toysвала финансовые затруднения с 1990-х годов из-за возникшего давления со стороны национальных дисконтных сетей, таких как Walmart и Target, подала заявку на защиту от банкротства по главе 11 в январе 2004 года. Bain смогла вернуть стоимость своих инвестиций за счет рекапитализации дивидендов в 2003 году. В начале 2001 года Bain согласилась приобрели 30 процентов процентов на сумму 600 миллионов долларов в Huntsman Corporation, ведущая химическая компания, принадлежащей Джону Хантсману-старшему, но сделка так и не была завершена.
Имея значительный объем вложенного капитала в свой новый фонд, доступный для инвестиций, Bain был одним из немногих частных инвесторов, способных совершать крупные сделки в неблагоприятных условиях рецессии начала 2000-х. В июле 2002 года Bain вместе с TPG Capital и Goldman Sachs Capital Partners объявили о громком выкупе Burger King у Diageo за 2,3 млрд долларов.. Однако в ноябре «Бургер Кинг» не смог достичь показателей производительности. В декабре 2002 года Bain и его соинвесторы договорились о сниженной покупной цене на 1,5 миллиарда долларов для инвестиций. Консорциум Bain пользовался поддержкой франчайзи Burger King, которые управляли примерно 92% ресторанов Burger King на момент сделки. При новых владельцах Burger King претерпела капитальный ремонт бренда, включая использование персонажа Burger King в рекламе. В феврале 2006 г. Burger King объявила о планах первичного публичного размещения.
. В конце 2002 г. Bain продолжала активно приобретать Houghton Mifflin за 1,28 миллиарда долларов вместе с Thomas H. Lee Partners и Blackstone Group. Houghton Mifflin и Burger King представляли две из крупных клубных сделок, заключенных после краха пузыря доткомов.
. В ноябре 2003 года Bain завершила инвестиции в Warner Music. Группа. В 2004 году Bain приобрела сеть Dollarama, состоящую из долларовых магазинов, базирующуюся в Монреале, Квебеке, Канада и действующие магазины в провинциях Восточная Канада за 1,05 миллиарда долларов канадских долларов. В марте 2004 года Bain приобрела Brenntag Group у Deutsche Bahn AG (вышла в 2006 году; продана BC Partners за 4 млрд долларов). В августе 2003 года Bain приобрела 50% -ную долю в подразделении Bombardier Inc., а также в семье Bombardier и Caisse de dépôt et Placement du Québec и создала Bombardier Recreational Products или BRP.
Bain возглавил консорциум по выкупу Toys "R" Us в 2004 году В 2004 году консорциум в составе KKR, Bain Capital и девелоперской компании Vornado Realty Trust объявила о приобретении за 6,6 млрд долларов США Toys "R" Us, продавца игрушек. Месяцем ранее Cerberus Capital Management сделала предложение о покупке игрушек и детских товаров на сумму 5,5 млрд долларов. Выкуп компании Toys 'R' Us был одним из лучших за последние несколько лет. После этой сделки к концу 2004 г. и в 2005 г. большими выкупы снова стали обычным явлением, и наблюдатели за рынком были ошеломлены уровнем левериджа и условиями финансирования, полученными финансовыми спонсорами при их выкупе.
В следующем году, В 2005 году Bain была одной из семи частных инвестиционных компаний, участвовавших в выкупе SunGard в сделке на сумму 11,3 миллиарда долларов. Партнерами Bain по приобретению были Silver Lake Partners, TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts, Providence Equity Партнеры и Blackstone Group. Это был самый крупный выкуп с использованием заемных средств с момента возникновения RJR Nabisco в конце 1980-х годов. Кроме того, на момент объявления SunGard может стать лучшим выкупом технологической компании в истории, и это отличие она уступит выкупу Freescale Semiconductor. SunGard также примечательна сделка фирм, участвовавших в сделке, это крупная сделка клубная сделка, заключенная к тому моменту. Участие семи фирм в консорциуме подверглось критике со стороны агентов в частный капитал, которые считали перекрестное владение между фирми в целом непривлекательным.
Bain возглавил выкуп Dunkin 'Brands за 2,4 миллиарда долларов в 2005 году Bain вместе с The Carlyle Group и Thomas H. Lee Partners возглавил консорциум по приобретению Dunkin 'Brands. Частные инвестиционные компании заплатили 2,425 миллиарда долларов за материнскую компанию Dunkin 'Donuts и Баскин-Роббинс в декабре 2005 года.
В 2006 году Bain Capital и Колберг Кравис Робертс вместе с Merrill Lynch и семьей Фрист (которая основала компанию) завершили приобретение Hospital Corporation of America за 31,6 млрд долларов США, 17 лет спустя он был впервые передан в частную собственность в результате выкупа менеджмента. На момент своего объявления выкуп HCA был первым из нескольких, который установил новые рекорды по выкупу в 1989 году выкуп RJR Nabisco. Позже он был превзойден выкупом EQ Office и TXU. В августе 2006 года Bain вошла в состав консорциума вместе с Kohlberg Kravis Roberts, Silver Lake Partners и AlpInvest Partners, которые приобрела контрольную 80, 1% -ную долю в подразделении полупроводников Philips за 6,4 млрд евро. Новая компания, базирующаяся в Нидерландах, была переименована в NXP Semiconductors.
Во время бума выкупов компания Bain принимала активное участие в приобретении различных предприятий розничной торговли. Января 2006 г. компания Bain объявила о приобретении Burlington Coat Factory, розничного продавца, работающего со скидками, имеющего 367 универмагов в 42 штатах, в рамках сделки по выкупу за 2 миллиарда долларов. Шесть месяцев спустя, в октябре 2006 года, Bain и The Blackstone Group приобрели Michaels Stores, крупнейшего торговца предметами декоративно-прикладного искусства в Северной Америке, в рамках выкупа с привлечением заемных средств в Северной Америке. размер 6,0 млрд долларов. На аукционе компании Bain и Blackstone едва ли не победили Kohlberg Kravis Roberts и TPG Capital. В июне 2007 года Bain согласилась приобрести HD Supply, предприятие по оптовой торговле строительными материалами для Home Depot за 10,3 миллиарда долларов. Bain вместе с Carlyle Group и Clayton, Dubilier Rice позже договорились о более низкой цене (8,5 млрд долларов) на начальных этапах кризиса субстандартной ипотеки вынудили кредиторов пересмотр условий финансирования приобретения. Спустя всего несколько дней после объявления о сделке по поставке HD, 27 июня, Bain объявила о приобретении Guitar Center, ведущего розничного продавца музыкального оборудования в США. Бэйн выплатила 1,9 млрд долларов плюс 200 долларов предполагаемой задолженности, что представляет 26% -ная премия к цене закрытия статей до объявления. Bain также приобрела Edcon Limited, которая управляет универмагами Эдгарса в Южной Африке и Зимбабве за 25 миллиардов рандов (3,5 миллиарда долларов) в феврале 2007 года.
Другие инвестиции во время бумаги выкупа включаются: Bavaria Yachtbau, приобретенную за 1,3 миллиарда евро в июле 2007 года, а также Sensata Technologies, приобретенную у Texas Instruments в 2006 году примерно за 3 миллиарда долларов.
После закрытия кредитных рынков в 2007 и 2008 годах Bain Capital Private Equity удалось закрыть лишь небольшое количество крупных сделок. С 2008 года дочерняя компания Bain Capital завершила несколько типов транзакций, включая миноритарное владение, контрольный пакет акций и полностью финансируемые приобретения.
В июле 2008 года Bain Capital Private Equity вместе с NBC Universal и Blackstone Group согласились приобрести The Weather Channel и Landmark Communications. Компания также стала партнером Thomas H. Lee Partners, чтобы приобрести Clear Channel Communications в июле 2008 года. В том же году Bain Capital Private Equity приобрела DM Holdings за 442 доллара. млн.
В июне 2009 года Bain Capital Private Equity заявила о сделке по инвестированию до 432 млн долларов в китайского производителя электроники GOME Electrical Appliances за долю до 23%. В 2010 году компания приобрела Styron, подразделение The Dow Chemical Company, за 1,6 миллиарда долларов, а также приобрела Gymboree за 1,8 миллиарда долларов. В 2011 году компания вместе с Hellman Friedman приобрела Securitas Direct AB. Hellman Friedman приобрела оставшуюся долю Bain Capital в Securitas Direct в октябре 2015 года.
