Следование за трендом

(Перенаправлен с ленты "Не драться" )

Следование за трендом или торговля за трендом - это торговая стратегия, согласно которой следует покупать актив, когда его ценовой тренд идет вверх, и продавать, когда его тенденция идет вниз, ожидая продолжения движения цены.

Существует ряд различных методов, расчетов и временных рамок, которые можно использовать для определения общего направления рынка для генерации торгового сигнала ( сигналов форекс ), включая расчет текущей рыночной цены, скользящие средние и прорывы каналов. Трейдеры, использующие эту стратегию, не стремятся прогнозировать или предсказывать конкретные уровни цен; они просто запрыгивают в тренд и катаются на нем. Из-за различных методов и временных рамок, используемых последователями тренда для определения тенденций, последователи тренда как группа не всегда сильно коррелируют друг с другом.

Следование за трендом используется советниками по торговле товарами (CTA) как преобладающая стратегия технических трейдеров. Исследование, проведенное Галеном Бургхардтом, показало, что в период с 2000 по 2009 год была очень высокая корреляция (0,97) между трендом после призывов к действию и более широким индексом призывов к действию.

• 1 Определение
• 2 Соображения
• 3 пример
• 4 Смотрите также
• 5 Примечания и ссылки
• 6 дальнейшее чтение

Следование за трендом - это инвестиционная или торговая стратегия, которая пытается использовать преимущества длинных, среднесрочных или краткосрочных движений, которые, кажется, проявляются на различных рынках. Трейдеры, использующие стратегию следования за трендом, не стремятся прогнозировать или предсказывать конкретные уровни цен; они просто прыгают по тренду (когда они понимают, что тренд установился по их собственным причинам или правилам) и двигаются по нему. Эти трейдеры обычно входят в рынок после того, как тренд «должным образом» установится, делая ставку на то, что тренд будет сохраняться в течение долгого времени, и по этой причине они отказываются от первоначальной прибыли от поворотной точки. Рыночный «тренд» - это тенденция цены на финансовом рынке двигаться в определенном направлении с течением времени. Если есть разворот, противоположный тренду, они выходят и ждут, пока разворот не станет трендом в противоположном направлении. Если их правила сигнализируют о выходе, трейдеры выходят, но снова входят, когда тренд восстанавливается.

Потери при резке. Выйдите с рынка, когда рынок развернется против них, чтобы минимизировать убытки, и «позвольте прибыли расти», когда рыночный тренд идет, как ожидалось, до тех пор, пока рынок не исчерпается и не вернется к балансовой прибыли.

Этот метод торговли или «ставки с положительным преимуществом» включает компонент управления рисками, который использует три элемента: количество удерживаемых акций или фьючерсов, текущую рыночную цену и текущую волатильность рынка. Правило начального риска определяет размер позиции на момент входа. Точная сумма покупки или продажи зависит от размера торгового счета и волатильности выпуска. Изменение цены может привести к постепенному снижению или увеличению начальной сделки. С другой стороны, неблагоприятное движение цены может привести к выходу из всей сделки.

По словам Тома Бассо, в книге « Trade Your Way to Financial Freedom»

Давайте разберем термин «Следование за трендом» на его составляющие. Первая часть - «тренд». Каждому трейдеру, чтобы зарабатывать деньги, нужен тренд. Если вы подумаете об этом, независимо от техники, если после покупки не будет тренда, вы не сможете продавать по более высоким ценам... «Следование» - это следующая часть термина. Мы используем это слово, потому что последователи тренда всегда сначала ждут изменения тренда, а затем «следуют» за ним.

Ключевыми причинами возникновения трендов на рынках являются ряд поведенческих предубеждений, которые заставляют участников рынка чрезмерно реагировать:

Стадо : после того, как на рынках наблюдается тренд, некоторые трейдеры подключаются к подножке, тем самым продлевая стадный эффект и тенденции.

Пристрастие к подтверждению : люди склонны искать информацию, подтверждающую их взгляды и убеждения. Это может побудить инвесторов покупать активы, которые недавно принесли деньги, и продавать активы, стоимость которых снизилась, в результате чего тенденции сохраняются.

Управление рисками : некоторые модели управления рисками будут продаваться на падающих рынках, например, некоторые бюджеты рисков были нарушены, и покупать на рынках с повышением, когда были разблокированы новые бюджеты рисков, что приводит к сохранению тенденций.

«Не борись с лентой» - это термин, который означает, что не делайте ставок и не торгуйте против тренда на финансовых рынках, то есть, если широкий рынок движется вверх, не делайте ставок на нисходящее движение. Термин «лента» относится к ленте тикера, используемой для передачи цены на акцию. Это аналогично изречению трейдера: «Тренд - ваш друг».

• Цена: Одно из первых правил следования за трендом заключается в том, что главное беспокойство вызывает цена. Трейдеры могут использовать другие индикаторы, показывающие, куда цена может пойти дальше или какой она должна быть, но, как правило, их следует игнорировать. Трейдеру нужно беспокоиться только о том, что делает рынок, а не о том, что он может сделать. Текущая цена и только цена говорят вам, что делает рынок.
• Управление капиталом: Еще одним решающим фактором следования за трендом является не время совершения сделки или индикатор, а, скорее, решение о том, сколько торговать в ходе тренда.
• Контроль рисков: сокращение убытков является правилом. Это означает, что в периоды повышенной волатильности рынка объем торговли уменьшается. В периоды убытков позиции сокращаются, а размер сделки сокращается. Основная цель - сохранить капитал до возобновления более позитивных ценовых тенденций.
• Правила: Следование за трендом должно быть систематическим. Цена и время всегда имеют решающее значение. Этот метод не основан на анализе фундаментальных факторов спроса и предложения.
• Диверсификация: исследование, опубликованное менеджером хедж-фонда Андреасом Кленоу, показывает, что перекрестная диверсификация активов является важной частью профессионального следования за тенденциями.

Трейдер определит ценные бумаги для торговли (валюты / товары / финансы) и предложит предварительную стратегию, например:

• Товар: соевое масло.
• Торговый подход: попеременно длинные и короткие.
• Вход: когда 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) пересекает 100-периодную SMA, открывайте длинную позицию при открытии рынка. Кроссовер предполагает, что тенденция недавно изменилась.
• Выход: выходите из длинной позиции и открывайте короткую на следующий день, когда 100-периодная SMA пересекает 50-периодную SMA. Кроссовер говорит о том, что тренд развернулся вниз.
• Стоп-лосс : установите стоп-лосс на основе максимально допустимого убытка. Например, если недавний, скажем, 10-дневный средний истинный диапазон составляет 0,5% от текущей рыночной цены, стоп-лосс может быть установлен на уровне 4x0,5% = 2%. Принято считать, что стоп-лоссы устанавливают риск на сделку где-то между 1% -5% от капитала для одной сделки; этот риск варьируется от одного трейдера к другому.

Затем трейдер тестирует стратегию на исторических данных, используя фактические данные, и оценивает стратегию. Симулятор будет генерировать приблизительное количество сделок, долю выигрышных / проигрышных сделок, среднюю прибыль / убыток, среднее время удержания, максимальную просадку и общую прибыль / убыток. Затем трейдер может экспериментировать и уточнять стратегию. Однако следует соблюдать осторожность, чтобы избежать чрезмерной оптимизации.

Возможно, что большинство сделок будут убыточными, но, если «сократить убытки» и «позволить прибыли расти», общая стратегия может быть прибыльной. Торговля по тренду наиболее эффективна на тихом (относительно низкая волатильность) и трендовом рынке. По этой причине трейдеры по тренду часто сосредотачиваются на товарах, которые демонстрируют более сильную тенденцию к тренду, чем на акциях, которые с большей вероятностью будут возвращаться к среднему значению (что отдает предпочтение свинг-трейдерам ).

В дополнение к тихим рынкам с низкой волатильностью, где хорошо работают стратегии следования за трендом, торговля по тренду также очень эффективна на рынках с высокой волатильностью (крах рынка). Трендовые трейдеры «шортят» рынок и получают выгоду от нисходящего рыночного тренда.

• Среднее обращение (финансы)

Техники:

• Электронная торговля
• Алгоритмическая торговля
• Дневная торговля
• Циклы фондового рынка

Связанные явления:

• Образец диаграммы
• Информационный каскад
• Шумовой трейдер
• Кейнсианский конкурс красоты
• Стадное поведение

• Кристенсен, Хью (2012). «Прогнозирование доходности высокочастотных фьючерсов с использованием онлайн-динамики Ланжевена». IEEE Journal of Selected Topics in Signal Processing. 6 (4): 366–380. DOI : 10.1109 / JSTSP.2012.2191532.
• Браун, Кедрик (2006). Торговля по тренду: определение времени рыночных приливов. ISBN компании John Wiley amp; Sons, Inc.   978-0-471-98021-6.
• Ковел, Майкл В. (2007). Следование за трендом: Как великие трейдеры зарабатывают миллионы на восходящих или падающих рынках, новое расширенное издание. Financial Times Prentice Hall (19 марта 2007 г.). ISBN   978-0-13-613718-4.
• Ковел, Майкл В. (2009). Следование за трендом (обновленное издание): научитесь зарабатывать миллионы на повышающемся или понижающемся рынках. FT Press; 1 Обновленная редакция (25 февраля 2009 г.). ISBN   978-0-13-702018-8.
• Ковел, Майкл В. (2007). Полная версия TurtleTrader: легенда, уроки, результаты. Коллинз (9 октября 2007 г.). ISBN   978-0-06-124170-3.
• Ковел, Майкл В. (2009). Полная версия TurtleTrader: как 23 начинающих инвестора за одну ночь стали миллионерами. Collins Business (24 февраля 2009 г.). ISBN   978-0-06-124171-0.
• Вера, Кертис М. (2007). Путь черепахи: секретные методы, превратившие обычных людей в легендарных торговцев. Макгроу-Хилл. ISBN   978-0-07-148664-4.
• Маркман, Джон Д. (2003). Свинг-трейдинг: силовые стратегии для снижения риска и увеличения прибыли. ISBN   978-0-471-20678-1.
• Сейкота, Эд (август 2006 г.). «Как определить тренд». FAQ. Проверено 21 августа 2006.
• Тейт, Кристофер (март 2001). Искусство торговли. ISBN   978-1-876627-63-8.
• Нильссон, Линус (ноябрь 2015 г.). «Следование за трендом - ожидаемая доходность». SSRN   2689861. Цитировать журнал требует |journal=( помощь )