Войти
 | |
| Тип | Суверенный фонд благосостояния |
|---|---|
| Промышленность | Управление фондами |
| Основание | 22 мая 1981 г.; 39 лет назад (1981-05-22) |
| Основатель | Правительство Сингапура |
| Штаб-квартира | Сингапур |
| Ключевые люди | Ли Сянь Лунг (Председатель ). Лим Чоу Киат (Генеральный директор ) |
| Веб-сайт | www.gic.com.sg |
GIC Private Limited, ранее известная как Инвестиционная корпорация правительства Сингапура - это суверенный фонд благосостояния, учрежденный Правительством Сингапура в 1981 году для управления иностранными резервами Сингапура. для сохранения и повышения международной покупательной способности резервов с целью достижения хорошей долгосрочной доходности, превышающей глобальную инфляцию, на горизонте инвестирования в 20 лет. Имея сеть из 10 офисов в ключевых финансовых столицах по всему миру, GIC инвестирует на международном уровне в акции развитых рынков, акции развивающихся рынков, номинальные облигации и денежные средства, облигации с привязкой к инфляции, частный капитал и недвижимость.
Институт суверенного фонда благосостояния (SWFI) оценил активы фонда в 440 миллиардов долларов США.
Помимо GIC, правительство Сингапура владеет еще одним суверенным фондом благосостояния, Temasek Holdings, который управляет активами на сумму около 308 миллиардов сингапурских долларов.
В 1981 году Го Кенг Сви, тогда первый заместитель премьер-министра и председатель Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS), увидел тенденцию к быстрому росту валютных резервов Сингапура и решил инвестировать в резервы Сингапура. ради будущего нации и благосостояния ее людей. Ему посоветовал британский торговый банк NM Rothschild Sons, и он учредил GIC.
Затем правительство приступило к изменению инвестиционной политики, вложив большую часть своих валютных резервов в долгосрочные высокодоходные активы, а не ликвидные, но низкодоходные активы.
Неизвестное количество тех, кто покинул MAS в 1981 году, перешли на работу в новый GIC. В конце 1990-х четыре из его самых высоких должностей занимали бывшие офицеры Валютного управления Сингапура.
GIC может инвестировать в полный спектр финансовых активов, от суверенного долга до инфраструктуры, и управляет примерно 80% своего портфеля собственными силами.
Традиционно GIC не уделяла большого внимания своим инвестициям. Однако во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования 2007–2010 годов, ряд его инвестиций вызвали споры. В 2013 году, по данным Sovereign Wealth Fund Institute, GIC был одним из самых активных инвесторов SWF за год.
В 2006 году, на пике пузыря на рынке недвижимости США, она вложила 200 миллионов долларов США в акционерный капитал Stuyvesant Town — Peter Cooper Village, крупнейшего жилого комплекса на Манхэттене (а также 575 миллионов долларов США в виде вторичных займов). Руководство комплекса, Tishman Speyer Properties и BlackRock Realty, объявили дефолт по ссуде в 2010 году, фактически уничтожив инвестиции.
В конце 2007 года, во время первой фазы кризиса, GIC инвестировала 11 миллиардов швейцарских франков в приобретение 7,9% акций швейцарского банка UBS. В 2010 году ссуды были конвертированы в капитал, что привело к потере стоимости на 70%, хотя она частично компенсировалась фиксированным купоном в размере 9%. GIC признала, что время для инвестиций могло быть лучше. Он также заявил, что другие инвестиции, сделанные в то время, принесли положительную прибыль, которая компенсировала убытки по UBS. Общий портфель GIC полностью восстановился до своей стоимости до мирового финансового кризиса.
В 2008 году GIC инвестировала 6,88 млрд долларов США в приобретение 9% акций Citigroup. В 2009 году она сократила свою долю до менее чем 5%, получив прибыль в размере 1,6 млрд долларов, а оставшуюся долю в ней получили еще 1,6 млрд долларов США.
30 июля 2013 года сингапурская GIC была частью консорциума по приобретению Transport et Infrastructures Gaz France (TIGF), подразделение Total по транспортировке и хранению газа, стоимость предприятия которого составляет 2,4 миллиарда евро (3,25 миллиарда долларов США). В консорциум входят Snam (45%), итальянский оператор по хранению и транспортировке газа, сингапурская GIC (35%) и EDF (20%).
