Скальпинг (торговля)

редактировать

Скальпинг, когда используется в отношении торговли ценными бумагами, товары и иностранная валюта, могут относиться к

  1. законному методу арбитража небольших разрывах цен, создаваемых спредом спроса и предложения или
  2. мошенническая форма манипулирования рынком.

Содержание

  • 1 Арбитраж
    • 1.1 Как работает скальпинг
    • 1.2 Принципы
    • 1.3 Различные стороны и спреды
      • 1.3.1 Кто оплачивает спреды (затраты)
      • 1.3.2 Кто получает спреды (бонусы)
    • 1.4 Факторы, влияющие на скальпинг
  • 2 Мошенническое использование консультантом
  • 3 Ссылки
  • 4 Внешние ссылки

Арбитраж

Как работает скальпинг

Скальпинг - это самый короткий временной интервал в торговле, и он использует небольшие изменения цен валют. Скальперы пытаются действовать как традиционные маркет-мейкеры или специалисты. Сделать спред означает покупать по цене Bid и продавать по цене Ask, чтобы получить разницу между ценой спроса и предложения. Эта процедура позволяет получать прибыль даже тогда, когда цены спроса и предложения не меняются, пока есть трейдеры, желающие брать рыночные цены. Обычно это включает в себя быстрое создание и ликвидацию позиции, обычно в течение минут или даже секунд.

На самом деле роль скальпера - это роль маркет-мейкеров или специалистов, которые должны поддерживать ликвидность и поток заказов продукта рынка.

Прибыль для каждой транзакции основана только на нескольких бипах (базисных пунктах), поэтому скальпинг обычно проводится при больших объемах капитала и высоком кредитном плече или при наличии валютных пар, где спред между ценой предложения и предложением составляет узкий.

Принципы

  • Спреды - это бонусы, а также расходы - Фондовые рынки работают по системе спроса и предложения. Числовая разница между ценами покупки и продажи называется спредом между ними. Цена продажи - это цена немедленного исполнения (рыночная цена) для быстрых покупателей (участников предложения); цены предложения для быстрых продавцов (участников торгов). Если сделка выполняется по рыночным ценам, немедленное закрытие этой сделки без постановки в очередь не вернет продавцу уплаченную сумму из-за разницы между спросом и предложением. Спред можно рассматривать как торговые бонусы или расходы в зависимости от разных сторон и разных стратегий. С одной стороны, трейдеры, которые не хотят ставить свой ордер в очередь, вместо этого платят рыночную цену, платят спреды (издержки). С другой стороны, трейдеры, которые хотят стоять в очереди и ждать исполнения, получают спреды (бонусы). Некоторые стратегии дневной торговли пытаются зафиксировать спред как дополнительную или даже единственную прибыль для успешных сделок.
  • Меньшая подверженность, меньшие риски - Скальперы открываются только в относительно короткий период, поскольку они не удерживают позиции в одночасье. По мере того, как период удержания уменьшается, вероятность столкнуться с крайне неблагоприятными движениями, вызывающими огромные убытки, уменьшается.
  • Меньшие движения, легче получить - Изменение цены происходит из-за дисбаланса покупательной и продающей силы. Большую часть времени в течение дня цены остаются стабильными, двигаясь в небольшом диапазоне. Это означает, что ни покупка, ни продажа власти не контролируют ситуацию. Цена движется в одном направлении всего несколько раз, то есть либо покупательная сила, либо сила продажи контролируют ситуацию. Для больших изменений цен требуются большие дисбалансы. Это то, что ищут скальперы - фиксирование более мелких движений, которые происходят большую часть времени, в отличие от более крупных.
  • Большой объем, увеличивающий прибыль - Поскольку прибыль, полученная на акцию или контракт, очень мала из-за ее цель спреда, им необходимо торговать крупными суммами, чтобы суммировать прибыль. Скальпинг не подходит для трейдеров с крупным капиталом, которые стремятся перемещать большие объемы одновременно, но для трейдеров с небольшим капиталом, стремящихся чаще перемещать меньшие объемы.

Различные стороны и спреды

Каждый раз, когда спред делается один (или более) сторона должна ее заплатить (оплатить стоимость получения некоторой стоимости при быстром завершении транзакции), и какая-то сторона (или стороны) получит эти деньги в качестве прибыли.

Кто оплачивает спреды (затраты)

Следующие трейдеры оплачивают спреды:

  • Моментальные трейдеры на технике - Эти трейдеры ищут быстрые движения, намекают из котировки, цены и объемы, графики. Когда происходит настоящий прорыв, цена становится волатильной. В любую секунду может произойти внезапный подъем или падение. Им нужно быстро войти, прежде чем цена выйдет за пределы базы.
  • Трейдеры по моментуму на новостях - Когда появляются новости, цена становится очень волатильной, так как многие люди, наблюдающие за новостями, будут реагировать более или менее одинаково время. Трейдеру необходимо немедленно принять рыночные цены, поскольку возможность может исчезнуть через секунду или около того.
  • Сократить убытки по рыночным ценам - Спред становится издержками, если цена движется против ожидаемого направления и трейдер желает немедленно сокращайте убытки по рыночной цене.

