Войти
Алистер Дарлинг, министр финансов в 2008 году. A пакет спасения банка на общую сумму около £ 500 миллиардов (примерно 850 миллиардов долларов) было объявлено британским правительством 8 октября 2008 года в ответ на глобальный финансовый кризис. После двух неспокойных недель в конце сентября первая неделя октября была отмечена значительным падением фондового рынка и серьезными опасениями по поводу стабильности британских банков. План был нацелен на восстановление доверия на рынке и помощь в стабилизации банковской системы Великобритании, и предусматривал ряд так называемых краткосрочных «займов» от налогоплательщика и гарантий межбанковского кредитования, включая инвестиции налогоплательщиков на сумму до 50 миллиардов фунтов стерлингов. в самих банках. Правительство также купило акции некоторых банков, которые с тех пор были проданы обратно на рынок с общей прибылью для налогоплательщика.
Впоследствии аналогичные меры были введены Соединенными Штатами и Европейским союзом в ответ на финансовый кризис. Некоторые комментаторы отметили, что, хотя в капиталистической модели неэффективные частные коммерческие предприятия должны быть допущены к банкротству, банки были «слишком большими, чтобы разориться ».
Объявление было сделано менее чем через 48 часов после того, как ведущий британский фондовый индекс, FTSE100, зафиксировал самое большое однодневное падение с 1987 года..
План предусматривал предоставление нескольких источников финансирования на общую сумму 500 миллиардов фунтов стерлингов в виде займов и гарантий. Проще говоря, 200 миллиардов фунтов стерлингов были предоставлены для краткосрочных займов через Банк Англии. Во-вторых, правительство поддержало британские банки в их плане увеличить свою рыночную капитализацию за счет вновь образованных, в первую очередь на 25 млрд фунтов стерлингов, а в случае необходимости потребуются дополнительные 25 млрд фунтов стерлингов. В-третьих, правительство временно обеспечило гарантию любого приемлемого кредитования между британскими банками, предоставив гарантию по ссуде на сумму около 250 миллиардов фунтов стерлингов. Однако только 400 миллиардов фунтов из этой суммы были «свежими деньгами», поскольку уже существовала система краткосрочных ссуд на сумму 100 миллиардов фунтов стерлингов.
Алистер Дарлинг, канцлер Министерство финансов сообщило Палате общин в заявлении от 8 октября 2008 года, что предложения были «направлены на восстановление доверия к банковской системе», и что финансирование «укрепит банки». опора ". Премьер-министр Гордон Браун предположил, что действия правительства «проложили путь» для других стран, в то время как Теневой канцлер Джордж Осборн заявил, что «это последний глава эпохи безответственности, и совершенно необычно, что события привели к сегодняшнему объявлению правительства »; в дополнение к предложению оппозиционной поддержки плана.
Также 8 октября 2008 г. семь центральных банков предприняли стратегические и скоординированные глобальные усилия по урегулированию финансового кризиса путем снижения процентных ставок на 0,5%. Все банки были членами ОЭСР, включая Банк Англии, Европейский центральный банк и Федеральный резерв США, а также центральные банки Китая, Швейцарии, Канады и Швеции.
Британский план спасения отличался от первоначальной помощи США в размере 700 миллиардов долларов в соответствии с Законом о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года, о котором было объявлено 3 Октябрь и озаглавленный Программа помощи проблемным активам (TARP). На 50 миллиардов фунтов стерлингов, вложенные правительством Великобритании, они приобрели акции банков, в то время как американская программа была в основном посвящена США. Правительство покупает ипотечные ценные бумаги американских банков, которые не могли быть проданы на вторичном рынке ипотечных ценных бумаг. Программа США требовала от правительства США участия в капитале финансовых организаций, продающих свои ценные бумаги в TARP, но не решала фундаментальную проблему платежеспособности, с которой сталкивался банковский сектор; скорее была направлена на решение немедленной нехватки финансирования. Британский пакет касался как платежеспособности через план рекапитализации на 50 миллиардов фунтов стерлингов, так и финансирования через государственную гарантию выпуска долговых обязательств банков и расширение Специальной схемы ликвидности Банка Англии. 14 октября было объявлено, что США впоследствии осуществили инвестиции в банки в рамках Программы капитальных закупок и FDIC гарантированного долга банков в рамках Программы временных гарантий кредитования.