По состоянию на 2017 год GIC владеет примерно 34% своего портфеля в США. ; 3% в Латинской Америке; 6% в остальной части Америки; 6% в Великобритании; 12% в еврозоне; 6% на Ближнем Востоке, в Африке и остальной Европе; 19% в Азии, за исключением Японии; 12% в Японии и 2% в Австралазии.
В 2017 году сообщалось, что GIC купит 10% акций британского специализированного банка OakNorth за 90 миллионов фунтов стерлингов.
В 2008 году GIC впервые опубликовала отчет, содержащий информацию о своей 20-летней прибыли и дополнительную информацию о том, как им управляют и управляют, и как он инвестирует иностранные резервы Сингапура.
GIC не раскрывает сумму средств, которыми она управляет, а также годовую прибыль и убыток. Раскрытие точной суммы раскрыло бы полный размер финансовых резервов Сингапура и упростило бы для спекулянтов атаковать сингапурский доллар в периоды уязвимости.
С 2011 года GIC также опубликовал 5-летний и 10-летний периоды. номинальные нормы доходности, чтобы дать представление о текущих среднесрочных инвестиционных показателях, даже если GIC сохраняет свои ориентиры на долгосрочную перспективу. Он включает два составных портфеля и статистику волатильности, чтобы отразить уровень риска портфеля и предложить перспективу при чтении данных за 5 и 10 лет.
За год, закончившийся 31 марта 2017 г., его реальная доходность за 20 лет в годовом исчислении составила 3,7%. В номинальном выражении в долларах США GIC достигла годовой доходности 5,1%, 4,3% и 5,7% за 5-летний, 10-летний и 20-летний периоды соответственно.
Фонды, управляемые GIC, принадлежат правительству Сингапура. Доходы от инвестиций дополняют годовой бюджет страны в таких областях, как образование, НИОКР, здравоохранение и физическая среда.
Как компания пятого списка в соответствии с Конституцией Сингапура, GIC подотчетна в различных ключевых областях президенту Сингапура. который в соответствии с конституцией уполномочен получать информацию, позволяющую ему охранять резервы страны. Генеральный аудитор, назначаемый президентом Сингапура, представляет ежегодный отчет президенту и парламенту о проведенном им аудите правительства и других органов, управляющих государственными фондами.
GIC управляет рисками, инвестируя в скважину -диверсифицированный портфель со сбалансированным распределением классов активов и соответствующих секторов бизнеса и географических регионов. По этой же причине эффективность GIC должна оцениваться на основе ее общего портфеля, а не на основе того, сколько она приносит или теряет по отдельным инвестициям. Его подход к «управлению рисками» состоит из трех отдельных компонентов: портфельный риск; риск процессов и человеческий риск.
В качестве члена правления Международного форума суверенных фондов благосостояния, преемника Международной рабочей группы ГНБ, разработавшей Сантьягоские принципы в октябре 2008 года GIC публикует, как он принимает и реализует добровольный набор принципов и практик.
GIC внедрила новую инвестиционную структуру в 2013 году, чтобы дать ей больше гибкости для фокусирования на «инвестиции, которые могут быть более рискованными в краткосрочной перспективе, но будут приносить прибыль в долгосрочной перспективе».
Новая концепция более четко определяет факторы риска и возврата GIC, ее долгосрочные инвестиционные цели и обязанности Правление и менеджмент GIC.
Согласно новому подходу, его портфель структурирован с учетом трех факторов.
Во-первых, справочный портфель на 65% состоит из глобальных акций и на 35% из глобальных облигаций, представляющих мировые рынки. Он характеризует риск, с которым Правительство готово, чтобы GIC приняла на себя свои долгосрочные инвестиционные стратегии. Далее, портфель полисов состоит из шести основных классов активов и направлен на достижение превосходной доходности в долгосрочной перспективе и является основным фактором долгосрочной доходности. И, наконец, Активный портфель, который стремится превзойти портфель политик, представляет собой стратегии, основанные на навыках, принятые руководством GIC в пределах рисков. Стратегии, основанные на навыках, включают выбор инвестиционных возможностей в рамках каждого класса активов и инвестирование в классы активов, не включенные в упрощенный портфель политик и стратегии по классам активов.