Кто получает спреды (бонусы)

Следующие трейдеры получают спреды:

  • Индивидуальные скальперы - они торгуют на спреды и могут извлечь выгоду из более крупных спредов.
  • Маркет-мейкеры и специалисты - люди, обеспечивающие ликвидность, размещают свои заказы в своих рыночных книгах. В течение одного дня маркет-мейкер может выполнить заказы на сотни тысяч или миллионы акций.
  • Спот валютные брокеры (обмены иностранных валют) - они не взимают комиссию любые комиссии, потому что они получают прибыль от котировок спреда спроса / предложения. 10 июля 2006 г. обменный курс между евро и долларом США составляет 1,2733 в 15:45. Цена покупки / продажи для внутренних (межбанковских дилеров) составляет 1,2732-5 / 1,2733-5. Однако валютные брокеры или посредники не будут предлагать своим клиентам такие же конкурентоспособные цены. Вместо этого они предоставляют свою собственную версию котировок спроса и предложения, скажем, 1,2731 / 1,2734, из которых их комиссии уже «спрятаны» в нем. Более конкурентоспособные брокеры не взимают более 2 пипсов спред на валюту, в которой межбанковский рынок имеет спред в 1 пипс, а некоторые предлагают лучше, чем это, указывая цены в дробных пипсах.

Факторы, влияющие на скальпинг

  • Ликвидность - ликвидность рынка влияет на эффективность скальпинга. Каждый продукт на рынке получает разное распространение из-за разницы в популярности. Чем более ликвидны рынки и продукты, тем более узкие спреды. Некоторым скальперам нравится торговать на более ликвидном рынке, поскольку они могут легко открывать и закрывать большие позиции без неблагоприятного воздействия на рынок. Другие скальперы любят торговать на менее ликвидных рынках, которые обычно имеют значительно больший спред между ценой покупки и продажи. В то время как скальпер на высоколиквидном рынке (например, рынок, поддерживающий спред в один пенни) может взять 10000 акций, чтобы получить прибыль в 3 цента (300 долларов США), скальпер на неликвидном рынке (например, рынок с 25 центовый спред) может иметь 500 акций с прибылью 60 центов (300 долларов США). Хотя теоретически на ликвидном рынке существует больший потенциал прибыли, это также «игра в покер» с гораздо большим количеством профессиональных игроков, что может затруднить прогнозирование будущих ценовых действий.
  • Волатильность - В отличие от трейдеров по моментуму, скальперы как стабильные или бесшумные продукты. Представьте, что если его цена не движется весь день, скальперы могут получать прибыль весь день, просто размещая свои заказы на одном и том же биде и аске, совершая сотни или тысячи сделок. Им не нужно беспокоиться о внезапных изменениях цен.
  • Временные рамки - Скальперы работают на очень коротких временных рамках, стремясь получить прибыль от рыночных волн, которые иногда слишком малы, чтобы их даже можно было увидеть. на одноминутном графике. Это максимизирует количество движений в течение дня, которые скальпер может использовать для получения прибыли.
  • Управление рисками - Вместо того, чтобы искать одну большую сделку, как трендовый трейдер, scalper ищет сотни небольших прибылей в течение дня. В этом процессе скальпер также может понести сотни небольших убытков за тот же период времени. По этой причине у скальпера должно быть очень строгое управление рисками, которое никогда не позволяет слишком много накапливать убытки.
  • Ограничения - В моральном контексте спекулятивные практики, такие как скальпинг, считаются негативными, и их следует избегать. каждый, наоборот, должен поддерживать долгосрочный горизонт, избегая любых видов краткосрочных спекуляций.

Мошенническое использование консультантом

Скальпинг в этом смысле - это практика покупки ценной бумаги для своей собственной учетной записи незадолго до того, как рекомендовать эту ценную бумагу. для долгосрочного инвестирования с последующей немедленной продажей ценной бумаги с прибылью при росте рыночной цены по рекомендации. Верховный суд США постановил, что скальпирование консультантом по инвестициям действует как мошенничество или обман любого клиента или потенциального клиента и является нарушением Закон 1940 года об инвестиционных консультантах. Запрет на скальпинг был применен к лицам, которые не являются зарегистрированными инвестиционными консультантами, и было решено, что скальпинг также является нарушением правила 10b-5 в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года если у скальпера есть доверительные и доверительные отношения с людьми, которым дается рекомендация. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что она стремится искоренить схемы скальпинга.

Скальпинг аналогичен забегу на передний план, аналогичной ненадлежащей практике брокеров-дилеров.. Он также похож, но отличается от перекачивания и сброса, который не предполагает доверительных отношений между мошенником и его или ее жертвами.

Ссылки

  1. ^Ченг, Грейс (2016-12-08). 7 выигрышных стратегий для торговли на Форексе: реальные и действенные методы получения прибыли на валютных рынках. Harriman House Limited. ISBN 9781905641192.
  2. ^Ниими, Томохиро (01.01.2016). «Последние тенденции в маржинальной торговле иностранной валютой (FX) в Японии». Bank of Japan. Cite journal требует | journal =()
  3. ^Ryan, John A (1902). «Этика спекуляции». International Journal of Ethics. 12 (3): 335–347. JSTOR 2376347.
  4. ^http://www.newadvent.org/cathen/14211a.htm
  5. ^SEC против исследования прироста капитала Bureau, 375 US 180, 181 (1963). ; Судебный релиз SEC № 22240 (26 января 2012 г.).
  6. ^SEC против Capital Gains Research Bureau, 375 US 180 (1963).
  7. ^Комиссия по ценным бумагам и биржам против Юн Су О Пак, 99 F. Supp. 2d 889 (Северная Дакота, штат Иллинойс, 2000 г.).
  8. ^Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила оператора веб-сайта по подбору акций с тайного получения прибыли от инвестиционной аферы (1 августа 2006 г.). 142>Внешние ссылки
Последняя правка сделана 2021-06-07 04:31:50
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте