Войти
Учет хеджирования - это бухгалтерский учет, цель в том числе для компенсации движения рыночной стоимости производного инструмента в счете прибылей и убытков. Различают два типа хеджирования. Для хеджирования справедливой стоимости компенсация достигается либо путем рыночной оценки актива или обязательства, которое компенсирует движение прибылей и убытков по производному инструменту. При хеджировании денежных потоков некоторая часть волатильности производных финансовых инструментов помещается в отдельный компонент капитала компании, называемый хеджирующим резервом денежных потоков. Если отношение хеджирования действует (соответствует правилу 80% –125%), большая часть волатильности производных финансовых инструментов от текущей рыночной цены будет компенсирована в отчете о прибылях и убытках. Учет хеджирования требует соблюдения строгих требований, включая документирование отношений хеджирования, а также перспективное и ретроспективное доказательство их эффективности.
Все компании подвержены той или иной форме рыночного риска. Например, золотые прииски подвержены влиянию цен на золото, авиакомпании - ценам на авиакеросин, заемщики - процентным ставкам, а импортеры и экспортеры - валютным рискам.
Многие финансовые учреждения и корпоративные предприятия (организации) используют производные финансовые инструменты для хеджирования своей подверженности различным рискам (например, риск процентной ставки, валютный риск, товарный риск и т. д.).
Учет производных финансовых инструментов в соответствии с Международными стандартами бухгалтерского учета регулируется МСФО (IAS) 39 (Финансовые инструменты: признание и оценка).
МСФО (IAS) 39 требует, чтобы все производные инструменты были помечены как рынок с изменениями в текущих рыночных ценах, принимаемыми на счет прибыли и счета убытков. Для многих компаний это привело бы к значительной волатильности прибылей и убытков в результате использования производных финансовых инструментов.
Организация может уменьшить влияние прибылей и убытков, возникающих от производных финансовых инструментов, используемых для хеджирования, с помощью необязательной части МСФО (IAS) 39, касающейся учета хеджирования.
Конкретный тип операции хеджирования, в которой могут участвовать организации, направлен на управление валютным риском. Это хеджирование осуществляется с экономической целью снижения потенциальных убытков от колебаний валютных курсов. Однако не все хеджи подлежат особому учету. Стандарты бухгалтерского учета допускают учет хеджирования для трех различных видов хеджирования валютных курсов:
.