В 2012 году Bain Capital Private Equity приобрела Physio-Control за 478 миллионов долларов, а также приобрела 30% акций компании. Genpact Ltd., крупнейшей в Индии компании по аутсорсинговой компании, бизнес-процессы и центры обработки клиентов, за 1 миллиард долларов. Позже в том же году компания приобрела компанию по производству ручных и электроинструментов Apex Tool Group примерно за 1,6 миллиарда долларов. В мае 2013 года Bain Capital Private Equity заключила партнерское соглашение с инвестиционными фирмами Golden Gate Capital, GIC Private Limited и Insight Venture Partners для приобретения BMC Software примерно на 6,9 миллиарда долларов. В декабре 2013 года компания приобрела контрольный пакет акций сети магазинов одежды Canada Goose Inc.
. В апреле 2014 года Bain Capital Private Equity приобрела контрольный пакет акций Viewpoint Construction Software, строительной компании. конкретная компания-разработчик программного обеспечения за 230 миллионов долларов. В ноябре 2014 года компания и Virgin Group объявили о создании новой круизной линии, которая в настоящее время известна как Virgin Voyages. Позже в том же году Bain согласилась приобрести четыре подразделения CRH примерно за 650 миллионов долларов.
В марте 2015 года Bain Capital Private Equity согласилась купить Blue Coat Systems примерно за 2,4 миллиарда долларов. В 2016 году фирма назвала Джонатана Лавина и Джона Коннотона соуправляющими партнерами, а также назначила Стивена Паглюку и Джошуа Бекенштейна сопредседателями. В марте 2017 года Bain Capital Private Equity согласилась приобрести компанию по промышленной уборке Diversey за 3,2 миллиарда долларов. Позже в том же году Bain объединилась с Cinven, чтобы сделать немецкую компанию Stada Arzneimittel частная.
В феврале 2018 года Bain Capital Private Equity согласилась приобрести голландский бренд колясок Bugaboo International. В марте 2018 года Bain Capital Private Equity приобрела 20% акций Tower Ltd у австралийского финансового конгломерата Suncorp. В январе 2019 года Bain Capital Private Equity приобрела контрольный пакет акций консалтинговой компании Brillio.
. В июне 2020 года Bain Capital Private Equity приобрела Virgin Australia. Октябрь 2020 года сообщалось, что ведет переговоры о поглощении британской страховой компании Ливерпуль Виктория (LV =). Потенциальная сделка может иметь стоимость более 500 миллионов фунтов стерлингов, сумма, установленная для выплаты клиентам LV =.
Бизнесы Bain Capital включают частные собственные капитал, венчурный капитал, государственный капитал и кредит. Фирма также специализированные предприятия, ориентированные на успешное инвестирование, науки о жизни и недвижимости.
Bain Capital Private Equity инвестировала в нескольких отраслях, географических регионах и жизненных циклах бизнеса. Bain Capital Private Equity также работает в Европе, Австралии и Азии. Исторически Bain Capital в основном полагалась на фонды прямых инвестиций, пулы зарезервированного капитала от пенсионных фондов, страховых компаний, эндаументов, фонд фондов, состоятельных частных лиц, суверенных фондов и других институциональных инвесторов. Специалисты Bain Capital по собственным инвестициям являются крупнейшими инвесторами в каждом из ее фондов.
Bain Capital Ventures - венчурное подразделение Bain Capital, специализирующееся на на начальном этапе за счет капитала на поздних стадиях роста, инвестирования в бизнес-услуги, потребительские товары, здравоохранение, интернет и мобильные компании, а также в компании-разработчики программного обеспечения. Bain Capital Ventures профинансировала запуск и рост нескольких компаний, в том числе Docusign, Jet.com, Lime, LinkedIn, Rent the Runway, SendGrid и SurveyMonkey.
Первоначально основанная как Brookside Capital, Bain Capital Public Equity является аффилированной компанией с публичным капиталом Bain Capital. Основанная в октябре 1996 года, основная цель Bain Capital Public Equity - инвестировать в ценные бумаги публично торгуемых компаний, которые предлагают возможности для получения значительного долгосрочного прироста капитала. Bain Capital Public Equity использует стратегию длинного / короткого капитала для снижения рыночного риска в портфеле.
