JANA Partners LLC

Партнеры JANA

Тип	Частный
Отрасль	Управление инвестициями
Год основания	2001
Основатель	Барри Розенштейн

JANA Partners LLC («JANA» или «JANA Partners») - инвестиционный менеджер, специализирующийся на событийном инвестировании. Он был основан в 2001 году Барри Розенштейном. JANA занимается традиционным активизмом акционеров и социально ответственным инвестированием.

• 1 История
• 2 Инвестиционные стратегии
  • 2.1 Активное инвестирование
  • 2.2 Социально ответственное инвестирование
    • 2.2.1 Думайте о другом Дети
    • 2.2.2 JANA Impact Capital
• 3 Источники

В 1980-х Барри Розенштейн работал с Ашером Эдельманом. В 2001 году Розенштейн основал JANA Partners. Он основал фирму в 2001 году с 35 миллионами долларов, превратив ее в наблюдателя за акционерами.

Активный инвестор

Как активный инвестор, JANA Partners покупает большое количество акций в компаниях, которые, по ее мнению, работают недостаточно эффективно, а затем побуждает компании вносить изменения, которые, по мнению JANA, необходимы для повышения эффективности. Хедж-фонд инвестировал в Apple Inc., Tiffany's, Whole Foods, ConAgra, PetSmart, Walgreens Boots Alliance, Apache, URS, Safeway, Ashland, Marathon Petroleum, McGraw Hill, CNET и Kerr -McGee.

В июле 2014 года JANA объявила о приобретении 10% акций Petsmart, несмотря на плохие перспективы компании в то время. Хедж-фонд подтолкнул Petsmart к продаже, и в декабре компания была куплена за 8,7 млрд долларов группой покупателей во главе с BC Partners.

Фирма активно работала в пищевом секторе. В 2015 году она раскрыла 7,2% акций ConAgra и перешла на смену совета директоров. В июле она успешно назначила в совет директоров бывшего генерального директора Nestle USA Брэда Алфорда и бывшего руководителя Walgreens Тимоти Маклевиша.

В 2017 году JANA Partners раскрыла 8,8% -ную долю в Whole Foods и заявила о своих намерениях. вносить изменения в совет директоров, а также улучшать использование технологий компанией. Позже в том же году фонд продал свои 26 миллионов акций с прибылью примерно в 300 миллионов долларов.

В начале 2017 года JANA сообщила в своем SEC 13D о соглашении с Tiffany Co. о назначении трех новых директоров; Франческо Трапани, Роджер Фарах и Джеймс Лилли.

Год спустя фирма объявила о приобретении 9,1% акций Pinnacle Foods Inc., А также о планах изменить структура затрат, деятельность и совет директоров компании. В результате акции компании выросли почти на 8%. По состоянию на апрель 2018 г. фирма и ее партнеры владели 9,5% компании. В июне 2018 года компания Pinnacle Foods была приобретена Conagra Brands в рамках сделки на сумму 8,1 миллиарда долларов, и JANA получила прибыль в размере 144 миллионов долларов от своих инвестиций.

JANA оказала давление на Bloomin 'Brands Inc. и в итоге выиграла место в совете директоров, а также назначение нового независимого директора в 2018 году.

Социально ответственное инвестирование

Думайте о детях иначе

В январе 2018 года JANA Partners выпустила публичное письмо в Apple Inc. вместе с Пенсионной системой учителей штата Калифорния (CalSTRS) под названием «Думайте о детях по-другому». В письме содержится призыв к компании искать новые способы ограничения воздействия технологий на детей. Вместе два фонда владеют акциями Apple Inc. на сумму около 2 миллиардов долларов. В июне 2018 года Apple выпустила новую функцию iOS под названием «Screen Time », направленную на повышение осведомленности о потенциальной технической зависимости. В результате JANA Partners и CalSTRS выпустили второе письмо поддержки.

JANA Impact Capital

В январе 2018 года JANA объявила о создании нового фонда под названием JANA Impact Capital, который был создан для расширения усилий. к корпоративной ответственности в ведущих компаниях. Со-портфельными менеджерами фонда являются Дэниел Хэнсон и Чарльз Пеннер, а в новый консультативный совет входят музыкант Стинг, его жена Труди Стайлер, сестра Патриция А. Дейли и Роберт Экклс.

