Войти
Риск ликвидности (сокращенно: LaR ) - это величина, которую необходимо измерить финансовые риски и представляет собой максимальный чистый отток ликвидности по отношению к ожидаемой позиции ликвидности, который не должен быть превышен при заданном уровне уверенности (например, 95%). LaR аналогичен Value-at-Risk (VaR), где учитывается квантиль от EBIT -распределения, однако он принимает стохастический учитываются денежные потоки.
Статистические показатели финансового риска не интуитивно понятны. Увеличение уровня достоверности (например, с 99,0% до 99,9%) не позволяет фиксировать очень редкие события с возможно сильным воздействием. Единственный выход - использовать теорию экстремальных значений для моделирования хвостов распределения. Другими словами: подходы к статистическому моделированию риска ликвидности не обеспечивают уверенности в отношении надежного нижнего предела будущей ликвидности.