Через Фонд рекапитализации банков правительство купило комбинацию из обыкновенных акций и привилегированных акций в пострадавших банках. Размер и пропорция доли, взятой в одном банке, согласовывались с отдельным банком. Банки, принимавшие пакеты спасательных работ, имели ограничения на выплату руководству и дивиденды существующим акционерам, а также право предлагать разумные кредиты домовладельцам и малому бизнесу. Долгосрочный план правительства состоял в том, чтобы компенсировать стоимость этой программы за счет получения дивидендов от этих акций и, в конечном итоге, продать акции после восстановления рынка. Этот план предусматривал возможность андеррайтинга новых выпусков акций любым участвующим банком. Фактически план был охарактеризован как частичная национализация.
Степень участия различных банков варьировалась в зависимости от их потребностей. HSBC Группа выпустила заявление, в котором объявляет, что она инвестирует 750 миллионов фунтов стерлингов капитала в британский банк и, следовательно, «не планирует использовать инициативу правительства Великобритании по рекапитализации... [поскольку] Группа остается одной из самых крупных. сильно капитализированные и ликвидные банки в мире ». Standard Chartered также заявила о своей поддержке схемы, но о своем намерении не участвовать в элементе вливания капитала. Barclays привлекла свой новый капитал за счет частные инвесторы.
Группа Royal Bank of Scotland привлекла 20 миллиардов фунтов стерлингов из Фонда рекапитализации банков, при этом 5 миллиардов фунтов стерлингов были выпущены в виде привилегированных акций и еще 15 миллиардов фунтов стерлингов были выпущены в виде обыкновенных акций. HBOS и Lloyds TSB вместе привлекли 17 млрд фунтов стерлингов, 8,5 млрд фунтов стерлингов привилегированных акций и дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму 8,5 млрд фунтов стерлингов. Фонд приобрел привилегированные акции на общую сумму 13,5 миллиардов фунтов стерлингов и обеспечил выпуск обыкновенных акций.
План был открыт для всех Британские банки и все строительные общества, включая следующие: Abbey, Barclays, Clydesdale Bank, HBOS, HSBC, Lloyds TSB, Nationwide Building Society, Royal Bank of Scotland, Standard Chartered Bank.
Однако из них Abbey, Barclays, Clydesdale, HSBC, Nationwide и Standard Chartered предпочли не получать никаких государственных денег, оставив Lloyds и RBS единственными крупными получателями.
Дарлинг сказал в 2018 году, что страна была бы в часах от нарушения закона и порядка, если бы Королевскому банку Шотландии не была оказана помощь и люди не могли получить доступ к деньгам.
Пол Кругман в своей колонке для The New York Times заявил, что «мистер Браун и Алистер Дарлинг, министр финансов, вместе с другими богатыми людьми определили характер всемирной спасательной операции. страны, играющие в догонялки ". Он также заявил, что «К счастью для мировой экономики... Гордон Браун и его официальные лица имеют смысл... И они, возможно, показали нам путь через этот кризис». Другие комментаторы отметили, что, хотя капиталистическая модель должна была позволить неэффективному бизнесу обанкротиться, банки были «слишком большими, чтобы обанкротиться».
Примеру британской банковской помощи последовала остальная Европа, поскольку а также правительство США, которое 14 октября 2008 г. объявило о реализации программы выкупа капитала на сумму 250 млрд долларов (143 млрд фунтов стерлингов) для покупки пакетов акций различных банков с целью восстановления доверия к сектору. Деньги поступили из пакета помощи в размере 700 миллиардов долларов, одобренного американскими законодателями ранее в том же месяце.
Волна международных действий по преодолению финансового кризиса, наконец, повлияла на фондовые рынки по всему миру. Хотя акции пострадавших банков упали, Dow Jones вырос более чем на 900 пунктов, или 11,1%, в то время как акции Лондона также отскочили, при этом индекс FTSE100 закрылся более чем на 13 октября 2008 г. рост на 8%.
Акции RBS и Lloyds начали распродаваться. Лейбористская партия критиковала консервативное правительство за то, что оно принесло налогоплательщикам огромные убытки от продажи акций RBS. Правительство заявило, что это будет более чем компенсировано прибылью по акциям Lloyds и что более длительное ожидание продажи акций RBS не обязательно приведет к повышению их цены. Убыток налогоплательщика от первого раунда продажи акций RBS, по данным BBC, составил 1,07 млрд фунтов стерлингов по сравнению с тем, когда они были проданы. По другим оценкам, убытки налогоплательщиков и последующая субсидия частным акционерам банка составили 2 миллиарда фунтов стерлингов.
