Войти
Интеллектуальная собственность активы, такие как патенты, являются ядром многих организаций и транзакций, связанных с технологиями. Лицензии и уступка прав интеллектуальной собственности являются обычными операциями на рынках технологий, а также использование этих типов активов в качестве обеспечения ссуды. Такое использование приводит к растущему значению финансовой оценки интеллектуальной собственности, поскольку знание экономической ценности патентов является критическим фактором для определения условий их торговли.
Оценка патентных прав является одним из основных видов деятельности, связанных с intell фактическое управление собственностью внутри организации или компании. Действительно, знание экономической ценности и важности прав интеллектуальной собственности помогает в принятии стратегических решений по активам компании, но также облегчает коммерциализацию и сделки, касающиеся прав интеллектуальной собственности.
Есть несколько бизнес-ситуаций, когда требуется оценка:
Большинство технологических компаний в значительной степени основаны на нематериальных активах и инвестициях в знания, исследования и инновации. Согласно исследованиям, расходы на знания за счет инвестиций в НИОКР или программное обеспечение росли более высокими темпами, чем расходы на материальные активы. Это изменение в инвестициях, следовательно, отразилось на большом значении нематериальных активов и патентов в компаниях. Следовательно, чтобы знать стоимость компаний, важно знать стоимость их интеллектуальной собственности.
Как и в других деловых операциях, организации, заключающие соглашения о продаже или лицензировании интеллектуальной собственности и патентных прав, обычно должны согласовывать цену. Знание ценности прав интеллектуальной собственности необходимо для достижения такого соглашения, а также для уверенности в том, что стороны участвуют в выгодной сделке.
В сценариях патентного конфликта, таких как нарушение патентных прав судебных разбирательств или альтернативных механизмов разрешения споров, часто необходима количественная оценка ущерба. шаг процесса. Поэтому правильная оценка права интеллектуальной собственности, о которой идет речь, имеет важное значение для гарантии справедливого возмещения убытков.
Важна оценка интеллектуальной собственности, которая будет использоваться в качестве обеспечения банковских ссуд или для привлечения венчурного капитала и инвесторов. Несколько исследований показывают, что, в частности, владение патентами и надлежащее управление интеллектуальной собственностью играют решающую роль в принятии решений венчурными капиталистами.
Оценка также играет важную роль. роль в принятии решений, касающихся стратегий патентования и выбора страны для регистрации прав интеллектуальной собственности, или может помочь организациям выявить слабые места, такие как неопределенность прав собственности, которые влияют на стоимость прав интеллектуальной собственности и на решения об использовании таких активов.
Организации должны отчитываться о своих активах, включая нематериальные активы. Таким образом, оценка является необходимым этапом, а также в ситуациях налогового планирования, связанного с интеллектуальной собственностью.
Определение целей и контекста оценки имеет важное значение, поскольку оно определяет стратегию, а также тип метода оценки, который должен быть использован. Таким образом, это первый шаг, который необходимо сделать при проведении оценки.
Компании и организации используют разные подходы к оценке патентов. Как правило, эти подходы делятся на две категории: количественная и качественная оценка. В то время как количественный подход опирается на числовые и измеримые данные с целью расчета экономической стоимости интеллектуальной собственности, качественный подход сосредоточен на анализе характеристик и потенциальных возможностей использования интеллектуальной собственности, таких как юридические, технологические, маркетинговые или стратегические аспекты запатентованных технологий. Качественная оценка также связана с оценкой рисков и возможностей, связанных с интеллектуальной собственностью компании.
Для количественного подхода используется несколько методологий, но обычно их можно сгруппировать в четыре Методы:
Этот метод основан на том принципе, что существует прямая связь между затратами, затраченными на развитие интеллектуальной собственности, и ее экономической стоимостью. Для измерения затрат в основном используются два различных метода:
В обоих методах учитываются текущие цены, т. е. затраты на дату оценки, а не исторические стоит, когда это действительно произошло. Для оценки затрат необходимо включить два источника затрат двух видов: прямые затраты, такие как затраты на материалы, рабочую силу и управление; и альтернативные издержки, связанные с упущенной прибылью из-за задержек с выходом на рынок или инвестиционных возможностей, упущенных с целью развития активов.
Рыночный метод оценки основан на об оценке стоимости на основе аналогичных рыночных операций (например, аналогичных лицензионных соглашений) сопоставимых патентных прав. Учитывая, что часто оцениваемый актив является уникальным, сравнение проводится с точки зрения полезности, технологической специфики и свойств, принимая во внимание восприятие актива рынком. Доступ к данным о сопоставимых или аналогичных сделках можно получить из следующих источников:
Этот метод основан на том принципе, что стоимость актива является неотъемлемой частью ожидаемых потоков дохода, которые он генерирует. После оценки дохода результат дисконтируется с помощью соответствующего коэффициента дисконтирования с целью его корректировки с учетом текущих обстоятельств и, следовательно, определения чистой приведенной стоимости интеллектуальной собственности. Существуют различные методы расчета будущих денежных потоков, такие как:
В отличие от других методов, методология опциона учитывает связанные варианты и возможности к вложениям. Он основан на моделях ценообразования опционов (например, Блэка-Шоулза ) для опционов на акции для достижения оценки данного актива интеллектуальной собственности. В этих случаях патенты могут быть оценены с использованием методов, разработанных для финансовых опционов, применяемых в рамках системы реальных опционов. Ключевой параллелью является то, что патент предоставляет своему владельцу право исключать других из использования базового изобретения, поэтому и патенты, и опционы на акции представляют собой право использовать актив в будущем и исключать других от его использования. Патент (опцион) будет иметь ценность для покупателя (владельца) только в той степени, в которой ожидаемая цена в будущем превышает альтернативные издержки получения такой же прибыли в безрисковой альтернативе. Таким образом, патентные права можно рассматривать как соответствующие опциону колл и могут быть оценены соответственно. См. Оценка условных требований, а также Оценка бизнеса § Подходы к ценообразованию опционов для дальнейшего обсуждения.
Этот метод не основан на чисто финансовых аналитических данных. Фактически, оценка в этом методе выполняется посредством анализа различных показателей с целью оценки патентного права, то есть определения его важного качества с точки зрения аспектов, которые могут повлиять на стоимость актива интеллектуальной собственности, включая юридические аспекты, технологический уровень инноваций, детали рынка и организация компании. Обычно метод реализуется с помощью анкет, содержащих все эти различные критерии. Примеры вопросов, включенных в такие анкеты, могут быть следующими:
