Фундаментальный обзор торговой книги (FRTB ), представляет собой набор предложений Базельского комитета по банковскому надзору по новым рыночным рискам, требованиям к капиталу для банков. Эта реформа, часто называемая «Базель IV », является одной из инициатив, предпринятых для укрепления финансовой системы, с учетом того, что предыдущие предложения (Базель II ) не предотвратил финансовый кризис 2007–2008 гг.. Первоначально он был опубликован в январе 2016 года и пересмотрен в январе 2019 года.
Изменения FRTB устраняют недостатки, связанные с существующим стандартизированным подходом и подходом к внутренним моделям, и, в частности, пересматривают следующее:
FRTB устанавливает «более высокую планку» для банков, чтобы они могли использовать свои собственные внутренние модели для расчета капитала, в отличие от стандартного подхода. Логика: стандартизованный подход реализуем напрямую, но в то же время требует большего капитала; подход внутренних моделей, напротив, требует меньшего капитала, но моделирование более сложное, требуя применения ожидаемого дефицита вместе с надстройками для «немоделируемых факторов риска», по которым не хватает данных. Учитывая эту сложность, для стола, чтобы соответствовать подходу внутренних моделей, его модель должна пройти два теста: тест атрибуции прибылей и убытков и тест на исторических данных .