Дебетовый спред

В финансах дебетовый спред, также известный как чистый дебетовый спред, возникает, когда инвестор одновременно покупает опцион с более высокой премией и продает опцион с более низкой премией. Инвестор считается чистым покупателем и ожидает, что премии по двум опционам (спред по опционам ) увеличатся.

• 1 Бычьи и медвежьи дебетовые спреды
• 2 Точка безубыточности
• 3 Максимальный потенциал
  • 3.1 Максимальный выигрыш
  • 3.2 Максимальный убыток
• 4 См. Также
• 5 Ссылки

Инвесторы хотят, чтобы дебетовые спреды расширялись для получения прибыли.

Бычий дебетовый спред может быть построен с использованием коллов. См. бычий колл-спред..

Медвежий дебетовый спред можно построить с помощью пут. См. медвежий спрэд пут..

Спред бычьей-медвежьей фазы можно построить с помощью ближайшего месяца call put.

• Безубыток для спредов колл = более низкий страйк + чистая премия
• Безубыток для пут-спредов = более высокий страйк - чистая премия

Максимум Потенциал прибыли и убытка одинаков для дебетовых спредов колл и пут. Обратите внимание, что чистый дебет = разница в страховых взносах.

Максимальный выигрыш

Максимальный выигрыш = разница в ценах исполнения - чистый дебет, реализуемый, когда оба варианта при деньгах.

Максимальный убыток

Максимальный убыток = чистый дебет, реализованный по истечении срока действия обоих опционов.

• McMillan, Lawrence G. (2002). Варианты как стратегические инвестиции (4-е изд.). Нью-Йорк: Нью-Йоркский финансовый институт. ISBN 0-7352-0197-8.

.