Войти
A Сегрегированный фонд или сегрегированный фонд - это тип инвестиционный фонд, управляемый канадскими страховыми компаниями в форме индивидуальных, переменных договоров страхования жизни, предлагающих определенные гарантии держателю полиса, такие как возмещение капитала в случае смерти. В соответствии с требованиями законодательства эти фонды полностью разделены из общих инвестиционных фондов компании, отсюда и название. Сегрегированный фонд аналогичен страховой отрасли США «отдельный счет » и соответствующим страховым и аннуитетным продуктам.
Сегрегированный фонд - это инвестиционный фонд, который сочетает в себе потенциал роста паевого инвестиционного фонда с безопасностью полиса страхования жизни. Сегрегированные фонды часто называют «паевые инвестиционные фонды со страховой оберткой».
Как и паевые инвестиционные фонды, сегрегированные фонды состоят из пула инвестиций в ценные бумаги, такие как облигации, долговые обязательства и акции. Стоимость обособленного фонда колеблется в зависимости от рыночной стоимости лежащих в основе ценных бумаг.
Обособленные фонды не выпускают паев или акций; таким образом, инвестор в сегрегированный фонд не считается держателем паев. Вместо этого инвестор является держателем договора обособленного фонда. Контракты могут быть зарегистрированными (удерживаться внутри) или незарегистрированными (не проводиться внутри RRSP или TFSA). Зарегистрированные инвестиции имеют право на ежегодные налогооблагаемые взносы в RRSP или TFSA. Незарегистрированные инвестиции подлежат уплате налогов на прирост капитала каждый год, также можно требовать потери капитала.
Обособленные фонды продаются как договоры отсроченного переменного аннуитета и могут быть проданы только лицензированным страховым представителям. Обособленные фонды принадлежат компании по страхованию жизни, а не отдельным инвесторам, и должны храниться отдельно (или «обособленно») от других активов компании. Сегрегированные фонды состоят из базовых активов, которые приобретаются через компании по страхованию жизни. Инвесторы не имеют доли владения. Сегрегированные фонды имеют гарантии и действуют в течение определенного периода. Если инвестор уйдет до даты окончания, он / она могут быть оштрафованы.
Все контракты обособленных фондов имеют даты погашения, которые не следует путать с гарантиями погашения (см. Ниже). Дата погашения - это дата, на которую гарантия погашения становится доступной для держателя контракта. Периоды владения до погашения обычно составляют 10 или более лет.
Суммы гарантии предлагаются во всех сегрегированных фондах, при этом не менее определенного процента от первоначальных инвестиций в контракт (обычно 75% или выше) будет выплачено в смерть или срок действия контракта. В любом случае аннуитант или его бенефициар получат большую из следующих величин: гарантия или текущая рыночная стоимость инвестиций
При соблюдении определенных требований инвестиции в сегрегированные фонды могут быть защищены от арест у кредиторов. Это важная особенность для владельцев бизнеса или профессионалов, чьи активы могут сильно зависеть от кредиторов. Защита кредиторов для зарегистрированных сберегательных планов на образование (RESP) обычно недоступна, за исключением провинции Альберта.
Если указан бенефициар, инвестиции в отдельный фонд могут быть освобождены от завещания и гонораров исполнителя и перейти непосредственно к бенефициару. Если названный бенефициар является членом семьи (например, супругом, ребенком или родителем), инвестиции также могут быть защищены от кредиторов в случае банкротства. Эти меры защиты применяются как к зарегистрированным, так и к незарегистрированным инвестициям.
Опция сброса позволяет держателю контракта зафиксировать инвестиционную прибыль, если рыночная стоимость контракта обособленного фонда увеличивается. При этом стоимость депозита по контракту сбрасывается до равной большей из стоимости депозита или текущей рыночной стоимости, возобновляется срок действия контракта и увеличивается срок погашения. Держатели контрактов ограничены определенным количеством перезагрузок, обычно одним или двумя, в течение календарного года.
Чем короче срок гарантий погашения инвестиционных фондов - будь то отдельные фонды или защищенные паевые инвестиционные фонды - тем выше подверженность страховщика риску и стоимость гарантии. Эта обратная зависимость основана на предположении, что существует большая вероятность падения рынка (и, следовательно, большая вероятность получения гарантии) в течение более коротких периодов времени. Использование держателем контракта положений об изменении также вносит свой вклад в расходы, поскольку обнуление гарантированной суммы на более высоком уровне означает, что эмитент будет нести ответственность за эту более высокую сумму.