Первоначально основанная как Sankaty Advisors, Bain Capital Credit филиал с фиксированным доходом Bain Capital, управляющей долговыми ценными бумагами с высокой доходностью. Имея под управлением активы на сумму около 30 миллиардов долларов, Bain Capital Credit инвестирует в широкий спектр ценных бумаг, включая ссуды с кредитным плечом, высокодоходные облигации, проблемные ценные бумаги мезонинный долг, конвертируемые облигации, структурированные продукты и долевые инструменты. В 2017 году Bain Capital Credit закрыл свой первый кредитный фонд в Азии, сосредоточившись на проблемной области. Bain Capital Credit также придерживается стратегии проблемных долгов в Европе. В ноябре 2018 года Bain Capital Credit провела публичное размещение акций Speciality Finance, компании по развитию бизнеса, посредством IPO.
Bain Capital Double Impact фокусируется на инвестиционным воздействием с компаниями, которые обеспечивают финансовую прибыль, а также оказывают воздействие на общество и среду среду. В 2015 году Bain Capital наняла Девала Патрика, бывшего губернатора Массачусетса, для руководства новым бизнес-подразделением. Bain Capital Double Impact закрыла свой первоначальный фонд в размере 390 миллионов долларов в июле 2017 года. В марте 2019 года стало известно, что Bain Capital Double Impact приобрела контрольный пакет акций компании Rural Sourcing, занимающейся аутсорсингом ИТ. В июне 2019 года компания продала Impact Fitness компании Morgan Stanley Capital Partners.
Bain Capital Life Sciences инвестирует в компании, которые предоставляют медицинские инновации и обслуживают пациентов с неудовлетворенными медицинскими потребностями.. В мае 2017 года она привлекла свой первый фонд в размере 720 миллионов долларов. В сентябре 2019 года SpringWorks, биофармацевтическая компания Bain Capital Life Sciences, владеющая 17% акций, провела IPO. Также в 2019 году компания закрыла два портфеля в области наук о жизни: в Кембридже, Массачусетс и в Research Triangle в Северной Каролине.
Bain Capital Real Estate была основана в 2018 году, когда Harvard Management Company передала управление своим портфелем инвестиций в недвижимость Bain Capital. Командой Bain Capital Real Estate руководят сотрудники бывшей команды по недвижимости Гарвардской управляющей компании. Bain Capital Real Estate закрыла первоначальный фонд в размере 1,5 миллиарда долларов в июле 2019 года.
Bain Capital Tech Opportunities была создана в 2019 году для инвестиций в технологические компании, особенно в корпоративном программном обеспечении и кибербезопасности.
Подход Bain Capital к применению опыта консалтинга в компаниих, который он инвестировал, стал широко копироваться в индустрии прямых инвестиций. Школа бизнеса им. Бута Чикагского университета экономист Стивен Каплан сказал в 2011 году, что компания «разработала очень успешную и очень новаторскую модель, которую сейчас используют все»
В своей книге 2009 года «Выкуп Америки» »: Как частный капитал разрушает рабочие места и убивает американскую экономику» Джош Косман охарактеризовал Bain Capital как «печально известную неспособность вложить прибыль обратно в свой бизнес», созданная первая крупной частной инвестиционной фирмой. получать значительную часть доходов от корпоративных дивидендов и других распределений. Потенциал, который может быть увеличен решением суда 1970-х годов, позволяет использовать справедливую рыночную стоимость компании, при оценке, как много денег было доступно для выплаты дивидендов. По крайней мере в некоторых случаях компании, приобретенные Bain, занимали деньги, чтобы увеличить свои дивидендные выплаты, в результате чего было к краху того, что было финансово стабильным бизнесом.
Staples Inc.. (инвестировано в 1986 году)
Sports Authority. (инвестировано в 1987 году)
Guitar Center. (приобретено в июне 2006 года)
Hospital Corporation of America. (приобретено в июле 2006 г.)
Gymboree. ( приобретено в октябре 2010 г.)
iHeartMedia. (приобретено в июле 2008 г. как Clear Channel Communications)
Houghton Mifflin. (приобретена в декабре 2002 г.)
DM Holdings. (приобретена в июле 2008 г.)
Domino's Pizza. (приобретена в сентябре 1998 г.)
The Weather Channel. (инвестировано в сентябре 2008 г.)
Burger King. (приобретено в декабре 2002 г.)
DIC Entertainment. (приобретено в сентябре 2000 г.)
Sealy Corporation. (приобретено в ноябре 1997 г.)
Брукстон. (приобретено в 1991 г.)
Burlington Coat Factory. (приобретено в январе 2006 г.)
Dunkin 'Donuts. (приобретена в декабре 2005 г.)
 | Викицитатник содержит цитаты, связанные с: Bain Capital |
