Войти
В финансах гипотеза шумного рынка контрастирует гипотеза эффективного рынка в том смысле, что она утверждает, что цены на ценные бумаги не всегда являются наилучшей оценкой истинной базовой стоимости фирмы. В нем утверждается, что на цены могут влиять спекулянты и трейдеры с моментом, а также инсайдеры и учреждения, которые часто покупают и продают акции по причинам, не связанным с фундаментальной стоимостью, например, для диверсификации, ликвидности и налогов. Эти временные потрясения, называемые «шумом», могут скрыть истинную стоимость ценных бумаг и могут привести к неправильной оценке этих ценных бумаг, потенциально на многие годы.
.
