Риск формы

Профиль формы прогнозируемой нагрузки (темно-синий) и форвардные контракты для базовой нагрузки, пиковая нагрузка и несколько почасовых контрактов (отмечены оранжевым), купленные в предположении, что покупка энергии на спотовом рынке дешевле, чем продажа. Оставшийся (бежевый) риск формы не может быть зафиксирован контрактами.

Форма риска в финансах - это тип базового риска, когда хеджирование a профиль нагрузки с помощью стандартных продуктов хеджирования, имеющих более низкую степень детализации. Другими словами, поставщик сырьевых товаров хочет предварительно закупить поставки в соответствии с ожидаемым спросом, но может покупать только в фиксированных количествах, превышающих прогнозируемый спрос. Это означает, что он должен либо перевыполнить заказ, либо не получить его и компенсировать разницу в момент доставки по спотовой цене, которая может быть намного выше. Риск формы также связан с товарным риском.

. Например, поставщик электроэнергии должен производить или покупать электроэнергию заранее, чтобы распределять ее среди потребителей на основе прогнозов, т.е. сколько энергии будет потребляться каждую минуту на следующий день.. Такие прогнозы обычно основаны на среднем историческом потреблении одной и той же группы клиентов; однако поставщик может производить только, например, только почасовые блоки электроэнергии по 1 МВтч, и не меньшие количества. Существует определенный финансовый риск, связанный с тем, что поставщик производит слишком мало энергии и, таким образом, должен покупать оставшуюся мощность у рыночного оппонента по высокой спотовой цене, чтобы иметь возможность удовлетворить потребность в своих клиентов.