Торговая стратегия

В финансах, a торговая стратегия - это фиксированный план, предназначенный для получения прибыльной прибыли за счет длинных или коротких на рынках. Основными причинами, по которым помогает правильно исследованная торговая стратегия, являются ее проверяемость, количественная оценка, последовательность и объективность.

Для каждой торговой стратегии необходимо определить активы для торговли, точки входа / выхода и правила управления капиталом. Плохое управление капиталом может сделать потенциально прибыльную стратегию убыточной.

Торговые стратегии основаны на фундаментальном или техническом анализе, либо на обоих. Обычно они проверяются с помощью бэктестинга, в котором процесс должен следовать научному методу, и форвард-тестирования (также известного как «торговля на бумаге»), где они тестируются в смоделированной торговой среде.

• 1 Типы торговых стратегий
• 2 Разработка
• 3 Измерение эффективности
• 4 Выполнение стратегий
• 5 См. Также
• 6 Ссылки
• 7 Внешние ссылки

Термин «торговая стратегия» можно вкратце использовать в любом фиксированном плане торговли финансовым инструментом, но в основном этот термин используется в компьютерной торговле, где торговая стратегия реализуется как компьютерная программа для автоматической торговли. Технические стратегии можно условно разделить на группы возврата к среднему и импульсные.

• Длинная / короткая позиция. Стратегия длинных коротких позиций состоит из выбора совокупности акций и их ранжирования в соответствии с объединенным альфа-фактором. Учитывая рейтинги, мы открываем длинную позицию по верхнему процентилю и короткие по нижнему процентилю ценных бумаг один раз в период ребалансировки.
• Торговля парами. Стратегия парной торговли состоит из определения похожих пар акций и взятия линейной комбинации их цены, так что в результате получается стационарный временной ряд. Затем мы можем вычислить z-оценки для стационарного сигнала и торговать на основе спреда, предполагая возврат к среднему: шорт по верхнему активу и длинный по нижнему активу.
• Стратегия свинговой торговли ; Свинг-трейдеры покупают или продают, когда наступает эта ценовая волатильность, и сделки обычно проводятся более одного дня.
• Скальпинг (торговля) ; Скальпинг - это метод, позволяющий совершать десятки или сотни сделок в день, чтобы получить небольшую прибыль от каждой сделки, используя спред бид / аск.
• Дневная торговля ; Дневная торговля осуществляется профессиональными трейдерами; Дневная торговля - это метод покупки или продажи в течение одного дня. Позиции закрываются в тот же день, когда они открыты, и никакие позиции не удерживаются на ночь.
• Торговля на новостях ; Новости - важный навык для проницательного управления портфелем, а долгосрочные результаты - это метод получения прибыли за счет торговли финансовыми инструментами (акциями, валютой...) точно в срок и в соответствии с наступлением событий.
• Торговля Сигналы ; Торговый сигнал - это просто метод покупки сигналов от поставщика сигналов, это очень эффективная стратегия для определения наилучшего времени для покупки или продажи акций или валютной пары. Прогнозы агрегированных аналитиков часто используются в стратегиях импульсной торговли.
• Социальная торговля ; использование торгового поведения и активности других людей для разработки торговой стратегии.

Все эти торговые стратегии являются спекулятивными. В моральном контексте спекулятивная деятельность рассматривается негативно, и каждому человеку следует избегать ее. Кому, наоборот, следует сохранять долгосрочный горизонт, избегая любых типов краткосрочных спекуляций.

Торговая стратегия разрабатывается следующими методами:

• Автоматизированная торговля; программированием или визуальной разработкой.
• Создание торгового плана; путем создания подробного и определенного набора правил, которые направляют трейдера в торговый процесс и через него с четко очерченными техниками входа и выхода и параметрами риска и вознаграждения, установленными с самого начала.

Разработка и применение торговой стратегии предпочтительно следует восьми шаги: (1) формулировка, (2) спецификация в форме, доступной для компьютерного тестирования, (3) предварительное тестирование, (4) оптимизация, (5) оценка производительности и надежности, (6) торговля стратегией, (7) мониторинг эффективность торговли, (8) Уточнение и развитие.

Обычно эффективность торговой стратегии измеряется с учетом риска. Вероятно, наиболее известным показателем эффективности с поправкой на риск является коэффициент Шарпа. Однако на практике обычно сравнивают ожидаемую доходность с волатильностью доходности или максимальной просадкой. Обычно более высокая ожидаемая доходность подразумевает более высокую волатильность и просадку. Выбор соотношения риска и вознаграждения сильно зависит от предпочтений трейдера в отношении риска. Часто производительность сравнивается с эталоном, наиболее распространенным из которых является торгуемый на бирже фонд на фондовом индексе. В долгосрочной перспективе стратегия, действующая в соответствии с критерием Келли, превосходит любую другую стратегию. Однако подход Келли подвергся резкой критике со стороны Пола Самуэльсона.

Торговая стратегия может быть исполнена трейдером (Дискреционная торговля) или автоматизирована (Автоматизированная торговля). Дискреционная торговля требует большого мастерства и дисциплины. У трейдера возникает соблазн отклониться от стратегии, что обычно снижает его эффективность.

Автоматическая торговая стратегия превращает торговые формулы в автоматические системы заказов и исполнения. Передовые методы компьютерного моделирования в сочетании с электронным доступом к данным и информации мирового рынка позволяют трейдерам, использующим торговую стратегию, иметь уникальную рыночную позицию. Торговая стратегия может полностью или частично автоматизировать ваш инвестиционный портфель. Компьютерные торговые модели могут быть адаптированы к консервативному или агрессивному стилю торговли.

• Альфа (финансы)
• Самостоятельное инвестирование
• Эмпирическое исследование
• Фальсифицируемость
• Форекс-сигнал
• Инвестиционная стратегия
• Статистический вывод

.

• Пример методологии разработки торговой стратегии на AlgorithmicTrading.net
• Инвестиционные модели на Curlie