Войти
Пенсионное финансирование (PLF ) - это продукт финансовых услуг, предлагаемый в Великобритании ( UK), который привлекает средства для предприятий на основе использования пенсионных выплат, начисленных владельцами или директорами бизнеса, который они контролируют. Затем деньги можно использовать для предоставления обеспеченного коммерческого кредита, покупки коммерческой собственности *, покупки активов интеллектуальной собственности или покупки акционерного капитала (обыкновенного и погашаемые привилегированные акции ).
Различные корпоративные структуры имеют право на этот вид финансирования, в том числе индивидуальный предприниматель, партнерство, партнерство с ограниченной ответственностью, общество с ограниченной ответственностью. или франшиза. Финансирование должно соответствовать как финансовым положениям, так и предписаниям налоговой и таможенной службы Ее Величества (HMRC ) и планироваться таким образом, чтобы приносить пользу как компании, так и Пенсионному фонду, принадлежащему владельцу бизнеса.
Двумя основными источниками средств для PLF являются зарегистрированные пенсионные схемы, ориентированные на членов, т. Е. индивидуальные личные пенсии (SIPP) и малые самоуправляемые схемы (SSAS). Эти схемы обычно разрабатываются квалифицированными и уполномоченными финансовыми консультантами и реализуются опытными администраторами пенсионных схем. Другие специалисты (например, дипломированные геодезисты, юристы и специалисты по оценке) также могут быть косвенно вовлечены в этот процесс.
Преимущества PLF, заявленные поставщиками, заключаются в том, что такие схемы обеспечивают доступ к коммерческому финансированию в обстоятельствах, когда традиционные варианты кредитования (такие как банковские ссуды или дисконтирование счетов / факторинг ) для предприятий ограничен и / или может применяться на потенциально обременительных условиях. В схемах PLF решение о приемлемости рисков принимают владельцы бизнеса и фондов, а не сторонняя сторона, такая как банк. Таким образом, провайдеры утверждают, что PLF может помочь владельцам бизнеса в достижении финансовой и операционной независимости, контроля и гибкости. Согласно независимому исследованию, проведенному Nesta (благотворительная организация) и Кембриджским университетом : «С момента получения финансирования у 62 процентов увеличилась их прибыль, у 59 процентов увеличился оборот и на 43 процента». цент наняли больше людей ". Поскольку PLF фактически требует значительного начисления пенсионных пособий, он оказался привлекательным для более зрелых предпринимателей, особенно для людей старше 50, известных как «пожилые предприниматели»
Финансовые и налоговые правила требуют, чтобы программа PLF приносила пользу владельцу (-ям) пенсионного плана. Таким образом, провайдеры PLF требуют выполнения нескольких критериев в рамках процесса комплексной проверки для определения пригодности программы PLF в каждом конкретном случае. Риски, связанные с PLF, делают его менее подходящим для некоторых, особенно для тех, у кого мало непенсионных активов или положение организации денежный поток таково, что это может помешать выплатам по схеме. Поэтому подробный анализ отношения к риску и способности нести убытки является частью процесса оценки.
Процесс комплексной проверки включает детальную оценку следующего:
Как и любая форма инвестирования, PLF не лишен риска.
Обеспечение соответствия процесса применимым финансовым и налоговым нормам является важным и сложным вопросом. Те, кто стремится внедрить программу PLF, могут снизить риск несоблюдения нормативных требований, воспользовавшись услугами достаточно опытных и квалифицированных финансовых специалистов для создания механизма PLF.
Законодательство, регулирующее самостоятельное инвестирование накопительных пенсионных фондов, сложное. Большинство действующих правил и положений вступили в силу 6 апреля 2006 года, хотя с тех пор в них были внесены некоторые поправки и изменения.
Санкции, налагаемые в случае несоблюдения и / или неправомерного поведения (будь то из-за недосмотра или злоупотребления служебным положением), могут быть суровыми. Поэтому рекомендуется работать с консультантами и пенсионными администраторами, регулируемыми Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA) , которые обеспечивают соответствие всем критериям регистрации в налоговой и таможенной системе Ее Величества (HMRC).
Использование некоторых из накопленных пенсионных выплат отдельного лица (или группы) для финансирования одной торговой организации является предприятием с относительно высоким риском. Вот почему пенсионные фонды часто вкладываются в спред, чтобы минимизировать риск убытков. Риск также проистекает из степени подверженности рыночным капризам и торговым неудачам. Можно до некоторой степени снизить риск неисполнения обязательств, и предоставление обеспечения или залога является типичной характеристикой транзакций PLF. Пенсионные фонды все еще могут пострадать. В случае дефолта могут применяться санкции HMRC, если процесс по умолчанию не был администрирован правильно.
Уровни опыта и специальных знаний значительно различаются в финансовой отрасли. Таким образом, любого, кто хочет участвовать в программе PLF, следует поощрять к тщательному изучению вариантов, уделяя равное внимание оценке доверия к практикам.
Как правило, у PLF есть два основных вида затрат. Консультационная фирма разработает подходящую стратегию, выполнив соответствующие требования по комплексной проверке и соблюдению нормативных требований. Затем доверительный управляющий / административная компания возьмет на себя ответственность за реализацию проекта (в соответствии с правилами и положениями HMRC). Это стандартная практика, когда консультанты и администраторы получают отдельную плату за соответствующие услуги.
