Войти
A саморегулируемая организация ( СРО ) - это организация, которая в определенной степени осуществляет регулирующие полномочия в отношении отрасли или профессии. Регулирующий орган может существовать вместо государственного регулирования или применяться в дополнение к государственному регулированию. Способность СРО осуществлять регулирующие полномочия не обязательно проистекает из предоставления полномочий со стороны правительства.
В законодательстве США о ценных бумагах термин саморегулируемая организация является определенным. Главный федеральный регулирующий орган - Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) - был учрежден Федеральным законом о фондовых биржах 1934 года. Изначально SEC передала полномочия Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD, теперь Орган регулирования финансовой отрасли (FINRA) ) и национальным фондовым биржам (например, NYSE ) для обеспечения соблюдения определенных отраслевых стандартов и требований, касающихся торговли ценными бумагами и брокерской деятельности. 26 июля 2007 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила слияние силовых структур NYSE и NASD с целью создания нового SRO - Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). Кроме того, Конгресс создал Совет по регулированию муниципальных ценных бумаг (MSRB) в качестве СРО, которому было поручено принимать правила защиты инвесторов, регулирующие деятельность брокеров-дилеров и банков, которые подписывают, торгуют и продают освобожденные от налогов облигации, 529 сберегательных планов колледжей и другие виды муниципальных ценных бумаг.
Американская арбитражная ассоциация также является СРО с официальным статутным статусом.
Из-за того, что СРО занимают важное место в отрасли ценных бумаг, термин СРО часто используется для узкого обозначения организации, уполномоченной законом или государственным учреждением осуществлять контроль над определенным аспектом отрасли.
Национальная ассоциация риэлторов (NAR) является примером СРО, заполняющего вакуум, образовавшийся в результате отсутствия государственного надзора или регулирования. NAR устанавливает правила для множественных листинговых услуг и того, как брокеры их используют. Другой пример - Американская медицинская ассоциация, которая устанавливает правила этики, конфликтов, дисциплинарных мер и аккредитации в медицине.