1. ^Уэйт, Сьюзи; Дево, Скотт (11 января 2018 г.). "Яна Розенштейна видит, что активы упадут вдвое за два года". Блумберг. Проверено 10 октября 2018 г.
2. ^ «Барри Розенштейн | Корпорация Университета Брауна». www.brown.edu. Проверено 13 мая 2018.
3. ^Хербст-Бейлисс, Свеа. «Активист-инвестор Яна наняла сотрудников для нового социально-ответственного фонда». США Дата обращения 13 мая 2018.
4. ^Руссо, Чарльз. «Неестественный порядок». Проверено 10 октября 2018 г.
5. ^ Харгрейв, Маршалл (12 августа 2016 г.). «Фонд Розенштейна Яна Партнерс переживает серьезный спад». Проверено 10 октября 2018 г.
6. ^Бройнингер, Кевин (2017-06-16). «Jana Partners намерена заработать сотни миллионов долларов на приобретении Whole Foods». CNBC. Проверено 10 октября 2018 г.
7. ^«Как Jana Partners быстро получила зарплату PetSmart». New York Post. 2015-01-04. Проверено 14 июня 2018.
8. ^Roumeliotis, Greg. «BC Partners приобретает PetSmart за 8,7 миллиарда долларов». США Проверено 10 октября 2018 г.
9. ^ Либерто, Даниэль (20 апреля 2018 г.). «Jana Partners приобретает 9,1% акций Pinnacle Foods, акции резко растут». Инвестопедия. Проверено 13 мая 2018.
10. ^ Бенуа, Дэвид; Гаспарро, Энни (19.06.2015). «Активист-инвестор Яна преследует КонАгра». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Проверено 14 июня 2018 г.
11. ^«Партнеры ConAgra Foods и JANA объявляют о назначении Брэдли А. Алфорда и Тимоти Р. МакЛевиша в совет директоров ConAgra Foods». Проверено 14 июня 2018.
12. ^Динджес, Гэри. «У крупного инвестора Whole Foods есть список дел для компании». Остин американец. Проверено 10 октября 2018 г.
13. ^«Whole Foods может подняться выше с помощью Jana Partners». Проверено 13 мая 2018.
14. ^Томас, Лорен (19 июля 2017). «Инвестор-активист Яна обналичивает Whole Foods после сделки с Amazon». CNBC. Проверено 14 июня 2018 г.
15. ^«Jana Partners видит блеск в Тиффани». Проверено 10 октября 2018 г.
16. ^CNBC (20 апреля 2018 г.). «Акции Pinnacle Foods резко выросли после того, как активист-инвестор Яна приобрела 9,1% акций». CNBC. Проверено 14 июня 2018 г.
17. ^«Активистка Яна принимает пакет акций Pinnacle Foods, может продвигать продажу». Bloomberg.com. 2018-04-19. Проверено 14 июня 2018 г.
18. ^Bloomberg (27 июня 2018 г.). «Активистка Яна собирается заработать 144 миллиона долларов на сделке с Pinnacle Foods». Блумберг. Проверено 1 сентября 2018 г.
19. ^«Подпишитесь, чтобы прочитать». Financial Times. Проверено 14 июня 2018 г.
20. ^Бенуа, Дэвид (8 января 2018 г.). «iPhone и дети - опасная пара, говорят два крупных инвестора Apple». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Проверено 13 мая 2018 г.
21. ^«В письме от инвесторов Apple (AAPL), Jana Partners и Calstrs, подробно описывается, как смартфоны портят мозг детей - Quartz». qz.com. Проверено 10 октября 2018 г.
22. ^«Негативная реакция на технологии растет, поскольку инвесторы вынуждают Apple принимать меры в отношении использования детьми детей». Нью-Йорк Таймс. 2018-01-08. ISSN 0362-4331. Проверено 13 мая 2018.
23. ^ Mejia, Zameena (05.06.2018). «Генеральный директор Apple Тим Кук признает, что даже слишком много времени проводит с телефоном». CNBC. Проверено 14 июня 2018 г.
24. ^«Основатель JANA Partners: Нет никаких сомнений в том, что нам нужно больше реагировать на потребности детей». CNBC. Проверено 10 октября 2018 г.
25. ^«Jana Partners обращается к Apple с просьбой решить проблему зависимости от смартфонов». CNBC. Проверено 10 октября 2018.
26. ^Хербст-Бейлисс, Свеа. «Поля золота? Яна ищет новых денег, союзников с помощью хедж-фонда». США, по состоянию на 25 июня 2018 г.
27. ^Левин, Мэтт (9 января 2018 г.). «Социально ответственное инвестирование - не только для чудаков». Блумберг. Проверено 10 октября 2018 г.
28. ^Уильямсон, Кристина (2018-03-05). «JANA Partners добавляет команду инвестиционного фонда воздействия». Пенсии и инвестиции. Проверено 25 июня 2018 г.
29. ^Бенуа, Дэвид (7 января 2018 г.). «Бойцы с Уолл-стрит, доброхоты и Стинг - объединяются в фонде New Jana». Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Проверено 25 июня 2018 г.